Что лучше binance или okex

Binance или OKEx ?

В феврале биржа OKEx выбилась на первую строчку по объему торгов, пока Бинанс в очередной раз решала, никак не уходящую, проблему – синхронизации базы данных. С этого момента, и началось противостояние двух наиболее стремительно развивающихся бирж.

В июне соперничество между Binance и OKEx достигло высшей точки накала.

На сумму в $ 1,2 млрд – было совершено сделок на Binance в прошлую неделю. OKEx, наоборот, снизил обороты, зарегистрировав цифру $1,04 млрд.

Июнь, казалось бы, должен закончится победой OKEx – биржа показывала самый высокий ежедневный объём, но в итоге пальма первенства вновь у Бинанс, так как она имеет самый большой объем в совокупности.

$8,31 млрд VS $8,10 млрд – всё равно лучшие показатели среди остальных: ни одна другая биржа не поднялась выше отметки в $ 5 млрд.

Сравнение объёмов лидеров торговли

Если с объёмом всё ясно: Binance обгоняет OKEx. Но лучше ли биржа Чанпэна Джао во всём остальном?

Что важно для трейдера?

Наличие торговых пар, размер комиссий и безопасность.

Торговые пары

Обе биржи регулярно анонсируют листинги валют, сопровождая их AirDrop. И на каждой – их несколько сотен. Чаще всего все монеты идут паре с BTC, ETH или USDT. С выбором проблем нет.

Топ-торговых пар Binance:

10 самых популярных пар торговых пар OKEx:

Комиссии за операции

Размер торговых сборов, комиссии за вывод в фиат – основное, на что обращает внимание трейдер при выборе биржи.

Рандомно отобрал несколько монет из разных уровней, и сравнил плату за снятие средств:

Очевидна разница. Так, лайткоин в 10 раз дороже выводить на Binance. А DigixDAO, наоборот, дороже OKEx – $36, вместо $5.

Интересно, что за собственную валюту Бинанс берёт больше комиссию, чем с остальных.

О чём это всё говорит?

Выбирать биржу, не только, исходя из того, что там есть нужная монета, важнее – размеры сборов за разные операции.

Безопасность системы

И у OKEx, и у Binance случались сбои, но глобальных взломов в их системах не происходило.

Также, при создании учетной записи на обеих биржах можно настроить двухфакторную авторизацию, то есть пользователь должен получить код из приложения Google Authenticator на своем смартфоне.

Аутентификация на OKEx

Но гугл просто защищает учётную запись от посторонних, которые могут использовать данные для входа. Если биржу взломают или закроют регуляторы, – рискуете потерять свою валюту, независимо от того, какого статуса биржа.

Поэтому, не стоит долго хранить свою валюту в горячих кошельках бирж. Железобетонной безопасности, конечно, нет нигде, но хакеры не крадут крипту с аппаратных кошельков, потому что ключ от него абсолютно автономен, и никак не связан с биржей.

Источник

Какая Криптобиржа Лучше? Binance, OKEX и ZB.com

Аналитический отчет: Биржи Binance, OKEX и ZB.com лидируют на спотовом рынке по объему торгов и количеству пользователей

Недавно аналитическое агентство TokenInsight опубликовали исследовательский отчёт по криптобиржам на спотовом рынке криптовалют за 2 квартал 2020 года, в котором проанализировали объемы торговов цифровыми активами на спотовом рынке, динамику биржевых токенов и пользовательские тенденции.

B отчете названы три лидера на спотовом рынке криптовалют — это биржи Binance, OKEX и ZB.com.

B отчёте также указывается, что криптобиржи борются за наращивание доли на пяти основных рынках США, Украина, Россия, Великобритания и Китай.

Данные TokenInsight показывают, что, кроме США, Украины, России, Великобритании и Китая, ни одна другая страна или регион не может вывести биржу криптовалют на 2 миллиона посетителей в квартал.

Другими словами, кроме вышеуказанных пяти зарубежных стран, оставшаяся географическая доля рынка составляет менее 5%.

Спад торгов в июне

В июне 2020 года объемы торгов на спотовом рынке криптовалют снизились более чем на 56% по сравнению с маем, что является самым большим месячным спадом с декабря 2018 года.

Слабая торговая активность во 2 квартале 2020 сильно повлияла на объем торгов на спотовом рынке криптовалют, причем некоторые спотовые биржи выиграли от этого больше, чем другие.

Согласно исследованию TokenInsight, ТОП-4 криптобиржи по объему торгов на спотовом рынке во втором квартале стали Binance, Huobi, OKEx и ZB.com.

