Что является методом финансирования инвестиций

Методы финансирования инвестиций

Методы финансирования инвестиций

Для различных институтов нашего общества: для государства, финансово – кредитных учреждений, малого предпринимательства, крупных фирм и госкорпораций, ну а также для населения в целом инвестиционные процессы, происходящие в стране, регионах оказывают колоссальный социально – экономический эффект. Еще одним важным эффектом от инвестиционных вложений является получение прибыли.

Финансировать инвестиции могут не только сторонние инвесторы, желающие вложиться в перспективный стартап или приобрести пакет ценных бумаг, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Существуют и другие методы инвестирования.

Финансирование инвестиций за счет собственных средств

Предприятия различных форм собственности, малое и среднее предпринимательство, крупные корпорации могут не привлекать дополнительных инвесторов, если в обращении имеется большая сумма собственных денежных средств. То есть предприятия могут самоинвестировать производство, высокопрогрессивные технологии, закупать оборудование, вкладывать средства в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки.

№№	Источники собственных инвестиционных ресурсов
1	уставный капитал фирмы
2	чистая прибыль
3	отчисления на амортизацию
4	специально создаваемые фонды
5	резервные фонды
6	сумма страховых возмещений, выплаченных страховыми компаниями

Собственными источниками денежных средств – инвестиционных ресурсов являются: уставный капитал фирмы, чистая прибыль, отчисления на амортизацию, специально создаваемые фонды, резервные фонды, также это может быть сумма страховых возмещений, выплаченных страховыми компаниями.

Источники собственных инвестиционных ресурсов

Предприятия могут вкладывать не только имеющиеся (внутренние) ресурсы, но и привлекать извне собственные средства. Например, что касается акционерных обществ, то они могут привлекать дополнительные инвестиционные ресурсы посредством эмиссии дополнительного пакета акций. На самом деле, это очень выгодный способ привлечения денежных средств в уставный капитал общества, так как ни через год, ни через 10 лет предприятие не будет обязано вернуть деньги за приобретенные акции, т.е. погасить их. Но не стоит забывать об условии, что по акциям у фирмы-эмитента имеются обязательства по выплате дивидендов-процентов с прибыли акционерного общества.

Методы инвестирования предприятия посредством собственных средств

Уставный капитал – денежный фонд, создаваемый собственниками предприятий различных форм собственности при регистрации фирмы. Его минимальный размер утверждается законодательством, фиксируется в учредительных документах фирмы. Также уставный капитал может быть не только в виде денежных средств, но и в виде нематериальных активов.

Добавочный капитал – отражает прирост стоимости внеоборотных активов, полезный срок использования которых превышает год.

Решением учредителей предприятия может быть образован резервный фонд, который будет пополняться систематически в виде отчислений с чистой прибыли предприятия. Он аккумулируется, пока не достигнет запланированного уровня. Накопленные средства резервного фонда можно использовать только на оговоренные цели, нужды, например, для покрытия убытков предприятия.

Чистая прибыль – рассчитывается как разница между ценой, по которой реализуется товар, и его себестоимостью.

Чистая прибыль — расчет

Финансирование инвестиций за счет заемных средств

Также методом финансирования инвестиций являются заемные средства. Заемные ресурсы привлекаются предприятием на условиях того, что они будет возвращены в срок, за пользование заемными средствами придется заплатить. В данном случае деньги выступают как товар, который покупается, имеет определенную стоимость, подлежащую уплате.

Привлечение заемного капитала, обычно, осуществляется в виде кредитов и заимствований. Помимо того, что за заемные ресурсы нужно платить, существует масса выгод для предприятия, например, при использовании заемных средств их величина включается в себестоимость продукции, это прямо пропорционально уменьшает налогооблагаемую базу предприятия, что носит название «налоговый щит». Также учредителям предприятия не придется волноваться, что кто-то сможет отнять бразды правления посредством покупки большого пакета акций, так как не придется эмитировать акции, использую заемные средства.

Конечно, есть и обратная сторона, платить за заемный ресурс придется. Для получателя кредита, займа полученные средства именуются как кредиторская задолженность, т.к. имеются обязательства перед кредитором. А для кредитора такая задолженность именуется дебиторской.

Еще одним минусом использования заемных средств является то, что плата за ресурсы сокращает доходы от инвестиций и повышает риск банкротства предприятия.

Финансирование инвестиций за счет привлеченных средств

Еще одним методом финансирования инвестиций являются привлеченные средства.

К привлеченным средствам относится доход предприятия, получаемый посредством эмиссии акций, облигаций, посредством привлечения паев (паевое участие) в уставной капитал предприятия, также сюда включаются государственные дотации и субсидии, которые являются безвозмездными и предоставляются на какие – то конкретные цели, носят целевой характер.

Лизинг как метод финансирования инвестиций

Все большую популярность набирает такой метод финансирования инвестиций, как лизинг.

