В депозитарии банка работают лгуны и непрофессионалы
После качественного обслуживания в банке в целом весьма расстроен, столкнувшись с деятельностью депозитария «Тинькофф.Инвестиции», где учитываются ценные бумаги клиентов. Мое решение попробовать перевести туда свои ценные бумаги от другого брокера оказалось фатальной ошибкой.
Я оформил депозитарный перевод в другой брокерской фирме — и это само по себе было не так просто, потому как «Тинькофф.Инвестиции» хоть и имеет колл-центр (туда можно звонить через общий телефон банка), но отвечают там сбивчиво, все время путаются. Иными словами, меня дезинформировали в порядке действий плюс не могли назвать реквизиты для совершения депозитарного перевода. А тот самый депозитарий Тинькофф отвечает только (!) в письменном виде, но у них регламент — официально ответ обещают дать в течение пяти рабочих дней.
Мне они сделали исключение, поэтому ответ с реквизитами для перевода я получил относительно быстро (пара часов). Вот только они были неполными. Сотрудники другой брокерской компании вместе со мной объясняли сотрудникам «Тинькофф.Инвестиций», чего не хватает. Но получилось только с четвертой (!) попытки, причем устно — один из сотрудников колл-центра «Тинькофф.Инвестиций» оказался все-таки сведущим в деле — и дал недостающие данные. Надо было видеть, как удивлены были у другого брокера всей этой свистопляске.
А потом — депозиторий Тинькофф ушел в глухую оборону. Они выждали несколько дней и прислали письмо-отписку, требуя явки (то есть в единственное отделение в Москву, хотя я из другого города) или нотариального заверения. Когда я спросил — а с чего это, если никто не требует, — они замолчали. И молчали намного больше положенных по их же регламенту 5 дней. Молчали 12 дней! Когда я стал возмущаться, то колл-центр честно признался, что ничего не могут сделать с депозитарием. Типа, ждите ответа.
А те вдруг стали врать. Сначала ссылались на якобы нормы ЦБ. Когда оказалось, что ЦБ не заставляет делать нотариальную доверенность, а подтвердить можно и другим путем желание перевести себе же свои ценные бумаги (и это успешно делают 5 ведущих брокеров страны, впрочем, все остальные тоже делают, кроме депозитария Тинькоффа, сотрудники которого обманули руководство банка, насочиняв про несуществующие требования ЦБ), то эти патологические лгуны вообще сообщили, что ничего не знают о моем депозитарном переводе. Когда я ткнул носом в переписку с ними по электронной почте, где была официальная выписка по поводу депозитарного перевода от предыдущего брокера (с контактами вплоть до телефона и почты руководителя подразделения этой компании — одной из трех крупнейших в стране), то вдруг признали «незначительные ошибки» и извинились.
Ну а между делом они пытались вынудить меня продать ценные бумаги, обещая, что даже помогут с покупкой таких же уже на их площадке. Даже комиссии обещали компенсировать. Это лишний раз доказывает, что они просто непрофессионалы, боятся признаться в этом, боятся, что руководство и собственники банка узнают, какие низости они вытворяют и как плохо работают.
Я, естественно, до сих пор настаиваю на принятии моего депозитарного перевода Тинькофф. Но надежды мало. Хотелось бы, чтобы все, кто решил доверить деньги «Тинькофф.Инвестиции» понимали, что они столкнутся с депозитарием — а это означает риски, а также постоянную ложь. Увы, почему-то банк вместо того, чтобы уволить этих сотрудников, предпочитает их выгораживать. Поэтому — не имейте дела с «Тинькофф.Инвестиции», пока не будет уволена нынешняя команда депозитария и не разгребут авгиевые конюшни из странных правил и регламентов, не основанных на законе.
Источник
Может ли Тинькофф распоряжаться вашими ценными бумагами, чем это может обернуться и можно ли этого избежать?
Приветствую всех на своём канале! Свой путь в инвестировании я начал относительно недавно, поэтому постоянно приходится разбираться во многих моментах и прокачивать свою эрудицию, ну а здесь я делюсь информацией, которая на мой взгляд является полезной.
Кстати, в группе ВКонтакте я запустил розыгрыш трех печатных экземпляров крутой книги по инвестированию, если интересно поучаствовать — вот ССЫЛКА на конкурс.
Сегодня хочу рассказать об особенностях работы российских брокеров, механизмах, которые позволяет им распоряжаться ценными бумагами клиентов без их ведома, рисках при банкротстве брокера и своём личном отношении к данной проблеме.
Перед написанием данной статьи пришлось самому тщательно разобраться в вопросе и изрядно попотеть, посидеть на поисковых страничках гугла, интернет форумах и даже обратиться в техподдержку своего брокера.
Разбирать буду на примере «Тинькофф Инвестиции» , по скольку счет у меня открыт именно там.