В ходе подготовки отчета за 2 квартал 2020 года TokenInsight проанализировал торговый оборот на более чем 300 спотовых биржах криптовалют по состоянию на 31 июня 2020 года.

Во втором квартале 2020 года торговый оборот цифровыми активами на спотовом рынке составил $ 5,4 трлн, что на 25% больше, чем во втором квартале 2019 года и на 18% меньше, чем в первом квартале 2020 года.

Записи интервью TokenInsight с руководителями ведущих криптоваоютных бирж (ZB.com, ZBG, Huobi и др.) показывают, что биржи имеют хорошие ожидания относительно новых проектов на спотовом рынке в конце 2020.

На рисунке представлены данные по рыночной доле ключевых торговых платформ на спотовом рынке во 2 квартале 2020 (с точки зрения объема торгов), источник: TokenInsight

Доля спотового рынка во втором квартале 2020 составила 11%.

Биржи криптовалют Binance, OKEX и ZB.com лидируют на спотовом рынке с долей рынка 2,69%, 2,47% и 2,14% соответственно.

Биржевые токены в фокусе внимания трейдеров

В TokenInsight отметили, что трейдеры с большим энтузиазмом относятся к биржевым токенам, таким как Binance Coin, Huobi Token, OKEx Token и ZB Token, а развитая и сильная экосистема криптобиржи является движущей силой роста цены ее собственного биржевого токена.

Фундаментально о потенциале роста биржевых токенов Binance Coin, Huobi Token, OKEx Token и ZB Token говорят растущее доминирование Binance, Huobi, OKEX и ZB.com на китайском рынке.

На рисунке выше представлены данные по объемам торгов по семи основным биржевым токенам (BNB, HT, OKB, ZB Token и др.) в апреле, мае и июне 2020 года.

Самыми популярными биржевыми токенами среди трейдеров являются BNB, HT, OKB и ZB Token.

Аналитики отмечают, что в июне 2020 года продолжающаяся низкая волатильность основных цифровых активов привели к снижению торговой активности инвесторов. В июне 2020 общий торговый объем спотового рынка сократился почти на 60% по сравнению с маем, в это же время объем торговли биржевыми токенами снизился на 45%.

Биржевые токены выпускаются криптовалютными биржами, и владельцы этих токенов получают права на различные преимущества при торговле на криптобиржах, например, более низкие комиссии за осуществление транзакций.

Binance, Coinbase, OKEX и ZB.com увеличивают доминирование на спотовом рынке

TokenInsight проанализировал средние ежедневные уникальные посещения (кол-во человек) и время нахождения на страницах сайта (в секундах) на ТОП 11 ключевых криптовалютных биржах по итогам 2 квартала 2020.

Как видно из приведенного выше графика, на ТОП 5 ведущих криптовалютных бирж Binance, Coinbase Pro, OKEx, ZB.com и Kraken приходится 77% уникальных посетителей.

Согласно исследованию TokenInsight эти биржи имеют самую большую базу пользователей и высокий процент профессиональных пользователей.

Источник

Как топовые биржи накручивают объемы: Binance, HitBTC, Okex, Huobi

Представляем вашему вниманию перевод статьи трейдера и инвестора Сильвиана Райбса (Sylvain Ribes).

В этом посте я покажу, почему считаю, что более $3 млрд. всех объемов торговли криптовалютами сфабрикованы, и как OKex, биржа №1 по объемам, стала главным нарушителем, ведь до 93% ее объемов торговли на самом деле не существует. Попробую это доказать, анализируя открытые данные.

Когда я начал собирать данные для этого поста, я и не представлял, что буду писать о фиктивных объемах.

Сначала я планировал собрать данные о ликвидности криптовалютных активов, которые могли бы дополнять объемы торговли. Я думал, что у меня появится интересный индикатор для анализа стоимости актива.

Я решил собрать для этих целей стаканы котировок основных бирж и проверить насколько сильно обрушивается цена конкретной криптовалюты в случае ее продажи на сумму в $50 000. В данной статье я использую эту цифру как “слиппедж” (проскальзывание) (определение термина содержится в приложении). Затем я откорректирую показатель проскальзывания, продавая больше или меньше на каждой бирже, в зависимости от ее объема, и меняя объем продаж с учетом рыночной капитализации криптовалюты.

Я ожидал, что проскальзывание представляет собой убывающую функцию от объема, при том, что, в зависимости от конкретной валюты, могут быть некоторые отличия. В конце концов, если у вас огромный объем торгов по конкретной паре, между маркет-мейкерами должна возникнуть большая конкуренция, чтобы выполнить заявки активных покупателей и продавцов. Эта конкуренция должна уплотнить стаканы котировок и сократить спрэды.

