Что такое доходность товарной категории

15 Мар Рентабельность инвестиций в товарные запасы и условия работы с поставщиками.

Я уже писала о том, что прибыльность/доходность товарных позиций лучше оценивать не только по тому, сколько прибыли они приносят, но и по тому, какое количество товаров для этого необходимо держать на складе, то есть, еще учитывать оборачиваемость. Статья Что лучше: большая рентабельность или высокая оборачиваемость?

Недавно один из читателей моего сайта задал такой вопрос: я оцениваю эффективность товарных запасов по показателям оборачиваемость и ROI, при этом мы учитываем все товары на складе, а ведь часть товаров оплачено, а часть товаров поставщик отгружает нам с отсрочкой платежа, то есть деньги в этот товар мы не вложили. Если у вас тоже возникал такой вопрос, эта статья поможет найти ответ.

Действительно, компания может закупать товар на разных условиях – предоплата, отсрочка платежа, по факту оплаты. И по закупленным товарам мы устанавливаем различную торговую наценку с учетом сложившихся цен на рынке. К тому же, у разных поставщиков – разные сроки поставки, минимальные партии отгрузки, что влияет на оборачиваемость товаров. Для оценки того, насколько выгодны нам те или иные товары, необходимо учитывать все эти факторы. Предлагаю вам использовать в данном случае формулу рентабельности инвестиций в запасы с учетом того, какой капитал нам необходим для получения прибыли по каждому товару.

Вначале нам необходимо определить замороженный капитал — это капитал, который нам необходим для продажи товара. Для оценки замороженного капитала необходимо рассчитать операционный цикл и финансовый цикл.

Операционный цикл= Срок поставки+ Оборачиваемость в днях + Кол-во дней отсрочки клиентам

Финансовый цикл = Срок поставки-Условия оплаты + Оборачиваемость в днях + Кол-во дней отсрочки клиентам

Замороженный капитал = (Выручка за период по с/с*Финансовый цикл)/365 дней

Формула расчета рентабельности инвестиций в запасы в этом случае выглядит таким образом:

ROI= (Валовая прибыль (Маржа)/ Замороженный капитал) * 100 %

Пример расчета операционного и финансового цикла

Срок поставки= 15 дней

Условия оплаты – предоплата за день до отгрузки

Оборачиваемость на складе в днях =32 дня

Кол-во дней отсрочки клиентам=30 дней

Операционный цикл= 15 дн+32 дн+30 дн=77 дней

Финансовый цикл= 1 день+ 15 дн+32 дн+30 дн=78 дней.

При тех же сроках поставки и оборачиваемости, но при других условиях оплаты, например, отсрочка платежа 20 дней после отгрузки.

Финансовый цикл=15 дней-20 дней+32 дня+30 дней=57 дней.

Пример расчета Замороженного капитала и рентабельность инвестиций в запасы

Выручка за период по себестоимости– 289500 руб.

Валовая прибыль (маржа)- 98430 руб.

Финансовый цикл= 1 день+ 15 дней+32 дней+30 дн=78 дней.

Замороженный капитал = (289500 руб. * 78 дней) / 365 дней = 61865,75 руб.

ROI =( 98430 руб./ 61865,75 руб.) * 100 % = 159%

Если у нас изменяться условия оплаты и финансовый цикл будет равен 57 дней, в этом случае измениться величина замороженного капитала и величина ROI.

Замороженный капитал = (289500 руб. * 57 дней) / 365 дней = 45209,6 руб.

ROI =( 98430 руб./ 45209,6 руб.) * 100 % = 218 %

Для того, чтобы увидеть как влияет финансовый цикл на рентабельность инвестиций в запасы, рассмотрим расчет этого показателя по нескольким товарам в таблице:

В таблице представлены данные с параметрами для расчета по четырем товарам.

Обратите внимание, что у Товара 1 самая низкая рентабельность — 16% , при этом рентабельность инвестиций в запасы – самая высокая, за счет чего? За тот товар мы оплачиваем поставщику с отсрочкой платежа 60 дней, и именно это позволяет получить самый большой процент возврата от инвестиций. У Товара 4 –самая высокая рентабельность -40 %, но за счет того, что этот товар долго находится на складе- 180 дней, финансовый цикл самый значительный. В результате этого, рентабельность инвестиций в запасы намного ниже, чем у других товаров.

