Дайте определение понятий инвестиции капитальные вложения

Разница между инвестициями и капитальными вложениями

Финансирование работы предприятия может осуществляться посредством инвестиций или же капитальных вложений. В чем специфика обоих инструментов?

В чем заключается специфика инвестиций?

Под инвестициями принято понимать относительно долгосрочные вложения денежных средств в развитие предприятия. Посредством этого, как правило, финансируются фундаментальные составляющие бизнеса — основные фонды, персонал, научные разработки, осуществляются модернизация производства, продвижение бренда и выпускаемых им товаров.

Инвестиции классифицируются на несколько основных категорий: венчурные, прямые, портфельные, а также аннуитетные.

Венчурные инвестиции представляют собой вложения в проекты, имеющие потенциально очень высокую рентабельность, и в то же время ничем не гарантированную. Есть риск того, что вложения окажутся полностью убыточными. Венчурные инвестиции, как правило, направляются на финансирование инновационных бизнесов, тех, что формируют новые сегменты в экономике.

Прямые инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером прав на участие в управлении компанией. Практикуются главным образом во взаимоотношении инвесторов и владельцев крупных бизнесов, международных холдингов.

Портфельные инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером доли в бизнесе. Типичны для большинства корпораций. Разновидностью портфельных инвестиций можно считать покупку акций фирмы на биржевых торгах.

Аннуитетные инвестиции предполагают покупку ценных бумаг фирмы, приносящих гарантированный доход в определенные промежутки времени. Например, это могут быть вложения в облигации предприятия.

Существуют инвестиции особого рода — спонсорские. Они не предполагают обязательного извлечения партнером прибыли, однако создают некие условия для появления косвенных факторов приобретения инвестором преференций в будущем. Например, в виде повышения узнаваемости бренда. Данные инвестиции нельзя считать безвозмездными, поскольку спонсор в целом рассчитывает на обретение соответствующих преференций. Но его партнер, получив финансовую поддержку, как правило, не имеет перед инвестором юридических обязательств.

В чем заключается специфика капитальных вложений?

Под капитальными вложениями принято понимать финансирование фирмой за счет собственных денежных средств, а также за счет инвестиционных контрактов различных мероприятий, направленных на повышение эффективности и конкурентоспособности компании. Финансовые средства, которые предприятие расходует в рамках данной схемы, могут быть направлены:

  • на качественную модернизацию оборудования, на расширение ассортимента товаров, выпускаемых фирмой, и улучшение характеристик производимой продукции;
  • на научные и инженерные разработки, их лицензирование и патентование;
  • на улучшение условий труда сотрудников предприятия, защиту экологии, решение социальных задач — например, связанных с обеспечением роста зарплаты работников, опережающего инфляцию.

Экономисты также классифицируют капитальные вложения на производственные и непроизводственные. К первым относятся те, что непосредственно связаны с деятельностью предприятия. Ко вторым — те, что не имеют прямого отношения к ней. Так, капитальные вложения, направленные на решение социальных задач, как правило, относятся к непроизводственным.

Как мы отметили выше, денежные средства для осуществления капитальных вложений в бизнес могут привлекаться извне — за счет инвестиционных контрактов. В этом случае они будут классифицированы по тем же основаниям, в соответствии с которыми делятся на те или иные категории инвестиции. То есть будут иметь венчурный характер, являться прямыми, портфельными или аннуитетными вложениями.

Сравнение

Главное отличие инвестиций от капитальных вложений в том, что первые не всегда носят целевой характер и не во всех случаях направляются на оптимизацию производства, вторые — как правило, соответствуют данным критериям.

Инвестиции — это способ пополнения оборотных средств фирмы. Капитальные вложения — механизм их расходования. Причем наличие первых не всегда означает их использование в качестве вторых. Инвестиции могут быть потрачены, к примеру, на организацию масштабного празднования значимого для жизни компании события, на оказание спонсорской поддержки спортивным командам.

