Эко-инвестирование — Eco-investing
Экологическое инвестирование или зеленое инвестирование — это форма социально ответственного инвестирования, когда инвестиции производятся в компании, которые поддерживают или предоставляют экологически чистые продукты и методы. Эти компании поощряют (и часто получают прибыль) новые технологии, которые поддерживают переход от углеродной зависимости к более устойчивым альтернативам. Зеленое финансирование — это «любая структурированная финансовая деятельность, созданная для обеспечения лучших экологических результатов».
По мере того, как влияние промышленности на окружающую среду становится все более очевидным, экологические темы занимают центральное место не только в поп-культуре, но и в финансовом мире. В 1990-е годы многие инвесторы «начали искать компании, которые лучше своих конкурентов управляли своим воздействием на окружающую среду». В то время как некоторые инвесторы по-прежнему сосредотачивают свои средства на том, чтобы избегать только «наиболее вопиющих загрязнителей», акцент для многих инвесторов переключился на изменение «способа использования денег» и их использование «в позитивном, преобразующем смысле, чтобы мы смогли уйти оттуда. теперь в конечном итоге к действительно устойчивому обществу ».
Табло Global Climate Prosperity Scoreboard, созданное Ethical Markets Media и Climate Prosperity Alliance для мониторинга частных инвестиций в экологически чистые компании, оценивает, что с 2007 года в солнечную, ветровую, геотермальную , океанскую / гидроэнергетическую и другие зеленые секторы было инвестировано более 1,248 триллиона долларов. число представляет инвестиции из Северной Америки , Китая , Индии и Бразилии , а также из других развивающихся стран.
СОДЕРЖАНИЕ
Эко / зеленые инвестиции против социально ответственного инвестирования
Хотя многие экоинвестиции можно рассматривать как социально ответственные инвестиции, и наоборот, они не являются взаимоисключающими. Социально ответственное инвестирование — это практика инвестирования только в те компании, которые удовлетворяют определенным моральным или этическим критериям. Сюда могут входить компании, проявляющие интерес к окружающей среде, но также поддерживающие различные другие социальные и религиозные вопросы.
Эко-инвестирование сужается к интересам устойчивых экологических проблем. В частности, эко-инвестиции ориентированы на компании, которые работают с возобновляемыми источниками энергии и чистыми технологиями.
Секторы эко-инвестирования
Есть несколько секторов, которые подпадают под эко-инвестирование. Возобновляемая энергия относится как к солнечной, ветровой, приливной, волновой и традиционной гидроэнергетике. Сюда входят компании, которые производят солнечные панели или ветряные турбины , или сырье и услуги, которые способствуют этим технологиям. Это также относится к хранению энергии — компаниям, которые разрабатывают и используют технологии для хранения больших объемов энергии, особенно возобновляемых источников энергии. Хорошим примером этого являются топливные элементы, используемые в гибридных автомобилях . Также в сектор возобновляемых источников энергии входит биотопливо. В эту группу входят компании, которые используют или поставляют биологические ресурсы (например, водоросли, кукурузу или древесные отходы) для производства энергии или топлива. В группу возобновляемых источников энергии входят и другие технологии: геотермальные (компании, использующие или преобразующие тепло в электрическую энергию) и гидроэлектроэнергия (компании, использующие энергию воды для производства электроэнергии).
Сектор строительства и энергоэффективности относится к компаниям, которые производят экологически чистые строительные материалы или энергоэффективные услуги в мире инженерии и архитектуры. Зеленые строительные материалы включают в себя, среди прочего, энергоэффективное стекло, изоляцию и освещение. Компании по переработке и энергосбережению также подпадают под этот сектор.
Сектор Eco Living относится к компаниям, которые предлагают экологически чистые товары и услуги для здорового образа жизни. Это включает в себя органическое сельское хозяйство , зеленые пестициды , здравоохранение и фармацевтику.
Зеленый инвестиций значительно вырос в Великобритании и в настоящее время существует 136 фондов , перечисленные в библиотеке фонда Worldwise инвестор по темам: Сельское хозяйство , углерод , чистая энергия , лесоводство , окружающая среда , Multi-тематическое и вода . Все эти средства составляют около 21,8 млрд фунтов стерлингов в Великобритании.
Экологические рейтинги
Возникли компании, которые оценивают и оценивают общую производительность компаний с точки зрения их воздействия на окружающую среду. Sustainalytics и RepRisk — два примера компаний, которые сейчас собирают, составляют и публикуют списки и оценочные карты экологических и других рисков.
