Чикагская товарная биржа (CME Group) анонсировала запуск 3 мая нового продукта на базе первой криптовалюты — фьючерсов Micro Bitcoin, ожидающих одобрения регулятора.
More choice, more precision for managing your bitcoin exposure. Explore Micro Bitcoin futures ‒ launching May 3.
Новый фьючерс составит десятую часть биткоина. В CME считают, что контракт меньшего размера позволит хеджировать ценовые риски на спотовом рынке и реализовывать торговые стратегии в ведущей криптовалюте «эффективным и рентабельным способом».
Управляющий директор CME Тим МакКорт отметил, что спрос на биткоин-фьючерсы рос с момента запуска контрактов в 2017 году, особенно со стороны институциональных трейдеров.
«Внедрение фьючерсов Micro Bitcoin напрямую реагирует на потребность клиентов в контрактах меньшего размера и предложит больший выбор и точность в торговле регулируемыми криптодеривативами», — заявил он.
Расчет по фьючерсам будет производиться в денежной форме на основе референсной ставки CME CF Bitcoin Reference Rate.
Напомним, 13 января биржа открыла торги биткоин-опционами. 8 февраля площадка добавила фьючерсы на Ethereum, объем торговли которыми в первый же день превысил $30 млн.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Feed — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости, инфографика и мнения.
Источник
CME Micro Bitcoin Futures
Micro-sized Contracts. Major Crypto Opportunities.
CME Group Micro Bitcoin Futures Contracts Available at IBKR for the Lowest 1 Commissions
At 1/10 the size of one bitcoin, Micro Bitcoin futures (MBT) provide an efficient, cost-effective way to fine-tune bitcoin exposure and enhance your trading strategies. Enjoy the features of Bitcoin futures (BTC) in a smaller slice that gives active traders more choices for managing bitcoin price risk.
Trade A SLICE OF BITCOIN FUTURES: Get the same features as the larger five-bitcoin contract, at 1/50 of its contract size, settled to the regulated CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR).
PRICE DISCOVERY AND TRANSPARENCY: Trade on a regulated exchange and enjoy the price discovery of transparent futures, where all participants see the same prices and quotes.
PRECISELY SCALE BITCOIN EXPOSURE: Add more control over the amount of bitcoin exposure in your trading strategies.
CAPITAL EFFICIENCY IN CRYPTO TRADING: Save on potential margin offsets with Bitcoin futures and options and Ether futures, plus add the efficiency of futures contracts.
Contract Specifications
Contract Size
0.10 bitcoin
Trading Hours and Venue
CME Globex: Sunday — Friday 6:00 p.m. — 5:00 p.m. ET (5:00 p.m. — 4:00 p.m. CT) with a 60-minute break each day beginning at 5:00 p.m. ET (4:00 p.m. CT)
CME ClearPort: 6:00 p.m. Sunday to 6:45 p.m. Friday ET (5:00 p.m. — 5:45 p.m. CT) with a 15-minute maintenance window between 6:45 p.m. — 7:00 p.m. ET (5:45 p.m. — 6:00 p.m. CT) Monday — Thursday.
Six consecutive monthly contracts inclusive of the nearest two December contracts.
Cash settled by reference to final settlement price, equal to the CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) on last day of trading.
Trading terminates at 4 p.m. London time on the last Friday of the contract month. If that day is not a business day in both the U.K. and the US, trading terminates on the preceding day that is a business day for both the U.K. and the U.S.
Interested in Trading CME Group Micro Bitcoin Futures at IBKR?
IBKR Clients – Log in to Client Portal
If you already have Futures trading permission, you can begin trading CME Group Micro Bitcoin Futures on May 3, 2021.
If you do not already have Futures trading permission, log in to Client Portal and request Futures trading permission via the Settings > Account Settings > Trading Experience & Permissions menu item. Trading permission requests are typically approved overnight.
New Client? Open an IBKR Account
Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) is an automated global electronic broker who serves individual investors, hedge funds, proprietary trading groups, registered investment advisors and introducing brokers. Our four decade focus on technology and automation allows us to provide our clients with a uniquely sophisticated, low cost global platform for managing investments.