Кому в действительности принадлежат ценные бумаги
Начнем с простого вопроса. Кто и каким образом хранит информацию о владельце ценных бумаг? И что будет, если брокер закрывается или объявляет себя банкротом?
Когда клиент покупает акции какой-либо компании, сама компания не знает о том, что теперь клиент является их акционером. Как правило, ценные бумаги находятся не на личном счёте клиента, и не на счёте брокера, а на счетах номинального держателя — депозитария. Депозитарий, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах ценных бумаг. Более того, это может быть целая цепочка из депозитариев и сама компания знает только первого из них. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.
Речь идет не о физическом хранении документов, т.к. ценные бумаги имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии.
Когда клиент покупает акции и хранит их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично ему на счет, а на счет номинального держателя, который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты клиентам.
При покупке американских акций через «Тинькофф Инвестиции» цепочка учета прав на акции выглядит примерно так:
Таким образом, если брокер действует в рамках закона, то ценные бумаги его клиентов не находятся в его личном владении, он лишь хранит информацию об их владельцах. Если брокер по какой-то причине закрывается или терпит банкротство, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.
Случаи, когда брокер не имеет лицензии и не регулируется законодательством, даже рассматривать не имеет смысла, здесь клиенты потеряют все свои средства в 99% процентах случаев.
Но даже при добросовестности брокера и соблюдении им законов есть нюансы.
Сделки РЕПО
Чтобы лучше понимать особенности работы брокеров придется немного погрузиться в теорию. Начнем с понятия сделок РЕПО .
Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo) — комплексная сделка, состоящая из двух частей. В ходе первой части стороны совершают сделку купли/продажи ценных бумаг, в результате чего у них возникает обязательство совершить обратную операцию по согласованной заранее цене и в заранее установленную дату. Таким образом, сделки РЕПО используются для кредитования под залог ценных бумаг. Соответственно, у клиентов они появляются в случае возникновения задолженности перед брокером.
Типичный пример — покупка акций с кредитным плечом. Клиент хочет купить акции Microsoft на сумму в 1000 $ , а у него на счету лишь 200 $ . В этом случае у клиента нет собственных средств, чтобы осуществить расчёты по сделке, и чтобы они появились, как говорил кот Матроскин, «нужно продать что-нибудь ненужное». Для этого и используются такие меры, как сделки РЕПО. Т.е. брокер берет ценные бумаги на счету клиента под залог, осуществляя по ним продажу. Продавая акции по РЕПО, брокер осуществляет первую часть сделки, и клиент получает деньги сразу на свой счёт. Но формально клиент не теряет прав собственности на свои бумаги, т.к. существует вторая часть сделки РЕПО, которая представляет собой обязательство брокера по обратному выкупу бумаг. Для клиента эти операции проходят незаметно, в своем личном кабинете он по-прежнему будет видеть акции, проданные по сделке РЕПО. Поэтому и получается, что у клиента как бы и акции при себе, и деньги на счёте есть.
Важно понимать, что при продаже РЕПО клиент фактически перестает быть владельцем своих ценных бумаг до момента осуществления второй части сделки. Взамен, на это время он получает денежные средства от продажи по сделке РЕПО и обязательство брокера осуществить вторую часть сделки по выкупу бумаг. Вот тут то и начинается самое интересное.
Дело в том, что в России денежные средства на брокерских счетах не покрыты страховкой АСВ и по факту ничем не защищены . А это значит, что в случае банкротства брокера клиенты почти со 100% долей вероятности не смогут вернуть свои денежные средства. Т.е. если на момент банкротства брокера ценные бумаги клиента были проданы по первой части сделки РЕПО, брокер не сможет выполнить свои обязательства по обратному выкупу ценных бумаг, иными словами клиент потеряет владение ценными бумагами.
Вывод № 1 : не используйте кредитные плечи (т.н. «Маржинальную торговлю»). Это не только снизит вероятность потери вами ценных бумаг при банкротстве брокера, но и убережет ваш депозит от критических просадок и излишних рисков. Тем более не стоит использовать кредитные плечи, если вы только начинаете свой путь в инвестировании или торговле на бирже, и ваш опыт в этом деле менее 5 лет. Фондовый рынок акций достаточно волатилен, чтобы зарабатывать на нём и без кредитного плеча.
Если при покупке акций с кредитным плечом обычно не возникает вопросов, почему брокер совершает сделки РЕПО, то иногда встречаются ситуации, когда клиенты могут с удивлением обнаружить такие сделки в своих брокерских отчётах, хотя в долг точно ничего не покупали.
Причина этого кроется в «подкапотном пространстве» брокера, в нюансы которого клиенты не всегда вникают. В качестве примера можно привести совершение сделок с ценными бумагами в разных режимах торгов: Т+0 , Т+1 , Т+2 .
