Что характеризует рискованность инвестиций

Риски при инвестировании

Сегодня инвестирование пользуется довольно высокой популярностью среди различных категорий людей. Но, к сожалению, лишь немногие стараются узнать, как можно больше о данном вопросе. Именно поэтому существует отдельная категория людей, которые полностью разочаровались в инвестировании. В большинстве случаев это происходит из-за неграмотности или нежелании изучать новую информацию. При этом, инвестирование требует от человека постоянного развития.

Эксперты и опытные инвесторы всегда рекомендуют учитывать возможные риски. Это поможет заранее определиться с тактикой действий. В данной статье мы рассмотрим риски инвестирования. Благодаря данной информации вы сможете получить максимально полную и детальную информацию. Такой подход к инвестированию поможет вам избежать множества распространенных проблем и ошибок.

Основные риски финансового инвестирования

Все сферы жизни предусматривают определенные риски. Чтобы избежать дополнительных трудностей, всегда рекомендуется заранее просчитывать и выполнять оценку возможных ситуаций. Особенно этот аспект касается денежных вопросов. В этом случае человек должен изучить максимальное количество соответствующей информации. Благодаря осведомленности существует возможность предугадать дальнейшее формирование событий.

Итак, инвестиционные риски представляют потенциальные угрозы, которые обычно сопровождают процесс вложения денежных средств. Именно они предостерегают инвестора практически на каждом шагу, который он совершает. В целом, риски при инвестировании являются возможностью потери вложенного капитала. Подобная ситуация может произойти из-за различных ситуаций в экономике, политике или других причин.

Нужно помнить, что не существует 100% сохранности ваших средств, даже если вы не занимаетесь инвестированием. Просто невозможно полностью избавиться от различных рисков. Но, если хорошо изучить вопрос, то можно выполнять грамотную оценку. В дальнейшем при правильном подходе человек может научиться управлять рисками. Подобный подход доступен только внимательному и вдумчивому инвестору.

Риски инвестирования: виды

На сегодняшний день существует два основных вида рисков при вложении средств:

Каждая из вышеперечисленных категорий предусматривает множество нюансов, которые необходимо учитывать. Итак, сначала мы рассмотрим рыночные риски.

Рыночные риски представляют собой моменты, которые имеют прямую взаимосвязь с изменениями непосредственно рынка. На их модификацию оказывают влияния различные факторы, которые не зависят от простых инвесторов. Среди данной разновидности также существует разделение на отдельно взятые группы:

1. Валютные. Исходя из названия, можно сделать вывод, что они появляются в результате изменения валютного курса. Также возникают из-за различных обстоятельств экономического и политического характера.
2. Инфляционные. Практически каждый человек прекрасно понимает, что изменение инфляции в целом оказывает воздействие практически на все сферы жизни. Инвестирование не является исключением. Особое воздействие инфляционные процессы оказывают на предприятия и компании, акции которых могут приобретать инвесторы. Поэтому при инвестировании человек должен особое внимание обращать на состояние инфляции в стране.
3. Политические. Не секрет, что любые изменения в политической сфере влекут за собой изменения в экономике. Это могут быть абсолютно различные ситуации. Поэтому довольно часто можно встретить опытного инвестора, который прекрасно разбирается в аспектах политической сферы. Данная информация помогает человеку совершать сделки вовремя с учетом всех рисков.
4. Экономические. К данной группе можно отнести множество моментов. Одним из основных является изменение процентной ставки, регулирование которой осуществляет Центральный Банк страны. В этом случае могут измениться условия получения прибыли компаний, которые пользуются банковскими продуктами в виде кредитования.

Вышеперечисленные аспекты могут оказывать довольно сильное влияние на ситуации рынка инвестирования. Именно на них абсолютно никак не может повлиять инвестор.

Далее стоит рассмотреть нерыночные риски. Это особая категория, которая обычно связана с процессом инвестирования каждой отдельной сферы инвестиционной деятельности. Помимо этого, они могут возникать из-за определенных действий инвестора. Именно эти риски человек должен уметь анализировать максимально точно и грамотно, так как от этого зависит его дальнейшая деятельность и успех в целом.

Данная категория также предусматривает определенное разделение на виды:

1. Личный. Один из самых важнейших аспектов, который включает уровень финансовой грамотности инвестора. Именно из-за недостаточного количества знаний и опыта многие люди совершают грубейшие ошибки, которые в дальнейшем приводят к разочарованию в инвестировании. Успешный инвестор постоянно развивается, изучает рынок и тенденции. Помимо этого, человек должен уметь самостоятельно выполнять анализ, оценку и стараться самостоятельно минимизировать возможные риски.
2. Ликвидный. Обычно возникает в случаях, когда человек не может выполнить обращение активов в денежные средства. Именно такая ситуация может стать основной причиной потери прибыли.
3. Кредитный. Чтобы начать вести инвестиционную деятельность многие люди решают воспользоваться кредитными предложениями от банков. В этом случае существует вероятность недостаточной прибыли от купленного актива, что может привести к неисполнению обязательств по кредитному договору.
4. Нишевый. Из-за нестабильной экономической ситуации отдельно взятые сферы или ниши могут потерпеть серьезные убытки. Поэтому определенные компании могут приносить гораздо меньше прибыли, нежели ожидалось.
5. Управленческий. Подобный риск может возникать из-за того, что организации могут снизать темпы роста прибыли, терпеть существенные убытки. Подобные ситуации зависят от компетенции эмитента.

Каждый из вышеперечисленных аспектов может существенно повлиять на инвестиционную деятельность конкретного человека.

Опытные специалисты и эксперты рекомендуют постараться как можно лучше изучить все риски. Эта информация необходима для дальнейшего анализа, оценки или минимизации возможных негативных ситуаций.

Риски инвестирования и их оценка

Данный этап является одним из основополагающих для осуществления успешной деятельности. Существует несколько фундаментальных понятий, на которых строится оценка риска инвестирования в конкретном предприятии:

1. Привлекательность деловой сферы в конкретной стране – при этом рекомендуется учитывать различные политические аспекты, также следует рассмотреть некоторые законодательные аспекты, которые могут повлиять на развитие бизнеса и предприятий.
2. Общие условия, которые складываются на рынке – исследуются конкурентоспособность, обеспеченность ресурсами, насыщенность рынка технологиями и новшествами.
3. Оценка риска инвестиционных проектов – способно ли предприятие сопротивляться различным возможным негативным ситуациям.

Комплексная оценка обычно состоит из нескольких аспектов:

1. Экономическая оценка в условиях сложного момента – способен ли проект в целом быть эффективным под воздействием разнообразных неблагоприятных факторов.
2. Оценка финансовых аспектов, связанных с проектом – в этом случае обязательно учитываются условия экономической сферы.

При правильной оценке инвестор еще в процессе сможет составить примерную тактику и стратегию действий. Благодаря качественному анализу и оценке появляется возможность избежать множества проблем.

Также рекомендуется учитывать, что при неправильном подходе могут возникнуть следующие последствия:

• снижение эффективности направления бизнеса
• потеря запланированного дохода
• увеличение сроков вывода объекта в эксплуатации
• значительное снижение рыночной стоимости финансового инструмента
• недостаточная капитализация продукта

Вышеперечисленные моменты могут наступить из-за наступления определенных рисков. Именно поэтому оценка является один из самых важных аспектов учета риска при инвестиционной деятельности.

Как выполняется страхование рисков инвестирования

Одной из методик минимизации рисков является страхование. Данный процесс предусматривает процесс, при котором за определенную плату страховая компания обязуется восполнить потери инвестора. К примеру, инвестирование капитала может включать страхование от наводнения или пожара. Все это предусматривает подписание определенного договора. Инвестор должен знать, что страхование подразумевает некоторые расходы, которые могут уменьшить прибыль от деятельности. Но, есть существенный плюс – это минимизация инвестиционных рисков.

Риски инвестирования в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги пользуется неизменной популярностью. Для ведения максимально успешной деятельности необходимо обязательно учитывать возможные риски. На сегодняшний день существует классификация, которой придерживаются инвесторы по всему миру. Она предусматривает разделение на две обширные категории:

1. Систематические – это неблагоприятные моменты, которые могут оказать непосредственное влияние на стоимость бумаг. Обычно они связаны с аспектами функционирования рынка на данный момент. Стоит отметить, что это моменты, на которые в целом не может оказать влияния инвестор.
2. Несистематические. Стоит учитывать, что помимо вышеперечисленных моментов, существует множество ситуаций, которые напрямую зависят от самого инвестора, эмитента и правообладателя. У каждой из сторон также могут произойти непредвиденные обстоятельства, которые могут оказать влияние на инвестиции.

Для управления этим рисками также существуют специальные инструменты:

1. Использование методов диверсификации ценных бумаг.
2. Применение производных финансовых инструментов.
3. Ведение деятельности с помощью технических средств – это могут быть новейшие компьютеры или ультрасовременные методики криптографической защиты.

Эти способы могут помочь человеку снизить возможные риски при инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Если вы решили заняться именно этой сферой, то постарайтесь как можно лучше изучить всю информацию. Благодаря такому подходу вы сможете своевременно реагировать на различные изменения рынка или ситуации в мире.

Риски инвестирования в недвижимость

Инвестирование в недвижимость считается одним из самых надежных. Многие люди начинают изучать мир инвестиций именно с этой сферы. Но, и в ней существуют определенные риски, которые точно стоит знать при ведении собственной деятельности. Это поможет избежать финансовых потерь.

Риски в данной сфере имеют особенности, которые обычно обусловлены спецификой этой области. Этими чертами являются следующие аспекты:

• нужно постоянно оперативно управлять процессом инвестирования
• достаточно большие денежные и временные затраты
• деятельность ведется в долгосрочной перспективе
• низкая ликвидность проектов

В этом случае человек должен быть всегда готов к возможным снижениям доходности проектов или повышению расходных статей. Основными источниками возможных рисков в этой сфере могут быть:

• неправильно выбранный вид объекта
• инфляционные процессы
• износ сооружения
• изменения законодательства в налоговой сфере
• резкие колебания спроса и предложений
• плохое местоположение объекта
• нарушение условий аренды
• возможность начать вести сотрудничество с мошенниками

Каждый из вышеперечисленных моментов может крайне негативно отразиться на деятельности человека. Данная сфера также требует постоянного развития и изучения рынка.

Риски инвестирования в облигации

Облигации считаются довольно доходным способом. Несмотря на это, также существуют риски:

1. Возможность дефолта – это означает, что компания не сможет выполнить определенные обязательства перед инвестором.
2. Инфляция – этот момент обычно оказывает крайне негативное влияние на все сферы жизни, что сказывается на инвестиционной деятельности.
3. Изменение ставки процента. Также внешний фактор, который может стать причиной проблем.

Для управления вышеперечисленными рисками обычно создается портфель из ценных бумаг. Также можно покупать государственные облигации.

Риски портфельного инвестирования

Формирование портфеля обычно предусматривает комбинацию различных активов. Данный процесс должен предусматривать множество аспектов. Одной из основных задач является обеспечение должного уровня защиты. В качестве рисков могут выступать как сами ценные бумаги, так и рынок в целом. Но, правильное составление портфеля поможет минимизировать эти моменты. При этом особое внимание уделяется именно качеству самих бумаг. Также стоит обратить внимание на финансовую грамотность инвестора. Как и в других видах, рекомендуется как можно лучше изучить данную сферу деятельности. Обладая всей необходимой информацией, вы сможете максимально оперативно реагировать на различные моменты.

Риски при инвестировании – это понятие, которое должен знать абсолютно каждый человек, решивший заняться подобной деятельностью. При изучении данного вопроса нужно учитывать, что полностью избежать различных рисков практически невозможно. Но, это абсолютно не означает, что можно не изучать аспекты проблемы. Именно рассмотрение рисков позволяет выполнить качественный анализ и оценку. Каждый вид деятельности имеет определенные моменты, на которые необходимо обратить повышенное внимание. Вы должны как можно лучше изучить все возможные негативные факторы. Не забывайте, что на вашу деятельность могут оказывать влияния моменты, которые полностью от вас не зависят. Данная информация при определенной ситуации поможет быстро реагировать на последствия.

При правильном подходе человек сможет минимизировать риски самостоятельно. Для этого существует множество способов и инструментов. Напоминаем, что инвестирование представляет собой довольно сложный процесс, предусматривающий постоянное развитие. Инвестор должен все время следить за состоянием рынка. Такой подход поможет добиться невероятных успехов.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Источник

Понятие, классификация и оценка инвестиционных рисков

Инвестиционный риск — существующая вероятность частичной либо полной утраты инвестором собственных вложений.

Все инвестиции априори рискованны. Это реальность, в которой живет каждый инвестор. В то же время грамотный владелец капитала понимает, что сберечь деньги, не прибегая к инвестированию, невозможно. Во-первых, денежные средства могут быть медленно «съедены» инфляцией. Во-вторых, деньги могут быть одномоментно украдены вором.

Существуют две крайности, между которыми действуют все инвесторы. С одной стороны, можно выказывать полное бесстрашие и вообще не обращать внимания на инвестиционные риски. С другой стороны, можно вздрагивать от любого дуновения ветра и держать свои денежные средства дома в ящике комода.