Enjoy low cost access to stocks, options, futures, currencies, fixed income and ETFs on over 135 market centers in 33 countries. Learn why Barron’s rated IBKR as «Rated #1 – Best Online Broker» in 2021.
TRADING IN BITCOIN FUTURES IS ESPECIALLY RISKY AND IS ONLY FOR CLIENTS WITH A HIGH RISK TOLERANCE AND THE FINANCIAL ABILITY TO SUSTAIN LOSSES.
For more information about the risks of trading Bitcoin products, click here.
Options and Futures: Options and Futures are not suitable for all investors. The amount you may lose may be greater than your initial investment. Before trading options read the Characteristics and Risks of Standardized Options. Before trading futures, please read the Security Futures Risk Disclosure Statement.
Although the size of the Micro Bitcoin contracts are 1/10th the size of their classic Bitcoin counterparts, pricing may not exactly track the pricing of the Bitcoin futures.
Low Cost Rated by Barron’s 18 Years Straight — Low cost broker 2002 through 2019 according to Barron’s online broker review. 2002 — 5 Stars, 2003 — 4.9 Stars, 2004 — 5 Stars, 2005 — 5 Stars, 2006 — 5 Stars, 2007 — 4.8 Stars, 2008 — 4.5 Stars, 2009 — 4.5 Stars, 2010 — 4.2 stars, 2011 — 4.5 stars, 2012 — 4.3 stars, 2013 — 4.5 stars, 2014 — 4.5 stars, 2015 — 4.5 stars, 2016 — 4.5 stars, 2017 — 4.5 stars, 2018 — 4.5 stars, 2019 — «Interactive Brokers continues to lead as well in terms of pricing». Interactive Brokers earned a 4.5 star ranking in the February 25, 2019 Barron’s Annual Best Online Brokers — “Best Online Brokers of 2019”. Criteria included Trade Experience and Technology, Usability, Mobile, Range of Offerings, Research Amenities, Portfolio Analysis & Reports, Customer Service, Education and Security, and Costs. Barron’s is a registered trademark of Dow Jones & Co. Inc.
Interactive Brokers ®, IB SM , InteractiveBrokers.com ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM , IB SmartRouting SM , PortfolioAnalyst ®, IB Trader Workstation SM and One World, One Account SM are service marks and/or trademarks of Interactive Brokers LLC. Supporting documentation for any claims and statistical information will be provided upon request. Any trading symbols displayed are for illustrative purposes only and are not intended to portray recommendations.
The risk of loss in online trading of stocks, options, futures, currencies, foreign equities, and fixed Income can be substantial.
Options involve risk and are not suitable for all investors. For more information read the Characteristics and Risks of Standardized Options, also known as the options disclosure document (ODD). Alternatively, call 312-542-6901 to receive a copy of the ODD. Before trading, clients must read the relevant risk disclosure statements on our Warnings and Disclosures page. Trading on margin is only for experienced investors with high risk tolerance. You may lose more than your initial investment. For additional information about rates on margin loans, please see Margin Loan Rates. Security futures involve a high degree of risk and are not suitable for all investors. The amount you may lose may be greater than your initial investment. Before trading security futures, read the Security Futures Risk Disclosure Statement. Structured products and fixed income products such as bonds are complex products that are more risky and are not suitable for all investors. Before trading, please read the Risk Warning and Disclosure Statement.
For information on the IBKR ATS, please visit the SEC site.
Источник
Микробиткоин в мае. CME планирует введение нового фьючерса — микро биткоин . Ответы на самые частые вопросы про Micro Bitcoin
Share
Самые частые вопросы про микробиткоин
1. Когда фьючерсы на Micro Bitcoin будут выставлены на торги? Фьючерсы на Micro Bitcoin (MBT) будут доступны для торговли в воскресенье, 2 мая 2021 года, с 18:00. ET на дату сделки понедельник, 3 мая 2021 г. *
* Подлежит рассмотрению регулирующими органами.