Источник
Зачем инвестировать в экологию
Проблема экологии, долгое время остававшаяся на периферии общественной дискуссии в России, наконец стала выходить на первый план. Уже совсем аномально теплая зима заставила задуматься об изменении климата даже завзятых скептиков. Проблемы с мусорными свалками из мелких локальных конфликтов вышли на уровень массовых протестов, которые мобилизуют большее количество людей, чем коррупционные скандалы. О том, что загрязнение окружающей среды может иметь существенные негативные последствия для развития российской экономики, можно прочитать уже даже в официальных заключениях Счетной палаты. Между тем в остальном мире ученые уже давно изучают связь экологии и экономики. Причем как с точки зрения влияния экономического развития на природу, так и с точки зрения экономических потерь от проблем с окружающей средой. В 2018 г. Нобелевскую премию по экономике получил Уильям Нордхауз за разработку численной модели, которая позволяет изучать взаимное влияние климатических изменений и долгосрочного развития мировой экономики. Эта модель дает, например, возможность оценить, как такие экономические меры, как введение углеродных налогов или квот на выбросы углекислого газа, влияют на изменение климата и на экономический рост. Использование аккуратных численных моделей крайне важно, так как любые такие меры приносят как выгоды, так и издержки. Оценить их эффективность можно, только сравнив положительное воздействие на окружающую среду с экономическими потерями от их реализации. Ведь бездумный крестовый поход во спасение природы может принести человечеству не меньше вреда, чем игнорирование экологических проблем.
При этом уже есть истории успеха, когда масштабные государственные кампании помогали существенно улучшить экологическую ситуацию в стране и при этом их издержки оказывались заметно ниже получаемых выгод. Так, в США принятие Акта о чистом воздухе и создание Агентства по охране окружающей среды в 1970 г. привели к существенному улучшению качества воздуха в стране. А недавний обзор научных исследований показал, что выгоды от этой программы в разы превысили издержки.
Источник
Экологические инвестиции как путь восстановления экономики
Михаил Тыкучинский
Проблемы экологии начали волновать человечество относительно недавно. По мере роста промышленности человечество, с одной стороны, получило проблему возрастающего загрязнения, с другой — рост текущего благосостояния, который позволил обратить внимание на более долгосрочные проблемы. Первые нормативные документы в этой сфере появились еще в середине ХХ века, когда лондонский смог унес жизни более 10 тыс. человек. Они были в первую очередь направлены на ограничение текущего загрязнения. В 1987 году в ООН была принята Концепция устойчивого развития человеческого общества, согласно которой потребности нынешнего поколения могут удовлетворяться только без ущерба для будущих. Это в том числе предполагает, что необходимо ограничивать не только загрязнение, влияющее на население сегодня, но и несущее долгосрочные риски для экологии в будущем.
Частью концепции устойчивого развития является блок зеленых технологий, минимизирующих воздействие человека на окружающую среду и позволяющих вести бизнес ответственно. Чистые технологии занимают 3-е место в мире по объему вложений после ИТ и биомедицинских технологий. Для венчурного инвестирования это одна из самых перспективных отраслей; лидируют в ней Китай, Европа и США. Большие надежды возлагаются на технологические прорывы: индустриальные гиганты выделяют многомиллиардные бюджеты на разработку инновационных решений и покупают разработки стартапов.
Поскольку корпорации имеют естественную тенденцию максимизировать текущую прибыль, стимулами к внедрению зеленых технологий становятся меры государственной политики (стандарты, налоги, субсидии), а также новые возможности для развития «экологичного» бизнеса; создаются специальные исследовательские центры и фонды, зачастую при поддержке государства.
В США, например, действует множество программ, направленных на развитие природоохранных технологий. В Китае функционирует более 1600 государственных инкубаторов и научных парков, большинство из них вовлечены в проекты по разработке экологически чистых технологий. Так что КНР занимает одну из лидирующих позиций в мире по патентам в шести основных областях, включая ветровую энергетику, производство биотоплива и экологически чистое использование угля. Даже сокращение ВВП в первом квартале 2020 года и социально-экономические последствия COVID-19 не помешают росту китайских стартапов, принадлежащих к новым отраслям промышленности стратегического характера. Южная Корея тоже взяла курс на зеленую высокоэффективную экономику. За счет производства экологически чистых автомобилей там стремятся придать импульс развитию национального автопрома и поучаствовать в борьбе с глобальным потеплением.
