Что будет с инвестициями если тинькофф обанкротится

Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?

Недавно я открыла брокерский счет в Тинькофф-банке и приобрела акции иностранных компаний через Тинькофф-инвестиции. Как я понимаю, записи о том, что я являюсь акционером этих компаний, хранятся в депозитарии брокера БКС .

Теперь у меня есть ряд вопросов. Что случится с моими акциями, если БКС обанкротится или закроется? Как иностранная компания, акции которой мне принадлежат, знает, что именно я акционер, что именно мне нужно платить дивиденды?

Насколько я поняла из договора с БКС , номинальным держателем акций иностранных компаний является депозитарий. Значит ли это, что в случае банкротства или мошенничества брокер сможет самостоятельно распоряжаться моими акциями? Могу ли я продать акции, купленные через Тинькофф-инвестиции, через другого брокера? Могу ли я получить какой-либо документ, подтверждающий, что владельцем акций иностранных компаний являюсь я? Выписку из депозитария, например?

Дорогая Екатерина! Речь, скорее всего, идет об американских акциях. Американская компания не знает о том, что вы ее акционер. Как вы правильно пишете, ваши акции находятся на счетах номинального держателя. Более того, это целая цепочка из номинальных держателей и сама компания знает только первого из них.

Как хранятся и кому принадлежат акции

Номинальный держатель — это такое лицо, на счет которого записаны акции, реальным владельцем которых оно не является. Например депозитарий. Это лицо, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.

Также напомню, что речь не идет о хранении бумажных акций: акции имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии. Обычно услуги депозитария включены в стоимость услуг брокера, а сам депозитарий является обособленным подразделением брокера, поэтому знать о депозитарии нужно только то, что он есть.

При покупке американских акций через Тинькофф-инвестиции цепочка учета прав на акции выглядит так:

Компания-эмитент
(например «Эпл»)
↑
Компания-регистратор
(т. н. transfer agent)
↑
Американский центральный депозитарий
(DTC)
↑
Цепочка других депозитариев
↑
Депозитарий БКС
↑
Клиент
(вы)

Учет ваших ценных бумаг действительно ведет депозитарий БКС , он же является их номинальным держателем. Вышестоящий депозитарий не знает, кому именно принадлежат отдельные бумаги нижестоящего. Он знает только их общее количество.

Перевод акций

В теории вы можете перевести учет своих бумаг непосредственно в реестр акционеров эмитента. Тогда эмитент будет знать, что именно вы акционер, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Реестр по договору с эмитентом ведет специальная компания — регистратор. На практике учитывать права через реестры дорого и неудобно даже для российских акций, а с американскими такую возможность можно считать чисто гипотетической.

Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично вам на ваш счет, а на счет номинального держателя , который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть ваш брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты вам и другим клиентам.

Если брокер по какой-то причине закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Ценные бумаги, купленные через Тинькофф-инвестиции, вы можете продать через другого брокера. Для этого нужно открыть счет у другого брокера и сделать перевод ценных бумаг. Обычно за перевод каждого выпуска ценных бумаг (например, акции «Эпл» — это один выпуск, акции «Фейсбука» — второй и т. д.) нужно заплатить и отправляющей стороне, и принимающей, но для клиентов Тинькофф-инвестиций депозитарный перевод бесплатен. По смыслу и форме перевод ценных бумаг не сильно отличается от банковского перевода денег — указываются реквизиты для перевода и даются поручения на перевод и на принятие ценных бумаг.

Вы можете получить выписку из депозитария. Способ ее получения и цена обычно прописаны в регламенте и тарифах депозитария. Как клиент Тинькофф-инвестиций вы можете получить выписку бесплатно, обратившись в БКС .

Если с брокером что-то случится

У добросовестного брокера вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг. Но недобросовестный может натурально украсть ваши деньги и ценные бумаги, используя схемные сделки с подставными фирмами, поддельные поручения на перевод бумаг и «рисуя» вам любые показатели в личном кабинете или отчетах. Для этого даже необязательно банкротиться.

