Что такое инвестиции предлагаемые банком

Понятие, особенности и риски инвестиционного вклада

Привычка хранить сбережения на банковских депозитах стала второй натурой для миллионов россиян. Как правило речь идет о классических вкладах в том или ином банке. В последнее время практически все вкладчики жалуются на их низкую доходность. При этом не все знают о более прибыльном банковском продукте, которым являются инвестиционные вклады.

Определение и сущность

Инвестиционный вклад – это вложение денежных средств, состоящее из двух частей: базовой и дополнительной. Базовая часть представляет собой обычный срочный депозит. Дополнительная является вложением в один из паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Проще говоря, при открытии инвестиционного вклада человек автоматически становится не только вкладчиком, но и инвестором. Деньги, которые были инвестированы в пай ПИФа, чаще всего используют в рамках фондового рынка. На них приобретают акции наиболее перспективных российских и международных компаний.

При правильном подходе акции являются крайне перспективным активом, способным принести прибыль, которая в несколько раз превысит доходность самого депозита.

При открытии инвестиционного вклада клиент банка непосредственно не принимает участия в совершении сделок на фондовой бирже. Он только передает денежные средства. Управлять ими в течение срока действия договора будет выбранный ПИФ.

При этом выбор инвестиционного инструмента может осуществляться самим вкладчиком. Однако выбирать можно лишь среди паев, предложенных сотрудником банка.

Кроме того, за банковским учреждением остается право самостоятельного процентного распределения суммы вклада между депозитом и инвестициями в ПИФ.

Подобные вложения имеют минимальный порог для потенциальных участников. Как правило, он составляет 100 тысяч рублей.

Особенностью инвестиционного вклада также является отсутствие заявленной договором доходности. Потенциальному клиенту следует понимать, что результатом подобных инвестиций может стать как высокая прибыль, к примеру 80–120%, так и некоторый убыток.

Фактически, банковское учреждение из средств с таких вкладов производит создание инвестиционного фонда, управляющая компания которого производит размещение этих денег на фондовом рынке. После получения прибыли она в долевом соотношении перераспределяется среди вкладчиков. Правда, часть прибыли идет на вознаграждение сотрудникам управляющей компании.

Преимущества, недостатки и риски

Подобно любым вложениям у инвестиционных вкладов имеются как положительные, так и отрицательные стороны. Выбор целесообразности подобных инвестиций всегда остается за клиентом. Только вкладчик может решить насколько для него интересны и выгодны такие инвестиции.

Плюсы подобных банковских продуктов.

• После окончания срока вклада клиент получает гарантированную часть прибыли, которую формирует депозитная часть.
• При грамотной и профессиональной работе управляющей компании выбранного ПИФа будет получена прибыль, которая может значительно превысить проценты, начисленные со вклада.
• Чтобы открыть инвестиционный банковский вклад, не нужно быть экспертом по финансовым рынкам. Для этого необходим лишь паспорт, заявление и деньги.
• В любой время вкладчик имеет право возвратить инвестированные денежные средства. Банк и ПИФ не могут отказать клиенту в этом требовании.

Недостатки и потенциальные риски.

• Присутствие кредитного фактора. Ели банк окажется неплатежеспособным и потеряет лицензию, то вкладчик частично потеряет инвестированные средства.
• При досрочном снятии денег банк не станет оплачивать клиенту начисленные к этому моменту проценты.
• Фактор рыночной нестабильности. На фондовом рынке может сложиться ситуация, при которой купленные акции будут не расти, а падать в цене. Значит это негативно скажется на потенциальной прибыльности инвестиционного вклада. В худшем случае есть риск лишиться средств, инвестированных в ПИФ.
• Краткосрочность подобных банковских инструментов. Обычно в договоре фигурирует срок до 12 месяцев.
• Подобный вклад не может быть пополнен и не имеет капитализации процентов.
• В случае получения дохода по дополнительной инвестиционной части с него взимается налог 13%.

