Что за криптовалюта wrapped bitcoin

Wrapped Bitcoin (WBTC): обзор токена и платформы, принцип работы, где купить или продать, на каких биржах торгуется

Wrapped Bitcoin – платформа, выпускающая токены WBTC (ERC-20), стоимость которых 1:1 обеспечена стоимостью Bitcoin. WBTC активно используется для работы с различными DeFi протоколами, например, Kyber Network, Ren, Compound, Dharma и десятки других. Таким образом пользователи переносят ликвидность биткоина на блокчейн Ethereum и существенно расширяют спектр взаимодействия с топовой криптовалютой. Так как для Bitcoin нет такого количества кредитных и торговых децентрализованных протоколов, данный выход представляется оптимальным.

Редакция Profinvestment.com расскажет о том, как работает платформа Wrapped Bitcoin, как выпускаются и используются токены WBTC.

График и курс Wrapped Bitcoin (WBTC)

Общая информация

Наименование	Wrapped Bitcoin
Тикер	WBTC
Стандарт токена	ERC-20
Блокчейн	Ethereum
Текущая эмиссия на 11.10.20	95 766 WBTC
Курс на 11.10.20	11 363 $
Рыночная капитализация на 11.10.20	1 088 076 339 $
Официальный сайт	https://wbtc.network/
White Paper	https://wbtc.network/assets/wrapped-tokens-whitepaper.pdf
Твиттер	https://twitter.com/WrappedBTC
Биржи	Binance, Balancer, Uniswap, OKEx, Huobi Global и др.

Принцип работы Wrapped Bitcoin

Экосистема Wrapped Bitcoin включает в себя четыре основных категории действующих лиц:

• Хранители/кастодианы. Организации, которых хранят активы, поддерживающие w-токены. Конкретно биткоины, поддерживающие WBTC, находятся у компании BitGo.
• Торговцы. Отвечают за регулирование w-токенов – их выпуск и сжигание.
• Пользователи. Все, кто осуществляет в сети Ethereum любые операции с WBTC и другими w-токенами.
• Участники WBTC DAO. Отвечают за изменения в протоколе, добавление или удаление хранителей, контроль условий для торговцев и пользователей.

Суть процесса заключается в следующем. Пользователи, у которых есть BTC и которые хотят конвертировать его в WBTC, взаимодействуют с торговцами. Те запускают процесс минтинга (выпуска) или же сжигания токенов, основываясь на верификации пользователя. Хранители (в частности, BitGo) располагают у себя настоящие BTC и выпускают WBTC на блокчейне Ethereum. Если WBTC сжигается, то BTC возвращается от кастодиана пользователю.

Многие популярные DeFi приложения на Ethereum требуют использования залога – блокировки одних криптовалютных активов с целью заимствования других криптоактивов. Однако эта сеть накладывает некоторые ограничения. С привнесением в нее биткоина, протоколы получают повышение ликвидности и, таким образом, могут формировать больше источников обеспечения для децентрализованных приложений. Wrapped Bitcoin также позволяет держателям BTC использовать актив для дополнительного дохода в таких протоколах, как Compound, не теряя ценности своих инвестиций.

Для кого разрабатывался проект:

• Организации. Биржи, кошельки и платежные сервисы теперь могут без проблем обрабатывать разные форматы транзакций. WBTC совмещает в себе плюсы Ethereum и Bitcoin, при этом упрощая обработку токенов при помощи только узлов Эфириум.
• Трейдеры. Децентрализованные биржи обычно ограничены токенами ERC-20, поэтому страдают от низкой ликвидности и недостаточных объемов торговли. Благодаря WBTC, пользователи могут значительно увеличить гибкость управления средствами. Сеть Ethereum обрабатывает транзакции быстрее, чем сеть Bitcoin, поэтому и перемещение активов между биржами осуществляется быстрее.
• Децентрализованные приложения. Теперь Bitcoin-платежи могут использоваться в кредитных и обменных протоколах, рынках прогнозов и др.

По сравнению с настоящим BTC, Wrapped BTC не имеет его преимуществ и такой же степени надежности, поэтому при управлении системой ключевую роль играет поведение людей и организаций. Чтобы повысить уровень доверия и прозрачности, проект регулярно проходит аудит и публикует все внутрисистемные транзакции и проверки. Пользователи могут самостоятельно проверить, какое количество биткоинов было переслано на адрес WBTC в сети Bitcoin, а после этого убедиться, что эти данные соответствуют токенам WBTC в блокчейне Ethereum. Точно так же можно отслеживать и процесс сжигания WBTC при их обмене обратно на биткоин.

