Dao maker криптовалюта прогноз

Криптовалюта Maker (MKR): обзор проекта, цена, график курса, перспективы и прогноз, как купить/продать

Maker – это платформа для генерации стейблкоинов, то есть криптовлают, привязанных по стоимости к фиатным деньгам. Функциональный токен MKR служит для управления путем общественного голосования.

23 июля 2020 года криптовалюта Maker (MKR) попала в листинг биржи Binance. Курс вырос почти на 20%.

Цена токена MKR к USD

График курса MKR к USD

График курса Maker (MKR) к Tether (USDT)

Стоимость криптовалюты Maker (MKR) в реальном времени, котировки поступают с торговой площадки Bitfinex.

Основная информация

Показатели криптовалюты Maker на 3 мая 2019 года:

Криптовалюта	Maker
Тикер	MKR
Капитализация	$556,993,473
Курс	$557
Текущая эмиссия	1 000 000 MKR
Максимальная эмиссия	1 000 000 MKR
Сайт	https://makerdao.com/
Обозреватель блокчейн	https://etherscan.io/token/0x9f8f72aa9304c8b593d555f12ef6589cc3a579a2
Twitter	https://twitter.com/MakerDAO
Биржи	Binance, EXMO, Huobi, KuCoin, OKEx, HitBTC и т.д.
Год запуска	2016

Что такое Maker (MKR)

Основная причина, по которой Bitcoin и Ethereum пока не могут использоваться в качестве повседневных валют, в их высокой волатильности. Стоимость может измениться на 25% всего за один день или даже на 300% за месяц. А стейблкоин – криптовалюта с залоговым обеспечением, стоимость которой стабильна по отношению к доллару или другой фиатной валюте. Разработчики Maker считают, что такие монеты необходимы для того, чтобы в полной мере реализовать принципы технологии Блокчейн.

Maker представляет собой платформу, работающую на смарт-контрактах по принципу Ethereum. На базе площадки уже создан токен Dai, приравненный к доллару США. Также любой участник может использовать свои активы Ethereum для создания Dai.

MKR – это управляющий токен. Владельцы MKR несут ответственность за принятие решений относительно рискованных действий, влияющих на будущее системы. Поэтому для пользователей платформы Maker есть смысл хранить некоторое количество этих токенов.

Описание проекта, история создания

Maker был анонсирован в августе 2015 года как торгуемый токен в сети Ethereum. Средства на развитие были привлечены через продажу токенов MKR за BTC и ETH через собственную биржу, и в апреле 2016 года состоялся запуск платформы.

Руководитель проекта Руне Кристенсен намеревался создать «централизованно-децентрализованный» банк, краеугольным камнем которого был бы актив, привязанный к доллару США. Этот актив стал известен как Dai и был впервые выпущен в декабре 2017 года. Проект привлек институциональных инвесторов, что спровоцировало значительный рост цен и дало многомиллиардную рыночную капитализацию всего через несколько недель.

Платформа Maker работает в соответствии с принципами DAO, или цифровой автономной организации. Это значит, что для контроля, регулирования и стабилизации значения Dai используется искусственный интеллект. Но также присутствует и человеческий фактор: Совет держателей еженедельно проводит заседания для обсуждения мер, по которым будет проводиться голосование и которые будут осуществляться сетью в целом. Эти совещания проводятся с момента создания Maker и делают держателей токенов MKR во многом ответственными за судьбу системы.

Платформа Maker может использоваться кем угодно для создания Dai путем внесения залоговых активов в систему в обмен на Dai. Эти активы потом возвращаются обратно держателю, когда долг выплачен.