Читайте также:  Как правильно продавать биткоин

Инвестиции — это привлечение капитала извне, за счет партнерских контрактов. Капитальные вложения могут осуществляться за счет собственных средств фирмы. Однако в случае, если капитал привлекается, условием для осуществления соответствующих вложений будет успешное получение инвестиций. Кроме того, в договоре фирмы с инвестором может быть прописано, что денежные средства должны направляться на конкретные цели — и в этом случае капитальное вложение фактически будет являться инвестицией в чистом виде.

Владельцы и менеджеры многих фирм предпочитают принципиально не разграничивать понятия инвестиций и капитальных вложений, рассматривая и то и другое в контексте совокупности направлений деятельности, связанных с повышением конкурентоспособности бизнеса. Но если значительный процент финансовых операций в рамках решения данной задачи не сможет соответствовать признакам инвестирования в основные фонды фирмы, то капитальными вложениями их называть будет не вполне корректно.

Например, финансирование рекламы и продвижения бренда на рынке — это, безусловно, деятельность по повышению конкурентоспособности бизнеса. Но она не имеет отношения к производству, персоналу, разработкам и потому по большинству критериев не может рассматриваться как пример капитальных вложений.

Изучив, в чем разница между инвестициями и капитальными вложениями, отразим выводы в таблице.

Источник

Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.

ТЕМА: «ИВЕСТИЦИИ И КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ»

Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.

Методика определения экономической эффективности капитальных вложений.

Литература:

1. Постановление Кабинета Министров Украины от 18 июля 2012 года № 684 «Про затвердження Порядку та критеріїв оцінки економічної ефективності проектних (інвестиційних) пропозицій та інвестиційних проектів».

2. «Методичні рекомендації з розроблення інвестиційного проекту, для реалізації якого може надаватися державна підтримка» розроблені Міністерством економічного розвитку та торгівлі України.

3. Костюкевич Р.М. Інвестиційний менеджмент. Навчальний посібник. – Рівне: НУВГП, 2011. – 270 с. [стор. 78-105; 194-204]

4. Андрійчук В.Г. Економіка аграрних підприємств: Підручник. – 2-ге вид., доп. і переробл./ К.: КНЕУ, 2004. – 264 с. [стор. 374-397]

5. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства. Посібник. – К.: КНЕУ, 2003. – 608 с. [стор. 203-229]

6. Бойчик І.М. Економіка підприємства. Навчальний посібник. – К.: Атіка, 2004. – 480 с. [стор. 183-212]

Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.

Инвестиции –это все виды имущественных и интеллектуальныхценностей, которые вкладываются в объект предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создаётся прибыль (доход) или достигается социальный эффект, т.е. это вложения, как в основные, так и в оборотные фонды.

Капитальные вложения – это затраты на создание новых, а также расширение, реконструкцию и модернизацию старых только основных фондов.

Поскольку капитальные вложения – это будущие основные фонды – амортизационные отчисления на них не начисляются.

Основные направления вложения инвестиций:

— вложение денег в движимое и не движимое имущество (строительство производственных зданий, сооружений, объектов социальной сферы, приобретение техники, оборудования, устройств и т.д.);

— приобретение акций, облигаций, других ценных бумаг, целевые (банковские) вклады;

— приобретение или создание нематериальных активов (научно-техническая продукция, «ноу-хау», интеллектуальные ценности, будущие права и т.д.);

приобретение части в капитале других предприятий и целесообразность имущественных комплексов (дочерних предприятий, других хозяйственных единиц).

Классификация инвестиций:

1. В зависимости от объекта вложения денежных средств:

производственные (реальные или капитальные вложения) – вложения в производственные ресурсы;

финансовые инвестиции – вложения денежных средств в ценные бумаги, целевые банковские вклады, депозиты и т.д.;

интеллектуальные инвестиции – это вложение денежных средств в объекты интеллектуальной собственности.

2. по характеру участия в инвестировании:

прямые инвестиции – это вложение денежных средств в определённые объекты инвестирования непосредственно инвестором без участия финансовых посредников (инвестиционных компаний, фондов);

косвенные инвестиции – это вложение денежных средств с участием финансовых посредников.