Управляющие DAO WBTC принимают решения о значимых обновлениях и корректировках протокола, а также о том, кому будет принадлежать роль продавцов и хранителей, управляющих системой.

Процесс получения WBTC

Минтинг токенов WBTC за Bitcoin не представляет сложностей. Пользователь взаимодействует при этом с продавцом и получает ровно то количество WBTC, сколько отдал BTC. Токены передаются пользователю после его проверки.

В обратном направлении пользователь может отдавать WBTC в обмен на BTC, создавая запрос на выкуп. WBTC сжигаются, а аналогичное количество биткоинов переводится пользователю.

Непосредственно операции проводятся с участием партнеров: https://wbtc.network/dashboard/partners, например, CoinList.

Преимущества и недостатки

• Дополнительная ликвидность на блокчейне Ethereum и всех его сервисах.
• Большая свобода и гибкость управления финансами для держателей BTC.
• Возможность получать с биткоина дополнительный доход при помощи кредитных Ethereim-протоколов.
• Транзакции значительно быстрее и дешевле, чем в Bitcoin-сети.

• Обеспечение монет зависит от сторонней компании (BitGo).
• Меньший уровень безопасности, без у BTC.

Где хранить WBTC

WBTC – это токен ERC-20, и хранить его можно в кошельках, которые поддерживают данный тип активов. Отлично подойдет браузерный кошелек Metamask. Установите его на браузер Chrome, создайте аккаунт и сохраните фразу восстановления.

Затем, поскольку по умолчанию в кошельке доступна работа только с Ethereum, нажмите «Добавить токен» и вручную отыщите WBTC. Теперь вы можете отправлять и получать данный токен при помощи Metamask.

Где купить, продать, торговать WBTC

Токен торгуется на нескольких децентрализованных биржах, а также на Бинанс. Так, чтобы приобрести его при помощи биржи Бинанс, потребуется:

• Создать аккаунт на торговой площадке и защитить его при помощи двухфакторной аутентификации..
• Убедиться, что на балансе есть одна из монет, в паре с которыми торгуется Wrapped BTC (на текущий момент это ETH или BTC).
• Зайти в спотовый кошелек, найти WBTC и нажать «Торговать», затем выбрать нужную торговую пару (WBTC/ETH, WBTC/BTC).
• Перейти в торговый терминал и создать ордер на покупку.

Заключение

Wrapped Bitcoin позволяет пополнить DeFi-сообщество еще и держателями биткоина. Само собой, это существенно помогает развитию экосистемы децентрализованных финансов. Пользователи получают возможность воспользоваться большей свободной и пониженными транзакционными сборами блокчейна Ethereum, а также получить доступ к быстрорастущему объему финансовых приложений.

Источник

Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC) и для чего он нужен?

Содержание статьи:

WBTC — инновационное дополнение к популярной криптовалюте. Завернутый биткоин — это метод переноса ВТС на блокчейн Ethereum.

Wrapped Bitcoin (завернутый биткоин) — это ERC-20 токен. Его цель проста и понятна — обеспечить ликвидность первой криптовалюты в экосистеме Ethereum, а значит и DeFi.

Что такое завернутый биткоин и как он работает?

Для любого пользователя, который начать использовать BTC в децентрализованных финансовых приложениях, наиболее важным недостатком является отсутствие моста, соединяющего BTC с Ethereum. Токены WBTC решают эту проблему, обеспечивая ликвидность BTC для других протоколов DeFi .

Завернутый биткоин подразумевает хранение криптовалюты в резерве через траст BitGo. Объем находящихся в обращении WBTC публично раскрывается для обеспечения максимальной прозрачности.

Завернутый биткоин — мост, соединяющий Ethereum и BTC

Преимущество BTC в том, что он имеет гораздо более высокую рыночную капитализацию и ликвидность, чем любая другая криптовалюта на рынке.

Несмотря на то, что DeFi пулы принимают множество альткоинов в качестве залога, использование высоко ликвидных токенов гарантирует, что торговые операции будут быстрыми и менее уязвимыми для эффектов волатильности.

В чем преимущества WBTC?

