Деньги финансы кредит инвестиции

Инвестиционный кредит

Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

1. Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
2. Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
3. Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

Проектное финансирование	Финансирование для расширения действующего бизнеса	Инвестиции в строительство
Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие	Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр.	Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий
Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли	Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита	Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости
Потребуется бизнес-план с детальными расчетами	Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации	В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах

Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

Инвестиционный кредит: виды и классификация

Инвестиционные кредиты также делятся на несколько видов:

1. По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
2. По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
3. По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
4. По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
5. По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

• Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
• Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
• Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
• Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
• Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

Программы инвестиционного кредитования

Рассмотрим несколько банковских предложений:

Название банка	Срок	Ставка	Цели	Форма предоставления кредита	Сумма
Россельхозбанк (только для юридических лиц)	До 96 месяцев	Индивидуально	Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений	Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом	До 60 000 000 руб.
ВТБ	До 12 лет	От 10%	Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта	Разовый кредит или кредитная линия без возобновления	До 150 000 000 руб.
Сбербанк	До 15 лет	Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели	Разовый кредит или все виды кредитных линий	Рассчитывается индивидуально
ЮниКредит Банк	1-10 лет	Индивидуально	Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт	Разовый кредит	До 73 000 000 руб.

Плюсы и минусы инвестиционного кредитования

Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:

Плюсы	Минусы
Появление дополнительных финансовых потоков	Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга
При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия	Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых
Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов	Большие сроки погашения кредитов
	Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно
Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем	Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости

Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.

Выводы

Большие компании, представленные на Мосбирже, находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и субординированные — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.

А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после кризиса 2008 года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.

Источник

Деньги к деньгам: простые и полезные финансовые привычки

Мы часто даем вам полезные советы о личных финансах и инвестициях. На этот раз – простые правила, которые могут со временем привести вас к хорошим финансовым результатам. Сохраняйте в закладках и воспитывайте в себе полезные привычки.

Это очень важный принцип управления личным капиталом. Если у вас накапливаются счета, то это не только стресс, пени и штрафы, но и снежный ком других неприятных последствий. Но главное, неоплаченный счет – это то же, что и долг. А именно долги нужно закрыть в первую очередь, если вы хотите достичь финансового успеха.

Если вы знаете, что вам не хватит денег на оплату счетов, определите приоритетные расходы и сократите остальные, пока ситуация не наладится.

Если вы знаете, что не сможете оплатить счет в определенный месяц, например, заболели или забыли, свяжитесь с вашим кредитором или поставщиком услуг заранее, чтобы обсудить ситуацию.

Часто кредиторы идут на встречу, и могут быть готовы продлить срок оплаты, временно сократить или прекратить обслуживание или разделить платеж на части.

Каждый раз, когда появляется такая возможность, старайтесь отложить небольшую сумму на сбережения. Это можно назвать “чрезвычайный фонд”, или “финансовая подушка”. Эта привычка наградит вас чувством безопасности и убережет от неожиданностей: внезапная болезнь, поломка или крупная покупка не станут проблемой. Вы сможете какое-то время обеспечить себя и в более сложных ситуациях, которые нельзя предвидеть, например, при резкой смене работы или переезде.

Идеальная подушка безопасности – это такая сумма, которой вам хватит на полгода. Накопить такую сумму бывает непросто. С чего начать?

Ешьте слона по частям. Например, копить можно, начиная с небольшой суммы. Начинайте с запаса на несколько месяцев, а затем постарайтесь увеличивать накопления по мере финансовых возможностей. Или определите для себя фиксированную сумму. Например, 100 000-500 000 рублей. Как только вы достигнете этого результата, финансовый горизонт накоплений можно будет расширить.

Хитрость не в том, чтобы разом взять откуда-то гору денег и отложить на черный день, а в том, чтобы откладывать небольшие суммы, но регулярно. Тогда вы и сами не заметите, как накопите приличную сумму.

Направляйте на сбережения небольшую сумму каждый месяц. Если у вас есть дополнительный доход, например, вы получаете бонусы или ваше хобби приносит вам деньги, из этих поступлений тоже можно пополнять вашу финансовую подушку.

Допустим, вы выплачиваете долг или кредит, но когда-то он будет погашен, а значит – те деньги, которые вы и так привыкли уже не тратить, а направлять на погашение долга каждый месяц, можно будет перенаправить на накопления. Очень скоро вы будете сидеть на отличной финансовой подушке.

Многие думают, что человек с долгами не может наладить финансовые дела, создать финансовую подушку, а уж тем более – инвестировать. Это не совсем так. Конечно, лучше не иметь долгов, т.к. это добавляет вам обязательств, но можно сделать выплаты по долгам такой же статьей расходов, как и остальные.

В том случае, если у вас есть долги, стабильное погашение долга должно быть неотъемлемой частью вашего финансового плана и одной из важнейших финансовых привычек.

