Что будет с инвестициями при банкротстве банка

Можно ли защитить ценные бумаги от банкротства брокера или депозитария?

Прочитал статью «Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?». Выходит, что перед недобросовестным брокером российский инвестор полностью беззащитен.

Есть ли способы увеличить свои шансы на сохранение активов в случае мошенничества брокера или депозитария? Регулярное получение выписок, например?

Также очень интересен был бы опыт других стран в защите интересов инвесторов от мошенничества брокеров. Насколько я знаю, в США ответственность брокера страхуется на сумму 500 000 $.

В России брокерские счета и ИИС не застрахованы, значит, при банкротстве или мошенничестве брокера можно потерять деньги и ценные бумаги. Такое случается, но очень редко.

Я расскажу, как снизить шансы потерять капитал, но сначала подробнее поговорим про страхование брокерских счетов.

О страховании счетов

В США корпорация SIPC страхует деньги и ценные бумаги на брокерских счетах на сумму до 500 тысяч долларов США, из них денежные средства — не более 250 тысяч долларов. Например, если у инвестора на счете было 70 тысяч долларов в ценных бумагах и 300 тысяч долларов в виде свободных денег, по страховке можно получить только 320 тысяч, а не 370.

Брокер должен быть членом SIPC. Страховка распространяется не только на граждан и резидентов США, но и на иностранцев.

У европейских брокеров тоже есть страховка, но ее лимит гораздо ниже, чем в США. Например, в Великобритании FSCS может компенсировать до 50 тысяч фунтов, если инвестиционная компания перестала работать между 1 января 2010 и 31 марта 2019 года, или до 85 тысяч фунтов, если это случилось после 1 апреля 2019 года.

Система страхования работает, если брокер утратил активы клиентов. Колебаний цен страховка не касается, потому что это обычный риск инвестиций. Другими словами, если купленные вами акции подешевеют или будет объявлен дефолт по облигациям, на страховку рассчитывать не стоит.

В России брокерские счета и ИИС не застрахованы. В июне 2017 года Госдума приняла в первом чтении законопроект о страховании ИИС, но дальше дело так и не продвинулось.

Приходится тщательнее выбирать брокеров и приглядывать за своими активами.

Как обезопасить активы

Если брокер теряет лицензию или банкротится, инвесторы не должны терять свои активы — они должны сохраняться в депозитарии, а потом их можно перевести к другому брокеру. Но бывали случаи, когда при проблемах брокера или из-за мошенничества его сотрудников инвесторы теряли деньги и ценные бумаги.

Вот что можно сделать, чтобы снизить риск.

Сотрудничайте с крупными брокерами. Маловероятно, что у брокера из топ-10 или топ-20 по числу клиентов или объему клиентских операций возникнут проблемы вроде потери лицензии или банкротства. Список крупнейших брокеров есть на сайте Московской биржи и обновляется каждый месяц.

Не держите все средства у одного брокера. Крупный капитал разумно разделить между счетами у разных брокеров. Учтите, что у брокеров, входящих в состав госбанков, надежность примерно одинаковая: им вряд ли грозит отзыв лицензии, поэтому делить активы между несколькими государственными брокерами необязательно.

Часть денег можно вложить через иностранного брокера. Так вам будет доступно больше ценных бумаг, а главное — счет может быть застрахован.

Берите брокерские отчеты и выписки из депозитария. Хотя бы иногда — например, раз в квартал — запрашивайте у брокера отчет о сделках и выписку из депозитария, в которой перечислены все ваши ценные бумаги. Эти документы пригодятся, если брокер перестанет работать.

Не храните много свободных денег на счете. Считается, что при проблемах брокера шансов выжить больше у ценных бумаг, а не у денег на брокерском счете. Не стоит держать большие суммы на брокерских счетах и ИИС, не вкладывая их в ценные бумаги.

Запретите брокеру одалживать ваши активы. Многие брокеры берут в долг ценные бумаги инвесторов, чтобы другие участники рынка могли играть на понижение. Зачастую вполне реально запретить брокеру брать ваши активы, но тогда могут повыситься брокерские комиссии или вы сами не сможете торговать с плечом и совершать короткие продажи.

