Что такое кредитное плечо бинанс

Токены Binance с кредитным плечом (BLVT). Руководство для начинающих

Вступление

Первоначально идея токенов с кредитным плечом была предложена биржей деривативов FTX. Эти токены стали предметом споров главным образом потому, что в долгосрочной перспективе они не работают так, как вы ожидаете. Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) предлагают альтернативную концепцию.

Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Как работают токены Binance с кредитным плечом?

Целевое плечо не является постоянным и публично видимым. Почему так? Главная цель — не допустить опережающих сделок. Если ребалансировка токенов будет производиться в определенное время, трейдеры смогут извлечь преимущества из запланированного события. Так как целевое кредитное плечо не является постоянным, ребалансировка токенов не производится, если не является необходимой в текущих рыночных условиях. Скрытие целевого плеча уменьшает манипулирование рынком, потому что трейдерам заранее неизвестно проведение ребалансировки.

На странице токена с кредитным плечом вы увидите термин «чистая стоимость активов» (ЧСА). Он относится к стоимости ваших токенов с кредитным плечом, выраженной в долларах США. Когда вы погашаете токены, их стоимость в долларах определяется ЧСА.

Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?

В общем случае токены с кредитным плечом работают так, как вы ожидаете, когда есть сильный тренд и высокий рыночный импульс. Однако при боковом тренде это не так. Для решения этой проблемы Binance создала токены с переменным плечом. BLVT ребалансируются только во время чрезвычайно высокой волатильности и не требуют ежедневной ребалансировки. Несмотря на то, что переменное плечо не решает проблему полностью, оно значительно уменьшает долговременное влияние волатильности на эффективность BLVT.

Каковы комиссии за использование токенов Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Когда вы торгуете BLVT, вам нужно помнить о необходимых комиссиях.

Когда вы держите BLVT, есть два способа выйти из позиции. Первый способ — продажа токенов на спотовом рынке. Достаточно просто. Также вы можете погасить их за ценность, которую они представляют. Когда вы погашаете BLVT таким способом, то платите эквивалентную стоимость токенов в USDT. В этом случае вам нужно оплатить комиссию за погашение в размере 0,1% от стоимости токенов.

Стоит отметить, что в нормальных рыночных условиях вам лучше выходить из позиции на спотовом рынке. Механизм погашения создан как дополнительный способ выхода из позиции в чрезвычайных рыночных условиях.

Теперь рассмотрим финансирование. Как вы уже знаете, BLVT представляют собой открытые фьючерсные позиции. Следовательно, к этим позициям применяются комиссии за финансирование. Тем не менее, вам не нужно беспокоиться о них, так как они оплачиваются не владельцами токенов с кредитным плечом, а трейдерами на фьючерсном рынке. Все же их стоит иметь в виду, потому что комиссии за финансирование, выплачиваемые на фьючерсный счет, отражаются на стоимости BLVT.

Как купить и выкупить токены Binance с кредитным плечом

1. Войдите на Binance.
2. Наведите курсор на пункт меню «Деривативы» в верхней панели и выберите Токены с кредитным плечом.
3. Выберите торговую пару BLVT, в которой вы хотели бы торговать.
4. Вы окажетесь на главной странице BLVT.
5. Нажмите «Купить». Вы попадете в интерфейс расширенной торговли.
6. Перед началом прочтите Предупреждение о риске. Если вы старше 18 лет и согласны с условиями, установите флажок и нажмите «Подтвердить» для продождения.
7. Теперь вы можете торговать BLVT так же, как другими монетами и токенами.

Заключение

Благодаря переменному целевому кредитному плечу в долгосрочной перспективе BLVT более выгодны. Несмотря на то, что удержание BLVT не эквивалентно удержанию позиции с кредитным плечом, BLVT могут быть использованы для расширения торгового набора инструментов и оптимизации торговой стратегии.

Источник

Учимся торговать с плечом на бинансе.

