Даны следующие вероятности роста доходности компаний
Даны следующие вероятности роста доходности акций компаний «А», «В» и «С»: P(A)=0,8; P( =0,7; P(C)=0,9. Какова вероятность того, что вырастет доходность акций хотя бы одной компании? Объясните как решать пожалуйста
Re: Решение задач по базовому экзамену 27.08.2015 18:25 #2583
YBO
Вне сайта
Новый участник
Постов: 3
Добрый день, не могу решить следующую задачу, если не сложно подскажите:
Банк выплатил за первый год проценты по ставке Сбербанка, а за второй год — на 10% ниже, чем в Сбербанке. Проценты сложные. Какую минимальную сумму требовалось разместить вкладчику в банке, чтобы через 2 года его вклад был не менее 15 000 руб., если ставка Сбербанка все два года была равна 14% годовых? Ответы: A. 11 686 руб. B. 11 769 руб. C. 11 903 руб. D. 12 012 руб.
15000/(1+0,14)(1+0,04)= 15000/1,1856 = 12 651,8919 — но данного ответа нет
Re: Решение задач по базовому экзамену 27.08.2015 19:01 #2584
YBO
Вне сайта
Новый участник
Постов: 3
Тот же самый вопрос:
По окончании 2-го года на счете клиента банка находится сумма 13 685,7 руб. Начисление процентов в банке происходило по схеме сложного процента в конце каждого квартала по ставке 16% годовых. Рассчитайте первоначальную сумму вклада. Ответы: A. 9 000 руб. B. 10 000 руб. C. 11 000 руб. D. 12 000 руб.
Re: Решение задач по базовому экзамену 28.08.2015 00:21 #2585
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Даны следующие вероятности роста доходности акций компаний «А», «В» и «С»: P(A)=0,8 ; P( B )=0,7; P(C)=0,9. Какова вероятность того, что вырастет доходность акций хотя бы одной компании? Объясните как решать пожалуйста
т.е. за исключением вероятности того, что доходности акций всех компаний упадут
Re: Решение задач по базовому экзамену 28.08.2015 00:22 #2586
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Добрый день, не могу решить следующую задачу, если не сложно подскажите:
Банк выплатил за первый год проценты по ставке Сбербанка, а за второй год — на 10% ниже, чем в Сбербанке. Проценты сложные. Какую минимальную сумму требовалось разместить вкладчику в банке, чтобы через 2 года его вклад был не менее 15 000 руб., если ставка Сбербанка все два года была равна 14% годовых? Ответы: A. 11 686 руб. B. 11 769 руб. C. 11 903 руб. D. 12 012 руб.
15000/(1+0,14)(1+0,04)= 15000/1,1856 = 12 651,8919 — но данного ответа нет
Даны следующие вероятности роста доходности компаний
Здравствуйте, никак не пойму, как в ответе получилось 140. Мне казалось, ход решения должен быть приблизительно таков: (1200-350+150)/10
Вопрос № 10.1.2.67. Рыночная капитализация компании равна 1200 млн. руб., рыночная стоимость долгосрочного долга (в том числе та его часть, которая погашается в текущем году) – 350 млн. руб., ликвидные денежные средства на балансе – 150 млн. руб., количество размещенных акций – 10 млн. шт. Определить стоимость компании в расчете на одну акцию.
Заранее благодарна за помощь.
Re: Решение задач по базовому экзамену 15.11.2017 02:56 #5852
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
В общем случае, Стоимость компании (Enterprise Value) = Рыночная капитализация (Market Capitalization) + Чистый долг (Net Debt) + Доля меньшинства (Minority Interest), при этом Чистый долг (Net Debt) = Краткосрочные долги (Short Term Debt) + Долгосрочные долги (Long Term Debt) – Денежные средства и их эквиваленты (Cash & Cash Equivalents) В данной же задаче допустимо использовать сокращенную формулу
EV = MC + D – Cash = Рыночная капитализация + Рыночная стоимость долгосрочного долга – Ликвидные денежные средства на балансе, или в расчете на одну акцию
EVA = (1200 + 350 – 150) / 10 = 140 руб.
