Что такое биткоин доминирование

Почему важен индекс доминирования биткоина и о чем он говорит?

Индекс доминирования биткоина — это показатель, который обозначает долю биткоина по сравнению с остальным рынком цифровой валюты. Этот индекс впервые отслеживал сайт CoinMarketCap. Он измеряет рыночную капитализацию биткоина и вычисляет его в процентах от общей массы.

Зачем нужен индекс доминирования

Изначально этот показатель отслеживался, чтобы определять, какое значение занимает биткоин в общей криптоэкономике.

Трейдеры могут использовать индекс доминирования биткоина на графике в реальном времени, чтобы лучше понять рынок и, в частности, настроения трейдеров. Цена любого актива является производным спроса и предложения, поэтому индекс эффективно измеряет спрос на биткоины относительно спроса на альткоины.

Трейдеры могут также использовать индекс, чтобы сделать вывод о неприятии риска рынком. В сложные моменты биткоин воспринимается как актив, куда переводятся деньги из альткоинов. Это происходит во время макроэкономических потрясений. Если не переводить деньги в биткоин, есть вероятность потерять и доллары, и BTC, как как альткоин обычно проседает в двух отношениях.

Когда доминирование биткоина усиливается, это интерпретируется как опасение, «бегство к безопасности».

Одним из основных критических замечаний по этому индексу является то, что им можно манипулировать. Участники рынка могут повлиять на цифры через эирдроп. Некоторые аналитики также критикуют полезность рыночной капитализации. Она традиционно определяется как количество единиц конкретной ценной бумаги, умноженное на цену этой ценной бумаги.

Инвесторы также могут использовать индекс, чтобы лучше понять рыночную стоимость цифровой валюты. Однако рыночная капитализация криптовалюты не равна обращению. Например, большая часть биткоина находится в состоянии покоя, так как он находится в кошельках, к которым или нет доступа, или их хозяева не подают признаки жизни. В 2014 году инженер NVIDIA Джон Рэтклифф подсчитал, что примерно 30% всех биткойнов не использовались более одного года. Хотя эти монеты будут учитываться при традиционном определении рыночной капитализации, они не имеют доступа к ним.

Или другой пример. Существует огромное количество XRP, которые хранятся в резерве, а фактическое обращение не высоко. Многие монеты делают одно и то же, чтобы манипулировать не только ценой, но и рыночной капитализацией. На самом деле торгуется лишь небольшая часть монет, в то время как большая часть находится на счетах создателей.

Кроме того, многие альткоины «умерли» за эти годы. Команда, стоящая за ними, или никогда не выпускала продукт, или цифровые токены были скамом. Это дополнительно усложняет усилия эффективность индекса.

Нужно учитывать эти факторы при просмотре графика. Можно сказать, что важна не цифра, а ее резкое изменение: это может считаться сигналом.

Текущая ситуация

В 2019 году биткоин еще больше выделился от остальной части рынка криптовалют. Его доминация выросла до 70 процентов впервые с декабря 2017 года. Будет ли эта тенденция продолжаться?

По мнению некоторых экспертов, доминирование биткоинов предположительно достигнет 80 процентов, в то время как роль альткоинов на рынке ослабевает. Другие идут более радикально, особенно сторонники единой криптовалюты . Они считают, что держать деньги в альткоинах равноценно потере денег.

Пока биткоин далек от того, чтобы потерять свой статус первой криптовалюты. Хотя два года до этого индекс доминирования снижался, и многие поддерживали больше альткоин-проектов.

Аргумент тех, кто не хочет доминирования BTC, звучит примерно так. Биткоин уже не так полезен, так как плата за использование слишком высока, поэтому люди ищут альтернативы. Таким образом, деньги утекают из биткоина в другие валюты, и это хорошо видно по снижению доминирования. Пользователи хотят новые функции, и они идут на другие монеты, чтобы получить их.

Причины этого аргумента понятны. Но это не разрушит доминирования:

• Если комиссии высоки, это не значит, что все уйдут из сети. Рынок контролирует сам себя.
• Спрос на биткоин стабильнее, чем на альткоины. Они могут расти быстрее, временами выстреливать, но BTC — падает меньше.
• Криптовалюты сейчас больше о спекуляциях, а не о функциях. Сколько пользователей покупают Ethereum, чтобы получить достаточно газа для смарт-контракта, по сравнению с теми, кто даже не знает, как пользоваться кошельком и просто держит баланс на биржах? Сколько из общей массы используют функции конфиденциальности Zcash или Monero?