Откройте сегрегированный счет. Если будете следовать простым правилам выше, почти наверняка все будет хорошо. Если же вам этого мало, то знайте, что Московская биржа позволяет брокерам открывать обособленный счет для клиентов.

Такой счет лучше обычного защищен от банкротства брокера, хоть и не гарантирует безопасность в случае мошенничества. Но не все брокеры предлагают такую услугу. Кроме того, за обслуживание обособленного счета могут просить несколько тысяч рублей в месяц или больше — большинству инвесторов это не подойдет.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Что делать если брокер обанкротился

Для осуществления торговых операций на фондовой бирже приходится прибегать к услугам брокера. Это посредник между биржей и физическим лицом или организацией, которые хотят покупать или продавать облигации, акции, валюту и другие финансовые активы на бирже.

Клиентом брокерской компании может стать как обычный человек, так и организация. Согласно российскому законодательству, брокер имеет возможность полностью распоряжаться активами клиента, действуя строго по инструкциям и в его интересах. Брокер не вкладывает в покупку активов собственные средства, его обязанность — работа с клиентскими заявками. За осуществление посреднических услуг и заключение сделок брокерская компания получает оплату в виде процентов за каждую операцию.

ВНИМАНИЕ! Оказывать посреднические услуги в качестве брокера могут только юридические лица, то есть брокерские компании.

Деятельность посредника осуществляется на основании выданной Центробанком РФ лицензии и строго регламентируется законодательством.

Допустим, случилось так, что брокер объявлен банкротом. Какие последствия для клиентов несет это событие? Что произойдет с активами? Можно ли этого избежать?

Может ли обанкротится брокер

Брокер вполне может оказаться банкротом. Например, при неэффективном управлении в какой-то момент у брокера может оказаться недостаточно средств, чтобы выполнить все поручения клиентов по выводу их активов. Тем из инвесторов, кто потребует свои сбережения в числе последних, придется сложнее остальных.

Как себя обезопасить

В принципе, при правильном выборе брокера и грамотном заключении с ним договора с вашими средствами и активами, размещенными на брокерском счете, произойти ничего не может. Как это сделать?

Выбираем посредника

Найти брокера в наше время не составит никакого труда: посреднической деятельностью сейчас занимается большинство крупных банков, специальные брокерские агентства, а также небольшие коммерческие компании. Как выбрать брокера, мы уже подробно рассказали вам.

Наличие лицензии

Обязательным условием для заключения договора о посреднических услугах является наличие у компании лицензии на право осуществления брокерской деятельности. Информация об этом находится на сайте ЦБ в открытом доступе. Если выбранная вами компания находится в этом списке, ей можно доверять свои активы.

Надежность

При выборе посредника важными критериями являются удобство сотрудничества и разумная стоимость оказываемых услуг. Но наиболее серьезно следует отнестись к надежности будущего брокера.

И хотя разориться может любая организация, с крупными фирмами, которые являются лидерами в своем сегменте, это происходит гораздо реже. Понять, насколько крупным и надежным игроком является выбранная вами компания, позволяют следующие показатели:

1. Количество обслуживаемых клиентов, которые действуют на бирже при посредничестве выбранного вами брокера на данный момент.
2. Высокие показатели оборота транзакций.
3. Срок деятельности. По статистике, наиболее безопасны фирмы, проработавшие на фондовом рынке не менее 8 лет.
4. Прозрачность схем работы. Хорошим знаком является наличие информации о владельцах и руководителях организации. Доступность финансовой отчетности.
5. Отзывы о работе фирмы других инвесторов.

Грамотно заключаем договор

Согласно действующему законодательству, активы инвестора хранятся не на счетах посредника, а на счетах в депозитарии. Это специальная самостоятельная организация, имеющая лицензию Центробанка, которая ведет учет и хранение ценных бумаг. В том случае, если депозитарий действительно является независимой от брокера организацией, инвесторам и их активам в случае банкротства посредника ничего не угрожает. Им просто нужно будет открыть счет у другого посредника и перевести свои активы в другой депозитарий.

Однако некоторые фирмы-брокеры оформляют лицензию на оказание депозитарных услуг. В этом случае биржевой брокер будет сам не только распоряжаться, но и заниматься хранением и учетом активов инвестора. И это может осуществляться не только в интересах клиента, но и брокера.

ВАЖНО! Любые операции с активами клиента, которые осуществляются без его ведома, приравниваются к хищению или мошенничеству и наказываются уголовной ответственностью.

Для защиты активов клиента брокер обязан хранить свои средства и вклады инвесторов на разных счетах. Но часто происходит так, что деньги нескольких инвесторов размещаются на одном банковском счете, и в случае банкротства посредника их накопления могут пострадать при взыскании по долгам других клиентов или брокера. Избежать этого можно, если открыть отдельный счет, закрепить это условиями договора.

ВАЖНО! За отдельный счет часто берется дополнительная плата.

Убираем «галочку»

При подписании договора вам могут предложить за небольшое вознаграждение в виде процентов от прибыли дать согласие на предоставление своих активов для операций самого брокера. Подписавшись под таким пунктом, вы можете при банкротстве посредника потерять все свои активы и денежные средства.

В некоторых соглашениях, которые заключаются с помощью «Личного кабинета», одобрить такое согласие можно, просто случайно проставив «галочку» в электронном договоре об услугах брокера. Чтобы этого избежать, нужно внимательно изучать документ, отключить этот пункт и сразу обозначить свою позицию в этом вопросе.

СПРАВКА! Иногда в результате отказа от этой операции теряется ряд привилегий для клиента или происходит увеличение комиссии за услуги.

Другие нюансы заключения договора с брокером мы описали здесь.

Что происходит при банкротстве брокера

Судьба всех активов во многом зависит от условий подписания договора между брокером и клиентом.

Акции и другие ценные бумаги

Судьба акций и ценных бумаг зависит от того, брал или нет их брокер в долг на момент банкротства. Он мог одалживать активы на время другим клиентам, чтобы те могли открывать шортовые позиции с целью последующего выкупа. Если это делалось с вашего разрешения, то в случае банкротства ваши акции могут оказаться в таком «взятом в долг» положении с неясными перспективами возврата.

А если с вашими акциями никто, кроме вас, не имеет права проводить какие-либо действия, они в безопасности. При покупке они помещаются на счёт на ваше имя в централизованный депозитарий, который является отдельной от брокера структурой, и находятся там вплоть до момента продажи.

При проведении процедуры банкротства ценные бумаги и иные активы инвестора, находящиеся на брокерском спецсчете, не включаются в конкурсную массу, из которой выплачиваются долговые обязательства предприятия-банкрота.

То же самое происходит в отношении активов, входящих в состав спецфондов, созданных для возмещения убытков от неисполнения сделок с ценными бумагами.

Все размещенные активы клиентов подлежат возврату, если другого не предусмотрено в соглашении с должником или арбитражным управляющим.

Денежные средства

Считается, что денежные средства больше подвержены риску потери. Однако и они, находясь на отдельном специальном брокерском счете клиента, остаются неприкосновенными для арбитражного управляющего, изыскивающего денежные средства для возмещения убытков, нанесенных банкротом. Если только между компанией-брокером и инвестором нет других дополнительных соглашений по этому поводу.

Порядок действия в случае банкротства брокера или отзыва у него лицензии

Брокер, при лишении его лицензии или признании банкротом, должен прекратить все финансовые операции и незамедлительно уведомить об этом всех своих клиентов. После признания фирмы банкротом она будет функционировать еще несколько месяцев, чтобы выполнить все свои обязательства. Контроль за погашением долгов осуществляет конкурсный управляющий.

При получении от брокера уведомления о проведении процедуры банкротства как можно скорее заключите договор с другой брокерской компанией. Затем как можно скорее делайте запрос на вывод активов со счета. В этом случае у вас будет больше шансов сохранить свои активы. По депозитарию и брокерскому счету необходимо получить выписку, в ином случае придется оплачивать лишний налог с продаж.

При правильном выборе брокерской компании и грамотном заключении договора вашим активам и денежным средствам ничего не грозит. И даже если посредник окажется банкротом или мошенником, ваши потери будут возвращены в законном порядке.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что будет с акциями в банке при банкротстве?