Особенность, техническая реализация

Ключевыми особенностями платформы разработчики называют:

• Свобода от изменчивости. Dai представляет собой стабильную и децентрализованную криптовалюту, которая способна существенно преобразить финансовую сферу, позволяя предприятиям и частным лицам реализовать преимущества цифровых денег, не испытывая при этом проблем с волатильностью.
• Экономические возможности для всех. Финансовые услуги, которые раньше были доступны только для избранных, теперь открыты для всех. Мейкер – прозрачная и максимально открытая платформа, обеспечивающая равнозначный доступ к высококачественным финансовым услугам, включая справедливый кредит для всех.
• Гибкий стейблкоин. Dai – твердая, обеспеченная реальными активами, валюта. Она предназначена для поддержания стабильного курса без ограничений.
• Кредит на своих условиях. Возможность получить дополнительную ликвидность от активов, чтобы взять в долг безопасную и стабильную форму денег.
• Увеличение экспозиции. Открывая обеспеченную долговую позицию (CDP), люди могут эффективно торговать на марже с помощью базового актива.

Токен MKR после обновления системы будет играть более значительную роль, чем сейчас. На данный момент он дает право голоса в вопросах развития сети, а в дальнейшем также будет выступать в качестве ресурса рекапитализации. В том случае, если не будет хватить обеспечения для долговых позиций (CDP), то автоматически разбавляется и распродается предложение MKR, и образуется достаточно средств для восстановления обеспечения.

Преимущества и недостатки

Плюсы платформы Maker :

1. Прозрачность и высокий уровень автоматизации.
2. Продуманный механизм создания токенов Даи.
3. Естественная стабилизация цен на токены.
4. Возможность рекапитализации в случае недостатка средств.

1. Сложность работы для новичков.
2. Риски функционирования системы, в полной мере перенятые от основной платформы – Ethereum.
3. Не до конца доработанный механизм рекапитализации.

Кошельки

Токены DAI и MKR можно хранить в любом кошельке, поддерживающем стандарт монет ERC-20, так как собственного кошелька у криптовалюты нет.

Майнинг

Майнинг также в системе не предусмотрен. Желающие обзавестись токенами могут купить их через биржи или криптовалютные обменники.

Перспективы и прогноз

Мнение экспертов касаемо криптовалюты Maker разделилось. Одни считают ее хорошим способом приблизить повсеместное принятие цифровых средств путем устранения главного сомнительного фактора – сильной волатильности. Другие убеждены, что суть системы коренным образом нарушает сам принцип криптовалют, пример которого показывает Биткоин.

Как бы там ни было, разработчики Maker проанализировали успехи Dai и планируют и дальше создавать токены, привязанные к основным мировым валютам. Наблюдается положительный прогресс по интеграции фиатных средств в цифровую децентрализованную среду.

Если рассматривать MKR как инвестиционный актив, но актуально будет только долгосрочное инвестирование. Пройдет еще несколько лет прежде чем платформа настолько разовьется, чтобы ее функциональные токены существенно подскочили в цене, хотя и на данный момент они уже показали неплохой рост.

Источник

Долги, стабильность и децентрализация. Зачем нужна криптовалюта Maker

Стартап Maker был основан в 2015 году. Его основная цель — создание децентрализованных токенов со стабильной стоимостью, которая привязана к реальным активам, таким как фиатные валюты или драгоценные металлы. Разработчики компании считают ее частью экосистемы Ethereum, такого мнения придерживается и Виталик Бутерин, он держит токены проекта на личном электронном кошельке.

В отличии от многих других блокчейн-стартапов, Maker — это автономная децентрализованная организация (DAO), ее первый токен под названием Dai был выпущен 18 декабря 2017 г., стоимость монеты приблизительно равняется одному доллару США. Механизмы работы системы крайне сложные, они основываются на обеспеченных долговых позициях — CDP. Упрощенно — пользователь может взять токены в долг и затем постепенно выплатить его с учетом процентов. Впоследствии разработчики Maker планируют представить и другие стейблкоины, цена которых привязана к реальным деньгам, таким как евро, йена и фунт.

В сети проекта существует монета Maker, она необходима для привлечения инвестиций для дальнейшего развития проекта, ее держатели, среди которых создатель Ethereum, — акционеры, которые решают все глобальные вопросы по поводу ведения бизнеса. Помимо создания токенов, DAO занимается разработкой биржи со смарт-контрактами Ethereum, которая предоставит доступ к маржинальной торговле на базе залоговых позиций.