Оказалось, что эта была очевидная тенденция, да. Однако, там, где я ожидал небольшие различия между конкретными криптовалютами, я обнаружил огромные расхождения между биржами . Совсем не такие, которые можно просто вручную отбросить («вроде как, это просто их пользователи себя ведут по-разному»), а такие, которые можно объяснить только тем, что некоторые цифры завышены до 95%.

Лидер группы — OKex, №1 в рейтинге как CoinMarketCap, так и LiveCoinWatch, с общим объемом торгов в $1,7 млрд.

OKex – это город-призрак

График представляет собой средний объем проскальзывания и объем торгов по всем парам учитываемых криптовалют с дневными объемами торгов более $100 000 на четырех основных криптобиржах за 24 часа: OKex, Kraken, Bitfinex и GDAX.

К примеру, вы можете заметить, что синяя точка внизу графика представляет собой пару на бирже GDAX с объемом торгов около $200 млн., объем проскальзывания по которой меньше 0.1%

График просто поразителен. Он показывает, хотя все первые три биржи ведут себя похожим образом, как все пары на бирже OKex, обозначенные красным, демонстрируют намного больший объем проскальзывания по отношению к их общим объемам торговли. Как я раньше объяснял, это может означать только одно – большинство объемов на OKex полностью сфабрикованы.

Кроме того, для удобства чтения я решил убрать из массива все данные о проскальзывании более 4%. Если ввести эти данные, график OKex получится еще более абсурдным и потребуется логарифмическая шкала:

Если вы решите продать активов всего на $50 000, то проскальзывание составит более 10%, хотя такие пары и показывают объемы торгов до $5 млн. В ходе анализа (06/03/18) рассматривались следующие пары — NEO /BTC, IOTA /USD, QTUM /USD. Высоко- или низколиквидные активы.

Хотя эти цифры сами по себе безусловно доказывают, что подавляющее большинство объемов торгов на бирже OKex сфабрикованы, я лично не видел, как именно они это делают. Итак, я зашел на их платформу и посмотрел историю торгов по некоторым парам. Они, действительно, фальсифицируют объемы, но до смешного очевидным и искусственным способом:

Сравните этот абсолютно аккуратный график в виде непрерывной синусоиды с тем, что происходит на настоящей бирже:

Резкий рост, резкие падения, лавинообразный эффект на высокую волатильность. Совсем не похоже на график работы осциллографа как в школе.

“Но ведь дело в дневных и ночных циклах в Китае!”. Не думаю, что приведенный выше график говорит о высокой квалификации инженеров OKex, которые и вправду думали о том, как сделать объемы фиктивной торговли менее заметными, чем просто постоянные потоки сделок, но все, что у них получилось, оказалось лишь безупречной синусоидой.

Насколько это плохо?

Хотя и очевидно, что большинство объемов OKex сфальсифицированы, как рассчитать, 90%, 95% или 99%? Предлагаю использовать следующий метод:

• Составить список надежных бирж, которые стабильно работают без подобных нарушений;
• Сделать регрессию по их массивам данных таким образом, чтобы иметь возможность предсказать объем торгов, исходя из наблюдаемого проскальзывания;
• Сравнить заявленные объемы OKex с объемами, рассчитанными согласно нашей модели.

Для своих расчетов я пользовался данными следующих бирж: Bitfinex, GDAX, Poloniex, Bistamp, Gemini и Kraken. Учитывая волатильность массивов данных при низких объемах торгов я также решил изменить используемый показатель: вместо анализа продажи на сумму в $50 000, я моделировал с суммой в $20 000.

Вот как выглядят данные надежных бирж, в этот раз показывая объем как функцию от проскальзывания:

Обратите внимание, из-за очень волатильных данных любая модель становится абсурдной, когда проскальзывание превышает 0,7%. Модель, предложенная выше, лучше всего подходит для проскальзывания ниже 0,7%. После данного порогового значения единственным разумным предположением является то, что ожидаемый объем составляет меньше $1 млн.

Как видите, если ввести данные OKex в обозначенный выше массив, картинка получится какая-то неправильная:

Из 28 пар выбранных криптовалют с объемами торгов более $100 000 только 11 показывали проскальзывание меньше 0,7%, а именно:

Общее соотношение сфальсифицированных объемов по данным парам составляет, согласно модели, шокирующие 93,6%. Если добавить удаленные пары (проскальзывание > 0,7%), ситуация не сильно изменится ни в ту, ни в другую сторону.