2. Почему CME Group выбрала запуск этого продукта? С момента запуска фьючерсного контракта на биткойны (BTC) в декабре 2017 года его номинальная стоимость резко возросла.
Условная стоимость BTC увеличилась с 19 тысяч долларов на дату его запуска до почти 58 тысяч долларов 11 марта 2021 года. Объем капитала, необходимого для доступа к фьючерсному рынку, значительно увеличился. Чтобы сделать наш рынок более доступным для риск-менеджеров и других трейдеров, CME запустит фьючерсный контракт на Micro Bitcoin, который составляет 1/50 от размера фьючерсного контракта на биткойн (т.е. 1/10 одного биткойна по сравнению с пятью биткойнами для фьючерсов на биткойны (BTC).
3. В чем разница между фьючерсным контрактом на Биткойн, котирующийся на данный момент, и недавно объявленным фьючерсным контрактом на Микро Биткойн? Множитель фьючерсного контракта на Micro Bitcoin составляет 1/10 от одного биткойна. Множитель фьючерсного контракта на биткойны составляет пять биткойнов.
4. Какая связь между фьючерсами на Micro Bitcoin и базовым спотовым рынком? Фьючерсы CME Micro Bitcoin основаны на эталонной ставке биткойнов CME CF (BRR), которая объединяет торговые операции с биткойнами на основных спотовых биржах биткойнов с 15:00. и 16:00. Лондонское время.
5. На какой бирже котируются фьючерсы на Micro Bitcoin? Фьючерсы на микро-биткойны котируются и проходят клиринг на CME, зарегистрированном в США рынке контрактов (DCM) и клиринговой организации по деривативам (DCO).
6. Какие правила применяются к торговле фьючерсами на Micro Bitcoin? Торговля и клиринг фьючерсов на Micro Bitcoin регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), регулирующим органом с исключительной юрисдикцией над фьючерсными рынками биткойнов в США.
7. Какой бухгалтерский учет и другие нормативные требования предоставляются фьючерсам на Micro Bitcoin в моей местной юрисдикции? Как и в случае с любыми другими производными инструментами, порядок учета позиций по фьючерсам на Micro Bitcoin и общий местный нормативный режим торговли производными инструментами может различаться в зависимости от страны и между компетентными юрисдикциями. Участники рынка несут ответственность за соблюдение всех применимых американских и местных требований. Участники рынка должны обращаться за профессиональной консультацией, если это необходимо и соответствует их обстоятельствам.
8. Какие платформы поддерживают торговлю фьючерсами на Micro Bitcoin? Платформа CME Globex поддерживает центральную книгу лимитных заказов, а отправка сделок на клиринг поддерживается через CME ClearPort и CME Direct.
9. Нужен ли мне цифровой кошелек для торговли фьючерсами на Micro Bitcoin? Нет. Вам не нужен цифровой кошелек, потому что фьючерсы на микро-биткойны являются финансовыми расчетами и, следовательно, не предполагают обмен биткойнов.
Чтобы торговать фьючерсами, вы должны открыть счет у зарегистрированного фьючерсного брокера, который будет поддерживать ваш счет и гарантировать ваши сделки. В фьючерсном бизнесе брокерские фирмы известны как торговцы фьючерсными комиссиями (FCM) или представляющие брокеры (IB).
10. Каковы спецификации контракта?
11. Доступны ли фьючерсы на Micro Bitcoin для торговли круглосуточно и без выходных?
Да, с фьючерсами на Micro Bitcoin можно совершать сделки круглосуточно и без выходных. Двусторонние транзакции, такие как блочные сделки, в соответствии с Правилом 526 и EFRP (Обмен на связанную позицию), в соответствии с Правилом 538, могут обсуждаться / выполняться круглосуточно и без выходных и должны быть отправлены на клиринг во время соответствующей клиринговой сессии. Globex, наша платформа электронной центральной книги лимитных заявок, доступна 23 часа в сутки, начиная с вечера воскресенья в 18:00. Восточное время (ET) и окончание в 17:00. Восточное время в пятницу, днем.
12. Допускается ли блокировка фьючерсов на Micro Bitcoin?