Re: Решение задач по базовому экзамену 15.11.2017 18:58 #5853
vyusala
Вне сайта
Новый участник
Постов: 12
Re: Решение задач по базовому экзамену 16.11.2017 01:26 #5854
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Re: Решение задач по базовому экзамену 20.11.2017 18:21 #5858
vyusala
Вне сайта
Новый участник
Постов: 12
Через год цена акции может иметь следующее распределение: Цена акции 30 руб. Вероятность 30% Определить математическое ожидание цены акции через год. Ответы: A. 38 руб. Случайная величина Х задана следующим законом распределения: Х x1 P p1 Найти x1, если известно, что ее математическое ожидание равно 24. Ответы: A. 30 Вопрос 10.2.108 Случайная величина Х задана следующим законом распределения: Х 25 P 0,4 Найти x3 , если известно, что ее математическое ожидание равно 29. Ответы: A. 40
Буду очень благодарна, если сможете помочь решить.
а в 112, казалось бы, не сложное решение. Почему- то я не выхожу на ответ Вопрос 10.1.112 Пусть Х — случайная величина, М — математическое ожидание, D — дисперсия случайной величины, М(Х)=2, D(Х)=0. Найти M(X3 — 1). Ответы: C. 7
Re: Решение задач по базовому экзамену 21.11.2017 18:34 #5859
vyusala
Вне сайта
Новый участник
Постов: 12
пжл, игнорируйте сообщения выше.
остались вопросы по следующим задачам :
Пусть Х — случайная величина, М — математическое ожидание, D — дисперсия случайной величины, М(Х)=2, D(Х)=0. Найти M(X3 — 1). У меня не получается ответ 7.
Вопрос 10.1.125 Пусть Х — случайная величина, М — математическое ожидание, D — дисперсия случайной величины, М(Х)=0,5, D(X)=2,25. Найти D(Х + 2). Ответы: B. 2,25
Вопрос 10.1.129 Пусть Х и Y — случайные величины, D — дисперсия случайной величины, К — ковариация, D(Х)=0,5, D(Y)=1,5, К(Х,Y)= -0,5. Найти D(Х + Y). Ответы: C. 1
Вопрос 10.1.130 Случайные величины Х и Y независимы. Дисперсии величин D(Х)=3 и D(Y)=8. Найти дисперсию случайной величины Z=7Х-4Y+11. Ответы: B. 275
Источник
Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка (1)
A. Для ответа недостаточно данных.
Код вопроса: 4.2.137
Даны следующие вероятности роста доходности акций компаний «А», «В» и «С»: Р(А)0,8; Р(В)0,7; Р(С)0,9. Какова вероятность того, что доходности акций трех компаний вырастут?
Код вопроса: 4.2.138
Даны следующие вероятности роста доходности акций компаний «А», «В» и «С»: Р(А)0,8; Р(В)0,7; Р(С)0,9. Какова вероятность того, что вырастет доходность только акций компании «В»?
Код вопроса: 4.2.139
Даны следующие вероятности роста доходности акций компаний «А», «В» и «С»: Р(А)0,8; Р(В)0,7; Р(С)0,9. Какова вероятность того, что вырастет доходность акций хотя бы одной компании?
Код вопроса: 4.2.140
Даны 3 актива. Известно, что ожидаемая доходность первого актива X 30%, ожидаемая доходность второго актива Y 20%. Определить ожидаемую доходность актива Z, если известно, что Z9X-6Y+80.
Код вопроса: 4.2.141
Найти дисперсию случайной величины Z6Х-3Y+5, если известно, что случайные величины X и Y независимы и D(X)2,5, D(Y)2.
Код вопроса: 4.2.142
Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности акций компаний А и В с учетом их вероятностей в следующем периоде представлен в таблице:
Определить ожидаемую доходность портфеля, если уд. веса акций А и В в портфеле составляют соответственно 40% и 60%.