Самым большим преимуществом Wrapped Bitcoins является то, что он объединяет сильные стороны Биткоина и Ethereum. В то время как биткоин имеет огромную базу пользователей и огромный пул ликвидности, Ethereum предоставляет мощную технологическую платформу. Самая важная служебная функция Ethereum — это смарт- контракты, которые облегчают проведение сложных операций.

Подключение BTC к экосистеме Ethereum также упрощает работу бирж, кошельков и платежных сервисов. Как правило, эти службы должны запускать две отдельных ноды: одну для BTC и одну для ETH. Работая с WBTC, можно выполнить работу только с помощью ноды Ethereum.

Благодаря наличию блокчейна Ethereum в качестве основы, транзакции по WBTC также могут осуществляться намного быстрее.

Насколько безопасны WBTC?

Основным блокчейном WBTC является Ethereum, который также обеспечивает безопасность WBTC. Он защищен механизмом доказательства работы Ethash.

Что такое токен-экономика WBTC?

Объявленный 26 октября 2018 года, Wrapped Bitcoin был официально запущен 31 января 2019 года. WBTC не следует заранее установленному графику выпуска. Каждый раз, когда пользователь покупает или продает свои токены за биткоины, используя систему торговцев и хранителей, токены WBTC чеканятся или сжигаются автоматически.

Один завернутый биткоин всегда подкреплен одним биткоином. Поэтому количество WBTC в обращении всегда равно количеству биткойнов в резерве BITGO Trust. По последним доступным данным, количество WBTC составляет более 94000 токенов. Общая стоимость этих токенов превышает 1 миллиард долларов США.

Как купить WBTC?

Многие официальные продавцы поддерживают торги с Wrapped Bitcoin. Некоторые из этих продавцов заставляют покупателя проходить проверки KYC. Если вы хотите приобрести WBTC анонимно, вы можете использовать децентрализованные биржи.

Чтобы купить WBTC, необходимо сначала пополнить свой кошелек с помощью BTC. Во время покупки биткоины списываются с кошелька BTC, а WBTC зачисляются на кошелек WBTC. В транзакции участвуют два разных кошелька.

Создание взаимосвязи между основными криптопротоколами — необходимость для процветания всей экономики DeFi. В этом смысле WBTC приносит большую пользу, связывая два крупнейших блокчейна Биткойн и Эфириум.

Динамика цен

WBTC или Wrapped Bitcoin был доступен по цене более 3476 долларов США 5 февраля 2019 года. К 16 мая 2019 года он поднялся до цены 8238 долларов США, а к концу июня достиг 12 954 доллара США. В конце 2019 года он упал до 7429 долларов. До августа 2020 года он оставался ниже 10 тысяч долларов.

К 9 августа 2020 года каждый токен WBTC был доступен по цене 11 752 доллара. Его цены начали быстро расти в ноябре 2020 года с ростом цены BTC. На данный момент каждый WBTC доступен по цене более 19 360 долларов.

Вывод

WBTC готов стать одной из самых успешных криптовалют в экосистеме Ethereum. Сочетание ликвидности Биткоина и технологического преимущества Ethereum поможет укрепить позицию Wrapped Bitcoin как одной из ведущих имен в мире криптовалют. Кроме того, WBTC будет продвигатся вперед с ростом как Ethereum, так и Bitcoin.

Подпишись на наш Telegram-канал и не пропускай важные новости из мира криптовалют и блокчейна*

*Ссылка открывается даже, если телеграм заблокирован в вашем регионе

Источник

Что такое токенизированные биткоины на блокчейне Ethereum (WBTC, HBTC, renBTC)?

Сегмент токенизированных биткоинов продолжает стремительно расти. Проекты вроде WBTC и renBTC уже давно закрепились в листингах крупнейших криптобирж и стали привычными для многих пользователей.

Так было не всегда. Первые упоминания про «обернутые в Ethereum» биткоины появились около двух лет назад. Тогда некоторые участники сообщества выражали недоумение, называя их «очередными никому не нужными шиткоинами».

#WrappedBitcoin has launched on the Ethereum blockchain! With 26 partners and 15 DAO members, #WBTC is the first asset-backed token with a transparent public dashboard for community verification. Read more from CTO @bencxr: https://t.co/k1ApkBgfjK

Пользователь fullhdpixel на форуме BitcoinTalk написал, что не инвестирует в токены, ассоциирующие себя с биткоином, из-за «рисков экзит-скама». Тема обсуждения носит название «Wrapped Bitcoin (WBTC): почему это попросту еще одно полное разочарование».