Существующие виды

Финансисты выделяют две разновидности инвестиционных вкладов. Делается это на основе анализа уровней рисков. Различают:

• инвестиционные вклады без премии за риск;
• инвестиционные вклады с премией за риск.

В первом случае клиенту банка по истечению срока договора гарантируется возврат изначально внесенной суммы. На него не оказывает никакого влияния состояние фондового рынка. Если стоимость акций или другого базового актива выросла, то вкладчику будет выплачено дополнительное вознаграждение.

Во втором случае премию за риск выплачивает сам клиент. После завершения договора эти деньги не будут ему возвращены. При этом подобные вклады считаются самыми прибыльными.

Стоит ли его открывать

Чаще всего к инвестиционным вкладам прибегают те люди, которых не устраивает низкая доходность по классическим банковским депозитам. При этом они должны с пониманием относиться к существующим рискам.

Кроме того, рассматриваемый финансовый продукт подходит начинающим инвесторам. Речь идет о том этапе, когда человек активно интересуется и изучает фондовый рынок, но при этом не имеет достаточных знаний или навыков для самостоятельной торговли.

Для консервативного вкладчика, не приемлющего инвестиционные риски, мы не рекомендуем рассматривать подобные вклады. Также их не следует открывать на последние сбережения.

Условия для открытия

Для открытия инвестиционного вклада выбранный банк должен иметь собственную управляющую компанию. Для физических лиц также существует ряд ограничений и требований.

Ниже представлен общий перечень основных условий, на основании которых банк с физическим лицом заключает договор на открытие инвестиционного вклада.

• Клиент должен быть совершеннолетним (возраст 18 лет) и дееспособным.
• Вкладчиком может стать исключительно лицо, которое на постоянной основе проживает в России или резидент нашей страны.
• Запрещено открывать подобный вклад с суммой депозита, которая превышает денежные средства, инвестированные в ПИФ.
• В отдельных случаях сотрудник банка может запросить у клиента справку, подтверждающую его доходы.

Если клиент отвечает всем описанным выше требованиям, то для него не будет проблемы открыть инвестиционный банковский вклад.

Как правильно открыть

Процесс открытия инвестиционных вкладов практически не имеет отличий от той же процедуры, совершаемой для обычного банковского депозита.

Основные трудности для инвестора лежат в плоскости подбора оптимального финансового продукта. Необходимо определиться с банком и сроком вложения.

Всем новичкам мы не рекомендуем полагаться на удачу и действовать наобум. Правильнее основывать свой выбор на информации, полученной в ходе консультации с профессиональным финансистом или аналитиком.

Открытие инвестиционного вклада подразумевает под собой прохождение нескольких последовательных этапов.

1. Выбор банка и управляющей компании. Последняя во всех случаях является структурным подразделением выбранного банковского учреждения. Следует обращать внимание на наличие у него опыта по открытию подобных вкладов. Мы не рекомендуем работать с недавно открывшимися финансовыми организациями – это будет чревато дополнительными рисками. Кроме того, следует выделить достаточное количество времени на анализ условий по вкладу. Прежде всего нас интересует его сумма, отношение депозита к сумме паев, активы ПИФа.
2. Приобретение паев в ПИФе. Именно этот шаг определяет итоговое получение прибыли по договору. Ошибка может обернуться финансовыми потерями. Спросите совета у сотрудника управляющей компании, но окончательное решение принимайте сами.
3. Открытие банковского вклада. Это потребует заключение соответствующего договора. Процедура стандартная и не вызовет у вкладчика каких-либо сложностей.
4. Передача уполномоченному сотруднику банка документов, которые подтверждают приобретение паев.
5. Внесение денег на банковский счет. В настоящее время банки принимают как наличную оплату через кассу, так и безналичные переводы, в том числе совершенные посредством интернета.

После внесения денег на счет инвестиционного вклада, он признается открытым. Конкретное число будет указано в заключенном контракте.

