Что такое пул ликвидности uniswap

Как зарабатывать, предоставляя ликвидность на Uniswap?

Содержание статьи:

Децентрализованная биржа Uniswap заменила депозиты и книгу заказов на автоматизированного маркет-мейкера, который сам выбирает самый выгодный курс обмена.

Как работает Uniswap?

Uniswap — это децентрализованный протокол для автоматического предоставления ликвидности торговым парам токенов Ethereum. Каждая торговая пара имеет специальный смарт-контракт, в котором хранятся резервы и правила изменения этих резервов. Любой желающий может стать поставщиком ликвидности, вложив токены в смарт-контракт и получив взамен токены пула. Эти токены пула отслеживают долю поставщика ликвидности в общих резервах и могут быть обменены обратно на базовый актив в любое время.

Uniswap взимает комиссию в размере 0,30% со всех сделок. Когда поставщик ликвидности возвращает свои токены из резерва, он получает пропорционально распределенную сумму от общих комиссий, накопленных во время блокировки его средств в пуле.

Интерфейс Uniswap позволяет торговать токенами, отправлять токены на другой адрес посредством автоматической замены, а также добавлять или удалять ликвидность из пулов.

Добавление ликвидности через Uniswap

Чтобы начать предоставлять ликвидность на Uniswap необходим кошелек Web 3 ( Metamask, Trust Wallet, Mist и т.п.). При этом нужен и ETH и целевой токен ERC20 (например, Dai ). Они должны находиться в одном кошельке. С помощью функции «Обмен» можно напрямую обменять ЕТН на Dai. Важное правило: в пулы можно вносить пары токенов только с равной долларовой стоимостью (например, $200 в ETH и $200 в Dai).

Далее необходимо перейти на вкладку «Пул» и убедиться, что в верхней части страницы выбрано «Добавить ликвидность». Актив для торговли будет автоматически выбран в верхнем поле. Актив, который хотите получить, нужно выбрать в нижнем поле.

Далее необходимо выбрать количество токенов для добавления в пул ликвидности. Соответствующая сумма ETH автоматически отобразится в верхнем поле. Внизу отобразится текущий обменный курс и размер пула. Нажмите «Добавить ликвидность» и подтвердите уведомление о транзакции через свой кошелек. С этой минуты Uniswap автоматически будет обрабатывать транзакцию и обновлять баланс указанного кошелька.

После подтверждения транзакции в блокчейне можно просмотреть объем предоставленной ликвидности ETH и DAI, а также долю вашего пула в процентах. Эта ликвидность используется, когда пользователи совершают сделки ETH-DAI на Uniswap, что означает, что соотношение вашего ETH к DAI может со временем измениться, но стоимость в долларах останется постоянной.

С каждой транзакцией по предоставлению ликвидности вы автоматически получаете токены поставщика ликвидности (LP) Uniswap. Эти токены отслеживают ваш вклад в пул и используются для распределения вашей доли комиссий за транзакции, накопленных за период времени, на который вы предоставляете ликвидность.

Чтобы удалить ликвидность и получить вознаграждение, на вкладке «Пул» в раскрывающемся меню выберите «Удалить ликвидность». Выберите токен ERC-20, для которого вы предоставили ликвидность, и баланс, указанный выше, будет равен вашему количеству токенов LP.

Ниже вы увидите расчетный результат, который включает вашу долю накопленных комиссий за транзакции. Соотношение ETH к DAI может отличаться от суммы, которую вы внесли из-за сделок, совершенных другими пользователями. Нажмите «Удалить ликвидность», и подтвердите уведомление о транзакции.

После подтверждения транзакции в блокчейне вы получите вывод ETH и DAI в свой кошелек, токены LP будут сожжены, а доля вашего пула вернется к 0.

Подпишись на наш Telegram-канал и не пропускай важные новости из мира криптовалют и блокчейна*

*Ссылка открывается даже, если телеграм заблокирован в вашем регионе

Источник

Что такое Uniswap?

Что такое Uniswap?

Uniswap — протокол с открытым исходным кодом и некастодиальная криптобиржа, позволяющая безопасно обменивать Ethereum (ETH) и токены стандарта ERC-20, не используя традиционную модель книги ордеров.