Режим торгов Т+0 означает, что расчет по сделкам с ценными бумагами происходит по завершению торговой сессии в день совершения сделки.
Режим торгов Т+1 означает, что после совершения сделки деньги и ценные бумаги блокируются, но сам процесс обмена ценных бумаг на деньги происходит только в начале следующего рабочего дня.
Режим торгов Т+2 означает, то же, что и Т+1 , но процесс обмена происходит ещё на один рабочий день позже.
Допустим, клиент продал акции и в тот же день решил купить облигации. На следующий день после совершения этих операций он с удивлением обнаруживает в брокерском отчёте сделки РЕПО. Причина проста: акции обычно торгуются в режиме Т+2 , а облигации могли торговаться в режиме Т+0 . Когда клиент продал акции, то денег на его счету ещё не было, т. к. расчёты по сделке физически будут осуществляться только через один торговый день. Поскольку облигации торгуются в режиме Т+0 и были куплены в день продажи акций, то расчёты по ним нужно осуществить по завершении торговой сессии, а денег для этого нет. Поэтому надо перенести обязательства на будущее, когда появятся деньги на счёте. Вот и появляются в брокерском отчёте сделки РЕПО.
Вывод № 2 : Полностью запретить сделки РЕПО НЕЛЬЗЯ . Они являются технической частью осуществления расчетов по сделкам с ценными бумагами на фондовом рынке.
Овернайты
Другим сценарием использования брокером ценных бумаг клиента без его ведома являются овернайты. Вот определение овернайта с официального сайта Тинькофф:
Источник
Тинькофф Инвестиции: Ловушка для домохозяек
В последнее время складывается впечатление, что среди брокеров началась настоящая охота на обычных вкладчиков. Людям пытаются раскрыть глаза на бешеные доходности, которые они упускают, не инвестируя в акции и облигации. Раньше в таком агрессивном продвижении своих услуг были замечены в основном форекс-брокеры, но сегодня очередь дошла и до фондового рынка.
Постепенно упрощается процедура доступа на биржу, брокерский счёт теперь можно открыть онлайн, совершенствуются торговые терминалы, появляются новые удобные личные кабинеты, снижаются комиссии. И на самом деле это радует, в популяризации биржи нет ничего плохого.
Опасно, когда человека пытаются убедить, что для инвестирования на бирже не нужны практически никакие знания, что всё интуитивно понятно и просто.
Думаю, очевидно, что любой финансовый инструмент в неумелых руках превращается в настоящее бедствие. Например, кто-то ловко пользуется кредитками в грейс-период и получает кэшбэк, а кто-то попадает на все комиссии и платит бешеные проценты.
Сегодня мы рассмотрим новый сервис от «Тинькофф банка» – «Тинькофф Инвестиции», который должен упростить нам процесс инвестирования на фондовом и валютном рынке.
Как заверяет нас «Тинькофф», в использовании сервиса разберутся даже домохозяйки, всё на поверхности. Читать тарифы необязательно, изучать сложные графики и термины тоже без надобности.
Сервис Тинькофф Инвестиции. Достоинства
Данный обзор немного устарел и касается, в основном, сервиса «Тинькофф Инвестиции» при посредничестве «БКС-Брокер». Сейчас «Тинькофф» открывает клиентам брокерские счета самостоятельно через «Тинькофф Брокер». Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».
1 Простота открытия брокерского счёта.
Для того, чтобы покупать акции и облигации через «Тинькофф Инвестиции», нужно открыть брокерский счёт. Сам «Тинькофф» брокерские услуги не оказывает, он посредник, партнёром банка здесь выступает ООО «Компания БКС».
Заявку на открытие брокерского счёта нужно оформить на сайте. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут рублевую карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.
UPD: 18.08.2018
«Тинькофф Банк» получил лицензию на брокерскую деятельность и теперь не нуждается в посреднике «БКС-Брокер» для своего сервиса «Тинькофф Инвестиции». Со счета, открытого в «БКС», покупать ценные бумаги уже не получится, нужно открывать новый брокерский счет:
Курьер привезет документы на подпись в любое удобное время и место в течение пары дней.
UPD: 02.06.2021
У «Тинькофф Банка» есть акция «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, то в первый месяц комиссия за сделки взиматься не будет:
Без карты пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции» не получится. Пополнить брокерский счет, а также вывести деньги с брокерского счёта на банковский можно только с помощью дебетовой карточки «Tinkoff Black».
2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.
Для покупки акций, облигаций или валюты через сервис «Тинькофф Инвестиции» не требуется устанавливать какое-либо дополнительное программное обеспечение на свой ПК.
Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен, покупка ценных бумаг очень похожа на покупки в обычном интернет-магазине.
Нужно всего лишь зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:
Далее остаётся только указать нужное нам количество и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:
Источник