Инвестиции в производство
Чем привлекательны производственные инвестиции? Какими выгодами способно обеспечить инвестирование в производство её собственников и инвесторов?
Инвестиции в производство это вложение капитала инвесторов в отрасли, связанные с создание материальных благ. Эти блага направлены на обеспечение потребностей производственного и потребительского сектора экономики.
Классификация наиболее популярных типов производств, пользующихся вниманием со стороны инвесторов:
- вложения в ключевые отрасли промышленности (черную и цветную металлургию, автопром, химпром)
- строительство и инфраструктура
- земельное и лесное хозяйство
- отрасль рыбного хозяйства
- аграрный и сельскохозяйственный комплекс
- сфера информационных технологий и вычислительной техники.
Плюс инвестиций в производственный сектор экономики это высокая скорость конвертации вложенных средств в прибыль.
Если организация занимается производством товаров или услуг, то сразу же после их реализации эти средства превращаются в нераспределенную прибыль компании.
Инвестору это очень выгодно по той причине, что чем быстрее к нему возвращаются инвестированные им средства, тем быстрее он может вернуть их в оборот.
- кредитование инвестиционного проекта
- приобретение акций организации и участие в её управлении
- инвестиции в уставный капитал предприятия
- предоставление услуги лизинга.
- наращивание собственного капитала
- неэкономические эффекты (присутствие на рынке, расширение рынков сбыта, новые клиенты)
- социальный эффект (признание со стороны общества).
Вкладывая средства в новый проект, инвестор рискует сильнее. Однако и отдача от стартапа может быть намного выше, чем от бизнеса, который функционирует не первый год.
Инвестор становится не только потенциальным выгодоприобретателем, но и рекламирует сам себя, получая дополнительные преимущества и бонусы, как то: социальное признание, улучшение деловой репутации, приток клиентов, расширение сферы деятельности и рынка сбыта продукции.
При ведении бизнеса достаточно распространена такая ситуация, когда уже на сформированном рынке компания занимает определённую долю.
Сложившееся экономическая ситуация даёт предпосылки для увеличения этой доли, появляется возможность закрепить свои позиции и развить собственный успех. В таком случае актуальны инвестиции в расширение и развитие производства.
- расширение/перепланировка текущих производственных помещений
- возведение и создание новых объектов производства в структуре уже существующих
- техническое перевооружение, закуп нового оборудования и производственного инвентаря
- увеличение складских помещений
- привлечение потенциальных потребителей, рекламные расходы.
Инвестиции в новые производства это создание принципиально новых организаций по созданию продуктов, ранее не производившихся.
Инвестиции в средства производства это расходы, связанные с заменой морально устаревших либо износившихся предметов, участвующих в создании продукта.
Средства производства это активы, способствующие созданию продукта, но прямым образом на него не воздействующие. Пример: транспорт, инвентарь, здания, оборудование.
Средства производства, включают в себя:
- средства труда (то, чем создаётся продукт)
- предметы труда (то, из чего создаётся продукт).
Виды производственных инвестиций
Принято отличать полное и долевое инвестирование. В первом случае все затраты по финансированию проекта ложатся на плечи единственного инвестора, во втором — распределяются между несколькими.
Первый вид инвестиций в производство это полное вложение. Характеризуется оно тем, что вся сумма затрат на реализацию и функционирование проекта ложиться на плечи одного инвестора. В этом есть как плюсы, так и минусы.
Во-первых, сумма вложенных средств весьма значительна, особенно если запланирована реализация крупного проекта.
Это может быть минусом, в случае если проект имеет повышенные уровни инвестиционного риска и в случае неудачи инвестор может лишиться вложенных средств.
Однако при удачном развитии обстоятельств прибыль инвестору ни с кем делить не нужно и это неоспоримо плюс. Такой вид инвестиций подходит для крупных и опытных инвесторов, обладающих достаточным уровнем капитала и знаний.
Долевые инвестиции в производство обладают большими преимуществами, нежели индивидуальные.
Риски таких вложений гораздо меньше, так как они делятся между всеми инвесторами, участвующими в проекте.
Прибыль в этом случае делится согласно доле каждого инвестора. Размер вкладываемого капитала не так велик, как при полном инвестировании.
Такой вид вложений подойдет для инвесторов, желающих попробовать себя впервые на этом поприще.
