Даем деньги или инвестируем

Денис Кучкин: Инвестировать самому или отдать деньги в управление?

Советы сооснователя сервиса Yango: не ведитесь на track-record управляющего

Автор: Денис КУЧКИН
Сооснователь Yango, генеральный директор ИК «Септем Капитал»

Разберемся, какой путь выбрать и какие плюсы и минусы предлагают оба способа управления личными сбережениями.

© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Инвестиции — это для профессионалов?

Давайте начистоту — это неправда! Я — профессиональный банкир. Последние 10 лет я помогал российским компаниям размещать облигации. И все эти годы я сам инвестировал личные сбережения на фондовом рынке. Но это не значит, что я могу быть успешным инвестором, а вы нет. Мой опыт инвестиций доказывает, что на длительном промежутке времени профессиональные управляющие деньгами получают в среднем те же результаты, что и обычные люди, которые не занимаются инвестициями профессионально.

Раньше деньги в управление приходилось отдавать потому, что при всем желании управлять ими самостоятельно попросту не было возможности: не будучи профессиональным инвестором, вы не могли получить адекватную информацию о том, как устроен фондовый рынок, у вас не было доступа ко всему разнообразию финансовых инструментов.

Но мир изменился — появились новые технологии, онлайн-доступ практически к любой информации 24 часа в сутки и 365 дней в году, возможность эту информацию анализировать. А значит решение куда, когда и как инвестировать каждый инвестор в состоянии принимать сам. Человек с профессиональным опытом может лишь помочь инвестору сократить время на поиск актуальной информации и сделать инвестиции на условиях рыночной цены.

С какой суммы лучше начинать инвестировать?

Если вы решили инвестировать, лучше всего начинать с суммы, которую вам жалко потерять

Сейчас я занимаюсь именно тем, что помогаю непрофессиональным инвесторам самостоятельно управлять своими сбережениями с помощью инвестиций в облигации. Приведу один пример. В конце 2014 года один из наших клиентов инвестировал деньги в рублевые облигации. В середине 2015 года он продал их, купил доллары США и вложил валюту в еврооблигации. По нашим оценкам, доходность инвестиций составила более 50% годовых.

Разумеется, если вы научились неплохо готовить, это не значит, что нужно совсем перестать ходить по ресторанам, но завтрак или ужин своими руками никто не отменял, особенно если учесть, что есть (в случае с инвестициями — рисковать) в конечном счете придется именно вам, какие бы именитые повара ни готовили эти блюда.

Сколько денег нужно на старте?

Чтобы инвестировать на фондовом рынке, не обязательно начинать с миллиона — это еще одно распространенное заблуждение. Можно стартовать, имея капитал и в несколько тысяч рублей.

Если вы все же решите передать деньги в управление, то для входа потребуется больше, но и здесь входной порог в последние годы сильно снизился, особенно с учетом появления новых технологий, например, робоэдвайзинга или автоследования. Теперь входной билет к управляющим может стоить и 50 000-100 000 руб.

Автоследование — когда вы можете подключиться к какому-либо понравившемуся трейдеру и автоматически повторять его действия — покупку или продажу — на своем счете.

В любом случае, если вы решили инвестировать, лучше всего начинать с суммы, которую вам жалко потерять — только в этом случае вы будете следить за трендами в экономике, политике и более ответственно относиться к деньгам, которые принесли на фондовый рынок.

С чего начать инвестиции?

Найдите надежного посредника — брокера, который и даст вам доступ на рынок. По данным ЦБ, на 28 октября 2016 года брокерскую лицензию на российском рынке имели 483 организации.

Не пытайтесь найти идеального брокера с первого раза. Брокер — это ваш рабочий инструмент. Если не понравится один, вы всегда сможете найти другого. И не стоит гнаться за самыми дешевыми тарифами на брокерское обслуживание. Выберите того, который дает, по вашему мнению, удобный сервис и необходимую для понимания ситуации информацию. Начните инвестировать с простых инструментов, например, откройте у брокера индивидуальный инвестиционный счет, установите на смартфон специальное мобильное приложение и купите с помощью него облигации компаний с рейтингом на уровне суверенного или чуть ниже, услугами которых вы пользуетесь каждый день.