Иногда бывает так, что финансовый цикл равно нулю (например, величина отсрочки платежа поставщику значительна), в этом случае данную формулу невозможно применить — замороженный капитал равен нулю, а на ноль делить нельзя. В данном случае расчет ROI не имеет смысла. потому что по сути ROI-это процент прибыли от вложенных средств, а в этом случае у нас вложений совсем нет и прибыль получена без вложений. Практически идеальный случай!

Данная формула является не только возможностью оценить рентабельность инвестиций в товарные запасы, но в большей степени она — инструмент для повышения этого показателя. Анализирую величину того или иного параметра, мы можем воздействовать на него и сразу определить как это влияет на один из основных показателей деятельности компании — рентабельность инвестиций.

Примечание. Я подготовила пример расчета в EXCEL рентабельности инвестиций. Оставьте в форме электронный адрес и получите шаблон с расчетами.

Источник

Доходность товарных групп

«Консультант», 2012, N 11

В торговых компаниях присутствует большая номенклатура товарных позиций. Поэтому при оценке эффективности деятельности и принятии решений остро встает вопрос о проведении анализа продаж тех или иных продуктов. Это касается и проблемы дальнейшего сотрудничества с поставщиками.

Всю необходимую информацию для проведения анализа мы можем получить из нашей бухгалтерской программы при соответствующей настройке справочников.

Итак, у нас есть компания «Дельта», занимающаяся оптовой продажей различных замочно-скобяных изделий. Ассортимент достаточно большой, включает в себя более 1000 наименований замков разных размеров и назначений, а также различные дверные петли. Анализ каждого наименования товара — работа достаточно трудоемкая и не всегда необходимая.

Признаки группировки

Поэтому первым шагом нашего анализа будет группировка по определенным признакам. Разберем, по каким. Первичную группировку можно сделать по назначению товара: замки и дверные петли. Так как у нас представлены различные виды замков, то внутри этой группы имеем следующую группировку: замки дверные и замки гаражные.

Но по каждой из выделенных групп у нас заключены договоры на поставку с различными поставщиками. Так, дверными петлями снабжает одна компания, а вот поставщиками всех типов замков являются 2 предприятия. Следовательно, цены и другие расходы, связанные с доставкой товара, могут различаться. Поэтому вторым шагом в анализе будет разделение внутри каждой группы по поставщику.

После выполнения первых двух шагов имеем следующий вид группировки товарных позиций (создание товарных групп) (см. табл. 1).

Таблица 1. Группировка товарных позиций

Данные о продажах в рамках наших товарных групп мы можем вытащить практически из любой бухгалтерской системы. При условии, что мы аккуратно вносим данные о приходе товара на склад.

Для удобства и возможности дальнейшей обработки эти данные лучше сохранить сразу в формате электронных таблиц. Это позволит быстро делать необходимые группировки.

Итак, у нас есть товарные группы и данные о продажах в рублях за анализируемый период (месяц, квартал или год). Далее необходимо определиться с расходами. Себестоимость проданного товара мы, как правило, видим в том же отчете о продажах.

Здесь нужно учитывать один момент. Так, если согласно учетной политике транспортные расходы по доставке товара до склада входят в себестоимость товара, то полученная в отчете себестоимость уже будет включать в себя покупную цену товара плюс транспортные расходы. Если же транспортные расходы не входят в себестоимость товара, то, соответственно, наша себестоимость будет равна только покупной стоимости товара. Для удобства назовем эту себестоимость прямой себестоимостью.

Теперь наша таблица (см. табл. 2) будет выглядеть следующим образом (данные условные).

Таблица 2. Данные о продажах и прямой себестоимости по товарным группам

Как видим, по каждой группе товаров прямая себестоимость меньше продажной цены. То есть у компании положительный результат от продажи любой выделенной нами товарной группы. Но так ли это на самом деле?

Помимо прямой себестоимости, есть еще ряд накладных расходов, которые в учете мы относим на затраты периода, но которые напрямую связаны с продажей того или иного товара. Вот эти расходы нам и надо распределить на группы.

