Что лучше инвестировать рубли или доллары

ETF в рублях или долларах — что выгоднее, на что обратить внимание при выборе

Все ETF на Московской бирже торгуются в национальной валюте. Но некоторые фонды можно приобрести как в рублях, так и в долларах. В этом случае у инвестора возникают сомнения насчет того, какую валюту лучше использовать, чтобы извлечь максимальную выгоду из сделки.

В какой валюте и где можно купить ETF?

По состоянию на 2021 год, на Московской бирже акции и паи некоторых ETF можно приобрести одновременно в рублях, долларах и евро. Одним из таких инвестиционных инструментов является фонд российских еврооблигаций FXRU. Если актив торгуется в разных валютах, инвестор может приобрести его, например, в рублях, а продать в долларах, и наоборот.

Но не все брокеры предоставляют такую возможность. Например, в Сбербанке FXRU можно приобрести только за рубли, в банке «Уралсиб» — за рубли и доллары, а в банке «Открытие» — за рубли, доллары и евро. Кроме того, брокеры могут предоставлять доступ не ко всем фондам.

Внимание! Чтобы узнать, с какими фондами и в какой валюте работает брокер, рекомендуется ознакомиться с соответствующими данными в его приложении или торговом терминале. Получить информацию можно также у оператора службы технической поддержки.

Приобрести валютные фонды можно также на ИИС. Для этого следует пополнить счет в рублях, конвертировать необходимую сумму в доллары и приобрести активы. Предварительно следует поинтересоваться, позволяет ли брокер осуществление таких сделок.

Приобрести валютные ETF иностранных эмитентов, которые не торгуются в России, можно на зарубежных фондовых рынках через иностранного брокера.

Какое значение имеет валюта?

Роль валюты в инвестировании в ETF можно рассмотреть на примере FXUS. Это фонд, который содержит акции 570 крупных и средних американских компаний, которые торгуются в долларах, т. е. это долларовый актив, даже если в него можно вложить средства в рублях. На Московской бирже в FXUS можно инвестировать как в американской денежной единице, так и в российской.

Стоимость ETF зависит от того, как меняется цена его базовых активов. Если они дорожают, стоимость фонда, выраженная в долларах, тоже возрастает, и наоборот.

Цена ETF, выраженная в российской денежной единице, в свою очередь, зависит не только от изменения стоимости базового актива, но и от курса доллара. Допустим, цена акций FXUS не меняется, но курс доллара по отношению к рублю при этом растет. В таком случае стоимость данного ETF, выраженная в иностранной денежной единице, останется прежней, а в российской — увеличится. Если курс доллара снизится, стоимость фонда в рублях пойдет вниз.

Внимание! Приобретая долларовые ETF, можно дополнительно к выгоде, полученной от доходности фонда, заработать на курсовой разнице.

Какие сложности могут возникнуть?

Иногда бывает сложно определить, рублевым или валютным является инвестиционный инструмент. Примером могут служить фонды FXRL и RUSE, которые отслеживают динамику Индекса РТС. Оба торгуются как в рублях, так и в долларах. Но RTS — это рублевый индекс Московской биржи в его долларовой версии. Поэтому приобретение FXRL и RUSE — это вложение в российские ценные бумаги, т. е. рублевый актив. Если цена базового актива не изменится, а курс доллара вырастет, стоимость фондов, выраженная в американских деньгах, поменяется, а в российских — останется прежней.

Если фонд использует валютное хеджирование, изменение курса не окажет влияние на цену финансового инструмента. Результат вложений в хеджированный и нехеджированный актив может значительно различаться.

Внимание! Чтобы правильно подобрать ETF для инвестирования, необходимо разобраться, во что он вкладывается и какие факторы оказывают влияние на цену его активов. Для этого рекомендуется ознакомиться с данными, которые размещены на сайте компаний, создавших эти фонды.

Налогообложение

Налогообложение при сделках с инвестиционными инструментами, приобретаемыми в иностранной валюте, имеет важные особенности. Согласно законодательству РФ, база налогообложения рассчитывается в российской денежной единице. Для этого сумма расходов, понесенных в момент покупки фондов, и сумма доходов, полученных в результате их продажи, переводятся в национальную валюту по курсу ЦБ.

В результате разницы курсов, действовавших на момент покупки и продажи актива, возникает риск получения номинальной прибыли в рублях при ее отсутствии в долларах. Несмотря на отсутствие фактической прибыли, инвестор в таком случае вынужден заплатить НДФЛ в размере 13 %.

Например, акция ETF была приобретена за $10. Курс на тот момент составлял 30 рублей за доллар. Позднее инвестор продал актив за $8. Курс составлял уже 60 рублей за доллар. С точки зрения ФНС прибыль составила 180 рублей (8 × 60 — 10 × 30). Именно с этой суммы нужно уплатить НДФЛ. Но по факту инвестор понес убыток в размере $2.

Внимание! При налогообложении прибыли, полученной в результате сделок с ETF в иностранной валюте, право на получение налогового вычета сохраняется.

Если фонды были приобретены на российской бирже, в качестве налогового агента выступает брокер. Он самостоятельно рассчитывает и удерживает сумму обязательств. Если ETF были приобретены через иностранного брокера, обязанности по налогообложению возлагаются на инвестора.

Выводы

Проанализировав особенности инвестиций в ETF в национальной и иностранной валюте, можно сделать следующие выводы:

1. Валюта, используемая для покупки инвестиционного инструмента не влияет на его доходность.
2. При сделках в иностранной валюте нужно помнить об особенностях налогообложения прибыли.
3. Доходность валютных ETF зависит как от изменения цены базового актива, так и от колебаний курсов валют.
4. Если курс рубля при вложениях в валютные фонды падает, инвестор получает возможность получить дополнительный заработок.

В целом приобретение ETF в долларах особой выгоды не приносит. Выбор должен зависеть от того, как инвестору более выгодно и удобно действовать: приобретать финансовые инструменты за доллары или рубли. Рекомендуется использовать ту валюту, которая находится на счете трейдера на момент сделки.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Валютные инвестиции в 2021 году: в какую валюту лучше вложить рубли и куда их потом инвестировать

Несмотря на все усилия, предпринимаемые правительством, состояние российской экономики все еще зависит от стоимости фьючерсов на нефть. В свою очередь, энергетический рынок продолжает испытывать турбулентность, поэтому вопрос, в какую валюту вкладывать деньги в 2021 году остается для простых граждан актуальным.

Согласно прогнозам экономистов из Центра развития НИУ ВШЭ, с 2019 по 2021 год темпы роста экономики не превысят 1,9 процента. В отчете уточняется, что наиболее тяжелым станет как раз текущий год, поскольку именно на него приходятся значительные испытания. Адаптация к санкциям, снижение стоимости нефти и повышение налогового бремени представляют большие риски для роста ВВП. Поэтому, чтобы не потерять свои сбережения, населению стоит заранее позаботиться о том, куда вложить валюту и заняться поисками наиболее доходных инвестиционных инструментов, о которых мы расскажем ниже.

Инструменты и способы инвестиций в валюте

Инвестирование подразумевает длительное вложение средств с целью извлечения прибыли. Обычно срок вложений исчисляется несколькими годами. Перед тем как сделать свой выбор, следует определиться с наиболее ликвидным инструментом. Это позволит быстро получить деньги, в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

Многие россияне рассматривают покупку валюты как вид инвестиций. Принимая такое решение, они стараются не только заработать, но и обеспечить себе подушку безопасности, сохранив покупательскую способность на случай обесценивания рубля. Акцентировать внимание стоит на наиболее устойчивых валютах и, как показывает практический опыт, лучше инвестировать в долларах. Они используются в международной торговле, что предоставляет им дополнительную защиту от резкой девальвации и смены геополитической ситуации.

Определившись с вариантом инвестирования, можно переходить к следующему этапу — покупке. Сделать это можно тремя различными методами: в пункте денежного обмена, открыв депозит в валюте, совершая валютные инвестиции на рынке Форекс. Рассмотрим эти способы подробнее.