Помимо прямой отдачи в виде улучшения качества окружающей среды, преобразования в рамках зеленой экономики позволяют дополнительно увеличить ВВП, создать новые рабочие места, сформировать новые отрасли промышленности и сферы услуг, снизить потребление ресурсов и расширить потребление побочных продуктов, а также обеспечить более здоровые и равноправные условия жизни для населения. Например, авиатранспорт сейчас использует на 50–60% меньше энергии в расчете на одного пассажира по сравнению с началом 1970-х. Более эффективной стала добыча нефти и газа; если раньше попутный газ сжигался в факелах, сейчас его закачивают в пласт для повышения нефтеотдачи. Повторно используются строительные материалы, утилизируется мусор и т.д.
Ключевой в чистых технологиях остается энергетика. Основные направления ее экологизации — повышение энергоэффективности и развитие новых источников энергии, в первую очередь возобновляемых.
По уровню развития зеленых технологий Россия значительно отстает от стран, лидирующих в этом направлении. Отечественные зеленые патенты на общем рынке составляют всего 1%. Хотя заметные подвижки есть: в 2019 году Россия официально присоединилась к Парижскому соглашению, регулирующему меры по снижению содержания углекислого газа в атмосфере, поскольку оксид углерода считается одним из наиболее значимых факторов, влияющих на изменение климата. Проявилась тенденция к росту спроса и инвестиций, в первую очередь в солнечную энергетику, энергосбережение и разработку электромобилей, создаются институты развития инновационной экономики.
В России традиционно большую роль в экономических процессах играет государство. На государственном уровне реализуется нацпроект «Экология» общей стоимостью более 4 трлн рублей. Цели нацпроекта расписаны до 2024 года. В рамках его реализации принимаются новые планы и законы, утверждены основы госполитики в области экологии, только в 2019 году было привлечено 0,5 трлн рублей внешних средств. Для экологической сферы такая системная поддержка особенно важна, поскольку без регуляторной политики действия экономических субъектов имеют тенденцию к более краткосрочному планированию, чем требуется для реализации проектов, приносящих долгосрочный положительный эффект на экологию.
Безусловно, в последнее время общество стало более ответственно относиться к проблеме осознанного потребления. Россияне не только заявляют о своей готовности к экологичному образу жизни, но требуют от государства и компаний экологической ответственности, покупают продукты, произведенные с использованием чистых технологий, готовы предпринимать дополнительные усилия, направленные на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду, в частности заниматься сортировкой мусора. В стране развиваются экоактивизм и эковолонтерство. Под воздействием соответствующего запроса со стороны общества бизнес начинает проявлять интерес к экопроектам как минимум в рамках имиджевых инвестиций. Современные города стремятся создавать не только умными, но и экологичными. Появляются зеленые возможности для бизнеса, которые открывают доступ к новым источникам дохода. Формируются новые виды бизнеса в совершенно разных отраслях, например каршеринг, производство солнечных батарей, электротранспорт.
Серьезным барьером для развития остаются сроки экономической эффективности. На первоначальном этапе внедрение зеленых технологий достаточно затратно, увеличение прибыли компании и рост ВВП необходимо оценивать в долгосрочной перспективе. Среди других ограничений — недостатки правового регулирования, сложность перестройки громоздкой энергетической и транспортной инфраструктуры, дефицит квалифицированных кадров.
Во всем мире идет ужесточение регулирования, в том числе введение экономических стимулов, направленных на значительное снижение воздействия промышленности на окружающую среду. Можно спорить о научной обоснованности влияния СО2 на экологию, необходимости заботы о природе в принципе, но нельзя игнорировать общественное давление. Общественное мнение оказывает серьезное влияние на лица, принимающие решения; в результате в различных странах все чаще реализуются меры по стимулированию экономических субъектов к более экологичному поведению.
Россия в любом случае не сможет это игнорировать, так как глубоко интегрирована в мировую экономику. Необходимость быть частью мировой экономики не оставляет выбора: без использования чистых технологий Россия не сможет успешно конкурировать на международном рынке. В частности, сейчас в ЕС активно обсуждается введение «углеродного налога». В результате его введения произведенный без использования зеленой технологии товар будет или облагаться запретительным налогом, или же его экспорт запретят вовсе. «Углеродный налог» станет реальностью в ближайшие годы, это окажет значительное влияние на способность российских компаний вести бизнес за пределами своей страны.