Верить ли доминированию в целом?

Рассмотрите этот мысленный эксперимент. Предположим, завтра я сделаю новую монету под названием FoolCoin. Я собираю все это (100 000 000 монет) и делаю только 10 монет доступными. Возможно, я создаю маркетинговую кампанию и даже получаю достаточно людей, чтобы залиститься на бирже. Я продаю только одну из всех монет за 10 долларов. FoolCoin теперь имеет рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов. Следующую монету я продаю за 11 долларов, и теперь FoolCoin имеет рыночную капитализацию в 1,1 миллиарда долларов. Если спроса будет достаточно, я в конечном итоге продам остальные 8 монет по 20 долларов каждая, и на данный момент FoolCoin имеет рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов.

Я только что добавил 2 миллиарда долларов к рыночной капитализации криптовалюты и уменьшил доминирование BTC на несколько процентов. Но действительно ли деньги утекли из биткоина на все эти проценты?

Источник

Доминирование биткоина — что это и почему это важно?

Возможно, вы слышите дискуссии о степени доминирования биткоина — показатель измеряет вес биткоина в крипто-сфере, принимая его рыночную капитализацию в процентах от общей рыночной капитализации от всех крипто-активов. Трейдеры и инвесторы следят за этим как индикатором рыночных предпочтений.

Никого не должно удивлять, что биткоин является доминирующим крипто-активом, учитывая его многолетний послужной список и внимание средств массовой информации. Что вызывает тревогу, так это ее недавнее восхождение: сейчас оно колеблется на уровне около 70%, что не наблюдалось с апреля 2017 года, незадолго до того, как начался предыдущий бычий рынок.

Некоторые предполагают, что это означает, что неизбежен еще один бычий рынок, который поднимет доминирование биткоина до уровня выше 90% и фактически уничтожит рынок альткоинов.

Другие видят в этом признак того, что альтернативные криптоактивы находятся на грани восстановления, поскольку инвесторы начинают искать преимущества.

Как и в случае с любыми данными, существует много возможностей для интерпретации. Помимо анализа графиков, рыночные метрики редко бывают полезными в отдельности, и чтобы понять, что говорит нам показатель доминирования биткоина, нам нужно более глубоко понять, что он представляет, и почему растущее число не обязательно является хорошей новостью.

Почему стоит обратить внимание на уровень доминирования биткоина?

Потому что это относительная мера, которая указывает на предпочтения, убежденность и импульс.

Цена измеряет популярность биткоина. Доминирование измеряет его популярность по отношению к другим криптовалютам. Теоретически это может означать «бегство к качеству», поскольку инвесторы пугаются рыночного риска и переключаются с токенов с меньшим капиталом на «более безопасный» актив. Или это может представлять растущий интерес к сектору в целом, наряду с убеждением, что биткоин имеет самые сильные основы.

В любом случае, это подчеркивает, что из всех крипто-активов биткоин является наиболее привлекательным с точки зрения инвестора. (Важно отметить, что доминирование может увеличиваться при снижении цены и уменьшаться при повышении цены — это относительный, а не абсолютный показатель.)

Это имеет значение по нескольким причинам, одна из которых заключается в том, что говорится о настроениях на рынке. Хотя биткоин является спекулятивным активом, его можно считать менее спекулятивным, чем меньшие по капитализации токены, учитывая его относительную ликвидность, историю и размер сети. Его растущее доминирование указывает на то, что основное внимание уделяется основам и относительной «безопасности», что отражает более обоснованный уровень участия инвесторов, чем в расширении рынка ICO в 2017 году.

Несмотря на то, что индикаторы настроений не обязательно являются прогнозирующими, они, как правило, рекурсивные — вы не можете быть уверены, что тенденция продолжится, не говоря уже о том, с какой энергией, но позитивные настроения обычно имеют встроенную инерцию. Если трейдеры выбирают покупку на основе этих индикаторов, они усиливают их, что побуждает покупать больше трейдеров и так далее.

Другим важным следствием является доверие рынка, особенно на ранних этапах институционального участия.