Лизинг как метод финансирования инвестиций

Лизинг представляет собой все тот же займ, только предоставляемый не в виде денежных средств, а в материальной форме. Лизинг, как правило является долгосрочным займом и погашается в рассрочку.

Это очень удобный способ инвестирования в оборотный капитал предприятия, например, когда необходимо ввести в оборот дорогостоящую технику, предприятие заключает договор лизинга с лизингодателем, после чего последним предоставляется в пользование необходимая техника. Предприятие – лизингополучатель, в свою очередь, должен погасить стоимость полученной техники с учетом платы за ресурс в виде процентов. После погашения рассрочки объект договора лизинга, в данном случае дорогостоящая техника, переходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг предоставляет его получателю массу преимуществ:

• как правило, он дешевле, чем кредитные ресурсы;
• он позволяет снизить налогооблагаемую базу, т.к. текущие платежи по его погашению относят на себестоимость производимой продукции;
• он также позволяет обновить материально – техническую и технологическую базу предприятия без больших единовременных вложений.

Финансирование инвестиций за счет капитала венчурных фондов

Финансирование инвестиций за счет капитала венчурных фондов

Венчурные фонды – сравнительно новый метод финансирования инвестиций. Средства венчурных фондов являются строго целевыми. Как правило, они предоставляются малым и средним предприятиям бизнеса (чаще реальному сектору экономики) на запуск, развитие высокотехнологичных проектов, способных приносить сверхприбыль.

Чтобы получить средства из венчурного фонда необходимо обосновать все преимущества и рыночный потенциал финансируемого проекта, т.к. венчурный фонд также заинтересован в получении части прибыли от реализации проекта.

Франчайзинг как метод финансирования инвестиций

Очень прогрессивным в последнее время становится такой способ финансирования инвестиций, как франчайзинг. Он предполагает передачу или продажу всем известной фирмой лицензии на осуществление деятельности от ее имени, точнее под ее товарным знаком, за определенную плату.

Наибольшее распространение услуги франчайзинга получили в таких отраслях как общепит, гостиничный бизнес, автоуслуги.

Основным преимуществом такого способа финансирования инвестиций является возможность быстро и без риска привлекать большое количество средств, получаемых от приобретателей лицензий (франшиз).

Для самих инвесторов, тех, кто приобретает франшизы, также есть масса преимуществ от вложений, например, они получают возможность работать под известным, узнаваемым брендом, продукцию или услуги которого не нужно пиарить, искать способы привлечения клиентов.

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

Источник

Методы финансирования инвестиций

Методы инвестиций — это способы и механизмы привлечения денежных средств, с целью их вложения в финансовый процесс или инвестиционную деятельность. Многие думают, что понятия методы и формы инвестиций это одно и то же, но это не совсем так.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Выделяют следующие методы инвестиций:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

• самофинансирование
• проектное финансирование
• смешанное финансирование
• акционерное финансирование
• кредитное финансирование
• лизинг.

Метод инвестиций — самофинансирование

Самофинансирование организации производится за счет собственных средств.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Величина такой инвестиции зависит от разницы чистой прибыли организации, и её амортизационных отчислений и других производственных издержек.

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Данный метод инвестиций является самым надежным, но не является достаточным для полномасштабного развития вашего инвестиционного проекта и собственного производства.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Как правило, для полного осуществления крупных проектов используются дополнительные методы инвестиций.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Метод инвестиций — кредитное финансирование

Кредитное финансирование, как метод инвестиций, подразумевает под собой привлечение денежных средств с помощью получения кредита или займа.

p, blockquote 8,1,0,0,0 —>

Под кредитом понимают следующие – это займ в денежной или товарной форме с условием возвратности и уплаты процентов за пользование.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Кредитное финансирование на практике является самым распространенным методом инвестиций.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Данный метод финансирования инвестиций может быть представлен в нескольких формах:

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

• Кредит
• Облигационный займ

Метод инвестиций — акционерное финансирование

Суть метода акционерного финансирования в привлечении денежных средств за счет выпуска акций компании на рынок ценных бумаг и продаже этих акций инвесторам.

p, blockquote 12,0,0,1,0 —>

Такой метод инвестиций является альтернативой кредитному финансированию и является более дешевым, но на практике к помощи кредита прибегают чаще.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Преимущества акционерного финансирования:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

• при значительных объемах выпуска ценных бумаг значительно падает цена привлекаемых средств
• выплаты за пользование привлеченными ресурсами происходят только исходя из финансового результата деятельности акционерного общества
• срок пользования привлеченными средствами ничем не ограничен.

Метод инвестиций — проектное финансирование

Проектное финансирование является таким методом инвестиции, когда источником обслуживания средств, полученных от инвестора, являются финансовые и денежные потоки самого проекта. Оценка доходов и расходов осуществляется исходя из распределения рисков между участниками инвестиционного проекта.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —> p, blockquote 16,0,0,0,1 —>

Данный метод очень сложен в плане организации и контроля его исполнения.

Источник