Возможно, регрессия, которую я использовал, не очень четко работает с большими объемами, поскольку не имеется надежных массивов данных. В таком случае единственным честным решением окажется убрать BTC/USD. Все равно цифра остается высокой до абсурда: около 92,9% всех объемов торгов OKex вероятнее всего сфальсифицированы.

Биржа Huobi, отличий не много

Также как и OKex, Huobi закрылась в результате жестких законодательных мер, принятых в Китае, однако затем вновь открылась по лицензии Huobi.pro. Используя описанную выше методологию, мы получили следующие результаты:

81,8% объемов сфальсифицировано, не так плохо, как у ближайшего конкурента, но все равно очень много.

Если взглянуть на историю торгов на Huobi, сразу подтвердится, что, хотя они и выглядят намного органичнее, чем на OKex, постоянные, не особо бросающиеся в глаза, фальшивые сделки, все равно оказывают значительную поддержку общим объемам:

Китайская армада лохотронщиков

Возможно вы заметили, а может быть и нет, но совсем недавно CoinMarketCap добавила группу китайских бирж, при этом все они демонстрируют довольно высокие объемы торгов, но почему-то никто о них никогда ничего не слышал. Очевидно, большинство из них используют одинаковый пользовательский интерфейс и торговый движок.

Хотя список можно продолжить, прежде всего я имею в виду следующие биржи: Lbank, Exx, RightBTC, CoinEgg, Zb, BitZ, Bibox, CoinEx, BTC-Alpha…

Эти платформы настолько бесцеремонно фальсифицируют свои объемы торгов, что даже не стоит их анализировать с использованием модели, да вы сами посмотрите… Просто позор, что CoinMarketCap и LiveCoinWatch поместили этих жуликов в один ряд с законопослушными биржами, иногда испытывающими не самые лучшие времена.

HitBTC и Binance

По ряду причин у меня были подозрения в отношении двух лидеров по торговле альткоинами, HitBTC и Binance. Вот какие результаты они показывают по сравнению с несколькими “порядочными” биржами:

Легко заметить, что в определенных объемах обе биржи, особенно Binance, обозначенная оранжевым, значительно менее ликвидны, и поэтому внушают подозрения.

Проведя такой же анализ, как раньше с OKex и Huobi, получаем следующие результаты. Сначала HitBTC:

Вышеприведенные цифры не кажутся слишком уж значительными, хотя и доказывают, что HitBTC несколько меньше ликвидна, чем образцовые биржи. Данное небольшое различие между заявленными и пересчитанными объемами торгов может появиться по ряду причин, в том числе, из-за простого отклонения от общей нормы.

Результаты Binance, однако, интереснее:

Разница с нашим математическим прогнозом в 70% беспокоит. Но при этом не стоит забывать, что исходными данными для нашей модели является проскальзывание по конкретной паре, которое не обязательно обусловлено всем объемом торгов.

Конечно, я знаю по собственному опыту, что Binance достаточно жестко ограничивает торговлю c использованием роботов. Некоторое время я даже спорил с ними, пытаясь их убедить в том, насколько глупыми являются эти ограничения, поскольку они только мешают росту и ликвидности биржи.

Вполне возможно, что из-за данных ограничений многие, использующие маркет-мэйкинговые стратегии на нескольких биржах, не применяют их на Binance, потому что будут постоянно заблокированы, даже не узнав, какие лимиты нельзя превышать.

Без нескольких профессиональных маркет-мэйкеров легко заметить, как стаканы котировок станут тоньше, и моя модель перестанет работать. Тем не менее, она может пригодиться для того, чтобы в будущем тщательно отслеживать заявленные объемы торгов Binance, хотя анализ истории объемов торгов и не выявил очевидной подозрительной активности.

Предостережение

Несмотря на то, что у меня практически нет сомнений по поводу моих заявлений, цифры не стоит принимать без оглядки. И вот почему:

• Как я отмечал, в отношении Binance важную роль играют ограничения на использование торговых роботов. Легко можно использовать более качественные роботы, улучшающие ликвидность на конкретных биржах.
• Влияние могут также оказывать комиссионные. Чем они больше, тем меньше маркет-мэйкеры будут превышать свои котировки и сокращать спрэды.
• Я собрал всего лишь усредненную выборку данных за 24 часа и не контролировал отклонения. Я не ученый, не фанат статистики, тем не менее все выглядит так, что полученные результаты весьма надежны. Готов выслушать иные аргументы.
• Айсберги и скрытые ордера. Некоторые из рассмотренных бирж могут предлагать своим пользователям возможность скрывать их лимитные ордера. Вместе с тем, учитывая, что Bitfinex также предлагает такие возможности и при этом работает практически также, как и остальные “образцовые биржи”, полагаю, что рассматриваемый объем ликвидности практически не изменится, если отбросить влияние айсбергов и скрытых ордеров.
• Различные группы пользователей могут вести себя по-разному на разных биржах, хотя, опираясь на мой личный опыт алгоритмической торговли, могу сказать, что влияние таких отличий на общую ситуацию имеет, как минимум, не системный характер.

