Что такое внутренние инвестиции страны

Внутренние инвестиции

Что такое внутренние инвестиции?

Внутренние инвестиции включают в себя внешнюю или иностранную организацию, которая либо инвестирует, либо покупает товары местной экономики. Во внутреннюю экономику поступают иностранные деньги. Внутренние инвестиции отличаются от внешних инвестиций, которые представляют собой отток инвестиционного капитала из местных предприятий в зарубежные экономики.

Ключевые выводы

• Внутренние инвестиции состоят из иностранных компаний, инвестирующих в местную экономику с привлечением иностранного капитала.
• Прямые иностранные инвестиции – это особый тип внутренних инвестиций, состоящий из слияний и поглощений или создания новых операций для существующих предприятий.
• Внутренние инвестиции улучшают местную экономику, принося благосостояние, создавая рабочие места и развивая инфраструктуру.

Понимание внутренних инвестиций

Внутренние инвестиции обычно исходят от транснациональных корпораций, инвестирующих капитал на зарубежных рынках для расширения своего присутствия или удовлетворения конкретных потребностей местной экономики. Это может принимать форму нового спроса на продукцию или ускоренного развития региона.

Распространенным типом иностранных инвестиций являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Это происходит, когда одна компания покупает другой бизнес или открывает новые операции для существующего бизнеса в стране, отличной от страны ее происхождения.

Внутренние или прямые иностранные инвестиции часто приводят к значительному количеству слияний и поглощений. Вместо создания новых предприятий внутренние инвестиции часто происходят, когда иностранная компания приобретает или сливается с существующей компанией. Внутренние инвестиции, как правило, помогают компаниям расти и открывают границы для международной интеграции.

Последние статистические данные о внутренних инвестициях

По данным Бюро экономического анализа (BEA), которое отслеживает расходы прямых иностранных инвесторов в предприятия США, общий объем прямых иностранных инвестиций в предприятия США составил 194,7 млрд долларов в 2019 году. Это на 37,7% меньше, чем в предыдущем году и ниже среднегодового уровня. 333,0 млрд долларов США на 2014–2018 годы.

Инвестиции в обрабатывающую промышленность в размере 78,2 миллиарда долларов были крупнейшими отраслевыми расходами по новым прямым инвестициям.В обрабатывающей промышленности самые крупные инвестиции составили 41,8 миллиарда долларов от химического производства, в первую очередь фармацевтических и медикаментов.Другие крупные расходы были связаны с транспортировкой и складированием в размере 21,3 миллиарда долларов и издательской деятельностью в размере 14,5 миллиарда долларов.

В разбивке по регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году. Наибольшие расходы пришлось на Соединенное Королевство (40,4 млрд долларов США) и Канаду (35,7 млрд долларов США).Третьим по величине вкладчиком была Япония с инвестициями в размере 17,8 миллиарда долларов.По регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году2.

Что касается получателей инвестиций, Калифорния получила наибольшие инвестиции с расходами в размере 22,7 млрд долларов США, за ней следуют Пенсильвания (21,1 млрд долларов США) и Техас (20,9 млрд долларов США).

Недостатки внутренних инвестиций

Хотя многие считают, что внутренние инвестиции приносят приток богатства в страну, помогая диверсифицировать ее базу доходов, потенциально генерируя дополнительные налоговые поступления, а также создавая рабочие места и возможность развивать навыки для многих жителей страны, некоторые утверждают, что новые инвестиции также могут приходят с нежелательными изменениями. Эти изменения могут принимать форму неустойчивого развития, такого как плохо спланированные и быстро построенные инфраструктурные проекты и / или игнорирование местных обычаев и обычаев.

Критики также отмечают, что местные экономики, которые стремятся привлечь внутренние инвестиции, делают это в ущерб местному малому бизнесу. Более мелкие предприятия не могут сравниться по размеру и цене с существующими более крупными корпорациями, поэтому их рост и существование, как правило, находятся под угрозой.

Источник

Источники инвестиций. Внутренние инвестиции

В развитых странах реальные инвестиции в экономику осуществляются с использованием внутренних и внешних источников. Другими словами, капиталовложения могут иметь национальное и иностранное происхождение. Оба вида инвестирования оказывают существенное влияние на развитие экономики страны и степень активности привлечения нового капитала. В настоящей статье мы подробнее остановимся на внутренних источниках инвестиций.

Основные источники

От чего зависит уровень инвестиций из внутренних источников? Что оказывает влияние в первую очередь? Рассмотрим основные источники финансирования инвестиций. В масштабах целой страны количество общих сбережений дает сумма накоплений населения, то есть физических лиц, организаций и самого государства. Например, обычные люди могут копить денежные средства для каких-то серьезных покупок в будущем. Как правило, это недвижимость или автомобильный транспорт. Многие откладывают средства на образование.