Uniswap объединяет токены в смарт-контракты, создавая пулы ликвидности. Участники платформы могут обменивать активы, создавать новые торговые пары и добавлять токены в пулы для получения комиссионного вознаграждения.

Кто и когда создал Uniswap?

Протокол Uniswap создал разработчик Хайден Адамс.

6 июля 2017 года Адамс уволился из компании Siemens, где после окончания колледжа работал инженером-механиком. Друг Адамса Карл Флерш, работавший в Ethereum Foundation, посоветовал ему стать разработчиком смарт-контрактов.

В течение следующих двух месяцев он занимался изучением азов Ethereum, Solidity и JavaScript, после чего Карл предложил Адамсу имплементировать механизм автоматизированного маркетмейкера (AMM).

Первым возможность создания маркетмейкеров на Ethereum, использующих уравнение x*y=k, рассмотрел разработчик проекта Gnosis Алан Лю. Коллега Лю по Gnosis Мартин Копплеман предложил эту идею Виталику Бутерину, который представил ее в статьях в личном блоге и на платформе Reddit.

В августе 2018 года Адамс получил от Ethereum Foundation грант в размере $100 000 на реализацию концепции.

В создании Uniswap Адамсу помогали разработчик Microsoft и Google Каллил Капуоззо, программисты Учиел Вилчис, Филипп Дайан, Дэн Робинсон, Энди Милениус и другие.

К марту 2018 года разработчики представили демо-версию Uniswap. 2 ноября 2018 года состоялся запуск полной версии протокола.

Презентуя Uniswap, Адамс перечислил его основные характеристики:

«Нет центрального токена или комиссии платформы. Нет особого отношения к ранним инвесторам, пользователям или разработчикам. Листинг токена бесплатный. Все функции смарт-контракта открыты, их можно улучшать».

Кто придумал название Uniswap?

Как работает Uniswap?

Протокол Uniswap включает серию смарт-контрактов, которые позволяют любому пользователю напрямую торговать друг с другом на блокчейне Ethereum. Технически — это децентрализованная биржа (DEX).

Uniswap — общедоступный инструмент, распределяющий вознаграждение среди поставщиков ликвидности. Провайдеры поддерживают биржу, «запирая» токены, что позволяет другим пользователям торговать в децентрализованной системе.

Платформа не требует регистрации и прохождения процедур KYC и AML. Необходим только Ethereum-кошелек вроде MetaMask. Отличительной чертой Uniswap является использование механизма под названием Constant Product Market Maker.

На Uniswap свободно можно добавить Ethereum-актив, профинансировав его эквивалентной стоимостью ETH и торгуемого токена стандарта ERC-20. Например, если пользователь хочет обменять токен Poop Token, он запускает новый смарт-контракт для Poop Token и создает пул ликвидности с Poop Token на $10 и ETH стоимостью в $10.

Uniswap не связывает продавцов и покупателей, чтобы те устанавливали цену Poop Token, а использует уравнение: x * y = k. В уравнении x и y представляют количество токенов ETH и ERC-20, доступных в пуле ликвидности; k — постоянная величина.

Исходя из баланса между токенами ERC-20 и ETH, а также между спросом и предложением, уравнение рассчитывает цену того или иного токена.

У каждого токена есть свой собственный смарт-контракт и пул ликвидности. Любой пользователь может торговать этой монетой или вносить средства в пул ликвидности, получая комиссионное вознаграждение от обменных операций в размере 0,3%.

Как создаются токены Uniswap?

Всякий раз, когда в пул ликвидности Uniswap добавляются новые токены, пользователь получает «пул-токен» стандарта ERC-20. Пул-токены можно обменивать, перемещать и использовать в других децентрализованных приложениях.

Когда средства становятся востребованы, пул-токены сжигаются. Каждый пул-токен представляет долю пользователя в суммарных активах пула и долю торговой комиссии пула в 0,3%.

Как осуществляется обмен токенов на Uniswap?

Протокол Uniswap доступен через интерфейс uniswap.org. Подключиться к нему можно с помощью Ethereum-кошелька, например, MetaMask.