Приучите себя постоянно быть в теме. Лучше, если вы будет инвестировать определенную сумму из ваших доходов ежемесячно. Регулярно читайте деловую прессу. С самого начала сформулируйте свой взгляд на экономическую ситуацию и дальше, корректируя его в зависимости от получаемой информации, иногда подвергайте свою точку зрения критике.

Что важно помнить начинающему инвестору?

Будем считать, что вы уже выбрали самостоятельные инвестиции. В этом случае стоит всегда держать в голове несколько простых правил, которые помогут лучше контролировать ситуацию, не разочароваться в процессе и ограничить прямые потери:

• Вы ответственны за решения, которые принимаете.
• У вас всегда есть выбор.
• Рынок всегда прав.
• Досконально изучайте ценообразование, спрос, предложение и риски любого инструмента.
• Не гонитесь за двузначной доходностью с низкой вероятностью.
• Впитывайте информацию как губка, но фильтруйте ее.
• Обязательно диверсифицируйте инвестиции.

Ну а если на этом этапе вам все же понадобился помощник для управления деньгами, помните о том, что история инвестиций, которую показывает управляющий, практически ничего не значит, важен опыт менеджмента и открытость управляющей компании. Прежде чем доверить ей свои деньги, внимательно изучите и проговорите инвестиционную декларацию.

Сам или отдам: все за и против

Самостоятельные инвестиции

Преимущества: вы всегда в теме, следите за событиями на рынке, понимаете, как это повлияет на ваши инвестиции и что нужно предпринять. У вас есть возможность самому оперативно планировать свой бюджет на инвестиции и корректировать его в зависимости от вашей личной ситуации. Вы сами всегда понимаете риски, которые несете при инвестициях, вы знаете точную цену, по которой покупаете те или иные инструменты и сроки своих вложений.

Недостатки: перечень инструментов, которые вы можете сами купить в портфель по более или менее рыночным ценам, пока достаточно ограничен. Вам приходится уделять много времени своим деньгам, особенно на начальном этапе.

Инвестирование через управляющих

Преимущества: при больших объемах инвестиций у вас есть возможность получать от управляющей компании «скидки» на комиссии. Управляющий может генерировать точечные интересные инвестиционные идеи. Вы получаете доступ к альтернативной точке зрения на вопрос инвестиций.

Недостатки: вы инвестируете в черную коробку, имеющую track record (результаты управления) без точной оценки риска в будущем и гарантии результата. Все решения, куда инвестировать ваши деньги, принимает конкретный человек, обладающий тем же или меньшим объемом информации, с эмоциями или без, любящий или нет свою работу. Стоимость управления пока еще существенно выше ваших собственных затрат на самостоятельное управление. В процессе инвестирования невозможно понять, сколько денег у вас сейчас на счету, так как при выходе из инвестиционного процесса часть средств уходит на покрытие издержек.

Источник

Что выгоднее, копить или инвестировать?

Есть одно незыблемое правило, которого придерживаются многие инвестиционные консультанты. Если нет сбережений, то не стоит и заниматься инвестированием прямо сейчас.

Накопление – это краткосрочный либо долгосрочный акт сохранения денег, чтобы иметь запас наличных для решения финансовых проблем в чрезвычайной ситуации или же для совершения крупной покупки. Откладывание денег по крупицам также предполагает вложение денег в финансовые продукты, такие как сберегательный счет в банке.

Инвестирование, напротив, является стратегией, позволяющей увеличить свой капитал. Это является дополнительным источником доходов. Правда, инвестирование отличается от обычных сбережений более высокой степенью риска . Вместе с тем, вложение денежных средств в ценные бумаги является ключом к созданию приличного капитала в долгосрочной перспективе.

