Что такое маржа криптовалюта

Почему я завязал с маржинальным криптовалютным трейдингом

Благодаря маржинальной торговле трейдер может использовать криптовалюту, позаимствованную у биржи. Естественно, деньги никто не одалживает просто так — за управление капиталом при открытии торговой позиции клиент биржи отдаёт залог (Initial Margin). Чтобы обезопасить себя от потери средств, каждая торговая площадка вправе запустить процесс ликвидации позиции.

Что такое маржинальная торговля?

Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.

Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.

У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.

Как работают маржинальные сделки?

Позиции бывают двух видов: длинные (лонг) и короткие (шорт). В первом случае трейдер ожидает получить прибыль с роста цены актива, во втором — с его падения.

Если стоимость криптовалюты движется в предсказанном трейдером направлении, он может зафиксировать прибыль по сделке, причём прибыль увеличивается пропорционально взятому им плечу. После закрытия сделки заимствованные деньги с комиссией возвращаются бирже, остаток же получает пользователь.

Пример: трейдер открывает длинную позицию на сумму 1000 долларов с плечом 10х. Общая сумма сделки в десять раз выше его позиции, то есть при росте цены на 1 процент прибыль будет равна ста долларам. Трейдер решает закрыть позицию и его счёт пополняется заработанной сотней минус комиссии. Если бы он совершил точно такую же сделку без плеча, то заработал бы всего 10 долларов минус комиссии.

Перспектива увеличить свою прибыль в десять и даже в сотню раз приманивает к себе любителей получить лёгкую наживу. Легко в трейдинге не бывает, поэтому большинство теряют свои деньги из-за механизма ликвидации.

90 процентов всех трейдеров теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Почти невозможно оставаться в игре, если вы новичок.

Примечательно, что в случае ликвидации биржа ещё и может получить некоторый профит. BitMEX отправляет эти средства в страховой фонд, а Binance на выплату процентов сделок по лендингу.

Как определить момент ликвидации в маржинальной торговле?

При открытии торговой позиции с плечом автоматически определяется цена её ликвидации. Если курс криптовалюты пересечёт эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.

Цена ликвидации зависит от позиции самого трейдера, плеча сделки и количества оставшихся средств на его аккаунте. Рассчитывать отметку вручную нет нужды — биржа посчитает всё за вас. К примеру, в случае с BitMEX вы можете воспользоваться калькулятором расчёта цены ликвидации. На скриншоте ниже он показывает курс ликвидации в 4903 доллара.

Пример: вы вносите залог в размере 0.01 BTC и открываете ордер на 1 BTC, то есть ваше кредитное плечо 100х. Что-то идёт не так и цена Биткоина идёт в противоположном нужному вам направлении всего на 1 процент. Из-за этого движения ваша позиция оказывается убыточной на 0.01 BTC, то есть на величину залога. Ещё немного и биржа окажется в убытке, поэтому алгоритм ликвидации автоматически закрывает сделку.

Имейте в виду, что чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены приведёт к ликвидации позиции. То есть если вы открыли сделку с плечом 50х, движение цены актива всего на 2 процента в противоположном направлении вызовет ликвидацию.

Рекомендую не пользоваться плечом выше 10х, а новичкам вовсе не стоит пытаться торговать с маржой выше 2х.

При открытии длинной позиции цена ликвидации размещается ниже цены открытия сделки. Соответственно, для открытого шорта ликвидация произойдёт, если цена актива достигнет определённой отметки выше цены входа.

Как избежать ликвидации в криптотрейдинге?

Важно понимать, что трейдер не обязан использовать весь свой капитал в качестве залога для открытия маржинальной позиции.

На BitMEX и некоторых других биржах плечо бывает двух видов: изолированной и перекрёстной маржой. В первом случае обеспечение сделки ограничено только самим залогом. То есть в случае ликвидации биржа не будет изымать все средства с аккаунта. Изолированная маржа подходит тем, кто держит только одну позицию. При этом даже после открытия сделки трейдер может на ходу изменять кредитное плечо, увеличивая свой первоначальный залог из оставшихся у него на счету средств.