Эмиссия Maker составляет 1 млн, при использовании внутри сети — для оплаты комиссионных сборов и так далее, они должны сжигаться. В системе заложена специальная функция — автоматическая рекапитализация на случай непредвиденных обстоятельств или ошибок, тогда будут выпущены новые монеты.

Среди факторов риска платформы — хакерские атаки, сбой в сети Ethereum, конкуренция с более простыми и централизованными активами, иррациональность рынка (инвесторы потеряют веру в стабильность и ликвидность системы Maker из-за падения цены токена) и ошибка разработчиков.

С ноября 2018 г. стоимость криптовалюты увеличилась на 120% — с $291 до $644. Капитализация монеты превысила $644 млн, по информации Coinmarketcap. Если добавить к ней общую стоимость токенов Dai, цена всего проекта на данный момент составит $724 миллиона.

Токен Maker торгуется на таких крупных площадках, как OKEx, HitBTC, KuCoin и других. Его объемы торгов на данный момент составляют приблизительно $2,5 млн, это низкий показатель, по сравнению с другими крупнейшими по капитализациями криптовалютами. У Dash, которая находится на 15 месте в списке, сумма сделок за 24 часа составляет $258 млн, а у NEO (17 место) — $252 миллиона.

Эмиссия криптовалюты стартапа будет постепенно снижаться, при этом компания планирует запускать новые стейблкоины, тем самым увеличивая спрос на монету Maker. Это может положительно на рост ее цены в долгосрочной перспективе, но рынок цифровых денег очень молодой, волатильный и непредсказуемый, поэтому сейчас никто не может быть уверен в успехе того или иного проекта.

Источник

Платформа MakerDAO и стабильная монета DAI – как завоевывает рынок децентрализованная альтернатива на базе Ethereum

Концепция так называемых стейблкоинов с момента появления Tether и вплоть до недавнего всплеска активности в этом направлении, в результате которого на свет появился целый ряд новых стабильных монет, привлекает к себе значительное внимание криптовалютного сообщества. Учитывая волатильность рынка, такое внимание вполне объяснимо – стабильные монеты действительно дают биткоин-трейдерам хороший инструмент для хеджирования рисков и, соответственно, сохранения стоимости активов.

Как правило, все наиболее известные на сегодняшний день стейблкоины обеспечены либо фиатными валютами (чаще всего это USD), либо другими активами, например, золотом. В то же время все эти монеты (USDT, TrueUSD, GUSD, PAX, USDC и др.) крайне сложно назвать действительно децентрализованными. Скорее, к ним применимо такое определение, как токен с правом требования на фиатную валюту в централизованном хранилище.

Таким образом, ценность привязанных к доллару стейблкоинов обеспечивается самим эмитентом, а их использование как правило связано с утомительными процедурами AML/KYC. Более того, уже известны случаи, когда счета операторов внебиржевых платформ при попытке погасить стейблкоин без объяснения причин закрывались.

На этом фоне особняком стоит проект MakerDAO, не только предлагающий принципиально другую модель стейблкоина, но и в перспективе способный создать ту самую децентрализованную альтернативу институциональным проектам, которая бы отвечала истинному духу «открытого интернета».

MakerDAO — система двух токенов

MakerDAO представляет собой платформу смарт-контрактов на базе блокчейна Ethereum. Задача выстроенного по принципу Децентрализованной Автономной Организации (ДАО) проекта – создание стабильности в мире децентрализованных вещей. Эта стабильность реализуется через DAI — токен стандарта ERC-20, что позволяет использовать его во всех наиболее популярных Ethereum-кошельках (Metamask, Mist, MEW и т.д.).

Как говорится в описании на сайте проекта, DAI – это обеспеченная активами устойчивая валюта XXI века и первый децентрализованный стейблкоин на блокчейне Ethereum. Используя механизмы внешнего рынка и экономические стимулы, платформа Maker стабилизирует стоимость DAI на уровне 1 USD, в то время как полный контроль процессов в блокчейне Ethereum устраняет необходимость доверять централизованным организациям и беспокоиться о внешних аудитах.