Да, блокирующие транзакции разрешены для фьючерсов на Micro Bitcoin при условии соблюдения требований к отчетности согласно Правилу 526. Минимальный порог блокировки составляет 10 контрактов.
13. Допускаются ли фьючерсы на микро биткойны EFP / EFRP?
Да, фьючерсы на микро-биткойны имеют право на EFP / EFRP.
14. Как определяется дневная расчетная цена фьючерса на Micro Bitcoin?
Ежедневные расчеты по фьючерсам на Micro Bitcoin будут такими же, как и по фьючерсам на биткойны. Ежедневный расчет фьючерсного контракта на биткойн основан на средневзвешенной цене (VWAP) сделок CME Globex между 15:59:00. и 16:00:00 По восточному времени.
15. Существуют ли ценовые ограничения на фьючерсы на микро-биткойны?
Да, на фьючерсы на Micro Bitcoin действуют динамические ограничения по цене. В начале каждого торгового дня фьючерсам на Микро-биткойн назначается вариант предельной цены, который равен проценту от расчетной цены предыдущего дня, установленной Биржей, или цене, которую CME Group считает подходящей. В течение торгового дня динамический вариант применяется в скользящих 60-минутных периодах ретроспективного анализа, чтобы установить следующие динамические нижние и верхние пределы колебаний цен:
Динамический вариант вычитается из максимальной цены сделки и / или цены предложения в течение периода ретроспективного анализа, чтобы установить нижний предел колебаний цены. Динамический вариант добавляется к самой низкой цене сделки и / или предложения в течение периода ретроспективного анализа, чтобы установить верхний предел колебаний цены.
16. Как определяется окончательная расчетная цена фьючерса на Micro Bitcoin?
Окончательная расчетная стоимость основана на справочной ставке биткойнов (BRR) CME CF на 16:00. Лондонское время в день истечения фьючерсного контракта.
17. Каков максимальный размер ордера на фьючерс на Micro Bitcoin на CME Globex?
Максимальный размер ордера — 100 контрактов.
18. Доступны ли для торговли опционы на фьючерсы на Micro Bitcoin?
CME изначально не будет перечислять опционы, но будет переоценивать их, когда будет развиваться фьючерсный рынок и по мере развития потребительского спроса.
19. Через какой канал рыночных данных доступны эти продукты?
Рыночные данные по фьючерсам на микро-биткойны в реальном времени доступны на канале 318 MDP, а исторические данные по фьючерсам на микро-биткойны доступны через CME DataMine.
Кроме того, рыночные данные в режиме реального времени для базового индекса BRR доступны через канал 213 MDP в обычные рыночные часы, а также доступны круглосуточно и без выходных через потоковую службу CME DataMine. Исторические данные BRR и BRTI доступны через CME DataMine.
Как расчитывается курс микро биткоина
20. Что такое CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR)?
BRR, разработанный CME Group и CF Benchmarks на основе Принципов финансовых ориентиров IOSCO, представляет собой дневную справочную ставку цены одного биткойна в долларах США по состоянию на 16:00. Лондонское время. Он отражает торговую деятельность биткойнов на составляющих биржах и направлен на обеспечение устойчивости и воспроизводимости.
21. Как рассчитывается BRR?
BRR рассчитывается на основе соответствующих транзакций с биткойнами на всех составляющих биржах между 15:00. и 16:00 Лондонское время. Цена и размер каждой соответствующей транзакции записываются и добавляются в список, который разделен на 12 равновзвешенных временных интервалов по пять минут каждый. Для каждого раздела средневзвешенная цена сделки рассчитывается на основе торговых цен и размеров соответствующих транзакций на всех составляющих биржах. BRR затем определяется путем взятия равновзвешенного среднего из взвешенных по объему медиан всех разделов.
22. Соответствуют ли учредительные биржи KYC / AML- (Знай своего клиента / Борьба с отмыванием денег)?
Хотя все биржи, входящие в BRR, не регулируются, каждая биржа активно внедрила политику KYC / AML.
Маржа и комиссии на комиссии Micro Bitcoin
23. Каковы комиссии за фьючерсы на Micro Bitcoin?