Крупные традиционные фонды в целом не особенно заботятся об относительных достоинствах одного токена по сравнению с другим. Они с большей вероятностью будут оценивать, стоит ли вкладывать средства в криптовалюту в целом или какой-либо другой спекулятивный класс активов в рамках диверсификации своего портфеля. Для большинства, если они решат инвестировать в этот сектор, биткоин является единственным жизнеспособным вариантом: он единственный, который 1) обладает достаточной ликвидностью, чтобы поглотить мелкие и средние средства; 2) имеет живой рынок деривативов; 3) может рассчитывать на широкую поддержку и 4) определенно не будет расцениваться ценными бумагами в большинстве юрисдикций.

Роль биткоина во главе рынка, вероятно, повысит доверие традиционных инвесторов к сектору в целом, подорвет его репутацию и облегчит их решение. В отсутствие конкретных оценок (сложно с использованием биткоина традиционными методами, поскольку у него нет денежных потоков), настроение обычно является таким же хорошим индикатором рынка, как и любой другой.

Источник

Что такое биткоин доминирование

Главное Меню

Индекс доминирования Биткоина

Индекс доминирования Биткоина – это показатель того, какую часть всего криптовалютного рынка удерживает BTC. Этот индикатор помогает определить формирующиеся тренды на рынке цифровых валют. Сервис Real Bitcoin Dominance Index пытается определить индекс реального доминирования первой криптовалюты.

Каков реальный индекс доминирования Биткоина?

Индекс реального доминирования Биткоина вычисляет рыночную долю главной криптовалюты среди монет алгоритма Proof-of-Work. Показатель исключает все ICO, стейблкоины и другие централизованные проекты.

Чем этот индекс доминирования отличается от CoinMarketCap?

Реальный индекс доминирования BTC включает в себя только монеты, использующие Proof-of-Work. Он не включает в себя ICO или стабильные монеты (stablecoins).

Формула для реального индекса доминирования Биткоина рассчитывается следующим образом:

Рыночная капитализация биткоина / рыночная капитализация биткоина + рыночная капитализация монет из приведенного ниже списка

Почему доминирование Bitcoin исключает ICO?

Индекс доминирования биткоина исключает ICO, потому что каждый из них контролируется и выпускается централизованной организацией. ICO не могут предложить никаких улучшений по сравнению с нынешней фиатной системой централизованного банковского обслуживания и печатания денег.

Почему доминирование Биткоина исключает стейблкоины?

Стабильные монеты имеют очень специфическое использование. Такие цифровые валюты являются просто расширением контролируемых правительством фиатных денег. Поскольку реальный индекс доминирования Биткоина заинтересован только в отслеживании того, какие криптовалюты способны однажды стать глобальной заменой денег, стэйблкоины не могут быть включены в данный показатель, поскольку их стоимость и назначение зависят от существующих фиатных валют.

Почему доминирование BTC включает в себя только монеты с Proof-of-Work?

Доминирование биткоина включает в свой индекс только монеты proof-of-work, потому что до сих пор POW-единственный известный консенсусный алгоритм, способный сохранить децентрализацию сети. Децентрализация важна потому, что если она не может быть достигнута, то нет никакого улучшения по сравнению с существующей системой централизованного банковского обслуживания.

Почему реальный индекс доминирования BTC так важен?

Реальный индекс доминирования первой криптовалюты имеет значение, потому что в настоящее время нет простого способа отслеживать только монеты proof-of-work. В качестве альтернативы рыночной капитализации монет, где показаны все монеты, доминирование Биткоина отслеживает только те монеты, которые пытаются быть использованы в качестве средства обмена (то есть деньги).

Источник

Доминирование BTC: о чем говорят индексы CoinMarketCap

Содержание статьи:

В этом плане, CoinMarketCap один из самых популярных сайтов криптосферы. По данным Similarweb, в июле его посетили более 71,6 млн раз. При этом бытует мнение, что если проект не листится на CoinMarketCap (CMC), значит для рынка он попросту не существует. Именно поэтому создаются отдельные компании, которые предоставляют услуги по накручиванию объемов торгов тех или иных токенов, поскольку без показательного спроса среди трейдеров, монета не попадет в рейтинг CoinMarketCap, а значит о проекте никто не узнает.