В разгар медвежьего рынка, на рубеже 2018-2019 годов, о децентрализованных финансах (DeFi) знали немногие. Лишь годом позже появились неологизмы вроде доходного фермерства и майнинга ликвидности.

Неожиданно для многих скептиков за год-полтора капитализация первого «биткоина на эфире» — WBTC — выросла почти с нуля до более $7 млрд. Появились различные реализации подобных активов, образовался целый сегмент рынка с постоянно растущей конкуренцией.

Мы подробно разобрались, зачем нужны токенизированные биткоины и какие их дальнейшие перспективы.

Ключевое:

• С начала 2020 года рыночное предложение Wrapped Bitcoin (WBTC) выросло более чем в 200 раз.
• На фоне бума в DeFi-секторе появились и другие проекты — HBTC, renBTC и HBTC. Конкуренция в сегменте ужесточилась.
• Все «биткоины на эфире» привязаны к цене цифрового золота в соотношении 1:1, однако подходы к выпуску и обеспечению активов существенно отличаются.

Навигация по материалу:

Хроники взлета «биткоинов на эфире»

Появившийся в начале 2019 года WBTC продемонстрировал экспоненциальный рост во второй половине 2020 года на фоне бума в DeFi-секторе. 1 января 2020 года на рынке обращался 591 WBTC. В ноябре предложение таких монет превысило 120 тысяч.

Согласно Dune Analytics, всего на рынке обращается 169 632 токенизированных биткоина (по состоянию на 21.02.2020). Это эквивалентно 4,11% от рыночной капитализации Ethereum и 0,91% от общей рыночной стоимости первой криптовалюты.

На фоне бурного роста сегмента DEX также неуклонно увеличивается число торговых сделок с «биткоинами на эфире» (ethBTC).

Рассмотрим вкратце основные особенности наиболее популярных ethBTC.

Синтетические, централизованные и стремящиеся к децентрализации

Существуют три основные модели «биткоинов на эфире»:

• централизованные — WBTC и HBTC, где кастодианами выступают компании BitGo и биржа Huobi соответственно;
• управляемые системами на базе смарт-контрактов — tBTC;
• синтетические — sBTC от децентрализованной платформы деривативов Synthetix.

Wrapped Bitcoin (WBTC) — представляет собой токен стандарта ERC-20, обеспеченный первой криптовалютой в соотношении 1:1.

В запуске проекта приняли участие компании Kyber Network, Ren (ранее известная как Republic Protocol) и BitGo. У WBTC несколько десятков партнеров, включая Compound, Maker, Blockfolio, Uniswap, CoinGecko, Aave и 0x.

Вышеперечисленные компании являются сертифицированными мерчантами — они могут выпускать WBTC для верифицированных пользователей и сжигать токены.

«Чтобы получить WBTC, пользователь запрашивает токены у мерчанта. Последний верифицирует личность пользователя в соответствии с процедурами KYC/AML. После этого совершается обмен, в ходе которого биткоины от пользователя передаются продавцу, а WBTC передаются от мерчанта пользователю», — указано на сайте проекта Wrapped Bitcoin.

Чтобы обменять BTC на WBTC, мерчанты инициируют процедуру выпуска токенов, предоставляя специальному контракту Ethereum-адрес. Затем мерчант отправляет биткоины кастодиану (BitGo). Последний выпускает WBTC и отправляет их мерчанту.

По итогам операции «оригинальные» биткоины остаются на хранении у кастодиана, а общее предложение WBTC увеличивается в соответствии с количеством предоставленных пользователями BTC.

Если нужно вывести обратно BTC, мерчант инициирует соответствующую процедуру и сжигает WBTC, отправляя их на специальный контракт. Кастодиан подтверждает сжигание и высвобождает биткоины для мерчанта.

«Подлежащая сожжению сумма вычитается из баланса продавца, предложение WBTC сокращается», — поясняется на сайте проекта.

Пользователи DeFi могут приобрести WBTC на различных биржах, включая Uniswap. Также они могут воспользоваться сервисом wbtc.cafe на базе протокола RenVM, который позволяет переводить BTC в WBTC в несколько кликов.