3. По срокам инвестирования:

Читайте также:  Кто основатель криптовалюты ethereum

Источники финансирования инвестиций:

Основные направления вложения реальных инвестиций (КВ):

(в тоже время 1). «в зависимости от объекта вложения» КВ классифицируются на:)

1. Новое строительство – это инвестиционная операция, связанная со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на отведённых территориях.

2. Реконструкция – это инвестиционная операция, связанная с существенным изменением всего производственного процесса на основании современных научно-технических достижений.

Реконструкция может сопровождаться:

— увеличением площадей отдельных производственных зданий и помещений (если новое технологическое оборудование не может быть размещено в имеющихся помещениях);

— строительством новых зданий и сооружений того же назначения вместо ликвидированных, дальнейшая эксплуатация которых вследствие технологических или экономических причин была вызвана не целесообразной.

3. Модернизация — это инвестиционная операция, направленная на усовершенствование основных фондов до состояния, которое отвечает современному технологическому уровню, путём конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, которое применяется предприятием в процессе операционной (производственной) деятельности.

4. Обновление отдельных видов оборудования – это инвестиционная операция, связанная с заменой или дополнением имеющегося оборудования отдельными его новыми видами, которые не изменяют общей схемы осуществления технологического процесса. (простое воспроизводство активной части производственных основных фондов).

5. Инновационное инвестирование в нематериальные активы направлено на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний с целью достижения коммерческого успеха.

Инновационные инвестиции в нематериальные активы осуществляются в двух основных формах:

путём приобретения готовой научно-технической продукции (приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы и товарные знаки; приобретения «ноу-хау», лицензий на франшиз и т.д.)

— путём разработки новой научно-технической продукции (осуществляется самостоятельно или путём привлечения инжиниринговых фирм и проектных организаций).

2. В зависимости от технологической структуры КВ классифицируются:

капитальные вложения, связанные со строительными работами;

КВ, связанные с монтажными работами, т.е. со сборкой и установлением технологического, энергетического, подъёмно-транспортного и другого оборудования, которое может эксплуатироваться только после его установления на фундамент;

КВ, связанные с затратами на оборудование, инструмент, инвентарь, т.е. стоимость оборудования для лабораторий, мастерских, исследовательских установок и т.д.

В экономической литературе существует две категории капитальных вложений:

— общие или совокупные КВ;

— удельные КВ, т.е. на единицу (земельной площади, продукции, количества потребляемой воды, электроэнергии и т.д.).

Источник

Понятие инвестиций и капитальных вложений

Тема. Инвестиции и капитальное строительство

1.Понятие инвестиций и капитальных вложений.

2.Сущность капитального строительства и его роль в расширенном воспроизводстве.

3.Состав и структура капитальных вложений.

4.Планирование капитального строительства.

5.Проектирование капитального строительства и основные документы для финансирования строек.

6. Экономическая эффективность капитальных вложений.

7.Источники финансирования капитального строительства.

9.Основные направления государственной инвестиционной политики.

10.Экспертиза инвестиционных проектов.

Инвестиции(в переводе с английского «вкладывать») – средства, направляемые на прирост капитала, т.е. на приобретение оборудования, проектно-конструкторскую документацию научных разработок новых видов продукции, на строительство зданий, сооружений и т.д.

Другими словами, инвестиции – это средства предприятия, вкладываемые в производственно-хозяйственную деятельность с целью получения дохода.

Под доходом или выгодой понимается не только получение дополнительной прибыли, но и сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение уровня возможных убытков, расширение имеющихся и завоевание новых рынков сбыта продукции и т.д.

Капитальные вложения – часть инвестиций, направляемых на капитальное строительство, на расширенное воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения – это затраты материальных, трудовых, денежных ресурсов, направленные на прирост и восстановление основных фондов.

Иначе говоря, это затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, а также затраты на проектно-изыскательские работы.

К реконструкции действующих предприятий относится:

– замена морально устаревшего и физически изношенного оборудования;

– механизация и автоматизация производства;

– расширение ассортимента и повышение качества продукции;

– создание мало- и безотходных технологий на базе строительства новых и расширения действующих цехов основного производства.