Перекрёстная маржа или «спред маржа» может использовать весь баланс клиента (Maintenance Margin), чтобы избежать ликвидации. То есть прибыль, полученная по одной сделке, автоматически покроет убытки по другой, открытой в той самый момент. Этот вид кредитного плеча подходит трейдерам, которые имеют сразу несколько сделок по разным торговым парам или занимаются арбитражем — то есть когда они пытаются заработать на разнице в курсе криптовалюты на разных биржах. Крайне не рекомендую пользоваться спред маржой новичкам.

Самый простой и действенный способ избежать ликвидации — выставить стоп лосс ордер (указать уровень подходящей ликвидации для минимизации убытков), который позволит вам заранее закрыть позицию в небольшой минус, если что-то пойдёт не так. Ещё раз напомню — вы не обязаны выделять все средства аккаунта на одну позицию.

Опыт показывает, что хоть изолированная маржа и позволяет на ходу отодвигать цену ликвидации для убыточной позиции, лучше всего пользоваться именно стоп лосс ордерами. Нерациональное использование изолированной маржи стало причиной моей ликвидации на BitMEX, описанной в этой статье.

Примеры моих ликвидаций в трейдинге

Все случаи ликвидаций и потери средств произошли именно на BitMEX, так как я торговал с плечом только на этой бирже и только в торговой паре Биткоина с долларом.

Свою первую ликвидацию я описал ещё в статье с выбором бирж для трейдинга. Разберём её подробнее. На скриншоте самая важная информация это направление сделки, цена её исполнения и тип ордера. Сперва был открыт шорт на общую сумму в 263 доллара, потом обеспечение сделки было увеличено два раза, так как позиция оказалась проигрышной и из-за собственных эмоций я отказался её закрывать. Время увеличения позиции выделено красным цветом. Ликвидация — зелёным.

Ордера с пометкой Funding посередине — это отчёты о ежедневных выплатах холдеров коротких позиций холдерам длинных и наоборот (в зависимости от рыночной ситуации). Funding позволяет стимулировать активность на бирже, чтобы трейдеры не держали свои позиции на очень долгий срок.

Момент открытия позиции и увеличение залога отображены на графике.

Следующие два примера произошли сразу в один день. Сначала я открыл шорт с плечом 20х, который буквально через 8 минут был ликвидирован. Через полтора часа на эмоциях был открыт уже лонг с плечом 100х, а ликвидация произошла уже спустя минуту. Открытые позиции и ликвидации выделены красным цветом.

Момент открытия первой сделки на графике.

И вторая сделка.

Общая сумма потерь: 523 доллара. Я использовал изолированную маржу, поэтому остальные средства на моём аккаунте остались нетронутыми. Но этого было достаточно, чтобы завязать с огромными плечами и перестать испытывать удачу ценой собственных средств. Оно того не стоит — особенно если вы не миллионер.

Вывод — не играйтесь с маржинальной торговлей, если не имеете опыта совершения сделок на биржах. Никогда не открывайте сделки на эмоциях и не пытайтесь «отыграться» за проигрышную позицию. Как видим, для меня это ничем хорошим не закончилось.

Задать вопрос о маржиналке можно в нашем крипточате. Не упустите ещё больше интересных статей о трейдинге на Яндекс Дзене.

Источник

Как работает маржинальная торговля криптовалютами?

Маржинальная торговля криптовалютами сейчас популярна как никогда, поскольку она способна в несколько раз увеличить заработок трейдера с минимальным капиталовложением. Однако, любой высокодоходный заработок имеет достаточно высокие риски потери депозита. Сегодня мы по полочкам разберем маржинальную торговлю на примере Bitcoin и предоставим список рекомендаций для минимизации рисков.

Как работает маржинальная торговля?

