Что такое гэп инвестиции

Что такое Gap и как применять его в трейдинге?

Гэп (с англ. «gap» – разрыв) — это биржевой термин, который обозначает визуальный пробел или удлинение элемента на графике. Он сопровождается резким перепадом цены на биржевой актив.

На рынке gap проявляется следующим образом: предыдущий день закрывается с одним уровнем котировок, а последующий период открывается с другим уровнем цен, причем с существенной разницей. Иногда гэп возникает, как резкий ценовой скачок или спад, произошедший за короткий срок в пределах одного таймфрейма. «Рывок» котировок может иметь любое направление.

Отображение на графике

Для наблюдения такого явления как gap используют два типа графиков: «японские свечи», «отрезки-бары». Они показывают котировки на открытие и закрытие. На графике ценовой пробел выглядит как разрыв между фигурами или удлиненный элемент.

Факторы формирования

Трейдеры часто видят gap на фондовых биржах после выходных, праздников. Это так называемый «гэп торговых сессий», который возникает по причине накопления заявок на покупку/продажу при завершении торгового дня. Накопленные ордера исполняются после открытия следующего биржевого дня.

Ценовой разрыв нередко формируется под влиянием фундаментальных факторов: значимых новостей, важных событий в экономике, политике, объявлений об изменении ставки и т. д. В зависимости от действующего фактора выделяют следующие виды gap:

• новостной (заявления экспертов, политиков, банкиров, неожиданные прогнозы);
• форс-мажорный (стоимость актива изменилась из-за теракта, катастрофы, аварии);
• трендовый гэп (крупные игроки резко меняют торговые стратегии под влиянием неожиданной новости).

Технические проблемы тоже вызывают незначительный разрыв, например, когда в торговый терминал приходят неполные котировки.

Ценовые разрывы распространены на товарных, фондовых биржах и других рынках. Они практически не появляются в середине недели при торговле высоколиквидными активами, например, валютами развитых стран. На криптовалютных биржах пробелы реже наблюдаются при наличии круглосуточной работы.

Что такое закрытие гэпа?

Специалисты по теханализу считают, что начатый gap должен завершиться, так как котировки стремятся вернуться к прежнему уровню, который был до разрыва. Период возврата цены к прежнему значению может длиться по несколько месяцев. Следовательно, разрывы можно использовать для извлечения прибыли.

На графике «Фьючерсы на биткоин» пример закрытия гэпа за 11 дней:

Разрыв возник 2 августа, завершился 13 августа 2019 года.

Закрытие гэпа не всегда происходит, как сразу, так и впоследствии. Иногда цены не возвращаются к «доразрывному» уровню годами. Чтобы понять, как работать с возникшим пробелом, надо установить тип гэпа, проанализировать фон, понять, какие факторы стали причиной его появления. Такое исследование позволит оценить шансы на закрытие gap.

Типология

Выделяют следующие виды ценовых пробелов: простой, гэп на разрыв, на отрыв, на излет, островной, дивидендный. Рассмотрим особенности каждого типа.

1. Простые гэпы появляются на малых рынках с низкой ликвидностью в период отсутствия четкого тренда. Они распространены на рынках ценных бумаг. Иногда возникают на Forex по понедельникам, после праздников. Колебания цены в этот период невелики, значит заработать практически невозможно.
2. Гэпы на разрыв проявляются при завершении формирования какой-либо модели графического анализа. Ценовые движения повторяются, поэтому фигуру, которая уже возникала ранее, можно использовать как сигнал. Например, появление гэпа при завершении перевернутого паттерна «Голова и Плечи».
3. Gap на отрыв возникает в середине тренда в период его развития. Риск появления такого пробела возрастает, когда чрезмерно усиливается сила покупателей или продавцов. При этом цена перескакивает, пропускает несколько уровней, а затем продолжает движение.
4. Gap на излет появляется на завершающей стадии тенденции. После него фиксируются сделки, начинает усиливаться противоположный тренд. Такой разрыв не является безусловным сигналом для выхода из позиции или разворота. В момент его возникновения сложно быстро понять, что это именно гэп на излет. Обычно опытные трейдеры откладывают решение до разворотной фигуры.
5. Островные пробелы проявляются при движении цены по тренду. Котировка достигает максимальных или минимальных значений, позиция фиксируется, возникает разворот, затем активность покупателей стимулирует следующий разрыв.

Гэп по ходу тренда опасен для трейдеров, закрывающих позиции. Закрытие трудно спрогнозировать, есть вероятность, что котировка продолжит движение по тренду.