17 февраля	Думаю, кстати застримить, поставьте плюсик, если было бы интересно.	+9
5 марта	Лудка, конечно. А как может быть не лудка, когда на таких дистанциях рынок это всегда шум?	+6
3 марта	финт ушами удался с утра -) думаю повторю ещё. Ну и пробили 50К -))) специально так выставил стоп. Цель 100К объявляем открытой.	+5
27 марта	Лениво полуживаю, вот из последнего. Тысяч 18 кажется нажил. В целом в небольшом плюсе. Последние 4 дня не торговал, не понял резкого движения в низ и уж точно не чувствовал движения сейчас прямо вверх. Ура, новому форуму! прикрепить скрин не могу.	+4
1 марта	Так радуют сообщения кафешек о том что они принимают к оплате биток. Купил такой чашку кофе за 3 доллара. и заплатил комиссии 12. зато модный чел.	+4

БР 20к.
Сделка 1.
Продал:
Зашёл с плечом икс3 в шорт на примерно 34.500 средняя, 14го в 10 утра МСК.
Вышел:
39.500
Итого:
-6650
Остаток
13.500
Сделка 2.
На 13500 зашёл по 39.582 где-то в 7 вечера по МСК с икс10 в лонг.

Если кто знает ещё, как дешевле торговать, с плечом на заемные или через дериативы напишите плз.

Цитата (Генр @ 15.1.2021)
для 99% нужна ветка: Учимся НЕ торговать с плечом на бинансе

так то лучше вообще не торговать, плечо просто ускоряет процесс -)))

Цитата (Snick @ 15.1.2021)
Я тоже решил научиться торговать с плечом на бинансе. Надо отметить что там очень не удобно реализован этот функционал. По началу очень тильтовал когда закрыв лонг, обнаружил открытый шорт, хотя моя стратегия в принципе не предусматривала использование шортов. А когда разобрался как все работает, даже пожалел что не использовал этот инструмент раньше, норм тема, можно наживать если акк фартовый.

реально неудобно факт, мы полчаса разбирались с людьми, которые на бирже торгуют по 25 лет.
нет возможности нормально поставить стоп-лосс, стоп-профит и двигать его (а можно только отменить и поставить заново это вообще фейл)

Желаю удачи (без сарказма).

Маржа на криптобиржах — это онлайн-казино.

Цитата (Gellemar @ 15.1.2021)
реально неудобно факт, мы полчаса разбирались с людьми, которые на бирже торгуют по 25 лет.
нет возможности нормально поставить стоп-лосс, стоп-профит и двигать его (а можно только отменить и поставить заново это вообще фейл)

торгуя такими суммами можно и не привыкать, и задуматься о покупке удобного терминала.

Источник

Криптосообщество раскритиковало огромное кредитное плечо от биржи Binance

В сентябре криптобиржа Binance запустила платформу для торговли фьючерсами по паре BTC/USDT. Теперь площадка Binance Futures позволяет инвесторам торговать кредитным плечом — то есть занимать деньги у биржи — до 125х. Соответственно, при использовании максимально возможного кредитного плеча депозит в 100 USDT превращается 12500 USDT, которыми можно торговать на BTC.

Вот что по этому поводу рассказывает генеральный директор Binance Чанпен Чжао.

Производительность платформы Binance Futures значительно опережает многие другие платформы на рынке, гарантируя при этом прекрасный торговый опыт всем пользователям. Рынок требовал продукт с превосходной стабильностью и производительностью. Мы именно такой и предоставили.

Однако сам Чжао в своём Твиттере признаёт, что торговля с привлечением «кредитного плеча несёт высокий риск, поэтому ей не рекомендуется заниматься новичкам». Но Binance якобы применяет сложный механизм рисков и модель ликвидации сделок с большим кредитным плечом. Вот его твит.

Use high leverage with extreme caution. Dont recommend it for new traders. https://t.co/vstV0Lusf2

Несмотря на все заявления, большинство в сообществе раскритиковали нововведение. По их словам, теперь Binance стала похожа на площадку для азартных игр. И действительно, учитывая безумную волатильность криптовалют, включая и крупнейшую монету Биткоин, 125-кратное кредитное плечо может слить любую позицию в течение пары секунд. Как кажется, для большинства комментаторов такой леверидж оказался антонимом мер предосторожности.