Каждый может проверить обеспеченность WBTC базовым активом при помощи инструмента Proof of Assets на сайте проекта. Есть возможность посмотреть, кто из мерчантов и когда сжег или выпустил монеты на рынок.

Проект доминирует в своем сегменте. С капитализацией $7,1 млрд WBTC находится на 14 строчке рейтинга CoinGecko (по состоянию на 21.02.2021).

Следующим по капитализации после WBTC следует токен HBTC от биржи Huobi. Его выпуск состоялся относительно недавно — в феврале 2020 года. К настоящему времени общая рыночная стоимость этого актива превысила $1,2 млрд.

«Запущенный Huobi Global и развернутый в сети Ethereum токен Huobi BTC (HBTC) призван содействовать росту децентрализованного рынка через внедрение в экосистему DeFi биткоина, крупнейшего и наиболее ликвидного актива», — говорится на сайте Huobi Global.

Проект занимает 62 строчку рейтинга CoinGecko.

renBTC технологически более сложен и менее централизован по сравнению с рассмотренными выше конкурентами.

В нем используется открытый протокол RenVM, позволяющий обменивать активы на различных блокчейнах при помощи инструмента RenBridge. Помимо биткоина, протокол поддерживает Bitcoin Cash, Zcash и другие монеты.

В основе RenVM лежит сеть децентрализованных нод (Darknodes) и алгоритм Byzantine Fault Tolerance. В системе также используется Схема разделения секрета Шамира, Протокол конфиденциального вычисления и ECDSA.

Видео ниже иллюстрирует процесс обмена BTC на renBTC.

Общее у WBTC, HBTC и токена renBTC то, что все они привязаны к стоимости биткоина и обеспечены им в соотношении 1:1. За хранение активов отвечает протокол RenVM. Запуск последнего состоялся в мае 2020 года.

В настоящее время renBTC — третий по популярности токенизированный биткоин. Всего на рынок выпущено 17 837 RENBTC (по состоянию на 21.02.2021).

Команда разработчиков renBTC станет частью венчурной фирмы и маркетмейкера на криптовалютном рынке Alameda Research. Предполагается, что проект добавит поддержку Solana в кроссчейн-протокол RenVM.

tBTC. Несмотря на неудачный старт и выявленные весной 2020 года уязвимости, разработчикам Keep Network удалось перезапустить проект. Общая рыночная стоимость tBTC превысила $100 млн.

Как и в случае с renBTC, у tBTC нет централизованного кастодиана, контролирующего заблокированные в протоколе активы. Однако подходы проектов к выпуску обеспеченного биткоином токены существенно отличаются.

Держатели биткоина могут выпускать tBTC, используя децентрализованную сеть подписантов Keep Network. Подписанты выбираются случайным образом, для каждого выпущенного tBTC задействуется отдельная группа участников.

«Чтобы гарантировать пользователям компенсацию в случае мошенничества, подписанты обеспечивают залог в 150% от стоимости BTC депозита в ETH. tBTC отслеживает недобросовестное поведение подписантов, наказывая их и полностью возмещая пользователю их tBTC, а также исключает подписавшего из пула подписантов», — говорится на сайте проекта.

Блокируя Ethereum в качестве залога, подписанты получают комиссионное вознаграждение в момент погашения токенов.

sBTC представляет собой совершенно иной подход к выпуску «биткоинов на эфире». Токен не обеспечен цифровым золотом — это синтетический актив, обеспеченный нативным токеном SNX платформы Synthetix. Всего на рынок выпущено почти 3500 sBTC (по состоянию на 21.02.2021).

Несмотря на привязку к биткоину, рыночные цены sBTC, wBTC, renBTC и tBTC обычно слегка отличаются. Это связано с различным спросом.

Зачем нужны токенизированные биткоины?

Работающая с 2009 года сеть первой криптовалюты — наиболее защищенная, ей свойственны антихрупкость и подлинная децентрализация. Однако вариантов использования BTC не так много — это в основном платежи, хранение в качестве цифрового золота и трейдинг на централизованных биржах. Возможности DeFi выходят далеко за рамки типичных для биткоина и прочих «классических» криптовалют юзкейсов.

Чтобы заработать на предоставлении BTC в долг, пользователь может воспользоваться услугами централизованных сервисов вроде BlockFi. Взаимодействие с подобными платформами предполагает KYC-процедуры, которые, скорее всего, покажутся обременительными сторонникам децентрализации и permissionless-решений.