Ценовые разрывы и риски трейдера

Для трейдеров выгоден gap, сформированный в сторону открытой позиции. Основной риск состоит в том, что разрыв может возникнуть против прогноза. Если не выставлен стоп-приказ, пользователь понесет убытки. На биржах криптовалют и на Forex гэпы часто возникают в понедельник. Риски возрастают для тех, кто не закрыл позиции в пятницу.

Для минимизации рисков надо строго следовать стилю. Например, если выбрана внутридневная торговля, сделки стоит закрыть в конце дня, на краткосрочных периодах – в конце недели. При среднесрочной и долгосрочной торговле пробелы понедельника не опасны, так как движения 50-100 пунктов игроки не берут во внимание.

Снизить риски потери денег при разрыве позволяет новостной анализ событий, произошедших в выходные дни. Если планируются важные переговоры, референдумы, открытую сделку оставлять не желательно.

Как использовать ценовые пробелы?

Gap – это не только «побочный эффект» сильного тренда, но и подтверждающий его знак. Например, если открытие таймфрейма произошло ниже закрытия прошедшего периода, то, скорее всего, уровень цен пойдет на понижение. Если же очередной период торговли открылся заметно выше завершения прошлого периода, гэп отражает тренд роста. Ценовой рост после разрыва с дальнейшим усилением – это распространенное явление.

На ликвидных рынках пробелы обычно перекрываются «откатами», то есть быстро завершаются. Цены возвращаются к уровню закрытия до разрыва, затем действующая торговая тенденция возрастает.

Если тренд продолжается после гэпа, можно заработать на сделках, принимая правильные решения, учитывая риски. Эффективно использовать торговые стратегии по гэпу поможет соблюдение рекомендаций:

• больше практиковаться в определении уровней сопротивления и разновидностей разрывов;
• важно отличать моменты коррекции (тенденции становятся заметны при проведении трендовых линий);
• стоит помнить, что пробелы не всегда быстро закрываются, часто для этого требуется определенное время.

По статистике вероятность закрытия разрыва выше, чем отсутствия данного момента. Большую часть времени активы торгуются в боковике, но котировки рано или поздно возвращаются к уровню, который наблюдался до пробела. Отсутствие временного лимита не позволяет использовать прогноз на закрытие гэпа в качестве основы для стратегии. Перед закрытием котировка может уходить глубоко в противоположную сторону.

Источник

ГЭП в трейдинге — что это? Как торговать гэпы?

Наверняка многие замечали на графиках разрывы. Цена двигается с периодическими ускорениями и затем вдруг возникает пробел. Особенно характерно это для графиков акций, в новостях часто проскакивает фраза “рынки открылись с гэпом вверх или вниз”. Гэп в трейдинге является обычной ситуацией, однако есть отдельные методики, которые позволяют зарабатывать на этом. Далее рассмотрим причины образования и варианты торговли, а также все особенности поведения цены в таких областях.

9,9

9,8

9,6

9,4

9,3

Что такое ГЭП в трейдинге?

ГЭП в трейдинге – ценовой разрыв, возникающий в силу разных причин, название образовано от английского слова gap , что и переводится как разрыв. Если рассматривать на примере японских свечей, то получается следующее: цена открытия новой свечи не соответствует цене закрытия предыдущей. То есть образует сдвиг, пустое ценовое пространство.

Конечно же, здесь речь идёт об определённом тайм фрейме . Например, разрыв цены, возникающий в 15:25 не будет виден на периоде М30, но зато будет просматриваться на М5. Также верно, что разрыв, возникающий в 16:00 будет виден на всех свечах Н4 и меньше. То есть видимость гэпа зависит от того, когда он возникает.

Как образуется гэп на форекс?

Теперь разберёмся как так получается, что на графике образуются разрывы — гэпы.

Образование гэпов на фондовом рынке

Для простого понимания возьмём график какого-нибудь фондового индекса, например, немецкого DAX . Если посмотреть на то, какой торговый период у Дакса, то станет ясно, что в азиатскую торговую сессию он не доступен, то есть контракты можно купить или продать только на европейских и американских торговых площадках.

Настроения на фондовых рынках обычно коррелируют, то есть, если в азиатскую торговую сессию инвесторы были настроены оптимистично, то и в последующие европейскую и американскую сессии также будет наблюдаться рост. Получается последовательное движение, и в тот момент, когда откроется биржа во Франкфурте в 09:00, котировка индекса может быть уже совсем не там, где она была на закрытии торгов в Америке 8 часов назад.

Так и образуется гэп в трейдинге.