Binance пытается законно отнять криптовалюты у трейдеров?

Криптосообщество шутит, что таким образом Binance просто пытается внаглую опустошить карманы неопытных трейдеров. И действительно кажется, что крупнейшая криптобиржа в основном печётся о собственной прибыли. За последние три года торговая площадка под руководством Чанпен Чжао заработала более миллиарда долларов. Сейчас ежедневная прибыль биржи составляет 1.2 миллиона долларов.

И хотя до сих пор Binance показывала относительно неплохую динамику, астрономическое кредитное плечо кажется очевидной попыткой извлечь максимум выгоды из трейдеров. Ирония в том, что изначально большое кредитное плечо нацелено на продвинутых трейдеров — при этом они последние, кто действительно станет им пользоваться, ведб это просто безумие.

По статистике, 90 процентов всех трейдеров теряет деньги в долгосрочной перспективе на маржинальной торговле. Оставаться в плюсе для новичков практически невозможно. Мы писали о данной проблеме в этой статье.

С другой стороны, гендиректор биржи уверен, что их задача — предоставить как можно больше опций. А ответственность за выбор из этих опций полностью ложится на трейдеров.

Пожалуйста, не пользуйтесь определёнными функциями, если не уверены, что справитесь с ними. Мы просто обязаны предложить как можно больше опций, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Ниже хочется привести несколько самых забавных реакций на твит Чжао.

Пользователь Твиттера под ником Feras_Y пошутил насчёт «предупреждения» от Чжао, опубликовав фрагмент из культового фильма «Большой Лебовски», откуда и берёт начало крылатая фраза «Где бабки, Лебовски?» Ему ответили, что даже с револьвером и то больше шансов на успех.

Другой пользователь под ником Charles H использовал популярную ныне жаргонную аббревиатуру, намекнув на то, что Binance теперь предлагает услугу «слива счёта».

Rekt — интернетный жаргон, сокращение английского слова «wrecked», который часто применяется пользователями в онлайн-играх по отношению к проигравшим или униженным игрокам.

Как отметил пользователь CryptoRomulus, теперь Binance похожа на гемблинг — то есть азартные игры в интернете. Также поинтересовался, собирается ли биржа получать соответствующую лицензию.

Its pure gambling. When do you apply for a gambling license?

В нашем крипточате трейдеров вы найдёте ещё много другой полезной информации. И не забывайте о Яндекс Дзене.

Источник

Что такое кредитное плечо бинанс

Токены с кредитным плечом (LT) позволяют увеличить ежедневную эффективность базовой криптовалюты. К примеру, показатели стандартного токена 3х BTC UP в три раза превышают ежедневные показатели Биткоина. Таким образом, если стоимость Биткоина вырастет на 1 %, стоимость токена 3x BTC UP вырастет на 3 %. По сути, главная задача токена с кредитным плечом заключается в том, чтобы увеличивать прибыль за счет использования «постоянного кредитного плеча».

В отличие от традиционных аналогов токены Binance с кредитным плечом (BLVT) не поддерживают «постоянное кредитное плечо». Вместо него токены BLVT используют переменное кредитное плечо. Механизм переменного кредитного плеча обладает множеством преимуществ, о которых мы уже рассказывали в предыдущих статьях.

Чтобы получить больше информации,

Несмотря на все преимущества, торговля токенами с кредитным плечом сопряжена со множеством рисков, о которых должен помнить трейдер.

В этой статье мы проанализируем четыре ошибки, которых нужно избегать, торгуя данными продуктами. Это позволит вам защитить свой капитал и уйти от повышенного риска.

1. Долгосрочное хранение токенов с кредитным плечом

Одна из самых распространенных ошибок заключается в хранении токенов с кредитным плечом в течение длительного времени.

Долгосрочные инвестиции в эти продукты могут показаться весьма перспективными, учитывая их способность увеличивать инвестиционные доходы. Но такое решение сопряжено с рисками. Традиционные токены с кредитным плечом ежедневно ребалансируются и повторно привлекают заемные средства, однако большинство инвесторов не понимает смысла этих процессов.