Есть резко-негативные примеры, когда клиенты российских брокеров и управляющих компаний оставались без денег и без бумаг («Юниаструм», МФЦ, «Энергокапитал»).

Можно долго рассуждать о законах, депозитариях, особенностях учета средств и бумаг клиентов, сделках РЕПО и тому подобных вещах. Но чтобы не усложнять, процитирую президента и предправления крупного российского инвестхолдинга «Финам» Владислава Кочеткова:

• « Если брокер разорится — у вас не останется ничего. Если воровать — так всё. Совет — уходите к крупным, надежным брокерам, бросайте мелких. Как показывает даже опыт отзыва банковских лицензий, забирают всё, даже то, что не имеют права брать по закону. Если взять акции только какого-нибудь седьмого эшелона, то они, может быть, останутся»

Тинькофф-инвестиции работают на базе одного из крупнейших российских брокеров — БКС . Есть и другие. В любом случае следите за новостями финансового рынка.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Можно ли защитить ценные бумаги от банкротства брокера или депозитария?

Прочитал статью «Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?». Выходит, что перед недобросовестным брокером российский инвестор полностью беззащитен.

Есть ли способы увеличить свои шансы на сохранение активов в случае мошенничества брокера или депозитария? Регулярное получение выписок, например?

Также очень интересен был бы опыт других стран в защите интересов инвесторов от мошенничества брокеров. Насколько я знаю, в США ответственность брокера страхуется на сумму 500 000 $.

В России брокерские счета и ИИС не застрахованы, значит, при банкротстве или мошенничестве брокера можно потерять деньги и ценные бумаги. Такое случается, но очень редко.

Я расскажу, как снизить шансы потерять капитал, но сначала подробнее поговорим про страхование брокерских счетов.

О страховании счетов

В США корпорация SIPC страхует деньги и ценные бумаги на брокерских счетах на сумму до 500 тысяч долларов США, из них денежные средства — не более 250 тысяч долларов. Например, если у инвестора на счете было 70 тысяч долларов в ценных бумагах и 300 тысяч долларов в виде свободных денег, по страховке можно получить только 320 тысяч, а не 370.

Брокер должен быть членом SIPC. Страховка распространяется не только на граждан и резидентов США, но и на иностранцев.

У европейских брокеров тоже есть страховка, но ее лимит гораздо ниже, чем в США. Например, в Великобритании FSCS может компенсировать до 50 тысяч фунтов, если инвестиционная компания перестала работать между 1 января 2010 и 31 марта 2019 года, или до 85 тысяч фунтов, если это случилось после 1 апреля 2019 года.

Система страхования работает, если брокер утратил активы клиентов. Колебаний цен страховка не касается, потому что это обычный риск инвестиций. Другими словами, если купленные вами акции подешевеют или будет объявлен дефолт по облигациям, на страховку рассчитывать не стоит.

В России брокерские счета и ИИС не застрахованы. В июне 2017 года Госдума приняла в первом чтении законопроект о страховании ИИС, но дальше дело так и не продвинулось.

Приходится тщательнее выбирать брокеров и приглядывать за своими активами.

Как обезопасить активы

Если брокер теряет лицензию или банкротится, инвесторы не должны терять свои активы — они должны сохраняться в депозитарии, а потом их можно перевести к другому брокеру. Но бывали случаи, когда при проблемах брокера или из-за мошенничества его сотрудников инвесторы теряли деньги и ценные бумаги.

Вот что можно сделать, чтобы снизить риск.

Сотрудничайте с крупными брокерами. Маловероятно, что у брокера из топ-10 или топ-20 по числу клиентов или объему клиентских операций возникнут проблемы вроде потери лицензии или банкротства. Список крупнейших брокеров есть на сайте Московской биржи и обновляется каждый месяц.