Маржинальная торговля криптовалютами («маржа» – залог) – это вид торговых операций с использованием средств, которые инвестор одалживает на крипто-бирже, используя свой депозит в качестве залога.

Пример: У инвестора имеется $1000 и он уверен, что Bitcoin в скором времени продемонстрирует рост цены. Он покупает ее сейчас, чтобы в будущем продать подороже и заработать на разнице цены. Но к сожалению на $1000 он сможет купить только 0.13 BTC. Что он делает дальше? Инвестор идет на крипто-биржу и занимает там средства у других инвесторов, предоставляющие кредитные средства под процент.

Только кредитор может устанавливать размер процентной ставки, не крипто-биржа и не заемщик. Однако максимальную сумму займа устанавливает только биржа. Она же обозначает сумму как «кредитное плечо» и маркирует ее в виде коэффициента.

Для примера возьмем популярную крипто-биржу Poloniex, где кредитное плечо составляет 1:2.5. Это означает, что инвестор может взять в 2.5 раз больше денег, нежели у него есть на балансе кошелька – 0.195 BTC ($2500).

Теперь на заемные средства он имеет возможность приобрести не 0.13 BTC, а 0.325 BTC. Если вдруг цена Bitcoin реально вырастет в течение следующих нескольких дней, к примеру на 10%, то инвестор получит 0.0325 BTC профита. Без маржинального кредитования, инвестор получил бы только 0.013 BTC.

Стоит отметить, что его 0.13 BTC ($1000) остаются на балансе кошелька, а заемные 0.195 BTC инвестор возвращает кредитору. Безусловно, с прибыли крипто-биржа взимает комиссию 0.2%. Примерно столько же взимает и кредитор в сутки.

Помните, чем дольше инвестор удерживает займ, тем больше он должен будет комиссионных кредитору!

Что будет, если биткоин не вырастет, а откатится на 10%?

Инвестор, купивший 0.325 BTC за $2500, имеет только возможность продать криптовалюту за 0.2925 BTC. Кредитор не должны подсчитывать убытки от того, что инвестор не правильно вошел в монету. В таких случаях, система крипто-биржи сразу же закрывает сделку инвестора и возвращает кредитору его займ. В эту сумму также входит весь баланс инвестора -$1000, те, которые он заложил. В этом собственно и риски маржинальной торговли – инвестор теряет весь свой капитал!

Традиционная торговля отличается от маржинальной тем, что при покупке Bitcoin инвестор становится его реальным держателем. Он может ее выводить, конвертировать и др. При маржинальной торговле инвестор ничего с ним сделать не сможет, поскольку биржа не позволит это сделать.

Рекомендации по маржинальной торговле:

• Внимательно выбирайте криптовалюту. Не нужно рассматривать чрезмерно волатильные монеты, а также относительно стабильные. При небольшом росте цены практически весь профит уйдет на выплату по процентам кредитору;
• Торгуйте с кредитным плечом только тогда, когда Вы на 100% уверены в росте цены криптовалюты. Проводите фундаментальный анализ, используйте все возможные инструменты технического анализа, чтобы минимизировать риски;
• Не нужно торговать, когда криптовалюта находится в боковике. Помните о комиссии, которые нужно выплатить кредитору. К примеру, за 10 дней боковика может набежать уже неплохая сумма;
• Выделяйте на маржинальную торговлю 3-7% от общей суммы в Вашем крипто-портфеле. Взвешивайте риски, такая торговля считается самой рискованной на всем финансовом рынке;
• Не нужно брать большое кредитное плечо, поскольку размер всегда прямо пропорционален рискам (коэффициент может достигать 1:10);
• Устанавливайте stop-loss, чтобы избежать автоматического списания и возврата займа;

Подведем итоги

Маржинальная торговля подходит только тем инвесторам, которые способны просчитать и взвесить риски, прогнозировать рынок, а также тем, кто имеет свободный в обращении капитал. Поскольку такой тип торговли считается самым обдуманным, новичкам и любителям быстрой наживы не рекомендуется работать с ним.