Застрахованы ли инвестиционные вклады

Говоря об инвестиционном вкладе, мы рассматриваем единый продукт, состоящий из стандартного депозита и инвестиций. При этом мы понимаем, что в Российской Федерации существует эффективная система страхования банковских вкладах. Но страхуется ли рассматриваемый специфический финансовый продукт?

Условия действующей системы страхования вкладов позволяют в каждом конкретном случае давать гарантии вкладчикам на сумму не превышающую 1,4 миллиона рублей. Если у банка отзовут лицензию, то его клиенты гарантировано получат свои деньги с начисленными процентами.

Если сумма по депозиту превышает 1,4 миллиона, то оставшаяся часть может быть возвращена посредством судебного иска.

Депозитная составляющая часть инвестиционного вклада точно также подлежит страхованию со стороны указанной системы. Таким образом, если вложение будет убыточным, то эта его часть подлежит возврату вкладчику.

Однако это не означает, что кто-то будет возвращать деньги, направленные на покупку паев в ПИФе. Если вложение будет убыточным, то вкладчик просто потеряет их. Другими словами, все, что связано с инвестиционной частью не подлежит страхованию и является исключительными рисками самого клиента.

Топ банков с подобным предложением

Выбор банка и соответственно управляющей компании в случае с инвестиционным вкладом является залогом успеха или неудачи инвестиций. Поэтому к данному вопросу следует подходить максимально серьезно.

На сегодняшний день топ банков, предлагающих воспользоваться инвестиционными вкладами выглядит следующим образом:

• Газпромбанк;
• Альфа-Банк;
• ВТБ24;
• Росгосстрах Банк;
• Сбербанк;
• Россельхозбанк.

Мы намерено не пронумеровали приведенный список. Он представляет из себя перечень надежных банков, с которыми стоит иметь дело. Окончательное же решение остается за потенциальным вкладчиком.

Источник

Инвестиции в банке: плюсы и минусы

Банки знакомы обывателям лучше, чем брокеры. Если спросить прохожих, чем занимаются банки, то почти все ответят, что они выдают кредиты и выплачивают процент по депозитам. А вот с брокерами все будет менее однозначно – хотя бы потому, что брокером может быть как юридическое, так и физическое лицо. Хотя от большинства опрошенных такое уточнение вряд ли последует…

Таким образом, если мы посмотрим на инвестиции в банке глазами рядового россиянина, то банки будут обладать следующими преимуществами:

1. Известность . Возможно, вы не интересуетесь финансами, но название Сбербанк точно слышали. Если вы работаете, то ваша зарплата наверняка зачисляется именно на банковский счет;
2. Надежность . Разумеется, многие слышали о многочисленных отзывах банковских лицензий последних лет, но вряд ли кто-то всерьез думает, что такая участь постигнет Сбербанк или ВТБ, т.е. крупнейшие российские банки;
3. Доступность . Сегодня большинство банков имеют мобильные приложения, однако и физические отделения Сбербанка находятся недалеко от большинства российских адресов

Инвестиционные банки

В мире имеется огромное количество инвестиционных банков, счет идет примерно на сотни. Подробнее читайте здесь. И все они одинаковы, как было замечено в одной книге… вот некоторые наиболее крупные игроки:

1. JPMorgan
2. Goldman Sachs
3. Bank of America Merrill Lynch
4. Deutsche Bank
5. Morgan Stanley
6. Barclays Capital
7. Credit Suisse Group
8. Wells Fargo и т.д.

Инвестиционные мировые банки обычно выступают как посредники при первичном размещении ценных бумаг, известным как андеррайтинг. Но кроме этого, они могут и сами выступать стороной сделки при продаже сложных инвестиционных продуктов другим финансовым институтам вплоть до пенсионных фондов, а также крупным частным инвесторам. Тем не менее в обзоре ниже я хочу затронуть только российские варианты, более интересные россиянам.

Как инвестировать через банк?

Для россиян есть не так много способов использовать непосредственно банк в качестве инвестиционного посредника. И если под инвестициями понимать любой инструмент для приумножения денег, то самым известным способом будет депозитный вклад.

1. Банковский депозит

Наиболее известный россиянам способ заставить деньги приносить прибыль. Депозит растет равномерно, защищен государством до суммы 1 млн. 400 тысяч от банкротства банка. В США, кстати, до 250 000$. Популярность депозитного счета растет с ростом процента, предлагаемого банком. За период 2010-2020 года картина по РФ была следующей:

Таким образом, в это десятилетие у россиян было несколько возможностей получить по депозитам двузначную доходность. Наиболее яркая была в начале 2015 года, когда после девальвации рубля и панических попыток населения забрать рублевые вклады, некоторые банки предлагали по ним вплоть до 20% годовых… что было бы отличным размещением средств.

С другой стороны, многие (не только в России) попадают под магию абсолютных чисел и забывают о реальной доходности. Так, доходность депозита в 10% годовых при инфляции 12% хуже, чем 4% по депозиту и 3% инфляции. Первая ситуация была в Америке конца 70-х / начала 80-х годов и там до сих пор некоторые старожилы с благоговением вспоминают времена, когда можно было иметь 10% годовых в долларах без всякого риска. Это хорошо звучит сегодня, но тогда инфляция по доллару достигала 15% в год…

Если сравнить депозит с рынком акций, то выяснится, что у первого иногда бывают длительные периоды лучшей относительно рынка доходности. Так, российский рынок акций рухнул в 2008 году и восстановил котировки только в 2016, т.е. через 8 лет. Понятно, что этот период был более подходящим для депозита, во время кризиса предложившего повышенные ставки тем, кто смог оставить средства на счете в банке.

Вывод : банковский депозит хорошо подходит для создания резервного фонда, обеспечивая постоянную прибыль. Главный минус в том, что со временем она проигрывает инфляции.

2. Покупка драгоценных металлов

Вторая довольно известная услуга банков — приобретение драг. металлов, в том числе через обезличенный металлический счет (ОМС). Иначе говоря, тут банки просто предлагают заработать на разнице цен в золоте, серебре, платине и палладии. Вы вносите определенную сумму средств, которая привязывается к котировкам драгоценного металла — и если по итогам инвестиционного периода тот покажет рост, то банк выплатит вам прибыль. Звучит довольно хорошо, но на практике есть нюансы.

• Во-первых, металлические счета в банках не застрахованы, в отличие от депозитных вкладов. Уже этот пункт отсекает множество банков и оставляет в нашем распоряжении самые основные, чтобы не играть в лотерею.
• Во-вторых, порог входа. Минимальное количество виртуального металла может очень сильно колебаться: по золоту от 0.1 грамма до 100 унций (более 3 кг.), как это было в банке «Зенит». По серебру еще больше.
• В-третьих, разница цен на покупку и продажу (банковский спред). Небольшие банки, стремясь компенсировать отсутствие страхования, могут устанавливать небольшие значения около 1-3%, но лидеры вроде Сбербанка в этом отношении обычно не стесняются:

При этом даже на Московской бирже уже есть инвестиционные фонды, позволяющие инвестировать в золото с комиссиями около 0.5% в год. Разделив спред Сбербанка на это число, получим результат более 16 лет — столько времени нужно удерживать золотой вклад, чтобы сравняться с затратами в фонде. Наконец, покупка фонда на Мосбирже доступна онлайн, тогда как ОМС вам возможно придется оформить в банке лично. Полная статья про золото здесь.

Вывод : отсутствие страхования и нередко большой банковский спред делают ОМС невыгодным инструментом. Сгладить эти недостатки может лишь надежный банк и длительный срок инвестирования, вплоть до 10-15 лет. Прямая покупка слитков сопряжена с проблемами хранения и уплатой НДС в 20%. Последнюю проблему решает покупка инвестиционных монет, однако минусы хранения и спреда остаются актуальными.

3. Доверительное управление

Банки вправе создавать собственные фонды для управления деньгами инвесторов, и об этой возможности знают уже сравнительно немногие. Называются они общие фонды банковского управления, ОФБУ. Получившие некоторую известность в начале 2000-х годов, многие такие фонды обесценили капитал вкладчиков в кризис 2008-09 годов и оказались на обочине инвестиционного рынка. В отличие от паевых фондов, которые сильно просели, но сумели восстановиться.

Доверительное управление на дистанции проигрывает индексному инвестированию, когда капитал распределяется в фонды, отслеживающие биржевые индексы без попыток их обыграть. При этом ОФБУ отличаются закрытостью (закон не обязывает к публичности) – причем до такой степени, что сегодня трудно не только найти результаты банковских фондов, но и даже сами банки, которые их предлагают. Так, известны Абсолют Банк и Зенит, причем первый решился на открытую публикацию данных:

Хотя по российским акциям и облигациям за 2020 г. был получен плюс, результат фонда составил минус 35%. Комиссия за управление равна 1%, однако условия фонда предполагают отчисление управляющему 15% прибыли в случае ее возникновения. Предлагал фонды банковского управления и Татфондбанк , лишившейся лицензии в 2017 году.

Вывод : ОФБУ не может быть выбором разумного инвестора. К рискам банкротства банка добавляется некая активная стратегия управления, которая на дистанции с возрастающей вероятностью будет отставать от индекса. Тем более с учетом комиссий, которые скромными не назовешь.

4. Другие варианты

Собственно, прямые инвестиции в банке на этом заканчиваются. Но для диверсификации бизнеса и увеличения прибыли многие из них имеют смежные брокерские структуры для предложения клиентам продуктов финансового рынка – в первую очередь акций и облигаций. Поэтому существуют Сбербанк брокер, ВТБ брокер, Тинькофф инвестиции и др.

Кроме того, у банков могут быть и отдельные инвестиционные сервисы, например этот . В рамках дополнительных услуг ими также могут навязываться полисы накопительного и инвестиционного страхования, где банки являются представителями страховых компаний, кредитные ноты для состоятельных клиентов и др. И чем сложнее продукт, тем больше заработок банков в виде комиссий.

Сбербанк около 20 лет выпускал паевые фонды, но с 2018 года наметился спрос на их биржевые аналоги. В результате Сбербанк уже выпустил несколько рыночных фондов (SBCB, SBGB, SBMX…), аналогично поступили ВТБ Капитал (VTBA, VTBB, VTBE…) и Тинькофф (TBIO, TECH, TIPO…).

Тем не менее, несмотря на связь с банками, основой этих инструментов является наличие управляющей компании и хранение паев в депозитарии – как, например, у фондов компании FinEX, которая к банкам отношения не имеет. Так что перечисленные фонды трудно считать чисто банковским продуктом.

Вопросы вашему банку

Понятно, что не так много людей знакомы с полисами НСЖ и ИСЖ, структурными и прочими хитроумными продуктами. Поэтому если такие инструменты предлагаются банком – часто с обещанием повышенной гарантированной доходности без рисков – то стоит задать и четко понять ответы на три простых вопроса:

• Какой гарантированный доход я буду иметь?
• Сколько процентов капитала я могу потерять?
• Как быстро я смогу забрать свои деньги?

Вывод

Стандартным банковским сервисом, который может быть полезен инвестору, является банковский депозит. Его можно использовать как при первоначальном накоплении капитала для входа на рынок ценных бумаг, так и для хранения части средств в виде резервного фонда. При этом банк должен обладать надежностью, а депозит ликвидностью, т.е. возможностью использования в короткие сроки. Обезличенный металлический счет хотя и может рассматриваться в качестве инвестиционного инструмента, однако на сегодня есть другие способы вложения в золото с низкими комиссиями без необходимости заморозки денег на долгий срок.

Источник