Сбережения и инвестиции – это проверенные временем способы достижения финансового благополучия. Но это не одно и то же. Необходимо понимать, когда и как копить деньги, а когда их следует инвестировать.

Основа, основ – это цель, для чего вам деньги?

И все же, начинать нужно не с экономии и, тем более, инвестирования. А с постановки для себя финансовых целей (краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных), что является важным шагом на пути к благосостоянию.

Без определенного ориентира в виде поставленной цели, можно потратить гораздо больше денег, чем допускает реальное положение дел. Настолько, что может не хватить денег даже на непредвиденные расходы, не говоря уже о том, чтобы уйти на пенсию с достаточным капиталом.

Не имея финансовой цели, можно застрять в порочном круге задолженности по кредитным картам. А затем смириться с тем, что никогда не будет достаточного количества денег. Это делает человека более уязвимым, не позволяет ему справиться с бытовыми проблемами.

Финансовые цели часто требуют более длительного периода времени, чем решение иных проблем. Но все они находятся в пределах досягаемости. Для этого потребуется терпение и даже самоотверженность, но результат этого стоит.

К сожалению, простого желания обеспечить себе достойный уровень благосостояния мало. Требуется поставить перед собой четкую и понятную цель.

Это может быть определенный капитал для начала собственного бизнеса или приобретения жилья, или инвестирования средств в ценные бумаги. Даже краткосрочная цель, такая, как правильно копить деньги, чтобы поехать в отпуск на Бали, позволяет понять, какая нужна сумма, как быстро она потребуется.

Важно не только поставить перед собой цель, но и иметь все предпосылки для того, чтобы ее достичь. Следовательно, необходимо:

1. Решить, что важно, поскольку финансовые цели должны отражать приоритеты. Что важно в финансовом плане? Это должно быть основой долгосрочных планов, учитываться при постановке краткосрочных и среднесрочных целей.

2. Убедиться, что цель измерима, то есть, она должна заключаться в том, чтобы накопить определенную сумму денег для крупного приобретения либо оплаты образования детей.

3. Убедиться, что цель имеет определенные временные рамки. Финансовая цель должна быть не только измерима, но и иметь определенный срок для ее достижения.

4. Определить бюджет, что не только даст представление о том, куда уходят деньги, но и позволит наметить пути для достижения финансовой цели. То ли задуматься о том, как экономить и копить деньги, то ли обучаться основам инвестирования, чтобы сменить тактику пассивного накопления сбережений на работу с ценными бумагами.

Заодно можно определить, сколько нужно денег, чтобы покрыть ежемесячные расходы на проживание? Сколько остается после обязательных ежемесячных платежей? Такой бюджет может стать даже инструментом для корректировки расходов.

5. Отмечать этапы воплощения цели в реальность, что является важнейшей частью процесса. Необходимо фиксировать свои успехи на пути к достижению финансовой цели, чтобы убедиться, что выбран верный путь.

6. Корректировать планы по мере необходимости, если реальное положение дел препятствует их осуществлению. Все может измениться, могут возникнуть иные приоритеты. Возможно, придется скорректировать или цели, или уменьшить свои расходы, чтобы решить ранее поставленные задачи.

Зачем вам нужны эти деньги?

Многие люди считают, что стремление иметь приличный капитал является злом. В действительности же деньги — это не более чем средство обмена, позволяющее получить взамен собственного труда определенные товары и услуги.

Деньги не могут купить любовь и счастье, но они помогут купить безопасность. Как личную, так и всей семьи. Финансы необходимы для того, чтобы оплатить все то, что делает жизнь комфортной — жилье, питание, медицинская помощь и хорошее образование.

Совсем не обязательно быть Биллом Гейтсом или иметь многомиллионный капитал, чтобы заплатить за это. Но расходы со временем могут расти, а доходы – снижаться, в связи с выходом на пенсию, к примеру.