Не держите все средства у одного брокера. Крупный капитал разумно разделить между счетами у разных брокеров. Учтите, что у брокеров, входящих в состав госбанков, надежность примерно одинаковая: им вряд ли грозит отзыв лицензии, поэтому делить активы между несколькими государственными брокерами необязательно.

Часть денег можно вложить через иностранного брокера. Так вам будет доступно больше ценных бумаг, а главное — счет может быть застрахован.

Берите брокерские отчеты и выписки из депозитария. Хотя бы иногда — например, раз в квартал — запрашивайте у брокера отчет о сделках и выписку из депозитария, в которой перечислены все ваши ценные бумаги. Эти документы пригодятся, если брокер перестанет работать.

Не храните много свободных денег на счете. Считается, что при проблемах брокера шансов выжить больше у ценных бумаг, а не у денег на брокерском счете. Не стоит держать большие суммы на брокерских счетах и ИИС, не вкладывая их в ценные бумаги.

Запретите брокеру одалживать ваши активы. Многие брокеры берут в долг ценные бумаги инвесторов, чтобы другие участники рынка могли играть на понижение. Зачастую вполне реально запретить брокеру брать ваши активы, но тогда могут повыситься брокерские комиссии или вы сами не сможете торговать с плечом и совершать короткие продажи.

Откройте сегрегированный счет. Если будете следовать простым правилам выше, почти наверняка все будет хорошо. Если же вам этого мало, то знайте, что Московская биржа позволяет брокерам открывать обособленный счет для клиентов.

Такой счет лучше обычного защищен от банкротства брокера, хоть и не гарантирует безопасность в случае мошенничества. Но не все брокеры предлагают такую услугу. Кроме того, за обслуживание обособленного счета могут просить несколько тысяч рублей в месяц или больше — большинству инвесторов это не подойдет.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Банкротство брокера. Что делать?

В последнее время ходит много слухов про санацию Тинькофф Банка и многие мне задают вопрос, а что же будет! Куда бежать и что делать!

По закону брокер должен завести на вас отдельный брокерский счет, на котором будут находится ваши бумаги и ваши денежные средства, поэтому, если случается процедура банкротства банка, то ваши активы никак не могут участвовать в процедуре банкротства. Но юрлицо в Тинькофф банке и Тинькофф инвестиции одно и тоже!

Чтобы обезопасить свои бумаги вообще, то запретите брокеру использовать ваши бумаги для торговли, таким образом, часть бумаг он забирает себе. В ТИ это овернайт, а у других брокеров может называется РЕПО.

Теперь, что делать с акциями! Все записи по вашим акциям хранятся в депозитарии, вы можете либо сами обратиться в депозитарий и написать заявление о переводе акций к другому брокеру. Либо подать поручение текущему брокеру о переводе акций к другому брокеру. Всё это стоит денег. В ТИ например:

Комиссии за исходящие депозитарные переводы:

-Перевод бумаг внутри НРД — от 65 ₽ за одно поручение.

-Перевод бумаг внутри ВЕВ — от 75 ₽ за одно поручение.

-Перевод иностранных акций и еврооблигаций из ВЕВ — 15% от объема поручения, но не менее 25 000 рублей.

Когда вы передадите акции другому брокеру, то от старого брокера нужно получить отчет с информацией о стоимости приобретения ценных бумаг. Иначе, когда вы продадите акции у нового брокера, у него не будет информации о цене покупки, и он возьмет налог со всей суммы продажи.

С акциями вроде разобрались, теперь, что делать с деньгами. Как я писал выше, все ваши активы хранятся на отдельном счете (должны по крайне мере) По закону брокер не может использовать ваши денежные средства, но ему ничего не мешает взять ваш кеш и дать в долг для маржинальной торговле другому человеку и если у брокера отзывают лицензию, а он отдал ваши деньги другому человеку в долг, то вы без денег.

