Что такое индекс bitcoin

Индекс страха и жадности биткоина и других криптовалют

Индекс страха и жадности – один из главных индикаторов состояния рынка биткоина и других криптовалют. С его помощью можно оценить возможные рыночные тенденции и настроения инвесторов. Инвесторы это такие же люди, как и все остальные. И они так же подвержены эмоциям. Поэтому были созданы специальные индексы, которые помогают понять, когда ситуация требует осторожности, а когда можно действовать более смело.

Актуальный индекс страха и жадности биткоина и других криптовалют (обновляется раз в сутки):

Актуальный индекс бычьих и медвежьих настроений:

График индекса страха и жадности биткоина за все время:

График индекса страха и жадности биткоина

Американский предприниматель Уоррен Баффет однажды сказал: «Будьте осторожны, когда другие жадны, и жадны, когда другие осторожны». На этом и основывается работа с рассматриваемым индикатором.

Что такое индекс страха и жадности биткоина

Индикатор позволяет измерить то, насколько рынок в текущий момент настроен на покупку или продажу актива. К примеру, если рынок «жадный», то это значит, что потенциально он готов к коррекции или началу активной продажи. Если рынок характеризуется «страхом», то следует рассмотреть удобные возможности для покупки актива.

Данный индекс хорошо себя показывает и на крипторынке, и на фондовых биржах, поскольку эмоции инвесторов в обоих случаях схожи, и это непременно отражается на курсах валют или акций.

Существует такое понятие как FOMO – опасение пропустить удачный момент. Многие испытывают FOMO, когда рынок растет, и становятся более жадными. Но переизбыток покупателей не может длиться вечно, и это значит, что инструмент ждет коррекция.

Индекс страха и жадности биткоина представляет собой цифру от 0 (максимальный страх) до 100 (максимальная жадность) и формируется на основе следующих факторов:

• Скорость (импульс) рынка и его объем. Совокупность этих значений позволяет сделать определенные выводы – например, явным признаком бычьего (жадного) настроения будет ежедневное большое количество покупок актива.
• Измерение текущей волатильности биткоина и его максимальных просадок, сравнение с аналогичными значениями в рамках того же периода. Есть волатильность резко возрастает, то это считается признаком «страха» на рынке.
• Доминирование, то есть доля рыночной капитализации BTC на крипторынке. Рост доминирования характеризует то, что люди уходят от спекуляций с альткоинами в безопасное прибежище биткоина. Если доминирование падает, это говорит о том, что трейдеры уходят к инвестированию в более рискованные альткоины. После этого периода можно ожидать очередного бычьего ралли и возвращения интереса к BTC.
• Google Trends. Анализ поисковых запросов, связанных с биткоином, изменения их количества. Это один из явных признаков роста или падения интереса.
• Социальные сети. Индекс автоматически анализирует ключевые слова в Twitter, планируется запуск аналогичного инструмента для Reddit. Это помогает быстро отследить рост общественного интереса к монете.

Помимо этого, на ранних стадиях развития для измерения индекса страха и жадности биткоина использовались опросы криптоинвесторов, но сейчас этим результатам не уделяется много внимания.

Зачем измерять индекс страха и жадности

Гадая, пойдет цена биткоина вверх или вниз, большинство инвесторов чувствует себя неуверенно и хочет видеть какой-то более или менее достоверный показатель, который подскажет им правильные действия. Невозможно со стопроцентной вероятностью определить, какими будут ценовые движения в ближайшей перспективе, но индекс страха и жадности – один из тех инструментов, которые помогают принимать более обоснованные решения.

Рынок цифровых активов в большой степени управляется эмоциями (отсюда и выражение «настроение рынка»). Многое зависит от обыкновенной психологии, поэтому быть трейдером сложно.

По отношению к криптовалютам индекс страха и жадности преимущественно используется именно для биткоина, потому что чаще всего все остальные цифровые инструменты коррелируют именно с ним. Когда курс BTC растет, многие альткоины также показывают тенденцию к увеличению цены, и наоборот.

Примеры работы. Всегда ли индекс точен?

Рассмотрим несколько примеров того, как работает индекс страха и жадности по отношению к Bitcoin:

1. 1. 26 июня 2019 года – максимальная жадность (а именно, 95 баллов). Это было рекордное значение. В тот момент обстоятельства действительно были очень удачными для продажи монеты, поскольку в тот день BTC достиг самого высокого значения за 2019 год ($13 000), после чего за полгода потерял почти 50% своей цены.

1. Ноябрь-декабрь 2018 года – максимальный страх (10-20 баллов). И действительно, нельзя было найти лучшего момента для покупки: BTC отскочил от $3000-4000 и к июню следующего года поднялся до $13 000, о которых говорилось в предыдущем случае.
2. Август – сентябрь 2018 года – максимальный страх (15-25 баллов). Это чуть лучше, чем в 2018, но все еще довольно пугающе. Скачок цен, наблюдавшийся в этот период, оказался кратковременным. Существенно стоимость упала только в середине ноября. Таким образом, несмотря на показания индекса, это была не самая лучшая возможность для покупки, так как цена продолжила спускаться еще какое-то время.

Основным недостатком индекса можно назвать то, что в нем нет точных значений. Он представляет собой компиляцию данных, собранных с разных источников. Оглядываясь назад и анализируя исторические данные, мы видим, что он не всегда отображал наиболее выгодные моменты для покупки или продажи.

Отмечается также, что у некоторых возникают сложности с пониманием индекса. Например, FOMO часто путают с жадностью. Хороший совет – воспринимать индикатор именно как шкалу, отображающую соотношение покупок и продаж на рынке, и не более того.

Пользуясь индексом, инвестор не должен воспринимать его как истину в последней инстанции и руководство к действию. Это всего лишь удобно собранная информация, на основе которой можно сделать собственные выводы. Кроме того, если вы принимаете решение о будущих инвестициях, то индикатор не совсем подходит, поскольку он показывает только текущие рыночные настроения.

Где посмотреть индекс страха и жадности биткоина

Индекса страха и жадности биткоина можно посмотреть в начале нашей статьи https://profinvestment.com/fear-greed-index-bitcoin-cryptocurrency/. Популярным ресурсом для просмотра данного индикатора считается сайт https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

Он предоставляет возможность узнать подробности о показателе и тех критериях, которые в него входят, посмотреть текущее состояние индекса, график истории предыдущих значений, а также встроить индикатор на свой сайт. Данные обновляются 1 раз в сутки.

Кроме того, для отслеживания бычьих и медвежьих настроений рынка можно самостоятельно анализировать показатели, которые собирают различные агрегаторы. Например, сайт https://app.intotheblock.com/coin/BTC отображает актуальную и подробную информацию о рынке биткоина: проценты разных категорий держателей, доля крупных холдеров, объемы больших транзакций. На основе нескольких десятков критериев ресурс определяет, быки или медведи доминируют сейчас на рынке.

Заключение

Индекс страха и жадности Bitcoin помогает лучше разобраться в настроениях рынка и определить, какие тенденции его ждут. На его основе аналитики и трейдеры могут выстраивать различные гипотезы. Индекс страха и жадности рассчитывается при помощи вычислений средних данных по торговым объемам, активности рынка, разброса цен, волатильности и пр. Однако его нельзя назвать на сто процентов точным, поэтому дополнительно желательно использовать и другие индикаторы, например, средние скользящие, линии Боллинджера, MACD. Объединив разные методы анализа, можно добиться достаточно полной картины рынка.

Источник

Индексы криптовалют — надежные помощники трейдера

Рынок криптовалют имеет очень много общего с традиционным финансовым рынком, из-за чего многие инструменты последнего были адаптированы для использования в первом. Ценовой индекс — один из наиболее широко используемых «‎помощников».

Эта статья подробно объяснит, что такое индексы криптовалют, какую информацию они могут дать инвестору и решения каких компаний лучше всего использовать для формирования криптопортфеля.

Что такое индексы криптовалют

Индексы криптовалют — это сводный показатель анализа группы криптоактивов, который отображает общее направление развития рынка. Индексы бывают разных видов в зависимости от того, какой принцип заложен в каждый из них. Например, перспективы роста криптовалют в долгосрочной или краткосрочной перспективе, или потенциал определенной группы криптовалют.

Индексы криптовалют выполняют две важные задачи:

• Показывают направление развития крипторынка в общем;
• Используются компаниями для создания индексных фондов.

Выше мы сказали, что индексы криптовалют являются сводным показателем анализа различных криптовалют. Что это означает? Основным критерием является рыночная капитализация, однако также учитываются и другие данные, такие как:

• Текущая рыночная цена;
• Количество монет, которые находятся в обороте;
• Суточный объем торгов.

Все индексы криптовалют имеют функцию отображения подробной информации по конкретной монете. Однако в зависимости от характера индекса будет отличается подача конкретных данных.

Так, например, если индекс криптовалют нацелен на «ходлеров», то пользователи смогут изучить информацию о технологии, алгоритме консенсуса, посмотреть, как менялась цена на протяжении всей «жизни» монеты. Если же основной аудиторией индекса являются дневные трейдеры, то площадка покажет самую высокую и самую низкую цену монеты за последние сутки.

Теоретический идеальный ценовой индекс должен включать в себя информацию обо всех имеющихся на рынке монетах, однако на практике большинство площадок анализирует данные лишь самых популярных криптовалют (ТОП-10, ТОП-20 или максимум ТОП-50), потому что они составляют большую часть капитализации всего крипторынка.

Основная польза от индексов криптовалют для частного инвестора — это формирование и диверсификация криптопортфеля. Например, если проанализировать капитализацию ТОП-20 криптовалют, то можно получить примерно такую картину:

Данные индексов криптовалют

Откуда индексы берут данные, чтобы предоставить пользователям максимально точные показатели? Основным источником получения этой информации являются биржи криптовалют, так как именно здесь находятся «практические» данные о спросе/предложении определенной криптовалюты. Список бирж, используемых индексом, обычно можно увидеть, перейдя в раздел «Рынки».

Данные ценовые индексы получают через открытые API, которые уже есть на каждой приличной криптовалютной площадке. API (программный интерфейс приложения) — это специальные алгоритмы, которые позволяют площадкам обмениваться данными друг с другом.

Какие же конкретные данные используют индексы для формирования максимально точной информации? В большинстве случаев этой четыре типа данных:

Как ясно из картинки выше, этими данными являются:

• Идентификаторы монеты — это уникальные сочетания символов, по-другому, тикеры, криптовалют, например, BTC для Bitcoin или LTC для криптовалюты Litecoin;
• Идентификаторы сделок — т.е. уникальные торговые идентификаторы каждой из криптовалют, которые обозначают объем закрытых ордеров;
• Временные метки — один из самых важных показателей, так как он используется для многих целей, например, построения графика движения цены криптовалют, установление максимальной и минимальной стоимости за последние сутки, для расчета рыночной цены в режиме реального времени;
• Обменные курсы — установленные на определенный момент времени курсы обмена между конкретными криптовалютами (криптовалютными парами), например, BTC/ETH, RXP/USDT, LTC/USD и т.д.

Это базовый набор данных, которые учитываются индексами криптовалют, однако также анализируется и другая информация.

Дополнительную информацию вы сможете узнать из видео:

Криптовалютные индексы

Как рассчитывается цена криптовалюты на основе данных

В основном индексы криптовалют отображают среднюю цену, по которой криптовалюта торговалась последние 24 часа. Обновление происходит в режиме реального времени. В теории трейдинга этот показатель называется средневзвешенная цена объема (VWA) и рассчитывается по следующей формуле:

Обзор самых популярных ценовых индексов

На данный момент существует очень много индексов криптовалют, которые учитывают различные данные, однако в этой статье мы сосредоточимся только на самых известных.

Coinbase Index Fund

Это ценовой индекс, разработанный известной американской биржей Coinbase. Этот индексный фонд доступен исключительно для аккредитованных инвесторов, которые проживают в США. Coinbase Index Fund включает в себя только базовые активы, что очень удобно для управления портфелем.

В Coinbase Index Fund входят исключительно монеты, которые присутствуют на GDAX, филиале самой Coinbase. Количество криптовалют — всего лишь 12. Основным критерием анализа является рыночная капитализация, однако это ни в коем случае не монеты из общего ТОПа-12 по рыночной каптализации, а лишь те криптовалюты, которые присутствуют на Coinbase.

Ребалансировка на Coinbase Index Fund отличается от стандартного алгоритма. Она происходит каждый раз, когда новый актив «листится» на GDAX или старый удаляется из нее.

Индекс рассчитывает рыночную капитализацию на основе количества монет, находящихся в обороте, в 17:00 по Североамериканскому Тихоокеанскому времени 1 января того календарного года, когда актив был добавлен на GDAX. Пересчет количества происходит каждый год путем умножения количества прошлого года на процент, на который оно увеличилось за последний год.

Цена каждого актива отображается в USD.

Есть две особенности, которые отличают Coinbase Index Fund от других:

• Индекс использует цены, установленные на GDAX, и они могут отличаться от тех, которые мы видим на CoinMarketCap.
• Индекс учитывает только 12 монет, и это не криптовалюты из ТОП-12 по рыночной капитализации из общего списка. В этом индексе отсутствуют многие топовые криптовалюты с высокой капитализацией, которые не представлены на GDAX. Поэтому этот индекс криптовалют может быть не очень эффективным в «период альткоинов».

Bitwise10

У компании Bitwise есть несколько индексных фондов, предназначенных для аккредитованных инвесторов из США. Bitwise10 — один из самых популярных индексов, который используется для работы с криптовалютами, имеющими наибольшую капитализацию.

Происходит один раз в месяц.

Bitwise10 делает прогноз на количество монет, которые никогда не попадут на рынок, и не учитывает их формировании цены. Кроме того, этот индекс также вносит корректировки в процент инфляции путем расчета рыночной капитализации монет, которые предполагаемо будут находиться в обороте через пять лет.

У Bitwise есть и другие индексы (Bitwise20, Bitwise70, Bitwise100), которые рассчитываются аналогичным образом. Монеты, входящие в индекс, также соответствуют определенным критериям и их рыночный оборот аналогично корректируется с учетом инфляции.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

HODL10

HODL10 — это индекс, который интегрирован в инструмент HodlBot. Он предназначен для автоматической торговле на пользовательском счету биржи Binance. При этом трейдинг ведется на основе данных индекса. Стоит отметить, что это один из немногих индексов, доступных для неаккеридованных инвесторов, проживающих в любой токе мира.

HODL10 учитывает 10 топовых монет по рыночной капитализации.

Период ребалансировки по умолчанию составляет 28 дней. Однако этот параметр можно настроить по своему усмотрению.

Индекс берет за основу не показатель рыночной капитализации в определенный день, а использует экспоненциально взвешенное скользящее среднее. Делается это с целью сократить влияние волатильности, показатель которой может отличаться в разные дни. Поэтому даже настроить ребалансировку чаще, чем раз в 28 дней, то данные не будут сильно отличаться.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Crypto20

Crypto20 (C20) — криптовалютный индексный фонд. Создатели проекта называют свое «детище» первым токенизированным криптовалютным индексным фондом. У него есть свой собственный токен C20. Фонд доступен для неаккредитованных инвесторов со всего мира.

C20 учитывает ТОП-20 монет по рыночной капитализации, однако на одну криптовалюту не может приходиться больше 10%. «Излишки» пропорционально распределяются между другими монетами. В конечном итоге сумма процентных показателей всех представленным в портфеле должна составлять 100%. Это сделано с целью максимальной минимизации рисков.

Перебалансировка происходит каждую неделю.

Для расчета рыночной капитализации индекс Crypto20 использует количество монет, которое находится в обороте, и умножает его цену токена C20 (средняя цена согласно данным бирж). На данный момент согласно информации CoinMarketCap токен C20 торгуется на HitBTC и менее известной P2PB2B.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,96

Crypto20 имеет более низкий коэффициент корреляции, чем большинство других индексов. Объясняется это тем, что цена токен C20 не всегда соответствует СЧА (стоимости чистых активов) криптовалют, представленных в портфеле.

Эта проблема решается так. Когда СЧА опускается ниже стоимости C20, пользователи могут продать свои C20 по цене СЧА за Ethereum (ETH). Crypto20 использует систему арбитража, чтобы цена C20 никогда не опускалась ниже СЧА. Но иногда это все же случается по причине неликвидности рынка.

CCI30

CCI30 — это индекс криптовалют, разработанный Игорем Ривеном, профессором математики Темпльского университета. Доступ к фонду имеют исключительно аккредитованные инвесторы из США.

В CCI30 входит ТОП-30 криптовалют по рыночной капитализации.

Индекс перебалансируется один раз в месяц.

CCI30 использует экспоненциально взвешенное скользящее среднее, как и HODL10. Как и Bitwise10, CCI30 также не содержит в портфеле стейблкоины.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

CRIX — это просто индекс криптовалют, который не является фондом. Он был разработан для того, чтобы помочь частным инвесторам отслеживать колебания рынка. Создатель — доктор наук Вольфганг Карл Хардле из Берилинского университета имени Гумбольдта.

Индекс CRIX не включает фиксированное количество криптовалют, а состоит из монет, средний объем торгов которых превышает 25% от общего показателя рынка. По состоянию на 11 мая 2019 года индекс CRIX содержит всего лишь 5 монет.

Количество монет, входящих в портфель, пересчитывается раз в квартал, а процент для каждой криптовалюты — раз в месяц.

В основе расчета CRIX лежит принцип деривации Ласпейреса, который гарантирует, что любые обновления в индексе происходят из-за изменения цены, а не из-за увеличения или уменьшения количества монет, находящихся в обороте. Подробнее об этом можно прочитать на сайте индекса.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Bloomberg Galaxy Crypto Index

Bloomberg Galaxy Crypto Index — это индекс криптовалют, разработанный компанией Bloomberg в сотрудничестве с Galaxy Crypto.

Индекс содержит не более 12 криптовалют, упорядоченных по уровню рыночной капитализации. Основным правилом отбора является то, что ни одна из монет не может занимать более 30% и менее 1%.

Индекс Bloomberg Galaxy пересчитывается один раз в месяц.

Стейблкоины как и в большинстве индексов находятся в «черном списке». В отборе участвуют только монеты, месячный объем торгов которых превышает $2 млн. Цены определяются на основе среднего показателя по данным источников, одобренным Bloomberg, и основаны на среднем показателе между спросом и предложением.

В Bloomberg Galaxy Crypto Index также как и в CRIX используется деривация Ласпейреса, которая обеспечивает то, что любые изменения индекса происходят исключительно из-за изменения цены, а не количества находящихся в обороте монет.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Насколько можно доверять данным ценовых индексов криптовалют

Основная задача индексов — показать общее направление развития рынка. Однако очень часто цена на одну и ту же монету отличается в разных индексах. Так происходит потому, что индексы используют информацию разных бирж, кроме того, у каждого индекса свой порядок расчета стоимости монеты. В целом можно выделить несколько критериев. которые влияют на построение конечной цены актива:

• Особенности API бирж;
• Ликвидность конкретной криптовалюты;
• Объем торгов;
• Комиссия сети.

В любом случае, индексы криптовалют — отличный инструмент для любого инвестора, как дневного трейдера, так и «ходлера», потому что настоящее предложение позволяет подобрать индекс для любой цели. Однако стоит отметить, что многие индексы представляют собой фонды и доступны лишь аккредитованным инвесторам. Поэтому при выборе, прежде всего, нужно обращать внимание на этот параметр.

Источник