Читайте также:  Гко офз бескупонная доходность офз

Техническое перевооружение действующих предприятий осуществляется в целях повышения технического уровня отдельных участков, агрегатов путем модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования и устранения «узких мест» в общезаводском хозяйстве.

Расширение действующих производств – это строительство новой очереди основного производства (расширение основного производства), строительство новых или расширение действующих вспомогательных и обслуживающих объектов.

Новое строительство – это строительство новых промышленных предприятий, которые считаются завершенными после ввода предприятий на полную проектную мощность.

Расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий имеют преимущества перед новым строительством, так как требуют меньших капитальных затрат на создание единицы производственной мощности, а также представляется возможным использовать пассивную часть действующих основных фондов. Наличие квалифицированных кадров позволяет обеспечить прирост производственных мощностей в более короткие сроки.

Большим плюсом нового строительства является то, что в проекте нового предприятия могут использоваться (должны использоваться) преимущественно новые решения в организации и технологии производства.

Инвестор – государство, организация или частный предприниматель, осуществляющие долгосрочные вложения капитала в какое-либо дело с целью получения прибыли.

В Республике Беларусь многие годы основным инвестором было государство, т.е. планы капитального строительства разрабатывались отраслевыми министерствами, утверждались правительством и финансировались за счет средств государственного бюджета.

В рыночной экономике в инвестиционной деятельности участвуют не только государство, но в большей мере предприятия всех форм собственности, иностранные инвесторы и физические лица.

Инвестиционная деятельность инвестора определяет последовательность его поступков или действий, направленных на вложение средств и достижения поставленных целей.

Инвестиционная деятельность, как процесс, включает четыре этапа:

1 этап: разработка инвестиционного проекта с определением целей и объема вкладываемых средств.

2 этап: изучение потребностей ресурсов.

3 этап: формирование ресурсной базы.

4 этап: оценка эффективности проекта.

Определяют три основных вида инвестиций:

1) финансовые инвестиции

– портфельные инвестиции (вложения в ценные бумаги);

– кредитно-депозитные операции (размещение капиталов инвесторов в банках в виде депозитных вкладов с последующим использованием этих вкладов в виде кредитов);

– реальные или прямые инвестиции (долгосрочные вложения средств инвесторов в отрасли материального производства).

2) физическое инвестирование (покупка машин, механизмов и т.д.).

3) интеллектуальные инвестиции (покупка патентов, лицензий, «ноу-хау», проектно-сметной документации, компьютерных программ и т.д.).

Классификация инвестиций:

1) по натурально-вещественному воплощению: материальные, нематериальные, финансовые;

2) по назначению: прямые, направленные на приобретение основных и оборотных средств; портфельные для покупки ценных бумаг;

3) по источникам финансирования: собственные, заемные;

4) по происхождению: национальные, иностранные;

5) по цели: решение производственных, социальных или экологических проблем;

6) по срокам осуществления: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

7) по объекту: производственные, непроизводственные.

Инвестиционная деятельность может осуществляться на основе личной, коллективной собственности, на основе государственной собственности, собственности иностранных инвесторов и смешанной собственности.

Индивидуальные инвесторы не объединяют капиталы, а осуществляют инвестиции лично от себя из собственных средств.

Корпоративные инвесторы действуют от имени соответствующего предприятия или акционерного общества с привлечением его средств.

Институциональные инвесторы объединяют средства различных юридических и физических лиц путем использования рынка ценных бумаг.

Наряду с инвесторами в инвестиционной деятельности выступают субинвесторы и участники.

Субинвесторы – это юридические и физические лица, которые осуществляют организацию и управление инвестиционной деятельностью по договору с инвестором и действуют от его имени.

Участники инвестиционной деятельности – это исполнитель заказов или поручений инвесторов.

Только инвесторы могут принимать решения о вложении средств и выступать в роли вкладчиков.

Эффект инвестиционной политики означает направление капитальных вложений на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель инвестиционной политики на современном этапе – перевод экономики на интенсивный путь развития с последующим сокращением затрат на экстенсивный рост производства.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Оцените статью