Нам часто задают вопросы, связанные с неравенством показателей токенов и их базовой криптовалюты. К примеру, такие: «Если базовая криптовалюта упала в цена на 5% на прошлой неделе, почему соответствующий токен не принес 15% прибыли в тот же период?»?

В зависимости от движения рынка и ребалансировки время от времени показатели могут меняться.

На рынках с выраженным трендом и низкой волатильностью показатели эффективности токена в периодах дольше одного дня могут превзойти прибыльность базового актива. Однако на волатильных рынках ежедневная ребалансировка может негативно отразиться на долгосрочной эффективности токена.

Таким образом, эффективность токенов с кредитным плечом в долгосрочной перспективе непредсказуема именно потому, что совокупность факторов может оказывать на них различный эффект.

В случае с BLVT-токенами ребалансировка происходит только при экстремальной волатильности на рынке. Недавно мы наблюдали это на примере нескольких криптовалют, таких как LINK и ETH. Однако в нормальных рыночных условиях BLVT подвергается меньшей ребалансировке, чем другие токены с кредитным плечом.

Несмотря на преимущества BLVT, мы не рекомендуем пользователям долгосрочное хранение токенов по причине того, что волатильность существенно влияет на их эффективность. Эту взаимосвязь мы подробнее объясним в следующих пунктах.

2. Игнорирование эффекта от спада волатильности

Так почему же показатели токенов с кредитным плечом отличаются от их базовой криптовалюты?

Основная причина — волатильность.

Абсолютно верно, что в период выраженного тренда вы можете получить увеличенный доход от своих инвестиций. Это и есть основная задача токенов с кредитным плечом. Однако, когда стоимость базовой криптовалюты сокращается или демонстрирует повышенную волатильность, вероятным результатом станет рост убытков.

Токены с кредитным плечом позволяют усилить ежедневное движение базовой криптовалюты. Это также означает увеличение волатильности за счет коэффициента постоянного кредитного плеча.

В следующем примере мы объясним, каким образом риск волатильности влияет на стоимость токенов с кредитным плечом. В этом сценарии мы сравним ежедневные доходы от BTC с показателями обычного токена 3x LT BTCUP за 20 дней торговли.

График 1 — Сравнение показателей Биткоина и 3x LT Long (Биткоин отмечен синим цветом, LT — оранжевым)

В представленном выше примере мы смоделировали три разные рыночные фазы. В качестве первой фазы мы взяли ралли, в котором ежедневное движение цен не превышало 10%. В этой фазе стоимость Биткоина выросла со 100 до 123 долларов США. Впоследствии ценовой тренд изменился и направился вниз, а диапазон волатильности стал шире и варьировался от — 5% до -12%. В результате стоимость Биткоина опустилась со 123 до 76 долларов США. Финальная фаза — восстановление рынка, когда цена Биткоина в конце концов вернулась к начальному значению в 100 долларов США, достигнув до этого минимальной отметки в 76 долларов США. Как вы можете видеть, Биткоин в результате оказался на том же уровне, несмотря на экстремально волатильные показатели за 20 торговых дней.

С другой стороны, 3x LT в итоге потерял 23 % своей первоначальной стоимости, несмотря на то, что следовал тому же ценовому тренду, что и Биткоин. И хотя многие могли рассчитывать на то, что 3x LT восстановится, этого не произошло из-за периодов высокой волатильности, которая закончилась эффектом, известным как «спад волатильности». Спад волатильности — долгосрочное негативное влияние волатильности на инвестиции. Чем выше волатильность и длиннее временной интервал, тем негативнее будет эффект от спада волатильности.

Подобная ситуация распространена не только при торговле криптовалютными токенами с кредитным плечом. Такое явление мы наблюдали и на традиционных рынках, таких как ETF с кредитным плечом, отражающие индекс S&P 500.