К таким расходам относятся:

расходы на хранение (складские расходы);
рекламные расходы в целом на все товары или на конкретный товар/товарную группу;
расходы отдела закупок и т.д.

Кроме того, если в компании есть работники, которые занимаются продвижением отдельной группы товаров (или всех товарных групп), то, соответственно, нужно учитывать их заработную плату и страховые взносы.

Группа «Замки»

Значит, шагом номер три в нашем случае будет выделение перечня накладных расходов, относящегося непосредственно к закупке и продаже товара, и распределение этих расходов на каждую товарную группу.

Таблица 3. Распределение накладных расходов по товарной группе «Замки»

Вернемся к нашему примеру. Допустим, в компании «Дельта» расходы, связанные с закупкой и продажей товара за анализируемый период, составили:

расходы на хранение — 196 500 руб.;
содержание отдела закупок — 65 600 руб.;
общефирменная реклама — 35 400 руб.;
рекламные буклеты на замки — 114 850 руб.

Данные о расходах за период по каждой статье расхода мы также можем получить из учетной программы, если у нас заведены в справочнике соответствующие статьи расходов.

Расходы на хранение, содержание отдела закупок и общефирменная реклама относятся ко всем товарам. Поэтому их мы будем распределять на каждую товарную группу пропорционально выручке каждой группы. А вот расходы, связанные с изготовлением рекламных буклетов на замки, распределим пропорционально выручке каждой товарной группы с наименованием «замки» к общей сумме продаж по группе «замки».

Таким образом, шагом номер четыре будет выявление базы распределения накладных расходов по товарным группам.

Таблица 4. Распределение прочих накладных расходов по товарным группам

Таблица 5. Общая сумма накладных расходов на товарную группу

Теперь, сведя все полученные результаты в одну таблицу, можем определить прибыльность наших товарных групп (см. табл. 6).

Таблица 6. Прибыльность товарных групп

Проведя необходимые расчеты, видим (выводы шаг номер пять), что наиболее рентабельными (12%) являются продажи дверных петлей. Вывод такой: компании «Дельта» следует увеличить продажи данной группы.

В группе «замки гаражные» наиболее интересен поставщик номер 2. У него либо лучшие цены, либо доставка его товара осуществляется на крайне выгодных для компании условиях. Такая же ситуация и по группе «замки дверные» — там также лучше условия у поставщика номер 2.

Повторим?

Итак, как мы видели на примерах, всю процедуру анализа доходности товарных групп можно условно разделить на шаги, которые рассмотрим ниже.

Но прежде необходимо настроить справочники в используемой учетной системе. Этот шаг является очень важным, так как от корректной настройки справочников учетной системы зависит качество получаемой на выходе информации.

Выделение товарных групп (группировка товара). Группировка товаров может включать в себя как однородные признаки, так и наименование поставщика, а также разделение поставщиков на внешних и внутренних. Каждая компания определяет для себя детализацию и глубину аналитики по той или иной товарной группе.
Разделение товарных групп по поставщику или по другим признакам. Например, в организациях, занимающихся внешнеэкономической деятельностью, это могут быть коэффициенты логистики на товар или поставки, проходящие через один таможенный пост (если компания работает с несколькими таможенными постами), и т.д.
Определение перечня накладных расходов, необходимых для анализа. Здесь опять же все зависит от специфики конкретной компании. Но, как правило, распределяются такие расходы как расходы на закупку товара, хранение, на рекламу, на продвижение той или иной группы товара и т.д.
Критерий отнесения накладных расходов в ту или иную товарную группу (база распределения). Базой распределения может выступать себестоимость проданного товара (или выручка) в общем объеме себестоимости (выручки) продаж или в объеме продаж по товарной группе. Также базой распределения может быть соотношение количества закупленного или проданного товара, зарплата персонала отдела закупок (продаж) в общем фонде оплаты труда и т.д.
Выводы. Собственно, для чего мы проделывали всю работу по анализу. Если нет выводов, на основании которых можно и нужно принимать решения, то вся работа по проведению анализа просто теряет смысл.

Источник

Что такое доходность товарной категории

Рентабельность товара : GMROI

Что такое валовая рентабельность инвестиций в товарные запасы?

Компания Walmart Inc

Компания Costco Wholesale Corporation