В последнее время участились случаи банкротства банков, когда организация не может выполнить свои обязательства перед кредиторами по денежным выплатам в течение 14 дней. По состоянию на 1 июля 2015 года общая стоимость активов банковских учреждений, находящихся на стадии ликвидации достигла 1,2 трлн. р., что в 1,4 раза больше, чем в прошлом году. Банк может быть признан банкротом только по решению арбитражного суда и после отзыва у его лицензии. Ситуация банкротства является весьма неприятной как для владельцев банка, так и для вкладчиков и клиентов. Если первые всегда найдут выгодный для себя выход, то последним придется особенно «несладко», ведь нужно будет побегать, чтобы вернуть свои накопления и ценности.

После объявления банкротства банка, сразу же назначается временная администрация, которая начинает составлять списки кредиторов, ждущих возмещения. Если вкладчики могут получить свои накопления через АСВ, то владельцам ценных бумаг (акций или облигаций) на счетах депо придется сложнее. Рассмотрим подробнее, что делать клиентам, имеющим ц/б на счетах банка-банкрота, и что делать с акциями обанкротившегося банка?

Что будет с ценными бумагами на счетах банка при его банкротстве?

Депозитарная деятельность банка подразумевает хранение на своих счетах номиналы ценных бумаг клиента. Такие счета называются счета-депо. Преимущество хранения ценных бумаг таким способом заключается в том, что клиенты могут свободно управлять ими, как средствами на текущем счете. Это можно делать в отделении или дистанционно через интернет-банкинг.

В случае отзыва лицензии и признания банка банкротом, клиенты могут предъявить свои требования к конкурному управляющему в любой момент:

• К своему требованию владелец ценных бумаг должен приложить документы, подтверждающие право собственности на данную бумагу (справка из депозитария, договор покупки, договор с банком на размещение бумаги на счете-депо и проч.)
• Далее подается распоряжение депозитарию, который занимается учетом прав на ценные бумаги о переводе акций или облигаций с депо-счета.
• Затем копия отчета или выписки от депозитария, который исполнил распоряжение клиента о переводе ценных бумаг на эмиссионный счет-депо, предоставляется временной администрации, занимающейся процедурой ликвидации имущества обанкротившегося банка.

Эти требования обязательны для исполнения, чтобы пройти процедуру идентификации владельца акций или облигаций и установить правомерность его требований. После этого требование клиента будет занесено в список-реестр требований остальных кредиторов. Требования возврата ценных бумаг устанавливаются в порядке третьей очереди кредиторов.

Что делать с акциями банка-банкрота?

Данная ситуация является крайне сложная для владельца акций обанкротившегося банка. Дело в том, что такие акции не имеют больше ценности и никому не нужны. Владелец акций банка является собственником, поэтому ему достанется только то, что останется после конкурсного производства.

При ликвидации банка создается три очереди кредиторов:

• К 1 очереди относятся вкладчики, которые заключили с банком договор банковского вклада. С конца 2014 года сумма выплат составляет 1,4 млн.р. от АСВ
• Ко 2 очереди относятся кредиторы, перед которыми у банка есть обязательства по выплате пособий и зарплаты по трудовым договорам.
• К 3 очереди относятся требования юрлиц и ИП, а также требования погашения ценных бумаг и др.

Несмотря на то, что закон обещает исполнения обязательств банка перед всеми своими должниками, на деле все гораздо хуже. Дело в том, что более 70% имеющихся на счетах банка-банкрота денежных средств идет на выплаты кредиторам первой очереди. Остатки получают ожидающие во второй очереди. Затем в ходе конкурсного производства распродается остальное имущество банка. Средства, вырученные от продажи, зачисляются на специальный ликвидационный счет, а потом уже распределяются пропорционально между остальными кредиторами третьей очереди. Таким образом, получить вложенные в акции обанкротившегося банка средства в полном объеме практически не получится. В самом лучшем случае можно будет вернуть бОльшую часть. Однако, если банк имеет хорошее дорогое имущество, и оно продано за хорошую цену, все требования кредиторов могут быть удовлетворены в полностью.

По состоянию на 1.07.2015 г., требования кредиторов 2 очереди выполнены на 27%, а 3 очереди – всего на 6,1%. Учитывая, что ожидающие в первой очереди получили всего 54,3% от общего объема долга, остальным надеяться практически не на что.

Резюме

При банкротстве банка вы теряете все свои акции и остаетесь на нуле. Поэтому нужно выбирать банк для хранения акций, который твердо стоит на ногах.

Источник