Что лучше для открытия бизнеса: кредиты или инвестиции?
Перед многими начинающими бизнесменами встает вопрос о сборе стартового капитала. Хорошо, если вы его накопили, а если нет или его недостаточно, и задумка стоящая имеется. Тогда на помощь приходят два основных варианта, а именно: кредиты и инвестиции. В чем же отличие, что лучше и выгоднее? В этой статье автор и постарается ответить на данный вопрос. Итак, 9 отличий кредита от инвестиций:
Нужно ли возвращать? Кредит придётся возвращать не когда вам вздумается, а в чётко оговоренные в договоре сроки. Инвестиции, часто, безвозвратны. Кстати, не путайте инвестиции с частными займами. Частный займ сходен с кредитом.
Банку средства доведётся вернуть с процентами, а они сейчас не маленькие, так учётная ставка ЦБ поднялась, из-за роста инфляции, помимо всего прочего бизнесмены часто берут потребительские кредиты для старта, так как займ для начала бизнеса банк нередко даёт с очень большой неохотой и опасениями, а ставки по потребительским кредитам просто заоблачные. В то время как инвестору вы регулярно платите его долю. Поэтому заранее просчитывайте рентабельность будущего дела, чтобы она хоть проценты по кредиту перекрывала, иначе вы просто будете работать в минус и долго не протяните на рынке. Учтите, у кредита есть и второстепенные платежи, которые съедают изрядную часть бюджета, такие как: страхование, обслуживание долга, кассовые сборы, за несколько лет набегает солидная сумма.
Займ на расчетный счет – возможность получить денежные средства незамедлительно. Цель получения кредита может быть любой. Процедура получения займа на банковский счет достаточно проста, необходимо оставить заявку на сайте компании, предоставляющей займ, специалист связывается с Вами для подтверждения. Решение о предоставлении займа принимается в течение нескольких минут и денежные средства перечисляются на расчетный счет.
2. Доля в бизнесе. Займодавец не имеет доли в бизнесе. Да, кредит может быть взят под залог недвижимости оборудования и прочего, но кредитор доли как таковой не имеет, ему лишь бы деньги вовремя и полностью вернули. Однако инвестор заинтересован в прибыльном ведении бизнеса, его успешности, росте доходов.
3. Процент от прибыли. Кредит, как ни крути, нужно будет выплачивать независимо от доходности вашего бизнеса, даже если вы сядете в лужу. Инвестор получает определённый процент от прибыли. Если бизнес станет сверхприбыльным ( чего автор вам от всей души желает), то годовой или даже месячный доход инвестора может превысить его первоначальные вложения.
4. Влияние на бизнес. Кредитор, при условии исполнения договора, не вмешивается в бизнес. Инвестор же оказывает определённое влияние на ход дел, в зависимости от его доли.
5. Что всё-таки доступнее? Кредит взять всё же проще, особенно при довольно малых суммах, попробуй ещё этого инвестора найди. А вот с большими деньгами всё намного сложнее. Инвестора найти – задача чрезвычайно сложная, да и сначала он, скорее всего, не захочет сразу вкладывать серьёзные суммы. А чтобы денег в банке взять необходимы гарантии их возврата. По сути, для кредитной организации вы человек, пришедший с улицы, допустим, дадут они вам 1000000 рублей, а где гарантия, что вы его вернёте? Вот и требует банк с вас недвижимость под залог, поручителей, подтверждение официальных источников дохода.
6. Строгость выплат. Кредит вы будете погашать цифра к цифре и копеечка к копеечке, а иначе штрафы, пени и так далее, в довесок выплаты с вас могут стребовать и в судебном порядке. Учтите это. Зато с инвестициями всё не настолько строго, вы платите часть прибыли только тогда, когда эта самая прибыль будет, а этот период может и не наступить.
7. Период сотрудничества. С банком вы попрощаетесь, когда отдадите все долги, а вот с инвестором вы будете работать всю жизнь либо все время существования вашего предприятия.
