Чему равны стартовые инвестиции

Расчет стартовых инвестиций. Калькуляция себестоимости

Стартовые инвестиции – это первоначальные финансовые вложения, необходимые для реализации проекта, осуществляемые с целью получения доходов в будущем.

Стартовые инвестиции укрупнено можно разделить на три группы:

1. Капитальные вложения – инвестиции в основные фонды (ОФ) создаваемого предприятия. К ОФ относятся: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие средства труда, используемые в процессе производства неоднократно (как правило, не менее 12 месяцев). Информацию необходимую для расчета потребностей в ОФ можно почерпнуть в производственном плане. Для удобства дальнейшего использования она может быть представлена в следующей форме (Таблица 1).

Таблица 1– Потребность в ОПФ.

Вид ОФ	Значимые характеристики	Предполагаемая стоимость, руб.
1. Оборудование
2. Помещения
3. Транспортные средства
Итого

2. Текущие издержки. В данной группе учитываются затраты на инструменты, материалы, персонал организации.

Текущие затраты как правило являются ежемесячными, и возникает резонный вопрос: текущие затраты за какой промежуток времени стоит относить к стартовым инвестициям? Ответ: т.к. стартовые инвестиции – это вложения, необходимые для «запуска проекта», надо учесть все затраты, осуществляемые до начала получения доходов. Расчет точки безубыточности, а также план движения денежных средств, описанные ниже, позволят точно определить потребность в денежных средствах на текущие затраты.

Текущие затраты целесообразно представить по форме Таблицы 2.

Таблица 2 – Потребность в финансовых средствах на покрытие первоначальных текущих затрат

Вид затрат	Существенные характеристики	Затраты, руб.
1 мес.	…	i-й мес.
1. Инструменты
2. Сырье и материалы
3. Персонал
Итого

3. Прочие первоначальные затраты. К ним относятся вложения не являющиеся капитальными или текущими, но необходимые на первом этапе.

В качестве наиболее распространенных прочих затрат можно выделить: затраты на регистрацию компании, патентование технологии, получение лицензии (при необходимости), проведение маркетинговых мероприятий, затраты на подбор персонала и его обучение.

Информацию о прочих затратах представим в форме таблицы 3.

Таблица 4 – Прочие первоначальные затраты

Вид затрат	Значимые характеристики	Предполагаемая стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия
2. Получение патента
3. Маркетинговые мероприятия
4. …
Итого

Полный объем первоначальных вложений, необходимых для реализации инновационного проекта складывается из итоговых сумм таблиц 2 — 4.

Определив общую сумму стартовых затрат, необходимо сделать предположение о том, из каких источников они будут финансироваться. Если предполагается использовать не только собственных средств, это отразится на дальнейших расчетах, т.к. появятся дополнительные денежные потоки по инвестиционной и/или финансовой деятельности, о чем подробнее будет описано ниже.

Варианты финансирования могут быть следующими:

1. Собственные средства – уставный или акционерный капитал в обществах с ограниченной ответственностью и акционерных обществах соответственно;

2. Заемные средства – получение банковских кредитов, приобретения ОФ в лизинг и др.;

3. Финансирование за счет средств специальных фондов и программ, направленных на развитие инновационной деятельности и малого предпринимательства. Данный вид финансирования принципиально отличается от предыдущего. Средства выделяются на достижение компанией определенных результатов (социальных, научно-технических и т.д.). Если вышеуказанные результаты своевременно достигнуты, нет необходимости возврата полученных со стороны средств.

4. Сочетание нескольких источников финансирование (что встречается чаще всего).

Перейдем к калькуляции себестоимость продукции.

Себестоимость (с/с) в самом общем виде – это все издержки, понесённые предприятием на производство и реализацию продукции или услуги (в т.ч. стоимостная оценка используемых природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат).

Как известно, все издержки можно разделить на постоянные (не зависящие от объемов производства и продаж, например, затраты на аренду помещения) и переменные (величина которых изменяется в зависимость от объема произведенной и проданной продукции, например, затраты на сырье).

Для того, чтобы в единой форме (Таблица 5) корректно учесть оба вида затрат необходимо определить объемы производства и продаж продукции.

Прогнозирование объемов производства и продаж основывается, с одной стороны, на предполагаемом спросе на товар, с другой стороны, исходя из производственных мощностей создаваемого предприятия (максимальная производительность оборудования предприятия).

Наиболее корректный вариант определения этих объемов заключается в следующем. Максимальные объемы производства обозначаются в производственном плане. В плане маркетинга эти данные сопоставляются с информацией о предполагаемом спросе. Далее, согласно стратегии выхода на рынок, окончательно прогнозируются объемы производства и продаж продукции. Именно эти данные будут использоваться в финансовом плане.

Объемы производства, как и объемы продаж, могут быть равномерными в течение года, а могут различаться по месяцам, в связи с поэтапным выходом на рынок или, например, сезонностью бизнеса. Поэтому, в первый год реализации проекта рекомендуется приводить данные по месяцам, а, начиная со второго допускаются укрупненные расчеты.

Вернемся к расчету себестоимости. Оформим калькуляцию с/с в виде таблицы 5.