Эти недостатки первой криптовалюты, пожалуй, и послужили одной из главных причин появления и роста популярности ethBTC. Главный юзкейс «биткоинов на эфире» — децентрализованные приложения, открывающие:

• доступ к недорогим займам, где нет KYC и прочей бюрократической волокиты;
• возможность размещения средств под привлекательный процент;
• спотовый и маржинальный трейдинг токенами и деривативами на некастодиальных биржах;
• страхование активов.

Рыночная капитализация биткоина более чем в четыре раза превышает соответствующий показатель Ethereum. Цифровое золото можно продуктивно задействовать в сфере децентрализованных финансов.

Дефицитная природа и непоколебимая тенденция к росту цены в средне- и долгосрочной перспективе делают цифровое золото ценным залоговым обеспечением в DeFi-приложениях. Монеты Wrapped Bitcoin можно использовать в лендинговых сервисах Aave, Maker или Compound. Также у пользователей есть возможность предоставить ликвидность в пул WBTC/ETH на бирже Uniswap и потом получать пассивный доход от комиссий за обменные операции.

Зарабатывать можно даже не отклоняясь от стратегии Buy&Hold. Если долг погашен, задействованные в лендинговых приложениях WBTC или renBTC в любой момент можно разблокировать и обменять на BTC.

Где можно торговать токенизированными биткоинами?

Токенизированные биткоины доступны на биржах, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

#	Биржа:	Cайт:	Оценка:
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	OKEx	https://okex.com	7.4
3	Exmo	https://exmo.me	6.9
5	Huobi	https://huobi.com	6.5
5	Yobit	https://yobit.net	6.3

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

• Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
• Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
• Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
• Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
• Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
• Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Проблемы и риски

Несмотря на, казалось бы, широкий спектр возможностей по сравнению с «классическим» биткоином, WBTC не лишен недостатков. Главный из них состоит в том, что за хранение актива отвечает централизованный кастодиан.

В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.

Для Ethereum крайне актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в чрезвычайно высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.

На диаграмме ниже представлены расходы на газ при осуществлении типичных операций в сети Ethereum:

• перевод нативной криптовалюты ETH;
• перевод токенов стандарта ERC-20;
• одобрение токена ERC-20 для осуществления операций в DeFi-приложении;
• обмен токенов на некастодиальной бирже Uniswap;
• депозит на Compound.

Очевидно, что оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими.

Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек. Однако до выхода из нулевой фазы, имплементации шардинга и слияния PoW-блокчейна с новой PoS-системой пока очень далеко.

Пока что апологетам Ethereum остается надеться на повсеместную имплементацию решений второго уровня (L2) вроде Optimism и ZK-Rollups, снижающих нагрузку на основную сеть.

Многие пользователи с нетерпением ждут запуска третьей версии крупнейшей некастодиальной биржи Uniswap. Как предполагается, апгрейд значительно повысит эффективность платформы, снизит проскальзывания и увеличит скорость операций. Вероятно, в конце первого квартала состоится запуск решения Optimism, которое значительно масштабирует крупнейшую DEX.

Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. В последние месяцы также участились хакерские атаки с использованием мгновенных займов.

С особой осторожностью следует относиться к новоиспеченным приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от именитых инвесторов или проходили аудит.

Высокая доходность, как правило, предполагает повышенный риск. Поэтому инвесторам, вероятно, не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.

Выводы

Поскольку предложение WBTC и прочих токенов увеличивается, значит пользователи предъявляют растущий спрос на подобные активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают мощное ценностное предложение.

Пока не решена проблема масштабирования Ethereum, а стоимость газа остается высокой, можно ожидать дальнейший рост рыночной доли конкурирующих с WBTC монет. Подобные активы в различных реализациях будут появляться в других сетях, включая стремительно набирающие популярность Binance Smart Chain (BSC) и Huobi ECO Chain (Heco). Совокупные TVL приложений на базе вышеупомянутых сетей уже достигли $11,9 млрд и $2,69 млрд соответственно (по состоянию на 21.02.2021).

BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в считанные секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди множества розничных инвесторов.

На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать дальнейший рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть множество вариантов использования. Очевидный успех WBTC и прочих подобных активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.

Дата публикации 22.02.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник