Что такое горизонт инвестиций

Горизонт инвестирования

Что такое Горизонт инвестирования?

Временной горизонт инвестирования, или просто временной горизонт, – это период времени, в течение которого человек ожидает удерживать вложение до тех пор, пока ему не потребуются деньги обратно. Временные горизонты во многом диктуются инвестиционными целями и стратегиями . Например, сбережения на первоначальный взнос на дом, может быть, 2 года, будут считаться краткосрочным временным горизонтом, в то время как сбережения для колледжа – среднесрочным временным горизонтом, а инвестирование на пенсию – долгосрочным временным горизонтом.

Краткий обзор временных горизонтов инвестиций

· Временные горизонты – это периоды, когда инвестиции удерживаются до тех пор, пока они не потребуются.

· Временные горизонты варьируются в зависимости от инвестиционной цели, короткие или длинные.

· Временные горизонты также меняются в зависимости от времени, когда вы начинаете инвестировать.

· Чем длиннее временной горизонт, тем дольше должна работать сила сложения.

· Вообще говоря, чем длиннее временной горизонт, тем более агрессивным может быть инвестор в своем портфеле, и наоборот.

Основы инвестиционных временных горизонтов

Временной горизонт инвестирования – это период, в течение которого ожидается удержание инвестиций для определенной цели. Инвестиции обычно делятся на две основные категории: акции (более рискованные) и облигации (менее рискованные). Чем длиннее временной горизонт, тем более агрессивный или более рискованный портфель может построить инвестор. Чем короче Временной горизонт, тем более консервативным или менее рискованным может оказаться инвестор.

Пример временного горизонта инвестиций

Допустим, два человека женятся и, живя сейчас в городе, через несколько лет хотели бы переехать в пригороды. Но денег на первоначальный взнос у них нет, так что придется начать копить. Это краткосрочный инвестиционный горизонт, поэтому они, вероятно, захотят использовать что-нибудь относительно консервативное, например фонд денежного рынка, чтобы избежать резких колебаний акций. Между тем, они оба воспользовались накопительным фондом своего работодателя в размере 401 тыс. Рублей (пенсионный фонд, спонсируемый работодателем, иногда с согласованием с работодателем!). И поскольку они оба молоды, это долгосрочный временной горизонт. Учитывая продолжительность времени до выхода на пенсию, они могут позволить себе очень агрессивно распределять свои активы, превышая 90% акций, поскольку длинный инвестиционный горизонт должен позволить их портфелю оправиться от любых краткосрочных спадов. Затем появляется ребенок! Теперь им нужно задуматься о сбережениях на колледж. Это скорее среднесрочная / долгосрочная цель, поэтому они могут быть довольно агрессивными вначале, а затем стать немного более консервативными по мере приближения к окончанию средней школы.

Но существует план государственных сбережений (529), который позволяет вашим взносам расти без уплаты налогов, если они используются на расходы на образование.

Источник

Инвестиционный горизонт

Перейдем сразу к сути вопроса, инвестиционный горизонт это промежуток времени, отведенный для достижения инвестором желаемой прибыли либо необходимого эффекта.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Сразу бы хотелось заметить, что оптимального значения или длинны инвестиционного горизонта идеально подходящего каждому инвестору не существует. Объясняется это очень просто, перед участниками инвестиционного процесса стоят свои сугубо индивидуальные цели и задачи. Для достижения поставленных целей каждый выбирает тот метод или инструмент инвестирования, который подходит именно ему. Тем более не все инвесторы способны взять на себя инвестиционные риски, которыми обладает инвестиционный актив, привлекший их внимание.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Основные факторы, влияющие на значение инвестиционного горизонта:

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

• цель инвестирования
• уровень приемлемых инвестиционных рисков
• количество имеющегося времени для достижения поставленной цели.

Способы планирования инвестиционного горизонта

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Существует некий алгоритм, который разработан в помощь начинающим инвесторам для их более компетентного и грамотного подхода к выбору объекта своих будущих вложений.

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

Как было сказано выше перед началом процесса инвестирования, каждому инвестору необходимо определиться с целью, которой он планирует добиться собственными вложениями, установить уровень рисков, которые ему приемлемы, и установить срок, за время которого, он планирует получить необходимую прибыль.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Далее инвестор знакомится с инвестиционным рынком и его предложениями. Что это значит? Инвестор подбирает подходящий актив, отвечающий его запросам. Он анализирует и мониторит все предложения на соответствие уровню его приемлемых рисков, далее из активов с приемлемыми рисками осуществляет выборку в пользу тех объектов, способных обеспечить реализацию его цели.

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

Существует негласное правило, чем выше уровень инвестиционного горизонта, тем больше потенциальный доход и меньше сопутствующие риски.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Инвестиционный горизонт (investment horizon) это время, совпадающее с ликвидацией вложения, то есть момент окончания инвестиций либо момент достижения инвестиционной цели.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —> p, blockquote 10,0,0,0,1 —>

Для финансовых инвестиций, инвестиционным горизонтом считает время, которое инвестор держит в собственном инвестиционном портфеле ценную бумагу или финансовый инструмент. Для финансовых активов справедливо утверждение, что чем длиннее инвестиционный горизонт, тем выше уровень потенциального дохода по акциям и ниже по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой, таким как облигации т.п. В случае если инвестиционный горизонт обладает коротким периодом существования, то наличие акций в портфеле ведет к возрастанию инвестиционных рисков, объясняется это достаточно высоким уровнем волатильности данного вида ценных бумаг.

Источник

Горизонт инвестирования

Горизонт инвестирования это достаточно простое для понимания понятие финансового мира, означающее время между покупкой инвестиционного актива и его реализацией. Под реализацией понимают срок достижения инвестиционной цели.

Применительно к финансовым инвестициям и конкретно к торговле на фондовых рынках, горизонт инвестирования определяет промежуток времени в течении которого инвестор присутствует на рынке и осуществляет операции.

Каждый квалифицированный инвестор перед началом вложений всегда разрабатывает собственную инвестиционную стратегию. Так вот, горизонт инвестирования является одной из основополагающих факторов таких стратегий.

Определяя желаемые цели, инвестор устанавливает сроки, в которые он планирует их достичь. Другими словами рассчитывает собственный инвестиционный горизонт.

При расчете инвестиционного горизонта опираются на следующие показатели:

• запланированный объем прибыли. Стоит понимать, что доход растет линейно со сроками вложения и чем выше размер суммы, которую инвестор желает заработать, тем дольше будут сроки его инвестиций при прочих равных условиях
• профессиональный опыт и знания. Чем больше у инвестора специальных знаний и опыта инвестирования, тем быстрее возможно достижение его инвестиционной цели и соответственно тем короче горизонт его вложений
• также на данный показатель влияет отношение инвестора к инвестиционным рискам. Тут все просто, выбирая более рискованные инвестиционные активы, возможно, заработать быстрее и больше, тем самым сократить собственный инвестиционный горизонт. Отдавая предпочтение надежным активам с низким уровнем риска время достижения цели увеличивается, и наоборот, сокращается, когда приоритет отдается более доходным инструментам, однако и риски увеличиваются практически пропорционально.

Также нельзя не отметить, что горизонт инвестиций напрямую связан с типом инвестора. Для некоторых из них он вообще не представляет важности и имеет расплывчатые очертания, для других же может составлять целые десятилетия, а для некоторых и всего лишь несколько минут. Объясняется это тем, что для каждого из видов инвесторов присуща своя индивидуальная стратегия инвестирования, которая и определяет величину горизонта.

Также не надо забывать о том, что в портфеле инвестора, как правило, присутствует несколько активов, служащих разных целям, имеющим различную доходность, а также различные уровни риска. Отталкиваясь от этого, горизонт инвестирования для каждого из активов может рассчитываться отдельно и отличаться от другого актива в том же портфеле.

Горизонт инвестирования может носить краткосрочный характер (инвестиции до 1 года), среднесрочный (до 3 лет), и долгосрочный (свыше 3 лет). Также следует оговориться, что данные временные рамки достаточно условные, и как мы уже говорили, эти градации зависят от вида инвестиций, которым инвестор пользуется, к примеру, в финансовых вложениях горизонтом вложений с краткосрочным периодом будут считаться инвестиции на срок максимум до 3 месяцев, среднесрочных до года и т.д. Также бывают так называемые смешанные горизонты инвестиций, это когда по большому счету используются активы, приносящие прибыль в краткосрочном периоде и далее эта прибыль распределяется в более надежные инструменты, но уже на долгосрочной основе.

Источник

Инвестиционный горизонт 2021

Table of Contents:

Что такое «Инвестиционный горизонт»

Инвестиционный горизонт — это общий период времени, который инвестор ожидает от обеспечения безопасности или портфеля. Инвестиционный горизонт определяет потребности инвестора в доходах и желаемое воздействие риска, которые помогают в выборе безопасности. Создание инвестиционного горизонта должно стать одним из первых шагов по созданию портфеля.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Инвестиционный горизонт»

горизонт портфолио

Чтобы установить надлежащую диверсификацию, инвестиционный портфель должен состоять из нескольких классов активов. Для более продолжительного инвестиционного горизонта можно предпринять больше риска, так как на рынке есть много лет, чтобы восстановиться в случае отката. Долгосрочные портфели инвестиционных горизонтов, особенно в течение 10 лет, должны иметь большую часть своих ассигнований, предназначенных для акций. В рамках акций большая часть портфеля также может быть распределена на более рискованные классы активов, такие как средние, мелкие и международные акции. Как правило, долгосрочные портфели инвестиционных горизонтов должны иметь диапазон от 70 до 100% в акциях, а остальная часть — в фиксированном доходе.

По мере сокращения горизонта портфель должен быть соответствующим образом скорректирован; большая часть портфеля должна перейти от акций к фиксированному доходу. Фиксированный доход обеспечивает меньшую отдачу в долгосрочной перспективе, но повышает стабильность принципала в портфеле. Портфель среднесрочных горизонтов должен иметь распределение от 30 до 70% в акциях с остатком в виде фиксированного дохода.

При приближении к концу инвестиционного горизонта портфель должен выделяться главным образом на инвестиции с фиксированным доходом для минимизации риска. Это защищает портфель от крупного возврата на фондовых рынках и сохраняет основную сумму. Краткосрочные портфели инвестиционных горизонтов должны поддерживать распределение активов в размере от 70 до 100% в виде фиксированного дохода, а остальное — в акциях.

горизонт инвестиционного времени

Некоторые инвестиции имеют свой собственный временной горизонт, основанный на их структуре. Акции считаются оптимальными для долгосрочных инвесторов, причем акции с малой капитализацией являются наиболее рискованными.У облигации есть зрелость или дата звонка, связанные с ней. Как только срок погашения или дата совершения сделки достигнут, инвестор получает номинальную стоимость инвестиций. Депозитные сертификаты (CD) также работают как облигации, так как они основаны на дате погашения, и инвестор получает первоначальную номинальную стоимость.

Аннуитет, особенно фиксированный аннуитет, имеет определенное количество времени, когда страховая компания выплачивает определенную процентную ставку владельцу аннуитета. Как только это время истечет, владелец может либо остаться с новой скорректированной процентной ставкой, либо сдать контракт.

Источник

Горизонт инвестирования

Продолжим разговор об инвестициях и рассмотрим еще одно важное понятие — горизонт инвестирования или инвестиционный горизонт. В этой публикации я расскажу, что такое горизонт инвестирования простыми словами, на примерах, что понимают под данным термином в разных случаях, как происходит планирование инвестиционного горизонта, каким он может быть в разных инвестиционных портфелях. Итак, обо всем по порядку.

Что такое горизонт инвестирования?

В разных источниках под инвестиционным горизонтом понимают несколько разные понятия. Вот основные определения.

Инвестиционный горизонт — это временной период, который необходим инвестору для достижения поставленных финансовых целей.

Например, инвестор поставил цель — увеличить капитал в 1,5 раза. Он приобретает облигации со сроком погашения 5 лет и доходностью 10% годовых. Его горизонт инвестирования — 5 лет.

Инвестиционный горизонт — это временной период, на протяжении которого инвестор держит свою биржевую сделку открытой.

Например, инвестор купил акции перед началом роста по 1000 рублей за штуку (открыл сделку на покупку). Через полгода акции достигли пика своей стоимости и начали падать в цене, инвестор продал их по 1300 рублей за штуку (закрыл сделку). Горизонт инвестирования составил полгода.

Инвестиционный горизонт — это время, которым располагает инвестор, чтобы достичь поставленной финансовой цели.

Например, человек хочет к 60 годам создать источник пассивного дохода, который приносил бы ему ежемесячную прибыль 1000 долларов. Если этому человеку 25 лет — его горизонт инвестирования равен 35 годам. А если ему сейчас 50 лет, то его горизонт инвестирования составляет 10 лет.

Если обобщить все приведенные определения, то можно получить следующее объяснение понятия «инвестиционный горизонт» простыми словами (такое определение приводит Википедия).

Инвестиционный горизонт — это период времени, на протяжении которого инвестор инвестирует свой капитал. Данный период напрямую связан с целями, которые поставил перед собой инвестор.

Каждый инвестор вправе выбирать для себя то толкование горизонта инвестирования, которое наилучшим образом подходит для его инвестиционного процесса. Однако, в любом случае, очень важно планировать свой инвестиционный горизонт.

Планирование инвестиционного горизонта

Планирование инвестиционного горизонта — это определение периода времени, за который, благодаря инвестированию, будет достигнута поставленная финансовая цель. Этот процесс можно осуществлять примерно по следующему алгоритму:

Этап 1 . Постановка финансовой цели. Чтобы грамотно спланировать горизонт инвестиций, прежде всего, необходимо четко сформулировать финансовую цель. То есть, определить начальную и конечную точку своих финансов в целом или конкретного вложения.

Этап 2 . Определение инструментов и стратегии достижения цели. Далее следует определить, с помощью каких финансовых инструментов будет достигнута поставленная цель, и как именно она будет достигаться. Какие активы будут покупаться, по каким ценам и при каких условиях, во что будет вкладываться капитал, будет ли осуществляться реинвестирование прибыли и т.д.

Этап 3 . Расчет инвестиционного горизонта. На последнем этапе, исходя из поставленной цели и выбранных механизмов ее достижения, можно уже непосредственно планировать инвестиционный горизонт — произвести его расчет, исходя из прогнозируемой доходности используемых финансовых инструментов.

Простыми словами, горизонт инвестирования зависит от следующих факторов:

1. Финансовая цель (чем она глобальнее — тем больше будет горизонт).
2. Начальные финансовые ресурсы (чем их больше — тем меньше будет горизонт).
3. Инструменты достижения цели (чем выше доходность — тем меньше горизонт, но и, одновременно, больше рисков не достичь цели).

Финансовые активы и горизонт инвестирования

Как уже стало понятно, прослеживается четкая зависимость между финансовыми активами (инструментами вложения средств) в инвестиционном портфеле и горизонтом инвестирования.

Чем больше в инвестиционном портфеле консервативных инструментов с низкой доходностью (банковские вклады, облигации, и т.д.) — тем больше будет инвестиционный горизонт, но и выше надежность портфеля, меньше рисков, выше вероятность достижения цели по запланированной стратегии.

Чем больше в инвестиционном портфеле умеренных и агрессивных инструментов с потенциально высокой доходностью (акции, криптовалюты, и т.д.) — тем меньше будет инвестиционный горизонт, но и ниже надежность портфеля, больше рисков, выше вероятность недостижения поставленной цели и даже частичной или полной потери вложенного капитала.

Если рассматривать инвестиции в фондовый рынок, то от горизонта инвестирования зависит соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле.

При малых горизонтах инвестирования (1-3 года) целесообразно большую часть портфеля (до 80-90%) выделить под облигации, преимущественно — государственные, частично — корпоративные с высокой надежностью. И только 10-20% оставить под акции, причем, высоконадежные — «голубые фишки».

При средних горизонтах инвестирования (5-10 лет) можно снизить долю облигаций до 50-60%, а 40-50% портфеля отвести на акции. При этом можно большую долю облигаций (до 50%) отвести под корпоративные.

При больших горизонтах инвестирования (от 10 лет и выше) инвестиционный портфель можно формировать преимущественно из акций. Причем, уже можно использовать не только «голубые фишки», но и акции второго, третьего эшелона, а также «мусорные» облигации. Например, только 10-20% портфеля можно выделить под облигации, а 80-90% под акции, в каждом сегменте разбив 50/50 на высоконадежные и не очень.

В предложенных выше соотношениях ценных бумаг в портфеле я исхожу из того, что цена акций отличается высокой волатильностью — может часто и довольно сильно колебаться, но в долгосрочной перспективе пока всегда шла вверх (о чем говорят мировые фондовые индексы). Поэтому менее рискованно покупать акции на долгосрочную перспективу. А облигации дают меньшую, но более гарантированную доходность в любой период и используются для стабилизации портфеля.

Теперь вы знаете, что такое горизонт инвестирования. Желаю вам успешных, прибыльных инвестиций. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

Источник