В этом случае речь идет не только о риске снижения прибыли, а о самой возможности вести торговые отношения с внешним миром. Основными товарными позициями российского экспорта остаются на сегодня топливо и металлопродукция — отрасли, традиционно связанные с существенным воздействием на окружающую среду и прямо подпадающие в фокус вводимого «углеродного налога». Современное экологическое законодательство в России достаточно жестко регулирует текущие загрязнения, но в нем уделяется относительно мало внимания ограничению долгосрочного воздействия на окружающую среду в логике минимизации «углеродного следа». Однако Россия вынуждена будет синхронизировать внутренние требования с глобальными тенденциями, поскольку российская промышленность не может существовать исключительно за счет внутреннего рынка.
В отличие от Китая, Европы и Америки, в России до сих пор не проводилось масштабных программ, вовлекающих стартапы в работу над концепцией устойчивого развития и снижения воздействия человека на окружающую среду. В августе этого года был запущен первый проект такого плана. Это экологический акселератор Green Tech Startup Booster, организованный Фондом «Сколково» при поддержке ключевых министерств, вовлеченных в решение экологических задач: Министерства природных ресурсов и экологии, Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства, Министерства энергетики.
Особенность экологической программы Green Tech Startup Booster заключается в том, что для решения общей и важной для общества задачи устойчивого развития Фонд «Сколково» объединил промышленных крупных партнеров из различных отраслей, таким образом формируя для экологических стартапов уникальные возможности по развитию своего бизнеса. Индустриальные партнеры программы Green Tech Startup Booster, среди которых «СИБУР», НЛМК, Helyx, «Северсталь», «Татнефть», «Газпромнефть», «Трубная металлургическая компания», получат инновационные технологии для реализации своих экологических программ; компании-разработчики — возможность для быстрой реализации пилотного проекта и масштабирования, возможности привлечения частных инвестиций и получения государственных инструментов поддержки. Некоторые из компаний — партнеров программы являются прямыми конкурентами на отдельных рынках, но это не мешает им сотрудничать в рамках данной программы, поскольку есть общее понимание, что улучшение экологии является глобальной стратегической задачей. Благодаря участию в программе иностранных индустриальных партнеров, таких как Total, EDF, ENEL, стартапы получат доступ к экспертизе мирового уровня и возможность выхода на международные рынки.
В своем проекте мы нацелены не только на российские стартапы. Задача видится в том числе в обеспечении притока наиболее инновационных технологий в Россию, чтобы дать возможность индустриальным партнерам внедрить действительно лучшие разработки. Фонд «Сколково» обладает обширной мировой сетью партнеров, благодаря чему в рамках программы могут быть привлечены и международные стартапы. Зарубежные высокотехнологичные компании смогут также воспользоваться программой «софтлендинга» от Фонда «Сколково», которая позволяет начать работу в России не только для продажи своих технологий, но и с целью глубокой локализации разработок, открытия производств и создания рабочих мест на территории нашей страны.
В числе научных партнеров акселератора — РХТУ им. Менделеева, РГУ нефти и газа им. Губкина, МИСИС, МФТИ, Сколтех и другие вузы, которые позволят обеспечить высокий уровень экспертизы в рамках этого проекта. Также мы ожидаем, что наши научные партнеры предоставят разработки на базе собственных компетенций. В России есть хорошая научная база. Одна из общих задач «Сколково» — способствовать коммерциализации разработок на ее основе.
Темы акселератора Green Tech Startup Booster перекликаются с направлениями нацпроекта «Экология». Важно понимать, что Фонд «Сколково» выступает не просто оператором акселерационной программы, но является институтом развития, содействующим развитию технологических компаний в России на глобальном уровне. Поэтому заявители смогут претендовать на полномасштабную поддержку Фонда «Сколково», включая грантовое финансирование.
Я уверен, что программа Green Tech Startup Booster позволит повысить эффективность работы модели «Открытых инноваций» в направлении «Экология», благодаря которой крупные компании получат наиболее современные и эффективные решения. В случае успеха в этом году проект будет проводиться на ежегодной основе и станет одним из вкладов Фонда «Сколково» в реализацию нацпроекта «Экология» и решение глобальных экологических проблем.
Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Источник