Сборы можно найти в Таблице сборов CME.
24. В каком дивизионе находятся фьючерсы на Micro Bitcoin?
Фьючерсы на микро-биткойны котируются на CME и находятся в Подразделении IOM.
25. Каковы маржинальные требования для фьючерсов на Micro Bitcoin?
Требования к биржевой марже можно найти на сайте cmegroup.com. Примечание: клиринговые фирмы могут требовать уровень маржи, превышающий минимальные требования CME Clearing.
26. Есть ли ограничение на уровень риска для фьючерсов на микробиткойн?
Мы используем ряд инструментов управления рисками, связанных с фьючерсами на Micro Bitcoin. CME Clearing оставляет за собой право устанавливать лимиты риска, дополнительные требования к капиталу и другие целевые инструменты управления рисками, если мы видим, что риски, которые, по нашему мнению, могут стать проблемой для любого продукта или рынка. Обратите внимание, что наш фьючерсный продукт на Micro Bitcoin представляет собой фьючерсный контракт с расчетами наличными. Таким образом, маржа будет установлена в соответствии с профилем волатильности и ликвидности продукта. Кроме того, у нас также есть возможность для участников клиринга устанавливать лимиты на торговлю или риски для своих клиентов. Другие инструменты могут включать повышенные требования к капиталу или марже в случаях, когда риски превышают разумные уровни.
27. Куда падают фьючерсы на Micro Bitcoin в гарантийном фонде CME Clearing?
Фьючерсы на биткойны попадают в Базовый гарантийный фонд CME для фьючерсов и опционов на фьючерсы. По всем остальным вопросам, касающимся маржи или подхода CME Clearing к управлению рисками, обращайтесь по адресу clearing.riskmanagement@cmegroup.com.
28. Каковы доступные маржинальные кредиты для компенсации позиций между фьючерсами на Micro Bitcoin и другими фьючерсами на криптовалюту CME Group?
Маржинальные кредиты указывают на их аналоги в криптовалюте, и приведенные ниже оценки основаны на текущих рыночных условиях и могут быть изменены.
29. Являются ли фьючерсы на Micro Bitcoin взаимозаменяемыми с их фьючерсами на биткойны? Можно ли их компенсировать?
Нет, позиции по фьючерсам на Micro Bitcoin не подлежат компенсации по сравнению с фьючерсами на биткойны. Однако фьючерсы на Micro Bitcoin имеют право на компенсацию маржи и рисков по фьючерсным контрактам на биткойны в соотношении 50: 1 (50 MBT против одного BTC).
Календарные спреды на Micro Bitcoin
30. Какие календарные развороты указаны в CME Group?
CME Group перечислит все возможные комбинации перечисленных месяцев.
31. Каковы условные обозначения тикерного символа для торговли календарным спредом?
Покупка спреда эквивалентна покупке месяца отсроченного контракта, например:
MBTK1 — MBTM1 — спред от 21 мая / 21 июня. Покупка этого спреда означает покупку контракта от 21 июня и продажу контракта от 21 мая.
Если у вас длинная позиция по контракту от 21 мая, покупка спреда май / июнь продлит ваш срок действия до июня.
32. Что означает цена спреда? Как устанавливаются цены на отдельные контракты, когда я совершаю сделку со спредом?
Цена сделки на спреде — это цена отсроченного истечения за вычетом цены ближайшего истечения. После того, как сделка по спреду будет завершена, цена двух контрактов будет определена в соответствии со следующим соглашением:
Ближайший контракт оценивается по его ежедневной расчетной цене в предыдущий день. Цена отсроченного контракта рассчитывается как сумма, близкая к назначенной цене контракта плюс цена спреда.
33. Какова политика CME Group в отношении хард-форков?
В случае хард-форка фьючерсы на Micro Bitcoin будут продолжать рассчитываться по справочной ставке CME CF Bitcoin, соответствующей исходной паре токенов (BTC: USD). Биржа может по своему усмотрению предпринять альтернативные действия в отношении хард-форков после консультации с участниками рынка, если это будет целесообразно.