8. Обязательства при банкротстве. При крахе компании займодавец заберёт залоговое имущество, товар и прочее, будет происходить его реализация на рынке с целью получения средств. С кредитором всегда рассчитываются в первую очередь, а с инвестором — по мере сил и возможностей.
Как видим, достоинств у инвестиций больше, чем у кредитов. И, бесспорно, инвестиции более желанны со стороны предпринимателей, однако в странах СНГ этот вид деятельности развит в недостаточной степени. Возможно, из-за непрозрачности, риска мошенничества и махинаций и прочего, просто капитализм-то у нас относительно недавно. Поэтому доля кредитов и бюджетных средств почти всегда занимает большую долю в стартовом капитале, нежели деньги инвесторов. В западных странах инвестиции привычная и обычная деятельность, даже для рядовых людей. Хочу заметить, что для обоих способов привлечения средств необходим чёткий, безупречный, перспективный бизнес-план.
Источник
Заём или инвестиция?
«Налево пойдешь — коня потеряешь, направо пойдешь — себя потеряешь, прямо пойдешь — счастье найдешь».
В нашем случае все не так категорично, но ставки все равно довольно высоки, ведь речь сегодня пойдет о разнице между привлечением инвестиций и взятием займа. Все это, конечно, на развитие бизнеса. Итак, что и когда лучше искать? Попробуем разобраться.
Сперва давайте определимся с понятиями:
Заём – это когда вам дают деньги под обязательство вернуть их с процентами через определённый срок. Или без процентов, но вернуть. Ключевые фразы здесь — «обязательство» и «определенный срок».
Инвестиции – покупка доли в вашей компании с целью участия в управлении или же просто получения части прибыли (дивиденды). А как правило и то, и то.
От займов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора — заём и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции же возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. С другой стороны — выгодная инвестиция может за все время принести намного больше профита, чем оговоренные проценты по займу.
Но это все со стороны кредитора или инвестора, нас же сейчас больше интересует позиция собственника компании, который привлекает деньги и должен выбрать их форму.
Как мы уже сказали, по своей сути инвестирование есть покупка инвестором части вашей компании. Это и хорошо, и плохо одновременно.
С одной стороны, покупая долю, инвестор начинает разделять риски вместе с вами и потому будет больше заинтересован в вашем успехе, чем некий безликий кредитор, которому важно лишь получить причитающиеся проценты сверху тела долга. Соответственно, он с большей вероятностью будет делиться своим опытом, использовать свои собственные ресурсы для вашего развития или продвижения. Иными словами, инвестор может стать полноценным партнером. Но может и просто быть мешком с деньгами, тут как договориться.
С другой же стороны, продажа доли — это постепенное лишение контроля. А по мере своего роста ваша компания еще не раз будет нуждаться в стороннем капитале (если растет она достаточно быстро), и это значит, что ваша доля будет постепенно размываться еще больше. В конце концов может оказаться так, что принимать решения в вашем бизнесе будут уже другие люди. Это далеко не всегда плохо, особенно если мы говорим про крупные компании, где один человек уже просто физически не может все вывозить на себе, но все мы помним историю про то, как Стива Джобса уволили из Apple.
Теперь о займах. Сначала зафиксируем ещё раз — в случае займа вы берёте деньги в долг, то есть взваливаете на себя обязательство.
Более того, сумма, возвращённая вами будет превышать взятую на некий процент. И процент этот как правило кратно превышает планируемый по инфляции за год, чтобы кредитор мог с вас что-то поиметь.
Разберём на примере: Вася дал вам 100 рублей в долг на год. Под 15% процентов годовых. В итоге через год вам нужно вернуть дисконтированные сто рублей (включающие в себя сумму инфляции за год) + процент заработка дающего в долг — итого 115 рублей.
Также при взятии взаймы коэффициент заёмных средств (все обязательства / собственный капитал) вашего предприятия увеличивается. То есть в структуре Баланса растет доля того, что вам не принадлежит. Компания становится менее финансово независимой.