Помимо агрегатора всевозможных криптовалют, CMC также предоставляет информацию о стоимости криптоактивов и суточных объемах торгов на биржах. Со временем платформа согласилась, что ее методология по расчету объемов торгов криптовалют не отображает реальное положение результатов трейдинга. Поэтому необходимо ее изменить, ведь по данным различных исследований от 80% до 90% объемов торгов на крипторынке – фейк.

Что такое индикатор доминирования BTC

Еще один важный показатель, провайдером которого является CoinMarketCap – процент доминирования BTC. Это индикатор, который показывает отношение рыночной капитализации биткоина к остальным криптовалютам.

По словам бывшего CEO Google и Facebook Авихала Гарга, реальный уровень доминирования BTC намного выше тех, которые публикуют криптовалютные сервисы. По его мнению, они необъективны и требуют пересмотра, поскольку тот же CoinMarketCap рассчитывает этот показатель с учетом альткоинов с нулевой ликвидностью. А раз большинство из этих проектов стоят ноль, это означает что реальный процент соотношения биткоина к другим криптоактивам гораздо выше.

Однако специалист в сфере криптовалют Вадим Попов уверен, что погрешность этого показателя в пару процентов никак не влияет на криптоиндустрию. Для трейдеров важны совершенно другие показатели, которые остаются неизменными вне зависимости от методики подсчета.

«СМС безусловно не на 100% точен, но никто от него такой точности и не ждет. Даже если по новой методике доминирование ВТС будет на пару процентов больше, на что это повлияет? Для трейдеров, к примеру, важны моменты пиков и разворотов доминирования, и они останутся теми же самыми независимо от методики подсчета процентов», – объясняет эксперт.

О чем говорит показатель доминирования биткоина

При этом сам индикатор доминирования биткоина показывает, как развивается крипторынок. Если во время появления BTC этот показатель был на уровне около 100%, то с развитием ICO появилось огромное количество альткоинов, которых сейчас на рынке в районе 2265.

Сейчас же процент доминирования биткоина находится на уровне 67,7%. По информации Binance, это один из самых высоких показателей доли BTC за все время существования крипторынка. Помимо этого, данный индекс показывает приход так называемого «сезона альткоинов». В это время все деньги перетекают в другие криптовалюты , тем самым уменьшая долю биткоина.

Но эти периоды никак не связаны с бычьими или медвежьими настроениями на рынке, поскольку, зачастую, если биткоин теряет в цене, остальные криптовалюты также теряют в стоимости. Но само соотношение активов на рынке остается приблизительно тем же.

Что происходит с альткоинами

Хоть по словам экс-CEO Google, большинство альткоинов не стоят ничего, они по-прежнему пользуются спросом среди криптосообщества. Прежде всего, часть проектов предлагают уникальные возможности анонимных переводов, которые не обеспечивают ни биткоин, ни другие популярные платежные средства, вроде Dash , Monero, ZCash и прочие.

С другой стороны, альткоины – разновидность инвестиционных продуктов, которые по завершению ICO часто растут в цене, да и схемы «pump and dump» никто не отменял. Поэтому выход новых криптовалют на рынок часто связан с возможностью заработать.

«Альткоины очень популярны, вспомните хайп ICO и пресловутые иксы, многие ждут их до сих пор. Ожидание многократной прибыли — это, пожалуй, самая весомая причина, по которой люди входят в альткоины. Кроме того, многие из них обеспечивают расширенный в сравнении с биткоином функционал, такой как смарт-контракты, анонимность и т.д. Спрос вам покажет тот же СМС, возьмите рейтинг объема торгов за месяц для примера», – говорит Вадим Попов.

Но почему же альткоины не показывают взрывной рост? По мнению аналитика с никнеймом Moon Overlord в Twitter, главная причина заключается в том, что монеты вступают в период накопления, который продлится до 2020 года.

CEO крупнейшей криптобиржи BINANCE Чанпен Чжао также полагает, что время альткоинов еще впереди, но и потенциал биткоина еще далеко не исчерпан.

Поэтому, как показывает практика, спрос на альткоины будет стабильным среди проектов, которые действительно решают насущные проблемы. В рейтинге CoinMarketCap такие находятся в первой двадцатке.

Однако, методология агрегатора по-прежнему остается несовершенной. Это касается информации по отображению как объемов торгов на криптобиржах, так и показателя реального доминирования биткоина среди других криптовалют, который сейчас демонстрирует рекордный рост и, соответственно, настроения среди криптоинвесторов.

Источник