Код вопроса: 4.2.143
Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности акций компаний А и В с учетом их вероятностей в следующем периоде представлен в таблице:
Определить ожидаемую доходность портфеля, если уд. веса акций А и В в портфеле составляют соответственно 70% и 30%.
Код вопроса: 4.2.144
Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности акций компаний А и В с учетом их вероятностей в следующем периоде представлен в таблице:
Определить ожидаемую доходность портфеля, если уд. веса акций А и В в портфеле составляют соответственно 50% и 50%.
Код вопроса: 4.2.145
Доходность актива за 3 года представлена в таблице:
Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Код вопроса: 4.2.146
Доходность актива за 3 года представлена в таблице:
Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Код вопроса: 4.2.147
Доходность актива за 3 года представлена в таблице:
Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Код вопроса: 4.2.148
Стандартное отклонение доходности первого актива равно 41%, второго – 56%, ковариация доходностей активов 235. Определить коэффициент корреляции доходностей активов.
C. Данных для ответа недостаточно
Код вопроса: 4.2.149
Стандартное отклонение доходности первого актива равно 67%, второго – 29%, ковариация доходностей активов минус 128. Определить коэффициент корреляции доходностей активов.
C. Данных для ответа недостаточно
Код вопроса: 4.1.150
Для каких целей может использоваться показатель Р/Е?
A. Для расчета внутренней доходности вложений в акции одной отрасли
B. Для расчета дохода, приходящегося на одну акцию, компаний одной отрасли
C. Для предоставления возможности сравнивать рыночные стоимости акций компаний одной отрасли
D. Для предоставления возможности сравнивать доходности акций компаний одной отрасли
Код вопроса: 4.1.151
Какое из утверждений наиболее точно характеризует смысл показателя Р/Е?
A. Это показатель прибыльности компании
B. Это показатель нераспределенной прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию
C. Это количество лет при текущем уровне прибыли, которое потребуется компании для того, чтобы окупить цену своих акций
D. Это показатель капитализации компании
Код вопроса: 4.1.152
Доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:
Код вопроса: 4.1.153
Текущая доходность облигации с купонной ставкой 10% годовых и рыночной стоимостью 75% равна:
Код вопроса: 4.1.154
Текущая доходность облигации с купонной ставкой 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу составляет:
Код вопроса: 4.1.155
Чистая прибыль компании составила 975 тыс. руб. Уставный капитал компании состоит из 10 000 обыкновенных акций и 2 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1000 руб. Дивидендная ставка по привилегированным акциям — 20%. Рассчитайте величину показателя «доход на одну акцию».
Код вопроса: 4.1.156
Компания выплачивает ежеквартально дивиденд в размере 50 ед. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3 000 ед. Текущая (дивидендная) доходность акции составляет (в процентах годовых):
Код вопроса: 4.1.157
Если рыночная стоимость облигации равна 85% от номинальной стоимости, годовой купон — 10%, то по истечении 3 месяцев с момента выплаты купона, «грязная» цена облигации в процентах от номинальной стоимости составит:
Код вопроса: 4.1.158
Рыночная («чистая») цена облигации составляет 85% номинальной стоимости, «грязная » цена — 92,5%, годовой купон 15%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона.
Глава 5. Срочный рынок
Код вопроса: 5.1.1
Цена опциона – это:
A. Премия по опциону
B. Внутренняя стоимость
C. Временная стоимость
D. Цена исполнения
Код вопроса: 5.1.2
Какое из нижеследующих утверждений справедливо?
A. Фьючерсные контракты обращаются на бирже
B. Фьючерс всегда требует поставки физического актива
C. Покупка фьючерсного контракта имеет тот же риск, как и покупка опциона «колл»
D. Долгосрочный фьючерсный контракт — это право, а не обязательство
Код вопроса: 5.1.3
Какие из ниже следующих утверждений справедливы?