Оптимальным для малого бизнеса такой коэффициент считается в районе 0,3. Определён таким низким ввиду очень существенного уровня неопределённости в российской экономике, особенно для мелких предпринимателей. Для среднего и крупного бизнеса оптимальное значение этого коэффициента – 0,5. А вот при коэффициенте в 0,7 и выше получается, что практически ваша компания вам не принадлежит, у вас попросту говоря долгов выше крыши. Это очень опасная ситуация с риском тотальной потери контроля, а то и самого бизнеса.
Все зависит от ситуации.
Порой, особенно если речь идет про привлечение денег под реализацию какого-либо заказа и не предполагает поиск стратегического партнера — гораздо дешевле взять все тот же кредит, выполнить заказ, вернуть деньги с процентами и все равно остаться в плюсе. Потому что в случае привлечения инвестиций вам бы пришлось делиться с инвестором частью своей прибыли до конца времен. Ну или пока вы бы не выкупили долю обратно.
Однако это справедливо при условии, что вы точно сможете выплатить заем в срок, или хотя бы договориться о рефинансировании. Как мы говорили выше — не стоит копить долги.
В других случаях, если речь идет про поиск денег на долгосрочное развитие компании — лучше искать инвестора. Но искать надо «своего» инвестора. Того, кто заинтересован не просто в получении своего процента от вашей прибыли, но и в росте общей капитализации. Того, кто действительно сможет стать вам поддержкой, делиться опытом, знаниями, связями. Кто станет полноценным партнером.
Если удастся найти и заинтересовать такого — скорее всего расти вы будете намного быстрее и выше, чем смогли бы в одиночку. А ради такого и поделиться долей не жалко, верно?
Нужны деньги под реализацию выигранного тендера? На выполнение текущего заказа с гарантией оплаты? Речь идет о небольшой сумме? Уверены, что сможете закрыть обязательство вовремя? Берите взаймы. В таких случаях в долгосрочной перспективе это выйдет вам дешевле.
Понимаете, что собственный взгляд на развитие бизнеса стал зашоренным, нужны деньги на масштабирование и человек с крутыми компетенциями? Ищите инвестора и делайте его партнером. Как найти и заинтересовать инвестора — тема для отдельной статьи, если будет на то интерес.
Источник
Инвестиционный заем бизнесу — лучше чем кредит?
За рубежом понятие инвестиционного займа или RBI широко распространено, а сам вид кредитования довольно популярен. У нас это направление начало развиваться не так давно, но уже уверенно набирает обороты. В чем суть такого займа, какими достоинствами и недостатками обладает и как его оформить?
Инвестиционный заем — это займ денег стартапу или работающему бизнесу под конкретный проект.
От привычного кредита инвестиционный заем отличается тем, что он относится к инвестиционному финансированию. При этом кредитор заинтересован в том, чтобы проект развивался, так как возврат как основного долга, так и процентов происходит за счет выручки компании.
В случае, если проект не принес ожидаемого дохода и был закрыт, часть вложений инвестор может вернуть за счет реализации имущества компании. Но это скорее всего значит, что часть денег он все же потеряет.
Есть и некоторые другие особенности инвестиционных займов:
- Длительный срок. Минимальный срок инвестиционных займов — 3 года. Это связано с тем, что период использования кредитных средств начинается с реализации бизнес-идеи и заканчивается после получения первой прибыли.
- Крупная сумма. Минимальная сумма такого вида займа — 1 млн рублей, так как инвестиции в бизнес обычно предполагают крупные вложения, особенно, если речь идет о стартапе.
- Целевое использование. Деньги, полученные от кредитора, заемщик может использовать только на развитие указанного в договоре бизнеса. Время от времени кредитная организация может проверить, куда используются деньги.
- Пакет документов. Помимо стандартных документов на получение кредита заемщик предоставляет кредитору подробный бизнес-план, качественный анализ бизнеса из аудиторской компании, а также прогноз его доходности.
- График погашения. Инвестиционный заем не предполагает погашение на условиях определенных временных периодов. Обычно периодичность платежей составляется на основании этапов реализации проекта.