Зачем беспокоиться?

Кто-то может заявить, что “учитывая тот факт, что рынок не регулируется, подобные действия даже не противозаконны, поэтому, почему бы биржам не делать, то, что они хотят?”, и он будет неправ. Именно из-за того, что рынок не регулируемый, ответственное поведение идет на пользу самим игрокам этого рынка. Распространяя информацию и бойкотируя биржи, которые используют недобросовестную практику, это минимум, что мы можем сделать.

Кто-то может сказать, что “они ведь никому не вредят”, и он тоже будет неправ. Во-первых, раздувая свои объемы торгов, они получают возможность обманывать доверчивых рядовых инвесторов. Более того, если вы даже не доверчивый рядовой инвестор и не венчурный инвестор, данные действия могут и оказывают влияние на оценку некоторых криптовалют. В частности, до 75% объемов торгов Bitcoin Cash и Litecoin зафиксировано на той или иной фальсифицирующей объемы бирже. Только на OKex стабильно торгуется более 30% каждой из обозначенных выше валют.

Демонстрируя в основном искусственные объемы, эти валюты кажутся более интересными для трейдеров, поскольку они привлекают значительно больше внимания, чем на самом деле заслуживают (объемы — хорошее лекарство от волатильности). Также, если постоянно в верхней части спрэда присутствуют сфальсифицированные объемы торговли, люди начинают, как правило, несколько переоценивать такую криптовалюту.

Нечестные биржи также скорее всего привлекут больше клиентов, чем честные, с более реальными объемами и ликвидностью, которые при этом дают возможность пользователям торговать быстрее и/или меньше терять из-за проскальзывания.

Наконец, фальсификация объемов торгов, даже если, строго говоря, не является противозаконной операцией, вполне может быть предшественником дальнейших, более серьезных нарушений, поэтому всем пользователям следует с особой осторожностью принимать решения о торговле на таких биржах.

Выводы

По моим расчетам более $3 млрд. объемов торгов нереальны. Возможно, больше. Почему-то такая практика, если не поощряется, то, по крайней мере, игнорируется популярными агрегаторами данных и большинством их пользователей, когда все что нужно делать, всего лишь взглянуть на цифры, чтобы понять, что с ними что-то не так.

В настоящий момент криптоактивы находятся под серьезным давлением медвежьего рынка после бычьего ажиотажа 2017. Я убежден, что рост не продолжится, пока не появится достаточно здоровая трейдинговая среда. Капитализация всей экосистемы и осведомленность о рынке криптовалют настолько выросли, что просто нельзя позволять такие откровенные манипуляции.

Мы все повторяем: “Криптовалютам не нужно регулирование!” Сейчас самое время это доказать. В противном случае, в нынешних условиях состояние рынка криптовалют, похоже, подтверждает, что свободный рынок не работает.

Приложение

Мое определение проскальзывания (слиппеджа) несколько некорректно. Я определяю проскальзывание, как выраженное в процентах изменение между наблюдаемой средней ценой между котировками и наименьшей ценой, по которой я бы согласился продать актив.

Для сбора данных я использовал библиотеку CCXT Python по ссылке https://github.com/ccxt/ccxt

Наконец, в данном посте перечислены не все биржи, которые, по моему мнению, фальсифицируют свои объемы торгов. Навскидку, если просто взглянуть на графики истории торгов этим промышляют Tidex, Liqui и Wex, хотя насколько их объемы сфальсифицированы, я не считал (хотя и не считал, они, вероятно, сильно сфальсифицированы). Скорее всего таких бирж намного больше. Если проанализировать фьючерсные контракты на OKex, желательно с использованием другой методики, обязательно будут сюрпризы, поскольку на OKex заявляют огромные объемы фьючерсов.

Популярная биржа Bittrex абсолютно чиста. Насколько мне известно, не внушают опасений Cryptopia или Kucoin (хотя в отношении последней имеются некоторые сомнения, поскольку, я точно знаю, она начала свою работу с огромных объемов сфальсифицированных торгов).

Я не анализировал основные корейские биржи из-за недостатка данных. С Bithumb, кажется, все в порядке, но все равно проверить стоит. В отношении Coinnest или Upbit я ничего не могу комментировать.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Источник