Образование гэпов на валютном рынке

Теперь посмотрим на то же самое, только в разрезе валютной торговли. Стандартно гэпы можно увидеть только после выходных дней . Дело в том, что в отличие от фондового рынка, основные валютные пары и кроссы доступны круглосуточно. Соответственно, гэп на форекс возникает только между ценой закрытия пятницы и ценой открытия в понедельник .

Здесь есть важный нюанс – торговля начинается с открытия Веллингтона, доступ к котировкам которого не даёт практически ни один брокер. То есть первые 2 часа торговой недели как бы выпадают. Иногда разрыв может образоваться как раз из-за торговых действий на этой бирже, но чаще всего он образуется из-за разного рода событий и торги в Веллингтоне лишь усугубляют, увеличивают гэп разрыв.

Для того, чтобы понять, как откроется рынок и быть готовым, нужно следующее:

1. Зайти на сайт сервиса с котировками и посмотреть, что происходит на рынке. Делать это нужно не за 5 минут до открытия торгов у своего брокера, а минимум за 30 минут, так как гэп на форекс просто так не возникает. У этого должна быть причина, например, важная новость в выходной день. Как вариант – военный конфликт, политические потрясения, высказывания Трампа. То есть эти пол часа затем можно потратить на то, чтобы выяснить причину, просмотреть новостные ленты.
2. К моменту открытия торгов получится уже примерно понимать, какие цены будут в терминале. Тут могут быть различия – брокеры кто во что горазд, но расхождения обычно измеряются пунктами, а не десятками пунктов. Так что можно сделать примерный торговый план или же зафиксировать неожиданную прибыль/убыток. Если трейдер стоял в покупке и гэп произошёл вверх, при этом достаточно большой, то имеет смысл прикрыть такую покупку сразу на открытии. Сильные движения могут возникать буквально с первых минут, а нередко и с первых секунд сразу после открытия.

Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа

Возникает закономерный вопрос – а что будет с тейк профитом и стоп лоссом при открытии рынка с гэпом? Здесь всё зависит от того, как работает брокер и что прописано в торговом регламенте.

Рассмотрим ситуацию – у трейдера открыта покупка по какой-либо валютной паре. Также к этому ордеру установлен определённый тейк профит и стоп лосс. Далее, в зависимости от того, как открывается рынок происходит следующее:

1. Гэп вверх, котировка открытия находится выше уровня тейк профита. В этом случае брокер закрывает сделку, но по той цене, которая была указана для тейк профита, а не по той, которая получилась на открытии. Получается, что трейдер недополучает свою прибыль, пусть и неожиданную.
2. Гэп вниз, котировка находится ниже уровня стоп лосса. Тут уже трейдер получит убыток больший, чем предполагал, так как брокер закроет сделку по цене открытия, да ещё и с проскальзыванием, списав это на низкую ликвидность.

То есть в итоге получается так, что трейдер в обоих случаях остаётся в худшем положении. В связи с этим многие рекомендуют не переносить позиции через выходные, а фиксировать прибыль в пятницу.

Виды гэпов в трейдинге

Итак, разобравшись с тем, что такое гэп на форекс, перейдём к конкретным ситуациям. В основном гэпы относятся к следующим категориям:

1. Гэп выходного дня. Тут всё просто и понятно – последняя цена пятницы отличается от первой цены понедельника. Такой гэп виден на всех графиках, начиная с дневного и меньше.
   Гэпы выходного дня
2. Новостной гэп. Это уже гораздо более сложная ситуация, так как брокеры по-разному его отражают. У некоторых гэпов нет в принципе, то есть всегда свеча открывается там же, где закрылась предыдущая. У других же, наоборот, на важных публикациях, которые с первых секунд вызывают мощное движение, могут образовываться разрывы. Обычно они происходят на свечах М1, М5, М15, Н1 и Н4, но всё зависит от конкретного времени публикации. Из наиболее часто показывающих гэпы валютных пар можно выделить EUR / USD , GBP / USD , USD / CHF , пары с новозеландским долларом (практически все новости дают гэп). Также очень сильно реагирует золото.
   Новостной гэп
3. Гэпы на минутном графике в периоды низкой ликвидности. На них можно не обращать внимания, так как возникают они обычно в то время, когда мало кто торгует – самый конец американской сессии и начало тихоокеанской. Отчасти они обусловлены тем, что просто меняется спред .
   Гэпы на минутном графике в периоды низкой ликвидности
4. То же самое, что и в предыдущем случае, только рассматриваем четырёхзначного брокера и любое время (разрывы получаются в рамках 1-2 пунктов, то есть несущественные и не влияющие на торговлю). На сегодняшний день ситуация такова, что на рынке работает огромное количество роботов, у многих из которых заложено в алгоритме открытие позиций только в момент открытия новой свечи, неважно какой из тайм фреймов выбран – минутный или часовой. В связи с этим на первые несколько секунд каждой свечи приходится много сделок, что у таких брокеров приводит к разрывам.