При принятии решения о предоставлении инвестиционного займа кредитор в первую очередь рассматривает бизнес-план проекта, материальное положение заемщика, а также то, насколько устойчива на данный момент та отрасль экономики, в которой планируется открытие бизнеса.
Так как инвестиционный займ — это серьезный риск для кредитора, к заемщику предъявляются более высокие требования, чем при оформлении обычного кредита.
- Бизнес-план. Его наличие обязательно, а сам документ должен быть максимально подробным и реалистичным. За основу должны быть взяты расчеты, обоснованные экономически.
- Платежеспособность. Если заемщик — физическое лицо, потребуется информация о работе, доходе и социальном статусе. Кроме того, рассматривается кредитная история и делается анализ ежемесячных доходов и расходов. Если в качестве заемщика выступает компания, и договор будет между юридическими лицами, от организации требуются финансовые документы, которые подтверждают доходность и бухгалтерская отчетность. Кроме того, нужно предоставить кредитору действующие лицензии, информацию о сотрудниках, контрагентах и контрактах, а также анализ кредиторской и дебиторской задолженности.
- Наличие собственных средств. Кредитор никогда не выдаст займ, который покроет всю потребность заемщика. Процент собственных средств должен составлять не менее 25%.
- Наличие залога. Это обязательное условие инвестиционного займа. Подойдет любое движимое и недвижимое имущество, которое в случае провала бизнес-идеи можно будет реализовать в короткие сроки.
- Отсутствие долгов. Кредитный рейтинг заемщика должен быть высоким. Кроме того, у него не должно быть текущих долгов перед другими кредиторами или государством. Кроме того, займ не одобрят, если заемщик ранее проходил процедуру банкротства.
Помимо перечисленных требований каждый кредитор может выдвинуть дополнительные. Поэтому лучше узнать эту информацию и заранее подготовить все документы по требуемой форме.
Источник
Займ или Доля. Куда выгоднее инвестировать деньги?
Здравствуйте дорогие инвесторы! Если вы планируете инвестировать в бизнес, то должны знать о 3-х основных формах вложения денег:
1. Займ
2. Доля
3. Процент от прибыли
Для небольших сумм (до 2-х млн рублей) чаще всего встречаются 1 и 3 вариант инвестиций. Очень редко компании готовы брать 1 млн рублей в обмен на долю. Либо это убыточный бизнес, либо владельцы бояться ответственности за займ. Мне удалось инвестировать в 3 направления.
Займ — в импорте зеленого кофе. Доля — в музее. Процент от прибыли — в кофейню. Везде есть свои плюсы и минусы. И каждый должен исходить из своих личных целей инвестирования.
Расскажу вам плюсы займа:
— можно оформить залог (если ксилола
— можно оформить поручительством предпринимателя как физ лицо (чтобы долги компании перешли на него)
— легче взыскать по исполнительному листу (блокировка счета, запрет на выезд из страны и др.)
— ежемесячные фиксированные выплаты (как пассивный доход)
— доходность не меняется в процессе инвестирования и не зависит от оплоты компании
Минусы займа:
— чаще всего, у компании 10000 руб уставной капитал и в случае банкротства, с неё нечего взыскать
— инвестор не может контролировать деятельность компании (только целевое использование займа)
— выплаты ограничены сроком, не получится 10 лет получать прибыль (если договор на меньший срок)
— возможность предпринимателя досрочно вернуть деньги (если указано в договоре)
— доход фиксированный. Если компания будет супер-прибыльной, инвестор получит только свой процент
В целом, из 3-х стратегий, я сейчас сконцентрировался именно на займах. Мне удобнее получать от 20% годовых с ежемесячными выплатами, чем зависеть от результатов работы Управляющей компании. Особенно, если инвестор не может влиять на ее работу. Знаю компанию, которая в договоре с инвесторами указывает ШТРАФ за вмешательство инвестора в работу бизнеса. Вот так.
>>>>>Понравилась статья? Ставь лайк и делись в друзьями!
Подписывайся на канал, будет много интересного!
Если хотите узнать о плюсах и минусах других форм инвестирования (доля и процент от прибыли), напишите свой вопрос в комментариях под постом.
Источник