Оптимизация производственных инвестиций
Для достижения хорошего результата от вложений, инвестор должен проделать немалую работу по оценке и анализу объекта предполагаемых инвестиций, сравнить схожие предложения и выбрать из них лучшее.
Действия, используемые инвесторами в выборе объекта:
- анализ экономики страны в целом и того сектора экономике в который планируются инвестиции
- оценка налогового законодательства
- изучение рынка, конкурентов и уровня конкуренции
- анализ уровня спроса и предложения на товар/услугу
- оценка рентабельности и срока окупаемости инвестиционного проекта
- работа по минимизации производственных издержек и повышению производительности труда.
Ситуация в России
Ситуация в промышленном секторе экономике в России сегодня весьма нестабильная и требует решительных мер по её улучшению.
Привлечение инвестиций в производство России на данный момент является приоритетной задачей для руководства нашей страны.
На данный момент происходит спад во вложениях в основной капитал Российских предприятий.
Инвестиции в производство в России испытывают падение по ряду важнейших направлений, таких как производство электронной аппаратуры, автомобилей, машин и оборудования.
Положительными моментами можно назвать приток инвестиций в производство в области военно-промышленного комплекса, что не может не радовать. Однако приоритетом должна стать инновационная промышленность, станко и приборостроение. Именно они являются драйвером роста в современной экономике.
Важность развития производственных инвестиций это залог поступательно развивающейся экономики и отличный мультипликатор развития для смежных отраслей.
Источник
Что такое производственные инвестиции
Напротив, когда темпы инфляции упадут, начнет проявляться обратное отношение между предельной эффективностью капитала и его объемом. По мере роста спекулятивного предложения денег предельная эффективность спекуляции падает, поэтому часть этих денег направляется на ставшие сравнительно более выгодными производственные инвестиции. [c.20]
При этом важно добиться понимания того, что производственные инвестиции без инноваций не имеют смысла, так как они закрепляют технологическую отсталость и не обеспечивают конкурентоспособность выпускаемой продукции. [c.14]
Органы регионального управления могут самостоятельно выступать как в качестве непосредственного субъекта регионального производственно-социального комплекса, так и в качестве инициативного производственного инвестора. Однако последнее должно иметь место скорее как исключение. Для муниципальных органов и для их бюджетов гораздо выгоднее долевое участие в производственных инвестициях, причем не в денежной форме, а в форме вклада в уставный капитал региональных ресурсов (земля, вода, недра и т.д.). [c.143]
Получатель налоговых льгот должен не только быть заинтересован в их получении, но и обладать соответствующими ресурсами, которые он мог бы инвестировать в долгосрочные проекты. Такими реальными инвесторами являются крупные инвестиционные структуры (банки, инвестиционные компании, фонды и т.п.). На наш взгляд, льготы следует предоставлять именно реальным стратегическим инвесторам. В качестве таких льгот могло бы выступить уменьшение ставки налогообложения их прибыли. Естественно, что процесс получения льгот должен быть обусловлен величиной инвестиций в промышленное производство (то есть, минимальной долей производственных инвестиций финансово-кредитной структуры в общей сумме выданных кредитов и инвестированных средств). В качестве долгосрочных инвестиций могут рассматриваться кредитование долгосрочных проектов и покупка акций промышленных предприятий (акционерных обществ) при первичной эмиссии. [c.4]
Пора и восстановить лицензирование внешнеэкономической деятельности и регистрацию внешнеэкономических контрактов. Согласно официальной оценке Банка России, незаконный отток капитала составляет в последнее время около 1,5 млрд. долл. в месяц. В 1999 г. с учетом прироста иностранных активов российских резидентов вывоз капитала оценивается в 25 млрд. долл., а в 1998 г. было вывезено 27 млрд. По мере нормализации положения российской экономики вывоз капитала вновь может усилиться. Уменьшение этого вывоза хотя бы на 10 млрд. долл. в год позволило бы удвоить объемы производственных инвестиций в 2000 г. [c.239]