I. Опцион должен быть исполнен при истечении срока;
II. По каждой операции «колл» должна иметь место соответствующая операция «пут»;
III. Опцион «пут» дает право, но не налагает обязательства покупки базисного инструмента;
IV. При исполнении опциона должна обязательно последовать физическая поставка.
D. Ничего из перечисленного
Код вопроса: 5.1.4
Что из ниже перечисленного может сделать покупатель опциона?
I. Исполнить опцион;
II. Отказаться от опциона;
III. Закрыть свою позицию с помощью противоположной операции.
D. Все перечисленное
Код вопроса: 5.1.5
Что такое опцион ITM (IN THE MONEY)?
A. По базисному активу начислен доход (дивиденды, проценты)
B. Существует возможность получения прибыли от альтернативного вложения
C. Опцион имеет внутреннюю стоимость
D. Премия по опциону превышает его внутреннюю стоимость
Контракт, предоставляющий покупателю (держателю) право продать базисный актив по заранее установленной цене не позднее установленной даты, в обмен на уплату некоторой суммы продавцу контракта, называется:
C. Опционом «колл»
Код вопроса: 5.1.8
Премия по опциону — это:
A. Сумма, выплачиваемая покупателем опциона при его покупке
B. Выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его исполнения
C. Выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его неисполнения
D. Разность между спот-ценой базисного актива и ценой заключенного контракта
Код вопроса: 5.1.9
Как называется противоположная операция по покупке/продаже аналогичного контракта, закрывающая позицию по фьючерсному контракту?
A. Исполнение контракта
B. Оффсетная сделка
Код вопроса: 5.1.10
Что такое контанго?
A. Ситуация, когда фьючерсная цена ниже спот-цены базисного актива
B. Ситуация, когда фьючерсная цена равна спот-цене базисного актива
C. Ситуация, когда фьючерсная цена выше спот-цены базисного актива
Код вопроса: 5.1.11
Что такое бэквардейшен?
A. Ситуация, когда фьючерсная цена ниже спот-цены базисного актива
B. Ситуация, когда фьючерсная цена равна спот-цене базисного актива
C. Ситуация, когда фьючерсная цена выше спот-цены базисного актива
Код вопроса: 5.1.12
Какой опцион можно исполнить в любой день до истечения срока действия опционного контракта?
C. Любой из перечисленных
Код вопроса: 5.1.13
Какой опцион можно исполнить только в день истечения срока действия опционного контракта?
Код вопроса: 5.1.14
На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива.
Какую операцию он совершил для создания такой позиции?
A. Покупка опциона колл
B. Покупка опциона пут
C. Продажа опциона колл
D. Продажа опциона пут
Код вопроса: 5.1.15
На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива:
Какую операцию он совершил для создания такой позиции?
A. Продажа опциона колл
B. Покупка опциона колл
C. Продажа опциона пут
D. Покупка опциона пут
Код вопроса: 5.1.16
На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива.
Какую операцию он совершил для создания такой позиции?
A. Покупка опциона «пут»
B. Покупка опциона «колл»
C. Продажа опциона «пут»
D. Продажа опциона «колл»
Код вопроса: 5.1.17
На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива. Какую операцию он совершил для создания такой позиции?
A. Покупка опциона пут
B. Продажа опциона пут
C. Покупка опциона колл
D. Продажа опциона колл
Код вопроса: 5.1.18
Какой из перечисленных ниже опционов будет иметь внутреннюю стоимость, если спотовая цена базисного актива равна 190 руб.?