Кроме того, погашение долга должно быть главным приоритетом среди ваших целей. Это не означает, что вы должны сосредоточиться на нем, исключая другие ваши цели, но делать выплаты нужно регулярно и стабильно.

Существуют различные стратегии погашения долга. Два самых простых и популярных метода – это “метод снежного кома” и “метод лавины”.

Метод снежного кома выглядит так: вы закрываете свои долги, начиная от самого маленького и постепенно доходите до самого большого. Эта стратегия позволяет вам сохранить мотивацию, но в долгосрочной перспективе вы платите больше, особенно если по большим долгам есть проценты.

Метод лавины – это когда вы начинаете закрывать долг с самыми высокими процентами, и только потом переходите к долгам с низкими процентами, независимо от того, насколько велика сумма.

Этот метод позволяет потерять меньше денег на процентах, но вам может быть сложно сохранить мотивацию, если долг, с которого вы начинаете, большой.

Ваша кредитная история – это информация обо всех ваших долгах, кредитах и займах. Кредитный профиль потенциального заемщика может проверить любая кредитная организация, а также банки. Вы обязательно должны владеть этой информацией и иметь возможность проверять ее регулярно.

Если у вас хорошая кредитная история и высокий рейтинг доверия, вам предложат финансовые инструменты на выгодных условиях.

Например, предварительно одобрят кредит с льготным периодом, когда можно не платить проценты по кредиту или более низкую процентную ставку.

Если кредитная история у вас плохая, вам могут отказать в заемных средствах. Иметь доступ к кредиту – это удобно. Не обязательно пользоваться им, но важно понимать, где вы сможете взять деньги, если они вам срочно понадобились.

Если вы планируете крупную покупку, например, покупаете недвижимость, хорошая кредитная история вам очень поможет.

Делать долгосрочные сбережения для выхода на пенсию – очень хорошая финансовая привычка. Это деньги, которые обязательно дождутся своего часа и вам понадобятся.

Если вы официально трудоустроены и работаете полный рабочий день, то, скорее всего, о ваших пенсионных отчислениях уже позаботился ваш работодатель. Но мало кому в России понятно, как рассчитывается будущая пенсия, еще труднее спрогнозировать, сколько вы будете получать на пенсии, так как правила постоянно меняются. Ну и главное – на щедрую государственную пенсию надеятся очень немногие.

Зато вы можете взять ситуацию в свои руки и составить личный пенсионный план. Чем раньше вы начнете инвестировать в свою пенсию, тем лучше, поскольку сила сложных процентов поможет вашим деньгам расти. Эта та самая ситуация, когда время – деньги.

Страхование не всем кажется хорошей привычкой. Если страховой случай не происходит, то вы просто выбрасываете деньги. Но так только кажется.

Нет ничего более разрушительного для вашей тщательно выстроенной финансовой стабильности, чем чрезвычайная ситуация. А именно ее и покрывает страховка.

Проверьте, позаботились ли вы о своей безопасности в следующих областях:

Эти формы страхования необходимы практически всем. Ваш работодатель вполне может предоставить вам медицинскую и стоматологическую страховку, а также, застраховать вашу дееспособность. Об остальных видах страховок нужно побеспокоиться самостоятельно.

У вас может сложиться впечатление, что инвестировать и управлять деньгами чрезвычайно сложно. Но мы регулярно рассказываем вам, что это не так.

Многим кажется, что опытные инвесторы знают слишком много из того, чего вы не знаете и понимают очень много того, чего вы не понимаете, но и они когда-то были новичками.

Инвестировать сразу большие суммы совершенно не обязательно – можно начинать с малого. Обладать специальными знаниями – тоже. Инвестиции – это индустрия, и на этом рынке есть много продуктов для новичков без подготовки.

Даже не обладая опытом, можно освоить пассивное инвестирование. При пассивном инвестировании ваши инвестиции приобретают и теряют ценность в связи с колебаниями рынка.

Напротив, активное инвестирование означает, что вы или ваш менеджер покупает и продает акции в вашем портфеле в попытке “победить” рынок и получить большую прибыль. В последние годы пассивное инвестирование стало гораздо более популярным, а данные показывают, что в долгосрочной перспективе пассивные фонды, как правило, работают лучше, чем те, которыми активно управляют.

Диверсификация. Чем разнообразнее ваши инвестиции, тем лучше. Существует множество вариантов инвестирования, от акций развивающихся рынков до старых добрых облигаций. Покупка хорошо сбалансированного сочетания ценных бумаг – наиболее эффективная инвестиционная стратегия. Один из лучших способов добиться диверсификации-использовать биржевой фонд (ETF) или взаимный фонд. Инвестировать в ETF можно даже автоматически с помощью робота.

У нас в ITI Capital есть готовые предложения для пассивного инвестирования и множество финансовых инструментов для новичков. Подробнее о них вы всегда можете узнать из наших публикаций. А мы – всегда рядом, чтобы помочь сделать правильный выбор или разобраться в сложной теме.

Источник