Пользователь может обменивать токены или добавлять активы в пул ликвидности Uniswap. Необходимо выбрать токен, который пользователь хочет получить, и актив, которым необходимо заплатить. Затем пользователь должен одобрить транзакцию с помощью своего кошелька и подтвердить операцию, уплатив комиссию сети Ethereum.

Поскольку Uniswap — протокол смарт-контрактов с открытым исходным кодом, для него уже создано несколько пользовательских интерфейсов. Например, InstaDApp позволяет добавлять средства в пулы Uniswap без доступа к интерфейсу биржи.

Интерфейс Zapper.fi дает возможность добавлять средства в пулы Uniswap, используя только Ethereum, а не ETH и другой токен. Этот сервис также предлагает решения «в один клик» для покупки пул-токенов в сочетании со стратегиями bZx.

Что такое Uniswap v2?

В апреле 2019 года команда проекта привлекла более $1 млн в ходе раунда финансирования, возглавляемого инвестиционной компанией Paradigm. На эти средства была создана вторая итерация Uniswap с рядом новых технических характеристик.

Возможность обмена любых токенов ERC-20 между собой

В Uniswap V2 любой токен ERC-20 можно размещать в пуле с любым другим активом этого же стандарта. В основных контрактах вместо нативного ETH используется Wrapped Ether (WETH), хотя конечные потребители могут по-прежнему использовать ETH посредством вспомогательных контрактов.

Если два токена ERC20 не образуют прямой пары и не имеют общей пары между собой, их своп возможен, пока существует путь между ними. Для оптимизации прямых и многостадийных свопов используются маршрутные контракты (Router contracts).

Улучшенный контроль котировок

В Uniswap V2 предусмотрен улучшенный контроль котировок благодаря применению оракулов.

Мгновенные свопы предусматривают возможность вывода «сколько угодно монет» для осуществления, например, арбитражных и маржинальных торговых операций.

Как развивается Uniswap?

Хотя запуск Uniswap состоялся в ноябре 2018 года, долгое время протокол уступал в популярности централизованным биржам, а в сфере DeFi — лендинговым протоколам вроде Maker. Важным фактором успеха проекта стал запуск обновленной версии платформы.

В августе 2020 года состоялся форк Uniswap под названием SushiSwap: возник протокол с токеном управления SUSHI. На первом этапе форк позволял размещать в протоколе существующие токены ликвидности Uniswap для получения дохода. На втором этапе началась миграция средств в пулы на SushiSwap.

Поначалу SushiSwap переманил к себе львиную долю средств пользователей Uniswap, но после сокращения раздачи токенов SUSHI утратил былые показатели ликвидности. Лидерство Uniswap укрепилось с выпуском токена управления UNI, о котором объявили 16 сентября.

Вскоре после запуска UNI специалисты аналитической компании Glassnode пришли к выводу, что токены управления Uniswap не заблокированы в смарт-контракте и находятся на обычных Ethereum-адресах, что поднимает вопросы о степени децентрализации биржи.

Благодаря внедрению UNI объем заблокированных средств (TVL) на Uniswap не только вернулся к прежним значениям, но даже превысил их.

24 декабря 2020 года в системе Uniswap завершилось третье голосование, на котором впервые утвердили предложенные изменения: представители сообщества высказались касательно программы грантов для развития экосистемы при помощи токенов UNI.

На первом этапе финансирование рассчитано на небольшие проекты, в том числе хакатоны. В дальнейшем гранты планируется выдавать более существенным инициативам. С 2021 года организаторы начнут принимать заявки на поддержку мероприятий в форме вознаграждений для их участников. К принятию решений будут привлекать более широкое сообщество.

5 мая 2021 года начала работу третья версия Uniswap . Она предполагает кардинально новые функции и концепции, включая концентрированную ликвидность, ордера лимитного диапазона и множественные позиции в рамках одного пула. Примечательно, что работа над Uniswap v3 началась еще до релиза второй версии биржи.

Разработчики пообещали внедрить решение второго уровня Optimism вскоре после релиза новой версии.

Что такое Uniswap v3?

От предыдущей новую версию отличает акцент на капиталоэффективности, сделанный благодаря концепции концентрированной ликвидности. Провайдеры ликвидности (LP) теперь смогут выбирать определенный ценовой диапазон для предоставления средств в пул.