В целом схему эмиссии DAI можно сравнить с эмиссией денег, обеспеченных золотом – разница в том, что вместо золота используется криптовалюта Ether: пользователь отправляет некоторое количество ETH в смарт-контракт, который и выпускает токен. Этот тип смарт-контрактов называется «Залоговые долговые позиции» (Collateralized Debt Position, СDP).

Таким образом, созданные токены DAI фактически представляют собой обеспеченный залогом долг перед MakerDAO (децентрализованной эмиссионной системой). Здесь можно провести аналогию с фиатными деньгами, которые представляют собой долг перед центральным банком, однако в случае с MakerDAO деньги без каких-либо препятствий создавать может любой пользователь. Смарт-контракты при этом гарантируют, что деньги, не обеспеченные ETH, создать невозможно.

Однако главной особенностью MakerDAO является то, что платформа использует два токена — помимо стейблкоина DAI, это также утилитарный токен Maker (MKR). По аналогии с «газом» в Ethereum, MKR выступает в качестве своего рода «топлива», используясь для погашения комиссий за использование смарт-контрактов. После оплаты комиссии токены MKR «сжигаются», поддерживая таким образом спрос.

Кроме того, MKR выполняет функцию управления — токен применяется для голосования за такой ключевой аспект выживания и функционирования проекта, как управление рисками, а также бизнес-логику платформы. Право голоса и возможность создать новое предложение имеет каждый держатель MKR, а предложение, набравшее наибольшее число голосов, автоматически получает статус «важного», влияя тем самым на дальнейшее развитие всего проекта.

Таким образом можно сказать, что держатели MKR – это высшая инстанция в ДАО. Именно они управляют системой и участвуют в распределении прибыли, однако они же вынуждены нести убытки, если принятые решения окажутся неудачными. Следовательно, инвесторы должны быть готовыми к сотрудничеству между собой и принимать ответственные решения, поскольку ошибки в управлении могут привести к снижению рыночной цены MKR. Одним из инструментов стимула для принятия правильных решений в MakerDAO, например, служит система штрафов, направленная на то, чтобы интересы голосующих участников отвечали интересам системы в целом.

MakerDAO также имеет встроенный механизм рекапитализации: в случае, если части СDP оказываются недостаточно обеспеченными, система автоматически создает новые токены MKR и продает их на рынке. Это позволяет мгновенно получить средства для извлечения выгоды из дефицита стоимости в системе, а также в целом спасает MakerDAO от неплатежеспособности.

Варианты применения DAI

Руководство Maker говорит о четырех обширных рынках, которые могут выиграть от использования стейлкоина DAI

1. Рынки азартных игр – долгосрочные ставки нет смысла делать с использованием подверженных волатильности криптовалют. Это несет не только риск уменьшения размера ставки, но и риск снижения цены на базовые активы. Использование стабильной криптовалюты позволяет ограничить риск до обычной вероятности проигрыша.
2. Финансовые рынки – залоговое обеспечение со стабильной ценой хорошо подходит для смарт-контрактов на опционы и деривативы. Предлагаемые системой CDP также предлагают беспроцентные децентрализованные торговые инструменты.
3. Международная торговля – стоимость международных транзакций часто может быть весьма высокой, однако DAI, устраняя посредников, позволяет снизить расходы до адекватного уровня.
4. Прозрачные системы бухгалтерского учета – благодаря полностью верифицируемым транзакциям DAI позволяет организациям повысить эффективность работы и снижает вероятность коррупции.

Экосистема

С ноября 2017 года, когда состоялся запуск проекта, экосистема MakerDAO демонстрирует динамичное развитие. Оба токена – DAI и Maker – торгуются на централизованных и децентрализованных биржах. В DAI выдаются кредиты и принимаются депозиты, активно продвигается внедрение DAI в электронную коммерцию, а в сентябре 2018 года проект привлек $15 млн финансирования известной венчурной фирмы Andreessen Horowitz (a16z).

Как отмечает в своем недавнем исследовании Дмитрий Бондарь, на сегодняшний день MakerDAO является наиболее успешной ДАО на Ethereum с капитализацией $700 млн, а в залогах, обеспечивающих DAI, находится около 2% всего предложения ETH. DAI также является единственной успешной умной банкнотой, обеспеченной залогом в криптовалюте, который управляется смарт-контрактом.