График 2 — Сравнение показателей S&P 500 и ETF с кредитным плечом (с начала года по сегодняшний день)

График выше сравнивает S&P 500 ETF (VOO) и ETF (SPXL) с кредитным плечом 3x BULL, отслеживающим ежедневные показатели S&P 500. Проанализировав показатели двух ценных бумаг, мы заметили, что ETF с кредитным плечом превзошел результаты индекса с января по февраль. Индекс упал на фоне кризиса, вызванного COVID-19, но падение ETF с кредитным плечом оказалось еще сильнее, так как он, следуя своему предназначению, увеличивал ежедневные показатели индекса в три раза. Это привело к еще более значительным убыткам тех инвесторов, которые приобрели ETF с кредитным плечом в это время.

С апреля S&P 500 успел восстановиться после падения: в настоящий момент он демонстрирует положительные показатели с начала года. В то же время ETF с кредитным плечом все еще находится глубоко в отрицательной зоне: с начала года его показатель снизился на 16,9%.

Данный пример говорит об очевидно разрушительной природе токенов с кредитным плечом. Он также демонстрирует влияние высокой волатильности на маржинальные продукты и объясняет, почему токены с кредитным плечом не всегда следуют за показателями базовой криптовалюты в долгосрочной перспективе.

BLVT предназначены для снижения влияния спада волатильности за счет поддержки кредитного плеча с переменной целью, однако, как показала практика, на экстремально волатильных рынках инвесторам стоит снижать риски и избегать долгосрочного хранения BLVT.

3. Игнорирование влияния регулярной ребалансировки

Из-за обязательства ежедневно поддерживать кредитное плечо токены подвержены ребалансировке за счет увеличения или сокращения воздействия на базовую криптовалюту. Следующий пример демонстрирует принцип действия ребалансировки.

Предположим, что существует 3x LT со стоимостью чистых активов (СЧА) 100 миллионов долларов США. В соответствии со своей функцией LT поддерживает общую сумму риска в 300 миллионов долларов в базовой криптовалюте.

Вы можете видеть, что актив увеличивает сумму рисков по мере того, как стоимость криптовалюты растет. Аналогичным образом сумма риска сокращается по мере снижения стоимости базовой криптовалюты.

В результате регулярной ребалансировки инвесторы, удерживающие токены с кредитным плечом дольше одного дня, могут столкнуться с резким ростом или падением уровня риска, что окажет влияние на их первоначальные инвестиции.

Рынок с высокой волатильностью чаще инициирует ребалансировку, которая в свою очередь вызывает расхождение показателей токена и его базовой криптовалюты.

4. Игнорирование убытков

Это классическая ошибка. Трейдеры-новички имеют обыкновение «влюбляться» в убыточные активы раз и навсегда.

Новички ищут оправдание тому, почему рынок ведет себя неправильно, удерживая убыточную позицию в надежде, что в конечном счете рынок начнет работать на них. Помните: рынок всегда прав!

Как следует из предыдущих примеров, долгосрочные показатели токенов с кредитным плечом могут отличаться от базового спотового рынка.Даже если вам удалось правильно предсказать движение цены базовой криптовалюты, долгосрочные показатели токенов с кредитным плечом непредсказуемы ввиду ежедневной волатильности рынка.

Чем волатильнее ведет себя базовый актив, тем больше со временем потеряет в стоимости токен, даже если в конце года базовая криптовалюта закроется без изменений. Если в процессе цена базисной криптовалюты резко поднималась и опускалась, вы можете потерять существенный процент стоимости токена, если будете хранить его после покупки.

Заключение

Токены с кредитным плечом просты в использовании, но скрывают важные особенности своей структуры. Актив подвержен постоянной ребалансировке, необходимой для поддержки целевого влияния кредитного плеча. Этот процесс протекает незаметно, однако приводит к дополнительным затратам и значительным колебаниям показателя риска.

Потому маловероятно, что токены с кредитным плечом принесут повышенную доходность по показателю в долгосрочном периоде. В целом токены с кредитным плечом не являются альтернативой хранению активов на спотовом рынке. Это справедливо и для BLVT.

Однако трейдеры, способные правильно определить движение рынка, как правило, могут заработать на торговле BLVT. Она открывает множество реальных возможностей для увеличения дохода, сокращения риска торгового капитала и заработка в условиях сильной рыночной динамики.

Источник