В большинстве случаев новички-инвесторы используют традиционные модели торговли, и как только инвестор понимает как устроен рынок, от чего зависит ее цена той или иной криптовалюты, тогда есть смысл “торговать в кредит”.

Источник

Маржинальная торговля криптовалютой: полный обзор трейдинга с плечом на криптовалютной бирже. Ключевые особенности, профессиональные секреты, актуальные рекомендации

Среди трейдеров, занимающихся спекуляциями криптовалютой, пользуется большой популярностью маржинальная торговля. Такие операции с цифровыми монетами быстро позволяют увеличить имеющийся объём капитала. Однако, выгодность данной методики характеризуется значительными рисками, сопровождающими её применение. Профессиональные трейдеры, зная нюансы маржинального криптотрейдинга, могут минимизировать возможные убытки, зарабатывая большие деньги при этом.

Лучшие биржи с маржинальной торговлей криптовалютой:

Название биржи	Сайт	Маржинальное плечо	Верификация	Торговая комиссия	Русский язык	Торговый объём 24h	Год	Депозит
Binance	binance.com	до x125	Нет	от 0.1%	Да	$995 млн	$2017	криптовалюты, фиат
Currency	currency.com	до x100	Да	от 0.075% тейкер; -0.025% мейкер	Да	$65 млн	2018	криптовалюты; фиат (банковские карты и переводы)
BitMex	bitmex.com	до x100	Да	бессрочные контракты: тейкер 0.0750%; мейкер -0.0250% (рибейт)	Да	$2967 млн	2014	Bitcoin (XBT)
Bybit	bybit.com	до x100	Нет	тейкер 0.0750%; мейкер -0.0250%	Да	$1020 млн	2018	Bitcoin, Ethereum, EOS, Ripple, Tether
EXMO	exmo.me	до x3	нет	комиссия тейкера: 0.05%; мейкера: 0%.	Да	$19.98 млн	2013	криптовалюты; фиат
Биржа BitForex	bitforex.com	до x100	нет	комиссия мейкера: 0.04%; тейкера: 0.06%.	Да	$194 млн	2018	криптовалюты
Deribit	deribit.com	до x100	Нет	Бессрочные контракты BTC: тейкер – 0.0750%, мейкер — 0.0250%; ETH: мейкер – 0.02%, тейкер — 0.05%	Да	$401 млн	2016	Bitcoin (BTC)
PrimeXBT	primexbt.com	до x100	Нет	0.05%	Да	$200 млн	2018	криптовалюты; фиат

На рынке много бирж, которые предоставляют услугу маржинальной торговли. Плечо до 100x для трейдинга Биткоинам предоставляет биржа Битмекс (Bitmex), которая является самой известной и ликвидной площадкой для торговли деривативами. Для остальных криптовалют размер кредитного плеча меньше. На ней доступны бессрочные контракты и фьючерсы. На бирже Bybit доступно плечо до 100x, торговля осуществляется бессрочными контрактами на криптовалютные деривативы. Можно получить бонус за регистрацию (10$) и первый депозит (50$). Верификация не требуется. Ещё одна поаулярная маржинальная криптобиржа — Binance (плечо до 3x). Использовать леверендж в торговле на неё можно после верификации аккаунта. Из площадок, поддерживающих фиат, следует выделить Currency.

Сравнительные характеристики и условия Bitmex и Bitfinex:

Редакция Profinvestment.com рассмотрит обстоятельно значимые аспекты криптовалютной маржинальной торговли. Изучит релевантные рекомендации опытных спекулянтов, способные способствовать оптимизации трейдинговой деятельности на криптобиржах и увеличению доходности.

Особенности маржинальной торговли криптовалютой

Термин «маржинальная торговля криптовалютой» означает специфический вариант проведения торговых операций, в которых активами являются виртуальные валюты. Такие сделки проводятся на особых торговых площадках, именуемых криптобиржами.