Юридические лица аккумулируют часть получаемой прибыли для последующего реинвестирования в бизнес, а правительство имеет возможность накапливать при условии профицита, то есть в ситуации, когда доходы бюджета превышают его расходы. Суммарный объем всех сбережений оказывает непосредственное влияние на вероятное количество внутренних инвестиций в экономику. Так, часть средств расходуется на потребление, а оставшиеся деньги инвестируются в развитие.

Внутренние источники

Какие основные источники инвестиций могут задействовать компании? В первую очередь, это прибыль. Этот источник инвестирования является часто используемым. Излишки прибыли можно использовать на дальнейшее развитие бизнеса, расширение производственных мощностей или их усовершенствование для повышения эффективности. Именно те предприятия, которые используют внутренние резервы для внедрения новых технологий и инноваций, в конечном итоге занимают лидирующие позиции на рынке. Те же, кто не делает этого, зачастую со временем становятся неконкурентоспособными.

У использования прибыли в качестве источника инвестирования есть и оборотная сторона. Часто одного такого ресурса оказывается недостаточно для развития бизнеса. И вместо того, чтобы прибегнуть к другим инструментам, организации повышают цены на выпускаемую продукцию. Это приводит к сокращению спроса на нее и, соответственно, продаж. Возникающие вследствие этого трудности с реализацией товаров и услуг ведут к падению производства.

Но современная экономическая модель большинства развитых стран дает возможность использовать и другие внутренние источники для инвестиций. Например, кредит в банке.

Банковское кредитование

Кредит в банке во многих экономически развитых странах является одним из основных и доступных источников инвестиций. Особое значение при этом играет долгосрочное кредитование по невысокой процентной ставке. Такие условия снижают нагрузку на заемщика и дают ему достаточно времени для развития своего бизнеса, а также вывода товара или услуги на рынок.

Также необходимо отметить, что возможности банковского кредитования в качестве инструмента инвестирования сильно зависимы от развития банковского сектора в конкретной стране, а также от общего уровня экономики и прогнозируемости происходящих в ней процессов. Экономическая нестабильность и финансовые кризисы приводят к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты. Процентная ставка повышается, и инвестировать в производство с помощью такого инструмента становится проблематично.

В условиях стабильной экономики и банковской сферы кредитование приводит к росту производства товаров и услуг в стране в целом, к росту микроэкономических и макроэкономических показателей.

Другие внутренние источники инвестирования

Предприятия и государство использует и такие внутренние источники для инвестиций, как эмиссию ценных бумаг, бюджетное финансирование и амортизационные отчисления. Рассмотрим каждый из них подробнее.

Эмиссия ценных бумаг в экономически развитых странах уже долгое время является одним из основных источников привлечения инвестиций. С помощью этого инструмента финансируются многие, даже самые крупные, проекты. Для получения инвестиционных средств предприятие выпускает ценные бумаги. Это могут быть акции или облигации. Эти ценные бумаги запускаются в свободную продажу. Приобрести их могут и физические, и юридические лица на собственные свободные денежные средства. При такой схеме инвестирования именно они являются источником привлечения необходимых финансов, а сами становятся держателями ценных бумаг того или иного предприятия.

Бюджетное финансирование

Еще одним источником финансирования инвестиций является государственный бюджет. Такое капиталовложение возможно в условиях профицита. Тогда бюджет можно использовать как эффективный инвестиционный инструмент, направляя средства на те программы и проекты, которые имеют национальное значение. В то же время, за счет бюджета можно финансировать потенциально прибыльные отрасли экономики. Следует подчеркнуть, что бюджетное финансирование может предоставляться как на безвозвратной основе, так и в качестве кредитов.

Амортизационные отчисления

К числу собственных источников инвестиций также относятся амортизационные отчисления. Они используются с целью компенсировать износ основных средств производства. В процессе изготовления товаров оборудование устаревает и вырабатывает свой ресурс. Поэтому такие отчисления позволяют поддерживать средства производства в надлежащем состоянии. Следует отметить, что такой внутренний источник инвестирования может эффективно использоваться лишь в условиях контролируемой и прогнозируемой инфляции.

Источник

Внешние и внутренние инвестиции

Деление инвестиций на внутренние и внешние обусловлено источниками финансирования инвестиций. Существуют разные трактовки внутренних и внешних инвестиций.