Также примечательно, что рыночная история DAI началась, когда предложение основных умных банкнот на блокчейне BitShares, в том числе bitUSD (первой смарт-банкноты, от которой ведет свою родословную DAI), было на пике. Однако сегодня предложение DAI больше, чем предложение всех остальных смарт-банкнот вместе взятых.

«Успех Maker и DAI – это свидетельство не только инноваций, которые продвигает сообщество, но и гибкости и функциональности самой платформы Ethereum», — считает Брайан Мософф, CEO Ether Capital, которая в марте этого года инвестировала в MakerDAO $1 млн.

Стабильность системы Maker

Держатели MKR голосуют по четырем ключевым параметрам риска CDP, чтобы обеспечить стабильность системы Maker:

1. Потолок долга – максимальный размер долга, который может быть создан одним типом CDP.
2. Коэффициент ликвидации – соотношение залога к долгу, при котором CDP становится уязвимым для ликвидации.
3. Stability Fee – дополнительный сбор, рассчитанный как годовая процентная ставка сверх основного долга CDP.
4. Штрафной коэффициент – коэффициент для максимального количества DAI, которое может взиматься в случае ликвидации долга.

Целевая стоимость DAI

Как говорится в white paper проекта, целевая стоимость DAI на платформе Maker имеет две основные функции

1. Расчет соотношения залога к долгу CDP.
2. 2. Определение стоимости залоговых активов в случае глобального урегулирования.

Механизм обратной связи с целевой ставкой

В случае серьезной нестабильности рынка в будущих версиях платформы может быть задействован механизм обратной связи с целевой ставкой (Target Rate Feedback Mechanism, TRFM). При его активации система корректирует целевую ставку, чтобы стабилизировать рыночную цену DAI ближе к целевой стоимости.

Использование TRFM ломает фиксированную привязку DAI к доллару, но изменяет целевую ставку, стимулируя участников рынка поддерживать курс DAI на уровне целевой стоимости.

Механизм обратной связи целевого курса представляет собой автоматический механизм, с помощью которого система Dai Stablecoin регулирует целевой курс, чтобы рыночными средствами поддерживать стабильность рыночной цены DAI в районе целевой цены. Целевой курс определяет изменение целевой цены с течением времени, поэтому он может стимулировать пользователей придерживать DAI (если целевой курс положителен), или заимствовать DAI (если целевой курс отрицателен).

Если механизм обратной связи целевого курса не задействован, целевой курс зафиксирован на 0%, поэтому целевая цена не изменяется со временем и курс DAI зафиксирован. При включении механизма TRFM целевой курс и целевая цена изменяются динамически и балансируют спрос и предложение на Dai, автоматически регулируя стимуляцию пользователей к генерированию и удержанию Dai. Механизм обратной связи двигает рыночную цену Dai в направлении изменяющейся целевой цены, уменьшая нестабильность и обеспечивая ликвидность в режиме реального времени во время резкого взлета или падения спроса.

При использовании механизма TRFM целевой курс растет, если рыночная цена DAI опускается ниже целевой цены. В результате этого целевая цена повышается и генерация DAI с помощью залоговых долговых обязательств становится более дорогой. В то же время увеличенный целевой курс приводит к приросту капитала от удерживания DAI, что приводит к соответствующему повышению спроса на DAI. Эта комбинация уменьшенного предложения и увеличенного спроса заставляет рыночную цену монет расти, приближаясь к целевой цене.

Этот же механизм работает в другую сторону, если рыночная цена DAI превышает целевую цену: целевой курс уменьшается, приводя к увеличению спроса на генерацию и уменьшению спроса на удержание DAI. В результате рыночная цена DAI уменьшается, приближаясь к целевой цене.

Факторы риска платформы

Признавая, что ни одна система не является совершенной, создатели MakerDAO также описывают крупнейшие факторы риска платформы и предлагают список действий по смягчению их последствий.

