Инвестировать или погасить кредиты?
Иногда мне, как финансовому консультанту, задают примерно такой вопрос: «Стоит ли мне инвестировать, если у меня есть кредиты?»
Однозначного ответа просто так, в лоб, на этот вопрос не имеется.
Первое, что необходимо сделать с точки зрения финансов, это проанализировать текущую ситуацию.
Кредиты бывают «плохие» и «хорошие».
- Плохие кредиты — это те, которые отнимают у Вас деньги и делают беднее.
- Хорошие кредиты — соответственно, те, которые дают Вам ещё больше денег и делают Вас богаче.
Что это означает? Например, если Вы купили машину в кредит — то до тех пор, пока не выяснить, как ей пользуетесь — нельзя сказать, к какому типу кредитов относится этот.
Если Вы будете сами ездить на этой машине — то это, как правило, плохой кредит. Он уносит деньги из Вашего семейного бюджета.
Однако, если машина позволяет Вам больше зарабатывать, чем Вы платите по кредиту (например, Вы подались в таксисты, или сдали машину в аренду) — то тогда это кредит хороший.
Прежде чем инвестировать при наличии кредитов — необходимо тщательно проанализировать , сколько Вам сулит потенциальная инвестиция, и сколько у Вас проценты по кредиту.
Часто мне, как эксперту в личных финансах, приходится видеть достаточно забавную ситуацию. У человека есть вклад в банке, под 11% годовых. Всё бы хорошо, но у него есть ещё кредит, за который он платит 24% годовых. И больше никаких инвестиций у человека нет и он не планирует как либо изменить свой инвестиционный портфель.
В данном случае всё достаточно очевидно — Вы зарабатываете 11% годовых, а теряете 24% годовых, итого минус 13%. В такой ситуации намного правильнее погасить кредит за счет средств, находящихся во вкладе.
Другой пример — мой собственный (но не единичный — таких много). Я взял машину в кредит. Я использую её для своей езды, тоесть напрямую она мне денег не приносит. Однако, в кредит я её взял по акции в одном из банков под ставку всего лишь 8.7% годовых в рублях на два года. При этом вся сумма на машину у меня была на руках. Я просто взял и положил эту сумму в один из банков на вклад под 10% годовых. Выбрал такой вклад, с которого можно снимать деньги без потери процентов в любой день.
Для понимания — я мог бы купить машину целиком за наличку, а не брать кредит. Однако, мне гораздо выгоднее терять 8.7% годовых на этой сделке и получать 10% годовых по вкладу. Итого я на пустом месте в плюсе на 1.3%. По-сути я получил бесплатную рассрочку на машину на два года, да ещё и мне за эту рассрочку приплачивают 1.3% в год от стоимости машины. Неплохая сделка, верно?
Поэтому всегда анализируйте, хорошие у Вас кредиты или плохие. Ищите возможности. Для оценки рекомендую воспользоваться услугами профессионального финансового консультанта.
Источник
Погасить кредит или инвестировать?
Добрый день! Сегодня хочу поразмышлять о том, что выгоднее: быстрее погасить кредит (ипотеку) или инвестировать свободные средства?
Для того, чтобы правильно ответить на этот вопрос, нужно проанализировать его с двух сторон:
- С позиции математического расчета выгоды
- С позиции экономической целесообразности
Поэтому я попробую наглядно на примере показать сначала «тупой» математический расчет и далее логически проанализировать целесообразность погашения кредита или инвестирования.
Итак, начнем с расчета цифр. Как всегда, в таких случаях нам поможет пример, причем он будет не выдуманный, а из реальной жизни. У гражданина есть ипотека на сумму 2 млн. р. под 8% годовых на 8 лет. Также у него есть свободные средства на сумму 300 тыс. р. Как лучше поступить: направить средства на погашение ипотеки или инвестировать их?
Для расчета выгоды нам потребуются два калькулятора: кредитный и депозитный. В интернете есть куча таких калькуляторов, я посчитал на сайте Финкульт от Банка России.
Сначала рассчитал переплату по ипотеке без каких-либо дополнительных погашений. Исходя из заданных выше параметров получилось 714 242 р. Это сумма всех выплаченных процентов.
Теперь добавим частичное погашение в размере 300 тыс. р. В кредитном калькуляторе такая возможность есть. Ипотека в рассматриваемом случае бралась в марте прошлого года, а частичное погашение добавим сегодня, 24 марта 2021 года. На этот раз переплата по итогу составила 521 449 р.
Разница между переплатами в первом и во втором случае равна 192 793 р. – это наша экономия, если направим 300 тыс. р. на погашение ипотеки прямо сейчас. На картинке привел расчет платежей по ипотеке в первом и втором случае.