Ваши денежные средства хранятся на обособленных счетах брокеров, т.е. брокер к ним не имеет юридического доступа, а значит, не может расходовать или переводить данные средства. Кроме того, на эти средства не может быть наложен арест по обязательствам брокера. Т.е. банкротство брокера с юридической точки зрения также не распространяется и на денежную часть ваших средств.(но это на бумаге так красиво, а в реалиях может быть всё, что угодно)

Бизнес супер! У тебя берут деньги, а за их использование с других берут деньги (это конечно, если брокер не совсем честный)

Теперь, как себя защитить от подобных ситуаций!

1. Не даем бумаги брокеру в долг. РЕПО

2. Можно торговать у разных брокеров (если наш желтый, то есть зеленый, синий/голубой, красный)

3. Не держим долго много кеша, можно кеш переводить на банковский счет, там вам в случае чего 1 400 000 отдадут, так как вклады защищены.

4. Ежемесячно делайте выгрузку своего брокерского отчета, чтобы знали, чем вы вообще владеете.

Кстати, в Америке, есть организация под названием SIPC (Securities investor protection corporation). Входить в нее брокеру дело добровольное, но если брокер состоит в ней, то активы инвестора защищены на сумму до 500 000 долларов. Надеюсь, у нас тоже появится такая организация, так как вклады защищены, а инвестиции нет.

При этом мне кажется это было бы нормально, если с 1 апреля 2022 года хотят ввести экзамен для того, чтобы иметь доступ к фондовому рынку, то почему бы под это не запустить защиту активов инверторов.

То есть новичков хотят обезопасить от бездумных сделок, якобы, а вот защитить от нечестных или от банкротства брокеров не хотят!

Источник

Что будет с акциями если брокер обанкротится?

Если тоже задавались этим вопросом — добро пожаловать!

В этой статье я подготовил для Вас свой ответ и рассуждения с разных сторон

Брокера банкротятся крайне редко, у меня в памяти несколько подобных случаев лет за 7, и то это были мелкие и средние игроки. Если говорить о крупных брокерах с длинной историей работы на рынке и прошедшие несколько кризисов — то ситуация ещё лучше.

Однако не лишним будет заглянуть в эту табличку от московской биржи. На предмет наличия брокера в первой десятке или 5-ке. Сейчас это Сбербанк, Тинькофф Банк, ВТБ, БКС и ФИНАМ.

Что случится с моими ценными бумагами в случае банкротства брокера?

Акции покупаются через брокера, а хранятся в депозитарии. В случае банкротства брокера ваши акции остаются в депозитарии и вам будет нужно перевести их на другой счёт к другому брокеру.

Кстати, вы сами можете по звонку менеджеру или из личного кабинета перевести свои ценные бумаги из депозитария одного брокера к другому (стоит рублей 200-500), то есть не обязательно дожидаться банкротства ).

У брокеров обычно есть лицензии и на брокерскую и на депозитарную деятельность, чтобы хранить ценные бумаги своих клиентов у себя. Однако если собственного депозитария нет — он вынужден договаривается с внешним депозитарием и платить за это.

Депозитарий брокера хранит и учитывает конкретно ваши ценные бумаги. Есть ещё центральный депозитарий — НРД который входит в группу «Московская биржа», он учитывает все бумаги закреплённые за конкретным профессиональным участником рынка.

За депозитарием брокера и за НРД внимательно наблюдает Банк России.

Если кто-то из них или сам брокер будут нарушать требования, у них могут отозвать лицензию. Если ЦБ отзовет лицензию скажем у депозитария — то у вас будет время, чтобы перевести бумаги в другой.

Если банкротство все-таки произошло, какие мои дальнейшие действия? Н ужно ли обращаться в депозитарий, регистратор или ЦБ?

Скорее всего никуда обращаться не придется. Брокер-агент, который назначается центральным банком, будет отвечать за перераспределение счетов клиентов обанкротившегося брокера, и зачислит ваши «старые» ценные бумаги на новый брокерский счет.

К ценным бумагам я отношу акции, облигации, торгуемые пифы и etf. Фьючерсы, опционы и деньги в депозитарии не хранятся.

Источник