I. Опцион «колл» при цене исполнения 180 руб.;
II. Опцион «пут» при цене исполнения 170 руб.;
III. Опцион «пут» при цене исполнения 200 руб.;
IV. Опцион «колл» при цене исполнения 200 руб.
Код вопроса: 5.1.19
Укажите наиболее точное определение: «Срочный контракт — это. «:
A. Соглашение о поставке в будущем предмета контракта на условиях, устанавливаемых в момент заключения контракта
B. Соглашение о поставке предмета контракта, имеющее определенный срок действия с момента заключения контракта
C. Соглашение о поставке предмета контракта, условия исполнения которого будут установлены в будущем
Код вопроса: 5.1.20
Выберите правильное утверждение:
A. Если лицо является покупателем контракта, то оно открывает длинную позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает короткую позицию
B. Если лицо является покупателем контракта, то оно открывает короткую позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает длинную позицию
Код вопроса: 5.1.21
Какой тип из операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, который не владеет базисным активом в настоящий момент и желает застраховаться от повышения его цены в будущем?
A. Продажа опциона «колл»
B. Продажа опциона «пут»
C. Покупка опциона «колл»
D. Покупка опциона «пут»
Код вопроса: 5.1.22
Какой тип операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, играющего на понижение, который хочет, тем не менее, ограничить свои потенциальные убытки
A. Продажа опциона «пут»
B. Покупка опциона «пут»
C. Продажа опциона «колл»
D. Покупка опциона «колл»
Код вопроса: 5.1.23
В каких случаях из нижеперечисленных европейский опцион колл исполняется?
A. Если спот-цена базисного актива к моменту истечения срока действия контракта будет выше цены исполнения
B. Если спот-цена базисного актива к моменту истечения срока действия контракта будет равна цене исполнения
C. Если спот-цена базисного актива к моменту истечения срока действия контракта будет ниже цены исполнения
Код вопроса: 5.2.24
Брокер купил опцион пут по цене 100 руб., заплатив 10 руб. премии и опцион колл на тот же момент и такой же лот по цене 80 руб., заплатив премию 8 руб.. Каков наихудший финансовый результат этих операций в момент исполнения опциона (налоги, накладные расходы и потенциальные доходы от вложения средств в банк не учитывать)?
A. Выигрыш 2 руб.
B. Выигрыш 20 руб.
C. Проигрыш 18 руб.
D. Нулевой результат
Код вопроса: 5.1.25
Чему равна максимальная прибыль продавца опциона колл с ценой исполнения 100 руб., и премией 5 руб.?
Код вопроса: 5.1.26
В каком случае европейский опцион пут не исполняется?
I. Спот-цена базисного актива меньше цены исполнения;
II. Спот-цена базисного актива равна цене исполнения;
III. Спот-цена базисного актива выше цены исполнения.
Код вопроса: 5.1.27
Какими будут действия арбитражеров в случае, если к моменту исполнения фьючерсного контракта фьючерсная цена будет выше спот-цены базисного актива?
A. Арбитражеры будут покупать фьючерсные контракты и продавать базисный актив
B. Арбитражеры будут продавать фьючерсные контракты и покупать базисный актив
Код вопроса: 5.1.28
Какими будут действия арбитражеров в случае, если к моменту исполнения фьючерсного контракта фьючерсная цена будет ниже спот-цены базисного актива?
A. Арбитражеры будут покупать фьючерсные контракты и продавать базисный актив
B. Арбитражеры будут продавать фьючерсные контракты и покупать базисный актив
Код вопроса: 5.1.29
Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 270 руб., если текущая цена акции 250 руб.
Код вопроса: 5.1.30
Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой исполнения 250 руб., если текущая цена акции 230 руб.
Код вопроса: 5.1.31
Укажите для каких из нижеперечисленных опционов существует внутренняя стоимость:
I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.
D. Все перечисленное
Код вопроса: 5.2.32
Рассчитайте временную стоимость для нижеперечисленных опционов, премия по которым равна 70 руб.
I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.
A. I-20 руб., II-20 руб., III-40 руб., IV-40 руб.
B. I-70 руб., II-20 руб., III-70 руб., IV-40 руб.
C. I-20 руб., II-70 руб., III-40 руб., IV-70 руб.
D. I-70 руб., II-20 руб., III-40 руб., IV-70 руб.
Код вопроса: 5.1.33
Укажите из нижеперечисленных опционы OTM (OUT-OF-THE MONEY)
I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.