Необходимо отметить, что обе представленные выше позиции ущербны. Успешным может стать только тот инвестор, который умеет адекватно воспринимать и оценивать существующий уровень риска, а также принимать на этом основании верные решения.

Существующая классификация

Современная наука знает различные виды инвестиционных рисков. Их сущность давно изучена, а методы борьбы выработаны. Для понимания общепризнанной классификации предлагаю вам ознакомиться с приведенной ниже схемой.

Теперь давайте рассмотрим все виды инвестиционных рисков более подробно.

Недиверсифицированная или системная разновидность связана с общими факторами, которые извне оказывают влияние на весь рынок в целом. То есть они в равной мере сказываются на всех компаниях или ценных бумагах. Например, речь может идти об изменениях в налоговом законодательстве страны или текущем уровне инфляции.

Рыночная разновидность представляет собой риск понижения стоимости рассматриваемого инвестором актива. Для его характеристики финансисты используют понятие волатильность, под которой принято понимать естественную степень колебаний цены на объект инвестирования.

Риск изменения процентных ставок связан с деятельностью Центрального банка страны. Как основной регулятор финансовой сферы, ЦБ в ходе своей деятельности может время от времени изменять уровень процентной ставки. При ее понижении стоимость кредитов для бизнеса также будет снижаться. Такое решение традиционно стимулирует развитие предпринимательской деятельности, увеличивает доходность инвестиций и положительно сказывается на фондовой бирже. Обратная зависимость также работает.

Валютная разновидность связана с риском резкого изменения курса одной из ключевых национальных денежных единиц. На стоимость валюты оказывают влияние различные факторы: стабильность политической системы страны, события в экономики, внешнеполитическая ситуация и прочее.

Инфляционная разновидность риска обусловлена существующим уровнем инфляции. Чаще всего это негативный фактор, который обесценивает деньги и уменьшает прибыль инвестора.

Политическая разновидность связана с деятельностью органов государственной власти, партий и общественных организаций. Она отражает состояние политических процессов, протекающих в стране. Если система органов государственной власти является устойчивой, а инвестиционная безопасность находится на должном уровне, то этот фактор не будет оказывать существенного влияния на протекающие в стране процессы инвестирования. И наоборот.

Диверсифицируемая или несистемная разновидность связана с конкретной отраслью или предприятием.

Деловая разновидность обусловлена вероятностью принятия руководством компании неверного решения. Данный фактор напрямую зависит от профессионализма и квалификации топ-менеджмента предприятия. Эта группа рисков является довольно существенной, ведь в некоторых случаях неправильное решение может привести для бизнеса к самым печальным последствиям, вплоть до банкротства.

Кредитная разновидность рисков бывает обусловлена неспособностью предприятия исполнять собственные финансовые обязательства. Прежде всего речь здесь идет о платежах по банковским кредитам и обслуживании кредиторской задолженности перед своими контрагентами. В сложившейся мировой практики для оценки уровня кредитоспособности компании принято прибегать к услугам рейтинговых агентств. Например, Fitch, Moody’s и других.

Операционные риски связаны с активами компании. С теми операциями, которые в их отношении проводятся. Они могут подразумевать как действия самого инвестора, так и деятельность третьих лиц. Например, брокеров или управляющих компаний.

Анализ и оценка

Само по себе понимание существования инвестиционных рисков не может защитить деньги инвестора. Чтобы добиться этого, следует предпринять ряд практических шагов. Прежде всего инвестору необходимо тщательно проанализировать рассматриваемый инвестиционный проект. Проведенный анализ позволит выявить существующие риски. Но чтобы максимально обезопасить инвестиции, необходима их грамотная оценка.

Оценка инвестиционных рисков может производиться с использованием нескольких методик.

1. Экспертный метод является базовым в принятии инвестиционных решений. Он подразумевает привлечение к оценке проекта независимого эксперта по данной разновидности инвестиций. Эксперт изучает потенциальное вложение и дает свое заключение по потенциальному уровню риска.

К экспертизе конкретного проекта могут одновременно привлекаться несколько экспертов. Они могут изучать его совместно или каждый по отдельности. Последний вариант получил название метода Делфи, при котором все эксперты действуют обособленно друг от друга и выносят исключительно независимые суждения. Затем, сопоставив полученные экспертные заключения, можно будет принять окончательное решение.

2. Метод анализа. Данная методика рассматривает целесообразность затрат. Она ориентирована на выявление возможных зон риска. Такой анализ производится непосредственно инвестором или третьим лицом, которое он привлек для подобной оценки рисков.