Это позволит участникам рынка концентрировать ликвидность там, где происходит основная торговая активность. В результате LP смогут повысить рентабельность капитала, направив свободные средства в другие пулы и инвестиционные инструменты. Такой подход позволяет лучше диверсифицировать риски.

v3 также вводит концепцию активной ликвидности. Если цена выходит из назначенного LP диапазона, ликвидность фактически удаляется из пула, прекращая приносить комиссионный доход.

Когда это случается, ликвидность перетекает полностью в один из активов пула. В этот момент LP может либо подождать, пока цена вернется в заданные рамки, либо изменить ценовой диапазон на более актуальный.

Концепция концентрированной ликвидности также делает возможными ордера лимитного диапазона [Range Limit Orders]. Они позволяют LP выделять токены одного вида под определенный диапазон выше или ниже текущей рыночной цены. Когда цена входит в указанный пользователем коридор, один актив продается за другой. При использовании этой функции в рамках узкого диапазона можно достичь эффекта, подобного использованию стандартного лимитного ордера.

Множественные позиции. LP могут предоставлять ликвидность в один и тот же пул в соответствии с различными ценовыми диапазонами, которые могут частично между собой совпадать.

В Uniswap v3 предусмотрена трехуровневая структура комиссий провайдеров ликвидности (0,05%, 0,3% и 1%). В компании ожидают, что комиссии в 0,05% будут характерны в основном для пар со стейблкоинами. Уровень 0,3% будет свойственен пулам вроде ETH/DAI, и 1% — гораздо более волатильным парам с низколиквидными активами.

Источник

Что такое биржа Uniswap и как ей пользоваться

Поделиться

Рынок торговых платформ для криптовалют можно разделить на две категории, в зависимости от особенностей организации рабочего процесса: централизованные и децентрализованные. К первой группе относятся такие популярные биржи, как Binance и Coinbase. Долгое время именно централизованный подход к организации торговых платформ был единственно доступным решением.

С ростом популярности рынка децентрализованных финансов (DeFi) и идей отказа от систем, в которых управление проектом находится в руках его представителей, появилось много платформ второй категории. Одна из них – Uniswap – приобрела особую популярностью. Рассказываем, в чем особенность платформы и как с ее помощью зарабатывать деньги.

Что такое Uniswap

Биржа Uniswap – это децентрализованный протокол с открытым исходным кодом на базе блокчейна Ethereum. Проект запустили в 2018 году. С его помощью можно быстро и безопасно обменивать выпущенные на блокчейне Ethereum токены стандарта ERC20. Наличие такого функционала позволяет назвать Uniswap децентрализованной биржей.

Интересно! Разработчиком Uniswap выступил Хайден Адамс. За основу проекта он взял идею одного из создателей Ethereum – Виталика Бутерина – об организации децентрализованной биржи (DEX). Своим видением возможностей разработки такой платформы молодой человек поделился в 2017 году с читателями Reddit. Ирония заключается в том, что впоследствии Хайден Адамс получил грант в размере $100 тыс. на развитие проекта именно от фонда Ethereum.

Как работает Uniswap

В отличие от централизованных бирж, на Uniswap нет биржевой книги, при помощи которой традиционные торговые платформы высчитывают показатели спроса и предложения на те или иные активы, а также ищут и соединяют покупателей с продавцами. Вместо нее проект использует автоматизированную систему обработки заявок на базе *смарт-контрактов.

*Смарт-контракты – ключ к автоматизации торгового процесса. Они представляют собой цифровые аналоги договоров, в которых четко прописаны условия «сделок». Например, смарт-контракт не позволит системе обменять токены в случае, если на счету пользователя нет достаточной суммы.

Всего на Uniswap задействовано два вида смарт-контрактов:

• Биржевые контракты (Exchange). Они содержат пулы токенов и Ethereum, с которыми пользователи могут осуществлять обмен.
• Контракты Factory. Инструмент отвечает за создание в системе новых биржевых контрактов. Также при помощи Factory можно привязать токен ERC20 к персональному биржевому контракту.