Запад склонен к ажиотажу вокруг нефтяных ресурсов Каспия, которые могут составлять 30-40 млрд. баррелей. Однако при нынешних тенденциях этого достаточно лишь для того, чтобы утолять нефтяную жажду человечества лишние год-два. Согласно американским правительственным оценкам, в 2020 г. на месторождениях бывшего Советского Союза будет добываться свыше 13 млн. баррелей нефти в день — почти вдвое больше по сравнению с 1998 г. Многие эксперты в США считают поистине гигантскими нефтяные запасы России. Но у нас проблем выше крыши. Речь, прежде всего, может идти о производственных инвестициях, хотя бы потому, что по темпам выбытия скважин Россия с середины 90-х гг. занимает одно из первых мест в мире, как и одно из последних по вводу новых добывающих мощностей. На половине из 2152 наших месторождений сегодня вообще не качают нефть. По оценкам Минэнерго РФ, потребности здесь превышают 12 млрд. долл. [c.246]
При принятии решений ЕБРР руководствуется политикой в области основной деятельности и стратегиями по странам, утвержденными Советом директоров. Стратегии по странам включают обзор политических и экономических событий и определяют приоритетные сферы деятельности. В ряде случаев выявленные Банком потребности в помощи имеют общий характер для большинства стран региона, объединяет эти стратегии стремление стимулировать производственные инвестиции в каждой стране. [c.474]
В развитых зарубежных странах важной сферой финансовых отношений являются финансы частных национальных и транснациональных корпораций. По своей организационной структуре корпорации представляют собой акционерные общества. Акционерная форма предприятий в странах с развитой рыночной экономикой получила исключительное широкой развитие. Выпуск акций — одна из мощных форм мобилизации капитала, позволяющая трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Без акций, облигаций, кредитов банков и других элементов финансового рынка корпорации должны были бы находиться на самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их роста. Финансовая сторона деятельности акционерных обществ и предприятий других форм собственности приобретает все большее значение. [c.59]
Коэффициент инвестирования Показывает, в какой степени собственный капитал покрывает производственные инвестиции Собственный капитал [c.418]
На развитие производственного сектора экономики было использовано 62% всех видов инвестиций. Доля производственных инвестиций за I квартал 1997 г. возросла на 6% (в 1995 г. — 56%), на эту величину соответственно сократились капитальные вложения в развитие социальной сферы и особенно в жилищное строительство (против I квартала 1996 г. затраты на развитие социальной сферы сократились на 19%). [c.435]
Процедура прогнозирования объема продаж состоит из трех этапов. Вначале разрабатывается макроэкономический прогноз, затем прогноз развития отрасли и, наконец, прогноз объема продаж компании. Задача макроэкономического прогноза — дать перспективную оценку у ровня инфляции, безработицы, процентных ставок, потребительских расходов, производственных инвестиций, правительственных расходов, чистого экспорта и других переменных. Конечным результатом является составление прогноза валового национального продукта, который затем будет использован наряду с другими показателями внешней бизнес-среды для оценки объема продаж отрасли. Далее компания разрабатывает прогноз собственного объема продаж, предполагая, что она завоюет определенную долю рынка. [c.197]
На деловых покупателей значительное воздействие оказывают такие экономические факторы, как уровень спроса на продукт, экономические перспективы, процентные ставки по кредиту. В период экономического спада предприятия сокращают производственные инвестиции и производители оказываются не в состоянии стимулировать повышение общего уровня спроса. Единственное, что они могут сделать в данной ситуации, — попытаться увеличить или поддержать спрос на свою продукцию. [c.277]
Угроза интенсивного соперничества. Рыночный сегмент оценивается как непривлекательный, если на рынке много сильных или агрессивных конкурентов, если уровень продаж на нем стабилен или снижается, если для увеличения уровня прибыли необходимы производственные инвестиции, если уровень постоянных издержек или барьеры на выходе высоки. Подобного рода рынок характеризуется ценовыми войнами, рекламными сражениями и необходимостью разработки новых продуктов, что резко повышает издержки конкурентной борьбы. [c.292]
Очевидно, что в модели М. Портера первые три из пяти факторов привлекательности рынка связаны с деятельностью конкурирующих производителей. Несомненно, что рыночная конкуренция не только весьма интенсивна, но с каждым годом обостряется. Многие компании осуществляют производственные инвестиции в страны Восточной Европы, рассчитывая поставлять на Запад дешевую продукцию. В целях повышения эффективности конкуренции устраняются торговые барьеры в Западной Европе и между США, Канадой и Мексикой. [c.294]
Такими операциями в странах с рыночной экономикой традиционно являются операции с государственными ценными бумагами. Высокие же ставки по государственным краткосрочным обязательствам российского правительства (ГКО) до августа 1998 года нисколько не стимулировали производственные инвестиции, которые, в лучшем случае, обеспечивали рентабельность порядка 10% (данный показатель был достигнут в пищевой промышленности по итогам 1998 года), при том, что доходность по ГКО порой превышала 100%. [c.136]
Механизм формирования и использования амортизационных отчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвигов осуществляется прежде всего через нормы амортизации. [c.79]
По назначению различают производственные инвестиции (производственная сфера), инвестиции социального назначения (социальная сфера), инвестиции природоохранного и экологического назначения (экологическая сфера). [c.352]
К концу 1996 — началу 1997 года инфляция опустилась до того долгожданного уровня, при котором становятся возможными производственные инвестиции. Однако предпосылки — еще далеко не всё. Если раньше Начало экономического роста сдерживалось высокой инфляцией, то теперь на передний план вышли бюджетные проблемы, проблемы стимулирования роста производства. И особенно — нерешенность задач институционального характера, прежде всего, утверждения правовых основ частной собственности, установления современных, я бы сказал, взаимовыгодных отношений между бизнесом и государством. [c.229]
Когда правительство раздувает инфляцию, люди затрачивают меньше времени на производство и больше — на попытки оградить свое благополучие. Невозможность точно представить себе будущий уровень инфляции может оказать существенное влияние на личное богатство каждого, вследствие чего люди сокращают вложение ресурсов в производство товаров и услуг, взамен направляя их на получение информации относительно будущих темпов инфляции. Способность бизнесмена предсказать будущие изменения цен становится более значимой, чем талант ведения и организации производства. Спекуляция расцветает в той же мере, в какой люди пытаются обскакать друг друга в предположениях о будущем уровне цен. Средства перетекают в спекулятивные активы, такие как золото, серебро и произведения искусства, минуя производственные инвестиции — здания, машины и научно-технические разработки. По мере того, как ресурсы уходят из производительных сфер деятельности в непроизводительные, экономика деградирует. [c.27]
В отличие от активных участников, пассивные участники рынка не могут выставлять свои собственные котировки и совершают куплю-продажу валюты по ценам, которые предлагают активные участники рынка. Пассивные участники рынка преследуют обычно следующие цели оплата экспортно-импортных контрактов, иностранные производственные инвестиции, открытие филиалов за границей или создание совместных предприятий, туризм, спекуляция на разнице курсов, хеджирование валютных рисков и т. п. [c.17]
Акционерное общество (АО) — одна из организационно-правовых форм хозяйствования, при которой капитал формируется через размещение акций. АО позволяет трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Выпуск акций — одна из наиболее эффективных форм мобилизации капитала. В странах с развитой рыночной экономикой это основная организационно-правовая форма функционирования предприятий. В России процесс преобразования государственных предприятий в АО усилился в 1995—1996 гг. [c.515]
Нам уже известно, что экономический рост осуществляется за счет производственных инвестиций. Если при данной численности населения страна станет расходовать большую величину накопления, то возрастет сумма национального дохода в расчете на человека. [c.386]
В. Между тем размер производственных инвестиций зависит от нормы накопления в национальном доходе. [c.386]
Характерными чертами спада обычно называются ликвидация запасов, сокращение производственных инвестиций, падение спроса на труд, резкое уменьшение прибылей, ослабление спроса на кредит и другие. Черты подъема описываются теми же явлениями, но взятыми наоборот. [c.159]
С учетом прогнозируемых объемов производственных инвестиций, [c.74]
Динамика производственных инвестиций. [c.61]
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М. Дело 1998. [c.88]
Приступая к анализу производственных инвестиций, необходимо в первую очередь оценить глубину аналитической прора- [c.431]
Изучение инвестиционного поведения субъектов хозяйствования является относительно новым направлением инвестиционной теории, хотя первые попытки его исследования на микроэкономическом уровне были предприняты еще Сениором (XIX в.). Известная теория удержания» Сениора позволила сформулировать основы системы мотивации формирования инвестиционных ресурсов предприятия с целью осуществления реальных (производственных) инвестиций. [c.32]
К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторе, Бритиш петролеум и другие. [c.9]
Источник