Ряд экономистов считают внутренними инвестициями только инвестиции отечественного происхождения, а внешними инвестициями иностранного происхождения. Такая позиция соответствует макроэкономическому подходу к инвестициям. Путаницу в классификацию вносят экономисты, которые считают внутренними инвестициями осуществляемые на территории своего государства, а инвестиции, размещенные за рубежом внешними инвестициями.

Внешние инвестиции с позиции государства это иностранные инвестиции в его экономику. Внутренние инвестиции это инвестиции хозяйствующих субъектов в собственные или иные отечественные проекты.

Для предприятия внутренние инвестиции это использование собственных ресурсов в инвестиционные проекты, как для развития предприятия, так и для получения дохода вне предприятия.

Внешние инвестиции для предприятия представляют собой финансовые поступления в инвестиционные проекты предприятия от сторонних организаций, все равно отечественных или зарубежных.

Еще одна трактовка инвестиций рассматривает внутренними инвестициями только те, которые направляются для развития собственного предприятия, вне зависимости от источника финансирования, а все остальные как внешние. Такая трактовка во внутренние инвестиции включает все вложения средств в инвестиционные проекты предприятия, включая иностранные, что не имеет под собой основания.

Внутренние инвестиции предприятия

Все-таки, разделение на внешние и внутренние инвестиции на основании источников их финансирования и целевой направленностью инвестиций для предприятия является более верным подходом к их классификации.

Итак, инвестиции в собственное производство на базе самофинансирования являются реальными внутренними инвестициями. А инвестиции в сторонние организации, в покупку ценных бумаг и прочие финансовые инструменты для получения дополнительного дохода предприятию, являются внутренними финансовыми инвестициями.

Источниками внутренних инвестиций обоих типов (реальных и финансовых) являются:

• прибыль предприятия;
• уставный фонд;
• другие фонды предприятия, включая амортизационный фонд:
• реализация выбывшего имущества и иные внутренние источники;
• эмиссия акций предприятия для получения инвестиционных средств.

Прибыль предприятия – основной внутренний источник инвестирования, наряду с амортизационным фондом. Однако фонд амортизации используется для восстановления утраченной стоимости основных фондов предприятия. Его использование во внутренних инвестициях ограничивается его назначением. Уставный фонд и другие фонды накопления тоже не могут в полной мере удовлетворить запросы внутренних инвестиций предприятия, ввиду их недостаточного для инвестиций размера и в связи с их целевым использованием, не предназначаемым для внутренних инвестиций. Реализация выбывшего имущества носит эпизодический характер и не может быть постоянным источником внутренних инвестиций.

Крупные предприятия инвестиции для развития производства все чаще начинают использовать продажу своих акций на фондовом рынке или с помощью эмиссии дополнительных акций с дальнейшей их продажей. Эта процедура носит название «Первой публичной продажи акций предприятия» (Initial Public Offering) или боле распространенный термин «IPO». С точки зрения привлечения внешних инвестиций этот шаг существенно расширяет возможности предприятий привлекать инвесторов для своих проектов или получать кредиты на них, в том числе и иностранных банков. Пройдя такую процедуру, предприятие выходит на мировой рынок инвестиций, а публичность, полученная от размещения акций на рынке, повышает доверие банков к предприятию, в том числе и зарубежных.

Внешние инвестиции предприятия

Многие экономисты рассматривают возможность привлечения кредитов в инвестиции, как внутренний источник, считая, что кредит чаще всего обеспечивается залогом предприятия в виде его имущества или передаваемых в залог акций предприятия. Подобным образом рассматриваются и бюджетные ассигнования государства в инвестиционные проекты предприятий или спонсорская помощь в реализацию инвестиционных проектов. Источники финансирования внешние, но направлены в инвестиционные проекты предприятия. Поэтому с позиции, чьи средства привлекаются для выполнения инвестиционного проекта предприятия, эти инвестиции будем считать внешними.

Под внешними инвестициями предприятия будем называть те финансовые вложения во внутренние или внешние инвестиционные проекты предприятия, которые поступают извне предприятия. А это могут быть:

• Заемные средства и кредиты банков;
• Целевое финансирование проектов государством;
• Иностранные инвестиции в проект;
• Спонсорская помощь юридических и физических лиц в реализации инвестиционных проектов;
• Бюджетные ассигнования инвестиционного проекта;
• Вклады в проект физических лиц по программе привлечения средств в инвестиционный проект.

Главным признаком здесь являются не собственные средства предприятия.

Какие бывают виды инвестиций.

Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Что такое альтернативные инвестиции и какие есть их виды.

Виды капиталовложений и важность капитальных инвестиций.

Источник