Из всех перечисленных гэпов в трейдинге заслуживают внимания лишь первые два, а если серьёзно подходить к вопросу торговли, то вообще только первый. Лучше всего смотреть их на японских свечах, так как линия не отобразит, а бар не очень удобен для визуального восприятия, не говоря уже о других вариантах. Далее рассмотрим, как можно заработать на гэпе.

Как торговать гэп на форекс?

Есть факт, который достаточно хорошо подтверждён статистикой – ценовые разрывы впоследствии график стремится “перекрыть”, то есть пройти в ту область, где был разрыв и дойти до котировки его начала. Но здесь подразумевается только гэп первого типа – то есть через выходные. Чем это объясняется, сказать сложно, но явление это достаточно распространённое.

Но, как и везде, есть свои тонкости и нюансы:

1. Гэп запросто может остаться не отработанным и пара продолжит движение в том же направлении, в котором произошёл разрыв.
2. Может показаться, что пара направилась перекрывать его, но затем развернулась и часть гэпа осталась незакрытой. Очень часто встречается на кроссах, поэтому торговать гэпы по ним не стоит.
3. Пара может делать несколько заходов на перекрытие, но ни один не увенчается успехом, то есть каждый раз будет проходить всё дальше, но потом снова разворачиваться.
4. Цена может продолжить достаточно динамично двигаться в противоположном направлении на расстояние в 100-200 пунктов, после чего развернётся и пойдёт перекрывать гэп. Это особенно трудный случай, так как многие уже выйдут из сделок по стоп лоссам.

Из всего выше сказанного однозначно следует вывод – торговать гэп можно только соблюдая правила манименеджмента , нельзя полагаться только на статистику, ведь на 9 положительных исходов затем будет десятый, который отнимет значительную часть депозита. В связи с эти торговля гэпа обычно состоит в следующем:

1. Если гэп совсем небольшой (10-30 пунктов), то достаточно высока вероятность перекрыть его буквально в течение азиатской сессии, максимум – в течение торгового дня. Здесь важно заранее знать котировку открытия и успеть быстро открыть ордер на перекрытие. То есть если гэп вниз, то купить, а если гэп вверх – то продать. Ставить короткий стоп смысла нет – низкая ликвидность, расширенные спреды могут привести к быстрому рывку и срабатыванию.
   Торговля гэпа вариант 1
2. Если пара начала движение после небольшого гэпа дальше увеличивать расстояние, то можно добавлять позиции равномерно, например, через каждые 20 или 30 пунктов. Но тут как нигде в другом случае важно управлять рисками . И у всей совокупной позиции должен быть стоп который определяем в соответствии со своими правилами риска на одну сделку – эту торговлю гэпа следует рассматривать как одну сделку, даже если она состоит из множества ордеров.
   Торговля гэпа вариант 2
3. Большой разрыв, как правило, всегда вызывает хотя бы некоторое перекрытие этого разрыва. Тут также есть два варианта действий:
   — закрыть часть ордера после того, как цена прошла пунктов 20-30 в нужном направлении. Остаток можно оставить либо в безубытке, либо же выставить такой стоп, который будет примерно равен полученной прибыли.
   — зафиксировать всю прибыль при первых признаках разворота. Тут придётся переходить на малые тайм фреймы, даже на минутки. Заходов на перекрытие может быть много, поэтому при хорошем стечении обстоятельств можно несколько раз заработать на этих движениях.
4. Самый лучший вариант – это работать с гэпами после того, как прошло какое-то время, например, 2-3 дня. После того, как цена пошла дальше, не закрыв разрыв, ждём разворота среднесрочной тенденции, например, на часовом графике. Это может быть разворотная модель , только цель в этом случае будет не по модели определяться, а по цене перекрытия гэпа.

Торговля гэпа вариант 4

Также стоит отметить, что ставить тейк профит точно там, где было закрытие пятницы, нецелесообразно. У каждого брокера свои расширения спреда по пятницам, поэтому лучше недобрать несколько пунктов, чем остаться без прибыли или же значительно её сократить.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что гэп в трейдинге является вполне обоснованным, имеет разные причины образования, некоторые из которых также позволяют заработать. Есть даже отдельные роботы, которые сканируют график на предмет разрывов и открывают сделки в сторону закрытия. В остальном это явление не должно мешать торговле, по крайней мере, в среднесрочной перспективе, а что касается скальперских и внутридневных стратегий, то гэп используется как сигнал, но в этом случае очень многое зависит от брокера.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Источник