Теперь обратимся к депозитному калькулятору, чтобы рассчитать доходность предполагаемых инвестиций вместо погашения ипотеки. Также направляем 300 000 тыс. р. сегодня на инвестиции сроком на 7 лет, т.к. до погашения ипотеки остается 7 лет под 8% годовых с ежегодной капитализацией процентов. Получаем процентный доход в сумме 214 252 р.
При таких исходных параметрах выгоднее направить деньги на инвестиции, т.к. в конце доход от инвестиций больше, чем экономия от частичного погашения ипотеки. Можно подобрать такую ставку доходности инвестиций, выше которой выгоднее инвестировать, а ниже которой выгоднее погасить кредиты. Это также можно сделать с помощью депозитного калькулятора. В моем примере это ставка 7,34% годовых. 300 000 руб. на 7 лет под такую ставку дадут ровно столько же, сколько экономия от частичного погашения ипотеки. Напомню, она составляет 192 793 руб. На следующей картинке привел расчеты с помощью депозитного калькулятора.
С такими калькуляторами можно задавать любые параметры, которые вам нужны. Можно менять ставки, сроки, суммы кредитов и инвестиций и т.д. Однако это лишь математический расчет. В начале поста я назвал его «тупым», но беру это слово в кавычки, т.к. математика – наука умнейшая из всех. Я имею в виду, что нужно не только рассчитывать математически, но и анализировать текущую и будущую экономическую ситуацию.
Можно ли найти сейчас инвестиции под 8% годовых, а под 7,34%? Задача сложная, но вполне реальная, если учитывать возможность открытия ИИС и возврата 13% от внесенных средств.
Даже если нет ИИС или нет возможности его открыть, все равно нужен анализ. Сейчас ставки и инфляция относительно низкие. Я понимаю, что вероятнее в будущем ставка будет расти, поэтому реальная переплата по кредиту с поправкой на инфляцию может быть ниже. Тогда как инвестиции идут вслед за экономической конъюнктурой, если ставки вырастут, вырастут и доходности по ценным бумагам. Условно говоря, по кредиту всегда будет 8% годовых, но дивиденды имеют тенденцию к росту из года в год.
Также нужно понимать, что нельзя просто тупо купить акции по хаям, если рынок сейчас на максимуме. Сначала целесообразнее купить облигации и ждать, пока рынок просядет и тогда покупать акции, обеспечивая себе большую дивидендную доходность в долгосрочном периоде.
Ситуаций может быть множество, как и способов инвестирования. Например, человек инвестирует в своей бизнес. Допустим, у него есть парикмахерская, которую он открыл за 2 млн. руб., приносящая 500 тыс. руб. в год. Доходность в данном случае 25% годовых. Если есть возможность открыть такую же парикмахерскую, то, конечно, лучше расширять бизнес, чем закрывать кредиты под меньший процент. Именно поэтому у многих крупных компаний 70% долгов в активах считается нормой.
По итогу можно сказать, что все индивидуально и рассчитывается на основе вашей конкретной ситуации. Универсальной формулы и готового рецепта здесь нет, как и везде в финансах. Увы и ах!
Источник
Погасить кредит или инвестировать?
Наши грехи и наши долги всегда больше, чем нам кажется.
«Альманах старого фермера» (1797 г.)
Не предоставляй кредита тому,
кто должен брать в долг, чтобы платить проценты.
Первая заповедь швейцарских банкиров
Свои кредиты, и депозиты, и инвестиции учитываем в программе Family.
Кредит или депозит?
Представьте ситуацию: вы решили стать инвестором, каким-то образом умудрились найти в своем бюджете 10% от доходов, которые не потратите на текущие нужды, да вот беда — у вас есть один или несколько непогашенных кредитов. Куда деть «свободные» деньги? То ли погасить часть кредита досрочно, то ли начать формировать резервный фонд, то ли прикупить акций или ПИФов… Выбирай, не хочу! И вся ответственность за последствия любого из этих решений будет лежать только на вас.
Меня всегда удивляло, что некоторые бессмысленные с финансовой точки зрения действия консультанты оправдывают фразой «так легче психологически». Особенно это касается кредитов. Гасить кредиты нужно по методу «снежного кома». Ну и что, что при этом методе вы максимально переплачиваете! Психологически же легче, вычеркиваете пассивы, видите, как их список уменьшается. А будете использовать эффективные методы погашения кредитов, вам будет сложно, и вы все бросите. При этом очевидно, что выплачивать 3000 рублей в месяц в течение трех лет «психологически легче», чем потратить 100 000 за раз. Однако те же консультанты от потребительских кредитов предостерегают. Двойные стандарты…
Первым шагом к финансовой свободе после наладки учета и планирования является создание «финансовой подушки безопасности». Это не совсем верно. Если у вас есть непогашенные кредиты, то резервного фонда у вас нет! Вы просто замораживаете свои деньги, при этом «кормите» кредитующий вас банк. Если у вас автокредит на полмиллиона, то не нужно формировать резервный фонд из наличности и депозитов. Освобождающиеся деньги должны пойти на досрочное частичное погашение долга.