Пункты обмена валют. Самый простой способ инвестиций в доллары в России, доступный каждому гражданину, чтобы получать пассивный доход. Для извлечения прибыли достаточно дождаться роста курса USD и обменять их на рубли. Не стоит забывать о комиссии обменного пункта, продающего валюту дороже, чем покупает, формируя собственную прибыль.

Валютный депозит. Альтернативный способ вложения в валюту и отлично подходит, чтобы защитить деньги от инфляции, и заработать на процентах. По сути, это обычный вклад, который ничем не отличается от рублевого счета. Как и в первом случае, часть капитала будет потеряна в результате конвертации. Кроме того, риск снижения курса иностранной валюты всегда актуален.

Сделки на валютном рынке. Наиболее доходный метод из всех перечисленных. Но большая прибыль граничит с повышенными рисками. В данном случае помимо депозита потребуются и навыки работы на финансовом рынке. Торговля валютными парами представляет собой едва ли не самый больший риск, чем покупка акций. На курсы денежных единиц влияет масса факторов, среди которых: решение Центрального банка по процентной ставке, макроэкономические показатели, заявления правительства и другие. Изучив данный инструмент, можно выгодно вложить в евро или доллары и успешно торговать.

Купить валюту и хранить ее дома — хорошая идея?

Сохранение денег при помощи покупки иностранной валюты — распространенный метод, имеющий немало сторонников. В первую очередь, это люди пенсионного возраста. Но каждый гражданин, обладающий базовыми финансовыми знаниями, понимает, что такой подход приводит к обесцениванию денег. Так, например, по данным Росстата, в 2018 году инфляция составила 4,3 процента. Именно настолько упала покупательская способность людей, которые хранили рубли дома. Для сравнения потерь тех, кто выбрал инвестиции в валюте, в частности, доллары, за этот же период составили 1,8 % — уровень инфляции в США.

Чтобы избежать потерь, лучше вложить доллары под хороший процент в банк, покупку акций или облигаций. Сегодня финансовые организации предлагают клиентам от 2,5 до 2,75 % годовых. Путем несложных вычислений можно посчитать, что вложив 5000 долларов, уже через год можно получить $125–137 дохода.

Куда вложить доллары в 2021 году

Граждане России традиционно отдают предпочтения банковским вкладам. Но стоит понимать, что не всегда этот выбор оправдан. Банки — это коммерческие организации, которые нацелены на зарабатывание денег. Поэтому клиентам они предлагают фиксированную невысокую доходность. Для сравнения, финучреждения при открытии валютного депозита обещают доход около 2,5 %. Гораздо больше можно заработать, если применить валютное инвестирование в зарубежные ценные бумаги:

1. Депозит в долларах – 2,9 %.
2. Гособлигации США – 8,2 %.
3. Акции публичных компаний (кроме США) – 10,1 %
4. Акции компаний из США – 10,5 %
5. Биржевые фонды – 11,9 %.

Цифры, приведенные выше, демонстрируют среднегодовой уровень доходности в период с 1972 по 2013 годы, согласно данным Morningstar. Аналогичные торги проводятся и на российском фондовом рынке. Но этот сегмент все еще находится в стадии развития, соответственно, их выбор несколько ограничен.

Если говорить о финансовых инструментах, то лидером здесь по объему активов являются биржевые фонды ETF, которые привлекли около 4,429 трлн долларов. Данный инструмент представляет собой индексный фонд, акции которого свободно торгуются на бирже и цена их может изменяться в течение одной сессии.

Зачастую ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. Это исключает возможность принятия трейдерами нестандартных решений, сокращая риски потерь капиталовкладчиков. Они в любой момент могут проконтролировать, как менеджеры распоряжаются их деньгами. Для этого достаточно изучить состав фонда. Прозрачность вложений — еще один сильный аргумент в пользу ETF.

Главным преимуществом фонда является широкая доступность. Стоимость пая колеблется от 10 до 150 долларов. Отдельно стоит отметить низкую комиссию. Средний показатель составляет около 0,55 % в год. При этом одна из крупнейших инвестиционных компаний Vanguard берет за управление и вовсе 0,13 процента. Если вложить миллион долларов, комиссия составит всего 1300 USD.