3. Метод аналогий. Он предусматривает проведение анализа аналогичных инвестиционных проектов, реализованных в прошлом.

4. Метод количественной оценки. Такая методика предусматривает численное определение показателя риска инвестиций. Этот метод оценки содержит в себе несколько независимых аналитических инструментов, которые в совокупности способны обеспечить количественную и качественную определенность при принятии инвестором окончательного решения. Этими инструментами являются:

• определение уровня устойчивости проекта;
• анализ сценариев развития проекта;
• анализ чувствительности проекта;
• имитационное моделирование рисков по методу Монте-Карло.

Перечисленные методы оценки инвестиционных рисков позволяют инвестору принять правильное, обоснованное решение. Чем больше методик будет использовано на практике, тем выше вероятность адекватного результата.

Управление рисками

Грамотное управление инвестиционными рисками позволяет инвестору минимизировать существующие опасности и добиться стабильно высокого дохода от вложений. Существует набор методов и принципов, на которых следует основываться при принятии решения о целесообразности инвестиций.

• риск не должен быть чрезмерным – необходим правильный баланс;
• нельзя рисковать суммой, которая превышает размер собственного капитала или не инвестируй заемные деньги;
• разделение рисков или диверсификация – не вкладывай все средства в один даже очень перспективный актив;
• необходимо четко представлять себе последствия;
• нельзя рисковать большим ради незначительной прибыли.

Руководствуясь перечисленными принципами, инвестор всегда сможет диверсифицировать или существенно уменьшить уровень инвестиционных рисков.

Методы инвестирования с учетом рисков

Существует несколько методик, которые обязательно должен усвоить каждый практикующий инвестор.

1. Обязательное создание инвестиционной стратегии.

Любой инвестор должен понимать, что он делает и какого результата хочет добиться. Для этого существует инвестиционная стратегия. На практике она позволяет наилучшим образом диверсифицировать риски.

Принято выделять следующие виды стратегий:

Каждая из них определяется конкретным набором инструментов инвестирования или активов и тем уровнем риска, которые они предполагают. Инвестору нужно найти собственный баланс и с учетом этого разработать инвестиционную стратегию, которой он станет придерживаться.

Классическая инвестиционная стратегия выглядит следующим образом:

• консервативные активы — 40%;
• умеренные активы — 40%;
• агрессивные активы — 20%.

2. Динамическое развитие инвестиционного портфеля.

Ситуация на фондовой бирже никогда не стоит на месте. Ежедневно происходит множество событий, которое отражается на стоимости ценных бумаг. Инвестор должен уметь менять конкретную структуру собственного инвестиционного портфеля в зависимости от текущей рыночной конъюнктуры.

3. Обязательное создание инвестиционного плана.

Инвестиционный план подразумевает под собой определение строгой периодичности инвестиций. Другими словами, инвестору нужно определиться с какой частотой он будет вкладывать денежные средства. Каждый день, неделю, месяц или квартал.

Инвестиционного плана обязательно следует придерживаться. Если вы изначально решили инвестировать раз в неделю, то не нужно делать это чаще или реже.

4. Выдерживать сроки произведенных инвестиций.

Любой успешный инвестор обладает двумя добродетелями:

• устойчивой нервной системой;
• терпением.

Никогда не нужно поддаваться панике и реагировать на сиюминутные колебания рынка. Другими словами, не следует преждевременно закрывать долгосрочные вложения из-за краткосрочного снижения цены актива.

Грамотное управление инвестиционными рисками требует от инвестора систематического и четкого исполнения выбранной стратегии инвестирования.

Страхование рисков

Страхование рисков инвестиций является надежным инструментом финансовой защиты, который следует принимать во внимание каждому инвестору. Естественно, не следует страховать все вложения. В противном случае о прибыли придется забыть. Однако страхование наиболее рискованных и высокодоходных активов может стать отличным решением.

В настоящее время страховые компании в России и мире предлагают всем желающим застраховать собственные инвестиции от многочисленных видов рисков. В каждом конкретном случае выбор остается за инвестором. В качестве примера можно рассмотреть страхование следующих рисков:

• деловые;
• политические;
• рыночные;
• инфляционные;
• системные;
• и прочие.

Страхование инвестиционных рисков является действенным механизмом защиты вложений от негативных экономических факторов.

Инвестиционные риски являются объективной реальностью. Совершенно безопасных инвестиций не существует. Чтобы максимально себя обезопасить, инвестору необходимо использовать существующие методики оценки и управления инвестиционными рисками.

Источник