Один всемирно известный финансовый гуру утверждает: погашать кредиты необходимо параллельно с созданием капитала. Почему? Так психологически легче. Если вы ставите себе целью избавление от пассивов, то при достижении этой цели вы окажетесь в точке с нулевым капиталом. Как вообще можно ставить себе цель «выйти в ноль»! Она же вообще не может мотивировать! Половину свободных средств отправляйте на погашение кредитов, а вторую половину кладите на депозит. Тогда вашей целью будет какая-то сумма капитала, и вы сможете поддерживать в себе энтузиазм.
Давным-давно я советовался с коллегой по работе, хорошо подкованным в финансах, о вариантах инвестиций. Он сообщил мне, что просчитывал различные варианты и самым выгодным вложением средств оказалось досрочное погашение ипотечного кредита. Фондовый рынок, конечно, в отдельные годы может давать отличную доходность, но в долгосрочном периоде хорошие периоды чередуются с провальными, и средний результат оказывается действительно средним. А погашение кредита дает постоянную экономию, не зависящую от внешних экономических условий.
Секрет здесь в следующем: консервативные инструменты обычно приносят доход меньший, чем ставка по кредиту. А рисковые инструменты на то и рисковые, что могут вообще не принести дохода, а только добавить убытков. А на погашение кредита работает «эффект сложных процентов», только в другую сторону: погасив часть кредита, мы уменьшаем процентные выплаты по нему. Это освобождает часть средств, которые мы опять тратим на погашение кредита. С каждой операцией процентные выплаты все меньше, а освобождающаяся сумма все больше. Наблюдается ускорение.
Факты и цифры
Пример: потребительский кредит Сбербанка на 200 000 рублей на три года. Ставка 14% годовых (за счет комиссий больше, но для примера это не важно). Аннуитет — 6835,53. Депозит в том же Сбербанке — 6% годовых. Предположим, инвестор выделяет на свое светлое финансовое будущее 5000 рублей в месяц.
1-й вариант. Кредит гасим по графику, все деньги отправляем на депозит в резервный фонд. Через месяц на депозите будет 5025 рублей (наш вклад + процент), через два месяца — 10075 и т.д. По кредиту мы платим каждый месяц 6835,53.
2-й вариант. Свободные средства делим пополам: 50% — на погашение кредита, 50% — на депозит. Вариант Шефера. После первого месяца на депозите будет 2500 (половина от 5 000) + 12,5 (проценты), а аннуитет по кредиту станет 6748 рублей, т.к. часть кредита мы погасили досрочно. Экономию на кредите мы в следующем месяце тоже делим пополам: часть на погашение долга, часть — в резервный фонд. И т.д.
3-й вариант. Все свободные средства направляем на досрочное погашение кредита. На депозит начнем откладывать только, когда кредит будет полностью погашен. В первый месяц мы по графику выплачиваем 6835, и добавляем 5000 на досрочное погашение. В следующем месяце, т.к. сумма кредита уменьшилась наш месячный платеж составит не 6835, а только 6660 рублей. Дополнительно мы погашаем кредит на 5000 + 175 (сэкономили на месячном платеже) рублей. В третьем месяце мы уже должны по графику платить 6475 рублей. И так далее. Как только кредит погашен, все свободные средства кладем на депозит.
Результаты:
- В первом варианте кредит будет полностью погашен через 36 месяцев, на депозите накопится примерно 197 тысяч.
- Во втором варианте кредит будет полностью погашен через 29 месяцев, на депозите к концу третьего года накопится 206 тысяч.
- В третьем варианте кредит будет полностью выплачен через 19 месяцев, на депозите к концу третьего года накопится 222 тысячи.
Какой удар по постулату «чем раньше начнешь инвестировать, тем бОльший капитал получишь»! В третьем варианте инвестиций не было формально больше полутора лет, а результат оказался лучше, чем при инвестициях с первого дня. Наличие кредита сильно меняет картину, и незыблемые инвестиционные аксиомы уже не работают.
Выводы
Такой результат легко объяснить тем, что процент по кредиту более чем вдвое выше ставки по вкладу. Вот если бы мы взяли проценты одинаковые, то инвестору было бы все равно, погашать ли кредит или инвестировать. Есть еще одно обстоятельство: более высокая доходность инвестиций сопряжена с дополнительным риском, тогда как досрочное погашение кредита вызывает экономию, сумма которой четко определена. Вы получаете именно то, на что рассчитываете.
Конечно, каждый случай необходимо рассматривать индивидуально. Есть кредиты с невозможностью досрочного погашения, где-то есть ограничения по сумма и срокам частичного досрочного погашения кредиты, не забываем и о штрафах и комиссиях… Может оказаться, что именно в ваших условиях действительно лучше положить «лишние» деньги на депозит, а не пытаться снизить свое долговое бремя.
Nick Cherry.
Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»
В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
Источник