Как и любой продукт, помимо преимуществ, ETF имеют и недостатки. Опасность кроется в большом количестве подобных организаций. По данным на октябрь 2017 года в мире действовали 5 224 фонда. Естественно, среди них есть и те, которые не приносят доходности. Желательно перед принятием окончательного решения тщательно изучить не только предлагаемые условия, но и состав фонда.

В какую валюту лучше вложить рубли в 2021 году

Однозначного ответа на вопрос, в какую валюту лучше вложить деньги не существует, поскольку невозможно определить курс в долгосрочной перспективе.

Чиновники из Минэкономразвития рекомендуют сбережения до 100 тысяч рублей хранить в национальной валюте. Особенно актуальной данная рекомендация становится на фоне последних мер, внедренных ЦБ РФ под руководством Эльвиры Набиуллиной в июле 2019 года. Согласно нововведениям, все инвесторы будут поделены на четыре категории, в зависимости от навыков и объемов средств. Сохраняя рубли, простые граждане могут избежать бюрократических процедур.

Если есть желание купить иностранные активы, лучшее решение — покупка сразу нескольких валют, что станет своего рода диверсификацией портфеля и поможет минимизировать риски в случае ошибки. Рассмотрим наиболее популярные и надежные варианты:

1. Доллары США. Если есть выбор, то лучше вложить в эту валюту. Доллар США — это мировая резервная денежная единица. Американскую валюту обязан поддерживать весь мир.
2. Евро. Официально введен в оборот с 1 января 2002 года. За это время россияне уже успели привыкнуть к нему. Но из-за политических проблем, навалившихся на Европейский союз в последние годы (экономический кризис в Греции, мигранты и Брексит), курс по отношению к USD немного просел, что сократило интерес трейдеров к инвестициям в евро.
3. Юань. Спрос на китайскую национальную валюту объясняется экономическими достижениями Поднебесной. По данным Федеральной таможенной службы России, по итогам прошлого года объем торговли между нашими странами превысил 108 миллиардов долларов, что на 24,51 % больше, чем в 2017 году. Кроме того, продолжается рост экономики Китая, которая вышла на второе место в мире после США. Соответственно, увеличивается и популярность юаня, что привлекает внимание инвесторов. Но перед покупкой рекомендуется тщательно изучить новостные сводки, поскольку экономисты предупреждают о возможной девальвации юаня. Подобный шаг правительство Китая может принять в качестве ответной меры на торговую войну между Вашингтоном и Пекином.
4. Криптовалюта. Только ленивый в свое время не следил за хайпом вокруг биткоина, когда в течение нескольких месяцев он взлетел с 10000 долларов до 20. Трейдеры кусали локти, подсчитывая потенциальную прибыль, если бы в свое время успели вложить в покупку крипты хотя бы 1000 долларов.

Также в мире существует ряд других устойчивых и привлекательных валют:

• йена (Япония);
• франк (Швейцария);
• фунт стерлингов (Великобритания).

Формирование мультивалювалютной корзины

Мультивалютная корзина состоит из трех и более международных валют. Подобное хранение денег имеет свои плюсы и минусы, но основная задача инвестирования в валюту заключается в том, чтобы сохранить капитал и минимизировать риски во время кризисов и высокой волатильности на рынках.

Основу корзины составляет американский доллар – примерно 50 % с незначительными изменениями, в зависимости от ситуации. Также порядка 25 процентов должно приходиться на евровалюту. Десятая часть отводится под китайский юань. Остаток корзины формируется из валют других стран. Их набор зависит от международной обстановки, а также выбранной системы и стратегии инвестирования на валютном рынке.

В первую очередь стоит обратить внимание на такие устойчивые валюты, как швейцарские франки, датские, норвежские или шведские кроны.

Можно присмотреться к Австралии и Новой Зеландии, которые ориентированы на экспорт, и валюты этих государств выглядят надежными.

Вывод

Подытоживая, сделаем вывод, что незначительные суммы можно хранить в рублях дома или на банковском счете. Если речь идет о больших деньгах, то оптимальным вариантом является формирование бивалютной корзины или инвестиционная деятельность.

Источник