Злонамеренная хакерская атака – если в открытых смарт-контрактах имеется какая-либо уязвимость, злоумышленник может попытаться похитить залог с платформы Maker. Представители MakerDAO считают, что в долгосрочной перспективе риск взлома может быть почти полностью ликвидирован с помощью формальной верификации кода

Событие типа «Черный лебедь» – Если в сети Ethereum произойдет неожиданный крупный сбой, система MakerDAO может потерять контроль над ценой системных активов. Для минимизации этого риска на ранних этапах залог по залоговому долговому обязательству будет приниматься только в виде ETH, и максимальная сумма долга будет поначалу ограничена с последующим постепенным увеличением.

Конкуренция – полностью децентрализованная система Dai Stablecoin представляет собой наиболее сложную модель из всех задействованных в данный момент в блокчейн-индустрии. Возможный риск в этой ситуации заключается в изменении предпочтений пользователей криптовалюты: они могут предпочесть децентрализации простоту централизованных цифровых активов. Тем не менее команда MakerDAO считает, что обычным пользователям криптовалюты будет очень легко использовать DAI. Как стандартный токен стандарта ERC-20, DAI разработан так, что для его использования нет необходимости понимать основополагающие принципы системы.

Иррациональность рынков – иррациональные рыночные движения в течение достаточно длительного времени могут привести к тому, что пользователи Maker потеряют уверенность в стабильности и ликвидности системы. В качестве решения этой проблемы называется необходимости создания стимулов для привлечения достаточно большого пула капитала, выступающего в качестве хранителей рынка. Это приведет к максимальному повышению рациональности и эффективности рынка, что позволит объемам DAI, находящимся в обращении, устойчиво расти, не приводя к потрясениям на рынке.

Человеческий фактор – команда Maker также признает, что если она потерпит неудачу в каком-либо из аспектов управления и планирования расходов (по юридическим причинам или из-за внутренних проблем в руководстве), при отсутствии надлежащего резервного плана будущее платформы Maker может оказаться под угрозой.

Представители проекта, однако, отмечают, что сообщество Maker существует в том числе и для того, чтобы выступать в качестве децентрализованного контрагента для рабочей группы Maker. Это свободное сообщество независимых действующих лиц, которые объединены фактом приобретения токенов MKR, поэтому стремление обеспечить успех платформы Maker является для них сильным стимулом. Кроме того, на ранних этапах распространения токенов MKR были предприняты значительные меры, чтобы ведущие разработчики системы получили существенный объем токенов MKR. В случае, если рабочая группа Maker не сможет эффективно руководить разработкой платформы, отдельные держатели MKR будут иметь стимул продолжить финансирование разработчиков (или вести разработку самим) с целью защиты своих инвестиций.

Дополнительно отметим еще один риск, с которым может столкнуться платформа — это вопросы регулятивного характера. Так, некоторое время назад старший консультант а по цифровым активам Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Валери Щепаник предположила, что на некоторые типы стейблкоинов могут распространяться нормы законодательства о ценных бумагах.

Согласно классификации Щепаник, один стейблкоин может быть привязан к реальным активам вроде золота или недвижимости, другой — к фиатной валюте, а третий — использовать различные «финансовые механизмы, поддерживающие стабильность цены». Именно третья категория, под которую и попадает DAI, по ее мнению, может стать объектом пристального внимания регулятора.

Несмотря на определенные риски и голоса критиков, сомневающихся в эффективности платформы, MakerDAO продолжает привлекать значительные суммы в Ethereum с целью создания первого работающего стейблкоина, подкрепленного залогами в криптоактивах. Кроме того, в планах команды расширить список этих активов за пределы Ethereum – код мультизалоговой системы был опубликован в сентябре 2018 года, хотя когда именно это может произойти, пока остается неизвестно. Это также может стать дополнительным стимулом ускорить разработку стейблкоина, обеспеченного биткоином, и дать новые идеи сообществам других проектов, например, Bitcoin Cash.

Уже сегодня в обращении находится более 90 млн токенов DAI, хотя еще год назад этот показатель находился на отметке в 3 млн, и это сполна говорит о том, что свою нишу MakerDAO уже создал. Более того, по мере более широкого принятия DAI она будет только расширяться, создавая новые возможности и для экосистемы Web 3.0.

Источник