Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.
Тема 4. Учет долгосрочных инвестиций.
1.Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.
2.Учет затрат на капитальное строительство.
3.Учет источников финансирования капитальных вложений.
Нормативный документ: Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30 декабря 1993 г. N 160.
Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.
Долгосрочные инвестиции — это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.
Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:
— осуществление капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
— приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
— приобретение земельных участков и объектов природопользования;
— приобретение и создание активов нематериального характера (патентов, программных продуктов, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и др.);
— осуществление доходных вложений в материальные ценности.
Классификации долгосрочных инвестиций:
- По воспроизводственной структуре (новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение)
- По назначению создаваемых объектов (производственные, непроизводственные)
- По отраслям инвестирования (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.)
- По способы производство строительно – монтажных работ (подрядный, хозяйственный, комбинированный)
- По источникам финансирования (собственные, заемные, привлеченные)
Инвестиционная деятельность осуществляемая в форме капитальных вложений производятся субъектами, в качестве которых выделяют:
Инвесторы — это физические и юридические лица, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств.
Заказчики – это уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть инвесторы.
Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом.
Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.
Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.
В балансе долгосрочные инвестиции отражаются по группе статей «Основные средства». По этой статье инвестор и застройщик отражают стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:
— в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;
— по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.
При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет производственных капитальных вложений по договорной стоимости.
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведут на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах:
1 «Приобретение земельных участков»;
2 «Приобретение объектов природопользования»;
3 «Строительство объектов основных средств»;
4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
5 «Приобретение нематериальных активов»;
6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»;
7 «Приобретение взрослых животных»;
8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (НИОКР)» и др.
Источник
Долгосрочные инвестиции: сущность и виды
Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.
На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.
Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.
Долгосрочные инвестиции – это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).
Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.
Оценка эффективности долгосрочных инвестиций
Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:
- Конкурентоспособность акционера;
- Среднерыночная стоимость акции;
- Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.
На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.
Достоинства и недостатки
Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.
Среди недостатков стоит отметить:
- Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
- Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
- Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.
Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:
- Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
- Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
- Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
- Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.
Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.
Сферы применения инвестиций и их значение
Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.
Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.
Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.
Виды долгосрочных инвестиций
Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:
- По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
- По степени готовности (завершенные и незавершенные).
- По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).
Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.
Некоторые варианты долгосрочного инвестирования
Куда вложить деньги? — довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.
- Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
- Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
- Капиталовложения в строительство и недвижимость характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
- Финансовый рынок характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.
Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым диверсифицируя риски.
Источник
Понятие долгосрочных инвестиций
Долгосрочные инвестиции— это затраты предприятия на создание, увеличение размеров, а также на приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше 1 года), не предназначенных для продажи.
Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:
— осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, реконструкции, расширения, технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
— приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств;
— приобретением земельных участков и объектов природопользования;
— приобретением и созданием нематериальных активов;
— приобретением и откормом взрослого и рабочего скота;
— расходов на научно-исследовательские, опытно конструкторские и технологические работы (НИОКР).
Под расширением действующих предприятийпонимается строительство дополнительных производств на действующем предприятии (сооружении), а также строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения на территории действующих предприятий.
Реконструкция действующих предприятийрассматривается как переустройство существующих цехов и объектов основного подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции.
Под техническим перевооружениемдействующих предприятий понимается комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов, участков на основе внедрения передовой техники и технологии, автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.
Финансирование вложений во внеоборотные активы может осуществляться за счет следующих источников:
— собственных средств и приравненных к ним источников;
К собственным средствамотносятся:
— амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств;
— часть чистой прибыли;
— бюджетные ассигнования, получаемые на безвозвратной основе;
— чрезвычайные доходы (суммы страховых возмещений, получаемые организациями на покрытие потерь и убытков от страховых случаев);
— средствами дольщиков, получаемыми на безвозвратной основе.
К заемным средствам относятся:
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:
— в целом по строительству и по отдельным объектам, входящим в него,
— по приобретаемым объектам основных средств, земельным участкам, нематериальным активам.
Долгосрочные инвестиции по новому строительству осуществляются по утвержденным сметам и проектам с организацией, строящей объекты.
Проект – комплекс технических документов, состоящий из чертежей и других документов. На каждый объект составляется сметный расчет (смета), в котором определяется стоимость сооружаемого объекта, стройки, пускового комплекса.
Для учета долгосрочных инвестиций используют счета:
— 08 «Вложения во внеоборотные активы»;
— 07 «Оборудование к установке».
На счете 07«Оборудование к установке» застройщик учитывает оборудование, требующее монтажа.
Приобретение оборудования к установке отражают проводками:
— на покупную стоимость и затраты на доставку – Д 07 К 60, 76;
— на сумму НДС – Д 19 К 60, 76.
При передаче в монтаж оборудования на основании акта передачи делают проводку – Д 08 К 07.
Затраты на приобретение оборудования, не требующего монтажа, учитывают сразу на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» и делают проводки:
— на покупную стоимость и затраты на доставку – Д 08 К 60, 76;
— на сумму НДС – Д 19 К 60, 76.
Существует два способа долгосрочных инвестиций:
Хозяйственный способ— это выполнение строительных и монтажных работ своими силами. Организации, осуществляющее долгосрочные инвестиции хозяйственным способом, должно создать в своем хозяйстве строительно-монтажные участки, цехи, отделы.
Фактические затраты на строительство и монтажные работы, произведенные застройщиком, относят:
— Д-т 08 К-т 10, 70, 69, 02, 76, 60;
— Д-т 23 К-т 10, 70, 69, 02, 76, 60;
— в конце месяца их списывают Д-т 08 К-т 23.
Аналитический учет долгосрочных инвестиций в основные средства ведут по каждому объекту в целом и по видам работ ежемесячно и нарастающим итогом с начала строительства до ввода объекта в действие в ведомости № 18 по дебету счетов 08, 07. Ее открывают на год.
Синтетический учет долгосрочных инвестиций ведут в журнале-ордере № 16 по кредиту счетов 08, 07. Его заполняют на основании итоговых данных ведомости № 18.
Затраты организации, выполняемые хозяйственным способом, подлежат включению в налогооблагаемую базу при расчете суммы НДС, подлежащей взносу в бюджет по ставке 18%.
Налогооблагаемая база определяется как стоимость выполненных работ, исчисленная исходя из всех фактических расходов налогоплательщиков на их выполнение, включая расходы реорганизованной (реорганизуемой) организации.
Налоговый кодекс РФ позволяет возмещать НДС по:
— материалам (работам, услугам), которые были использованы при выполнении строительно-монтажных работ;
— строительно-монтажным работам для собственного потребления.
Источник