К основным преимуществам, которые предоставляют достаточное количество денег, эксперты относят:

1. Ощущение свободы. При финансовой самодостаточности можно жить там, где нравится, не ограничивая себя в потребностях и уделяя достаточное время своему хобби. Став финансово независимым, имея достаточные резервы, чтобы жить, не работая, можно наслаждаться еще большей свободой, самостоятельно распоряжаясь своим временем.
2. Деньги позволяют осуществить мечту, начать свой бизнес, построить дом по своему проекту, оплатить расходы на образование детей, достичь других целей, которые, помогут жить лучше.
3. Деньги дают ощущение безопасности, поскольку не придется беспокоиться о том, где жить, чем питаться, что одеть, из каких источников оплатить расходы на медицинскую помощь.

Это не означает, что можно позволить себе жизнь арабских шейхов, но вполне достаточно для того, чтобы наслаждаться стабильной жизнью среднего класса.

Минусы откладывания денег

Существует масса преимуществ в накоплении капитала за счет регулярного откладывания денег. Положенные на накопительный счет деньги не пропадают. Если ежемесячно откладывать определенную сумму, в точно установленный срок можно достичь своей цели (общую сумму разделить на количество месяцев, отведенных для ее достижения).

Но у простой экономии существуют и минусы. В частности, инфляция ежегодно съедает их стоимость. Когда банк выплачивает приличные проценты по депозитам, эти потери компенсируются.

Но высокие процентные ставки не всегда предлагаются финансовыми структурами по депозитным вкладам. При снижении ключевой ставки центробанка, начисления могут даже не поспевать за темпами инфляции.

Экономия также означает, что придется откладывать каждый месяц значительную сумму. Ограничивая свои потребности.

Низкая доходность экономии средств снижает «ассортимент» того, на что можно копить деньги. К тому же, пока на банковском счету будет накоплен достаточный капитал, «стоимость мечты» может вырасти.

Умение экономить является неотъемлемой частью жизни среднего класса. Но это может стать первым шагом на пути к формированию серьезного капитала, если вовремя и грамотно начать инвестировать средства в ценные бумаги.

В чем преимущество инвестирования?

Сбережения, безусловно, являются безопасным шагом накопления средств. На первый взгляд – даже более надежным, чем инвестирование. Но уж точно не гарантирующим обладание приличным капиталом, даже в долгосрочной перспективе.

Инвестирование денег в ценные бумаги предоставляет ряд заметных преимуществ. В частности, инвестиционные продукты, такие как акции, имеют более высокую доходность, чем сберегательные счета.

Даже пандемия коронавируса не остановила среднегодовой рост фондового индекса Standard & Poor’s 500 ( S&P 500 ). Хотя, в течение года он может достаточно сильно колебаться.

Инвестиционные продукты чаще всего являются высоколиквидными. Акции, облигации и ETF можно легко конвертировать в наличные деньги практически в любой будний день.

Имея широко диверсифицированный портфель акций, можно легко компенсировать все инфляционные процессы и даже волатильность рынка. Правда, для того, чтобы заработать на ценных бумагах приличный капитал может потребоваться достаточно много времени.

Совсем не обязательно иметь 10 000 $ , чтобы начать инвестировать. Часто не нужно даже 100 долларов. Первая инвестиция может не превышать и 10 $ , если воспользоваться услугами крупных брокерских контор или купить дробные акции у онлайн-брокеров, предоставляющих возможность совершать операции на бирже без комиссии.

Начиная с небольшого портфеля активов, разумной стратегией станет вложение в индексные фонды с низкой комиссией за управление. Можно дополнить инвестиционный портфель и дополнительными фондами, а также рассмотреть точечные инвестиции.

Инвестирование теперь доступно не только богатым. В прежние времена работа с биржевым брокером для покупки/продажи акций была непомерно дорогой для многих представителей среднего класса, желающих заработать на фондовом рынке .

В наши дни, благодаря отсутствию комиссионных сборов, предоставляемой возможности приобрести дробные акции, используя мобильные приложения, можно это сделать и проще, и дешевле. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Источник