Маржинальный криптотрейдинг отличается от традиционных операций крайне значимой особенностью – спекулянт, чтобы заработать больше, задействует личные, а также заёмные средства. Требуемый объём занимаемых денег трейдер заимствует у других криптовалютных инвесторов либо у самой биржи. Залогом являются его имеющиеся активы на торговом балансе.

Применяя заёмный капитал, спекулянт получает возможность открывать ордера с большим объёмом виртуальных валют. Это непосредственно определяет величину потенциально возможной прибыли.

Торговый терминал маржинальной криптобиржи Bitmex :

Нюансы работы маржинального криптотрейдинга

Функционирование криптовалютной торговли с маржой целесообразно рассмотреть на демонстративном примере. Предположительно трейдер имеет изначальный капитал 120 долларов. Он при этом уверенно предполагает стремительное увеличение стоимости конкретных альткоинов. Зная такие данные, он, разумеется, хочет быстро приобрести криптомонеты, чтобы впоследствии дождаться их ценового роста и продать с выгодой.

Спекулянт, зная принципы биржевой торговли, осознаёт невозможность покупки большого количества коинов на 120$. Чтобы купить желаемый объём выбранного криптоактива, трейдер на биржевой площадке берёт кредит. Денежная сумма, которую биржа криптовалют может дать спекулянту со 120 долларами взаём, определяется её политикой. То есть торговая площадка регламентирует конкретные размеры кредитного плеча для разных условий. Когда кредитное плечо установлено как 1:20, трейдер имеет возможность задействовать в сделке 2400 долларов. В случае действительного подорожания приобретённой на данную сумму выбранной криптовалюты трейдер получит профит, из которого будут вычтены заёмные средства плюс небольшая комиссия. Однако, суммарный доход у спекулянта будет в результате больше в 20 раз.

Весьма часто при маржинальном криптотрейдинге предположения и прогнозы трейдера не оправдываются и купленные монеты, наоборот, дешевеют. Данная ситуация будет убыточной для спекулянта. Он утратит собственные средства, а также из суммы залога покроет потери биржевой площадки или возместит ущерб инвестору, занявшему деньги.

Если торговец заключает сделки дробно, то неудачные позиции быстрее обнулят его торговый депозит, чем при варианте трейдинга без кредитного плеча.

Особенно необходимо знать при маржинальной торговле о предельном лимите ухода сделки или совокупно нескольких ордеров в минус. При достижении значения убытка, превышающего залоговую сумму, начинается автоматическое закрытие сделок криптовалютной биржей. Брокер принудительно избавляется от открытых позиций трейдера, чтобы возвратить себе залоговые средства. Спекулянт в такой бесконтрольной ситуации обычно теряет весь депозит.

Как только сумма убытков становится критической, но величины залога ещё не достигла, система с криптобиржи отправляет специальное предупреждение, называемое margin call. Такая схема актуальна для торговых площадок, будь то Форекс либо фондовая биржа.

После сообщения о скором обнулении баланса трейдеру необходимо быстро пополнить депозит, чтобы брокер не приступил к закрытию активных ордеров, распродавая купленные монеты.

Онлайн-терминал биржи с маржинальной торговлей криптовалютой Bitfinex:

Секреты маржинального криптотрейдинга

Согласно практическим наблюдениям, результативная эффективность маржинальной торговли криптографической валютой непосредственно определяется степенью профессионализма трейдера или инвестора. Кроме того чрезвычайной актуальностью здесь обладает используемая стратегия торговли.

Тактические решения, применяемые в криптотрейдинге, не обладают кардинальными различиями со стратегиями, успешно практикующимися в классической торговле фиатными валютами на Forex или активами на фондовых биржах. Спекулянт на крипторынке может открывать ордера на покупку криптовалюты либо продажу, ориентируясь на расчёты и предположения последующего движения цены выбранных цифровых монет. Имеется также возможность привлекать заёмные деньги для дампинга и пампинга.