D. Все перечисленное
Код вопроса: 5.1.34
Если цена базисного инструмента равна 100 ед., процентная ставка за привлечение заемных средств — 20% годовых, других затрат, связанных с приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерса на 6 месяцев равна:
Код вопроса: 5.1.35
Если цена базисного инструмента равна 200 ед., процентная ставка за привлечение заемных средств — 12% годовых, других затрат, связанных с приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерса на 3 месяца равна:
Код вопроса: 5.2.36
Курс доллара: 1$ 24,42 руб. Определите форвардный курс валюты на 6 месяцев, если процентная ставка по рублевому депозиту равна 12%, а по долларовому — 4%.
Код вопроса: 5.2.37
Спот-цена тонны алюминия составляет 120 тыс. руб., процентная ставка на 90-дневный депозит равна 15% годовых, затраты на хранение и страхование составляют 2% годовых от спот-цены товара. Определите форвардную цену тонны алюминия через 90 дней. Финансовый год равен 360 дням.
Ответы: A. 124 500 руб. B. 125 100 руб. C. 126 500 руб.
Код вопроса: 5.2.38
Курс доллара равен 25 руб., процентная ставка по рублевому депозиту на 3 месяца — 40% годовых, по долларовому депозиту на 3 месяца — 5% годовых. Определить трехмесячный форвардный курс валюты.
Код вопроса: 5.2.39
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,74 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
A. Арбитраж не возможен
B. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает акцию на спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,08 руб.
C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает на спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите; арбитражная прибыль 0,07 руб.
D. Продает форвардный контракт, занимает акцию и продает ее на спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,07 руб.
Код вопроса: 5.2.40
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,89 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
A. Арбитраж не возможен
В. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает акцию на спотовом рынке арбитражная прибыль 0,08 руб.
C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает ее на спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите; арбитражная прибыль 0,07 руб.
D. Продает форвардный контракт, занимает акцию и продает на спотовом рынке, арбитражная прибыль 0,08 руб.
Код вопроса: 5.2.41
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 90 дней 204 руб. Какую прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням. Дивиденды по акции не выплачиваются
A. Арбитраж не возможен
В. Покупает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает на депозите на 90 дней199,09 руб.; арбитражная прибыль 0,91 руб.
С. Покупает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает на депозите на 90 дней 200 руб.; арбитражная прибыль 0,93 руб.
D. Продает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает на депозите на 90 дней199,09 руб.; арбитражная прибыль 0,91 руб.
Код вопроса: 5.2.42
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10% годовых. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 180 дней 210 руб. Какую прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
A. Арбитраж не возможен
В. Покупает контракт, занимает на 180 дней 200,13 руб., покупает акцию на спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,13 руб.
С. Продает контракт, занимает на 180 дней 200 руб., покупает акцию на спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,14 руб.
D. Продает контракт, занимает на 180 дней 200,13 руб., покупает акцию на спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,13 руб.
Код вопроса: 5.2.43
Процентная ставка 10% годовых. Теоретическая и фактическая трехмесячные форвардные цены не равны. Арбитражер определил, что к моменту окончания контракта через три месяца его прибыль составит 2 руб. Определить величину арбитражной прибыли на момент заключения контракта.
В. Данных для решения задачи недостаточно
Код вопроса: 5.2.44
Цена спот бескупонной облигации 95%, ставка без риска – 10%. Определить форвардную цену облигации с поставкой через два месяца.
А. Данных для решения задачи недостаточно
Код вопроса: 5.2.45
Длинное хеджирование применяется для:
A. Страхования от падения цены базисного актива
B. Страхования от роста цены базисного актива
C. Страхования опционными контрактами
Код вопроса: 5.1.46
Короткое хеджирование применяется для:
A. Страхования от падения цены базисного актива
B. Страхования от роста цены базисного актива
C. Страхования опционными контрактами
Код вопроса: 5.1.47
Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
в следующем периоде представлен в таблице:
