Что называют финансовыми инвестициями

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

Содержание статьи:

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций«. Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют. Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют. Многие крупные корпорации такие как Microsoft, Facebook разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

1. Акции
2. Облигации
3. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
4. Драгоценные металлы
5. Фьючерсы и опционы
6. Банковские депозиты и прочие активы

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк. Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

• Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
• Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
• Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
• В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
• В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок. Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

1. Получение дивидендов (раз в год или квартал)
2. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя инвестиционный фонд, работающий на доверии. Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда. Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить — золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Источник

Что такое финансовые инвестиции: виды, эффективность, оценка и анализ

Можно ли делать деньги из воздуха? Да. Более того: нужно. В центре внимания — финансовые инвестиции. Именно благодаря им, люди преумножают капитал, не выходя из дома.

Важнейшая переменная в инвестициях — это время, поэтому не будем тратить его на этикетные формальности, сразу перейдем к сути. Ознакомьтесь со статей — вы узнаете, как зарабатывать на ценных бумагах.

Что такое финансовые инвестиции

Во-первых, обычные жители. Они берут кредиты в банках под процент (на разные цели: ипотека, машина, потребление), благодаря чему у банка появляется возможность совершать выплаты вкладчикам, открывшим депозит.

Во-вторых, бизнесмены и бизнес-леди. Они основывают компании и занимают деньги у участников рынка с помощью выпуска акций или облигаций.

Виды финансовых инвестиций

Итак, инвестиции бывают:

• в уставный капитал;
• в ценные бумаги;
• в депозитные вклады;
• в валюту;
• в инвестиционные фонды (они же индексные фонды).

Уставные капиталы

Предположим, я решил создать компанию Makemoneyfromair. Написал бизнес-план, разослал по почте. Иван Иванов прочел его, заинтересовался. Мы встретились в моем офисе и приступили к переговорам.

— Ваша бизнес-модель перспективна, — сказал Иванов. — Я хочу участвовать в этом деле при помощи инвестиций. Но только через уставный капитал.

— Отлично! Тогда вы станете соучредителем.

Уставный капитал — сумма средств на балансе предприятия, прошедшего государственную регистрацию. Чем больше доля Иванова в уставном капитале моей компании (теперь уже нашей), тем больше прибыли он получит, тем шире будут его полномочия.

Процесс инвестирования в уставный капитал описан достоверно: дельцы действительно пишут бизнес-планы, встречаются, делятся частью своего предприятия ради денег.

Ценные бумаги

• спекулятивную (купил дешево, продал дорого);
• дивидендную (получил выплату от компании).

Для извлечения спекулятивной/дивидендной прибыли требуется покупать привилегированные акции.

В сравнении с акциями облигации приносят более низкий доход, но гарантировано.

Депозитные вклады

Банки привлекают деньги населения и компаний, чтобы затем выдавать их в кредит или торговать финансовыми активами. Они гарантируют погашение процентов по вкладу, а также полный возврат средств по истечении срока, который выбирается клиентом.

Есть вклады в валюте, но практика показывает, что такие инвестиции ненадежные.

Два важных аспекта.

1. В России, согласно закону, государство возместит полную сумму вклада в случае краха банка, если она меньше или равна 1 400 000 рублей.
2. Сейчас лучшая стратегия — выбирать срок длиннее, потому что ставка по вкладам следует за ключевой ставкой, а Центральный банк намерен ее опускать.

Реальные и финансовые инвестиции: в чем разница

Реальные инвестиции — всегда живые долгосрочные вложения. Например, в строительство нового завода, магистрали, атомной станции.

Пример реальных инвестиций — приобретение доли в уставном капитале.

В случае с фининвестициями инвестор решает, как долго находиться в сделке. Они могут быть краткосрочными, то есть сроком меньше года.

Портфель

Настоятельно рекомендую иметь портфель акций и облигаций. Почему? Потому что «зайти» в акции лишь одной компании — значит подвергнуть себя большому риску. Не клади все яйца в одну корзину. И изучай портфельную теорию.

Кроме того, на рынке торгуются индексные фонды. Это уже готовые портфели ценных бумаг, в которых инвестор покупает долю и держит у себя на счете. Снова ничего не нужно, кроме интернета и ПК.

Управление

Менеджмент капитала — важный элемент в финансовом инвестировании. Любой опытный финансист скажет: «Определите для себя сумму, которую вы готовы потерять». Наличие денежного запаса обязательно.

Оценка и анализ

Рынки бывают перекупленные и перепроданные. Для оценки акций подходит индикатор P/E. Если его значение ниже или равно 10, нужно покупать, если больше или равен 30 — продавать. Найти его под конкретную бумагу или индекс можно в интернете.

Кроме того, необходимо анализировать сами компании. Смотреть следует на:

• динамику чистой прибыли;
• уровень рентабельности;
• уровень долговой нагрузки;
• длительность пребывания на рынке (репутация).

Где брать эту информацию? Все предприятия ведут бухгалтерский учет, отражают в нем эти показатели.

Эффективность

Два критерия эффективности предполагаемой инвестиции:

• ожидаемая доходность;
• уровень риска.

Можно изучить портфельную теорию, что, кстати, довольно просто и сделать все самому или довериться специалистам (подобные услуги предлагают брокеры), которые за некоторое вознаграждение все подскажут и посчитают. Я по опыту знаю, что порой люди обращаются за помощью к финконсультантам, даже не зная о рисках и доходности.

Заключение

Когда я приоткрыл для себя завесу финансовых инвестиций, то был очарован возможностями. Надеюсь, сумел вам передать основы, с которыми вы теперь по-новому смотрите на достижения капитализма.

• финансовые инвестиции — это когда деньги делают деньги;
• существует несколько способов инвестирования: в уставный капитал, ценные бумаги, депозитные вклады, валюту, инвестиционные/индексные фонды.
• нельзя класть все яйца в одну корзину, вкладывайтесь в разные компании;
• важно помнить о рисках.

Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях. Чем больше инвесторов в экономике, тем лучше!

Источник