Грамотные трейдеры сформулировали цепочку несложных принципов, следование которым даёт реальную возможность стабильного получения больших профитов при маржинальной торговле виртуальной валютой. Обратить отдельное внимание рекомендуется на следующие профессиональные советы:

• Никогда ситуацию не доводить до margin call. Научиться следует вовремя пресекать череду убыточных сделок. Как правило, профессиональные трейдеры завершают торговые операции при потере 27-31% наличествующего депозита. Когда есть обоснованная уверенность в скором подорожании приобретённых криптомонет, можно дополнительно пополнить торговый баланс для предотвращения случая margin call.
• До использования возможности маржинального трейдинга нужно детально разобрать нюансы взимаемых брокером комиссий. Часто оплата использования заёмных средств совершается ежедневно. Из-за данных особенностей требуются чёткие корректировки в действиях и привнесение поправок в торговую стратегию, чтобы при торговле криптовалютой использовать плечо минимальный временной период. Так минимизируются дополнительные финансовые потери.
• Нужно скрупулёзно и крайне ответственно подыскивать виртуальные валюты для зарабатывания денег. Вариант с альткоинами, характеризующимися значительным уровнем волатильности (помимо bitcoin, это, конечно, litecoin, bitcoin cash, tether, разумеется, ethereum с ripple), мало пригоден для маржинального криптотрейдинга, поскольку риск скорого обнуления депозита чрезвычайно большой. Цифровые монеты, демонстрирующие в торговых сессиях высокую волатильность, предпочтительно задействовать в спекуляциях без применения кредитного плеча.
• Также низка эффективность маржинальной торговли коинами, цена которых показывает мизерный разброс колебаний при торгах. Здесь трейдер получит финансовые потери в форме комиссий брокеру или другому спекулянту за возможность торговать заёмными средствами.
• Следует учитывать источник залоговых средств при маржинальной торговле и контролировать их объём. Это активы, наличествующие на торговом балансе работающего трейдера. Предположим, спекулянт имел купленные альткоины, общей стоимостью 110 долларов. Если цена в ходе торговой сессии просядет до такого уровня (депозит – минус 110$), то система криптобиржи автоматически закроет активные позиции и на счету будет красоваться яркий ноль либо несколько оставшихся центов. Однако, при снижении котировок и появлении убытка, допустим, в 99 долларов, торговая площадка вышлет сообщение margin call, свидетельствующее о скором «сбросе» всех активных позиций. Следовательно, очень принципиален контроль состояния торгового депозита, чтобы предотвратить его обнуление. Требуется беспрестанный анализ котировок криптовалют при наличии открытых позиций и своевременный контроль имеющегося объёма залоговых средств, иначе весь капитал утратится практически мгновенно.

Заключение

Маржинальная торговля криптовалютами являет собой шанс для хорошего, относительно стабильного заработка. Грамотные трейдеры, используя кредитное плечо, способны иметь устойчивый профит фактически на любых финансовых рынках, особенно на криптобиржах. Данный инструмент позволяет приумножать капитал без наращивания торгового депозита. Однако, маржинальный трейдинг характеризуется коварным качеством – чрезвычайной рискованностью. Актуален такой аспект особенно для спекулянтов-новичков либо для торговцев, неграмотно контролирующих риски и халатно торгующих в ситуациях ценовой нестабильности.

Необходимо благоразумно и расчётливо пользоваться маржой в криптотрейдинге, так как этот рынок специфичен, а также высоковолатилен. Точный анализ биржевых ситуаций, грамотный выбор цифровых активов, своевременное выставление приказов stop-loss и задействование алертов – это базовый минимум, способный дать трейдеру доход. Маржинальный трейдинг криптовалютами, при аккуратном, правильном использовании, обязательно сделает торговую деятельность эффективной и успешной.

Источник