Технически, схема работы Uniswap выглядит следующим образом:

• Биржа объединяет одинаковые токены в так называемые «пулы ликвидности» (Uniswap liquidity pool) – резервы монет, которые можно представить в виде ячеек для хранения. Они нужны для того, чтобы у пользователей Uniswap была возможность в любой момент обменять одну монету на другую. Во время операций из «ячейки» берется нужное трейдеру количество активов.
• Система проводит операцию при помощи смарт-контрактов.

Такая схема работы позволяет трейдерам обменивать криптовалюту напрямую друг у друга, минуя посредников.

Сравним стандартный процесс обмена токенов на Uniswap и централизованной бирже, чтобы продемонстрировать, насколько проще выглядит работа на децентрализованной платформе:

Uniswap:

>>>Пользователь переводит токены для обмена на указанный системой адрес.

>>>Система автоматически производит обмен и отправляет нужные токены на адрес пользователя.

Централизованная биржа:

>>>Для начала нужно пройти регистрацию и верифицировать личность.

>>>После следует пополнить биржевой счет в криптовалюте, которую необходимо обменять.

>>>Далее наступает этап составления заявки на обмен, по которой биржа будет искать варианты для проведения операции.

>>>Следующий шаг – проведение обмена.

>>>После пользователь может вывести с биржи обмененные токены на рабочий кошелек.

Пара слов об особенностях Uniswap

Децентрализованный подход к созданию проекта открыл перед его пользователями новые возможности, среди которых можно выделить следующие:

• Доступ к Uniswap есть у всех без исключения. Для начала работы не нужна регистрация, подтверждение личности и прочие бюрократические процедуры, без которых практически невозможно начать проводить операции на популярных централизованных биржах.
• Каждый пользователь платформы может добавлять свои токены в пулы.
• На Uniswap нет ограничений по листингу токенов. Чтобы организовать торговлю собственной криптовалютой на бирже, нужно сформировать для нее пул ликвидности.
• Платформа не взимает плату за добавление новых монет.

Интересно! Комиссии в Uniswap из-за того, что платформа работает на базе смарт-контрактов, выше, чем при проведении обычных транзакций в сети Ethereum.

Плюсы и минусы биржи

Участники криптосообщества считают, что у проекта есть как достоинства, так и недостатки. Предлагаем познакомиться с ними поближе.

Преимущества Uniswap

• Автоматизация процесса обмена токенов позволила ускорить скорость проведения операций.
• Простота работы на Uniswap и открытый для всех желающих доступ к проведению операций на платформе позволили сформировать на бирже большие пулы ликвидности. Такой подход также позитивно повлиял на скорость работы платформы.
• Широкий выбор токенов.

Недостатки Uniswap

• Из-за загруженности сети Ethereum на фоне популярности DeFi комиссии за проведение операций в Uniswap часто становятся неподъемными. Иногда, чтобы провести транзакцию, пользователи вынуждены самостоятельно повышать плату.
• Возможностью бесплатно и беспрепятственно залистить на Uniswap любую монету пользуются мошенники. Отказ представителей проекта от проверок токенов на безопасность может стать причиной потери денег из-за инвестиций в скам.

Как зарабатывать на Uniswap

Существует два подхода к заработку на Uniswap. Первый – трейдинг. Его суть заключается в проведении торговых операций с цифровыми активами, с целью получения прибыли от разницы ее курса. Иными словами, нужно покупать токены подешевле и продавать их подороже.

Есть и альтернативный способ заработка на Uniswap. Чтобы начать получать доход, можно стать поставщиком ликвидности – участником системы, который будет наполнять те самые, необходимые для проведения операций на платформе пулы.

Для этого потребуется заблокировать свои активы под нужды проектов. Взамен система будет выплачивать проценты, полученные с комиссий от операций на Uniswap.

Интересно! Возможность заработать на блокировке токенов стала одним из ключевых элементов, благодаря которым команда Uniswap смогла привлечь на платформу достаточную для организации проведения быстрых операций ликвидность.

Подводим итоги

У децентрализованной биржи Uniswap есть свои достоинства и недостатки. Постоянный рост торговых объемов платформы указывает на то, что ее преимущества перевешивают. Несмотря на это, перед началом работы на Uniswap важно помнить о возможных рисках.

Источник