Таблица 5 – Калькуляция себестоимости

По месяцам, руб.	за год, руб.
Объем производства, шт.
Затраты, руб.
1. Сырье и материалы
2. Топливо и энергия
3. Амортизация ОФ
4. Заработная плата (з/п) персонала
5. Отчисления с з/п
6. Прочие расходы
Полная себестоимость,руб.
Себестоимость единицы продукции, руб./шт.

Читайте также: Биткоин ферма сделай сам

В п.1 учитываются затраты на сырье, материалы, а также комплектующие, полуфабрикаты, агрегаты, узлы и др. в стоимостном выражении в расчете на объем производства, запланированный в каждый конкретный месяц. Информацию о требуемых материалах и о расходе каждого из них на одно изделие необходимо взять из производственного плана.

Амортизация (АМО) основных фондов – это перенесение по частям, по мере физического и морального износа, стоимости основных средств на стоимость производимого продукта. АМО считается отдельно для каждого элемента ОФ. Существуют различные методы расчета АМО. Пример начисления АМО будет приведен ниже.

При расчете с/с учитывается как основная заработная плата (з/п) сотрудников (оклад, тариф), так и дополнительная (всевозможные надбавки и доплаты). Если предполагается сдельная форма оплаты труда, она рассчитывается на весь объем производства в каждый период времени.

Каждое предприятие обязано осуществлять социальные выплаты из собственной прибыли, рассчитываемые как определенный процент от заработной платы всех своих сотрудников. Единый социальный налог (ЕСН) с 2011 г. заменен отчислениями страховых взносов в ряд фондов. В 2013 г. установлены следующие процентные ставки отчислений для основной части предприятий:

— Пенсионный фонд Российской федерации 22%

— Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) 5,1%

— Фонд социального страхования России (ФСС России) 2,9%

Если годовая заработная плата сотрудника в 2013 г. превышает 568 т.р., из прибыли организации дополнительно выплачивается 10% от этой суммы в качестве солидарной части отчислений в Пенсионный фонд РФ.

Величина страховых взносов ежегодно пересматривается, также выделена категория предприятий, выплачивающих взносы по пониженным ставкам. До начала расчетов необходимо получить актуальную уточняющую информацию в налоговом законодательстве РФ.

К прочим расходом относят маркетинговые, коммерческие, административные расходы и т.п.

Результатом расчета с/с будут являться последние две строки таблицы 5 (затонированные ячейки): полная себестоимость (сумма всех затрат за год) и с/с единицы продукции (отношение полной с/с к объему производства за год).

Себестоимость производимой продукции является одним из важнейших факторов при формировании цены на товар и разработке маркетинговых мероприятий, предполагающих предоставление скидок. Целью инновационного проекта, помимо прочего, является получение прибыли, поэтому цена на продукт (с учетом всех дисконтов) должна быть больше полной себестоимости единицы. Разница между ценой и себестоимостью определяется стратегией компании, также принимаются во внимание цены конкурентов на аналогичные товары или товары-субституты (товары-заменители).

Остановимся более подробно на способах начисления амортизации.

Пример: На предприятии имеется некоторое оборудование, стоимость которого 100 т.р., срок службы, определенный производителем 5 лет. Необходимо рассчитать ежемесячные амортизационные отчисления.

1. Простейшим методом расчета амортизации является – линейный, данный метод учитывает только физический износ ОФ. Согласно данному методу норма амортизации (Н_а) рассчитывается по формуле 1.1

(1.1)

где Т_сл – срок службы (м.б. в месяцах, кварталах, годах и .т.п).

Величина амортизационных отчислений рассчитывается по формуле (1.2)

(1.2)

где С_перв – первоначальная стоимость амортизируемого оборудования.

В рассматриваемом примере необходимо рассчитать ежемесячные отчисления, переведем срок службы из лет в месяца: 5х12 = 60 (месяцев). Норма амортизации в этом случае составит 1/60=0,0167 (1,67%). Ежемесячные отчисления составят 100 000х0,0167=1 667 (рублей). Т.о. ежемесячно данное оборудование переносит 1,67% своей стоимости, что составляет 1 667 р., на произведенную продукцию в виде амортизации.

2. Способ уменьшаемого остатка относится к нелинейным способам начисления амортизации. Норма амортизации рассчитывается по формуле 1.3.

(1.3)

где К – коэффициент ускорения

Величина АМО при расчетах по данному методу не будет одинаковой каждый месяц, как в предыдущем варианте, т.к. норма амортизации будет умножаться не на первоначальную стоимость, а на остаточную (формулы 1.4, 1.5).

(1.4)

(1.5)

где и — амортизационные отчисления в текущем и предыдущем периодах соответственно;

и — остаточная стоимость в текущем и предыдущем периодах соответственно.

В условном примере предположим, что коэффициент ускорения равен 2. Тогда норма амортизации будет рассчитана как 2/60=0,0333 (3,33%). Амортизационные отчисления по месяцам представим в таблице 6.

Таблица 6 – Расчет амортизационных отчислений.

Период	Остаточная стоимость, руб.	АМО, руб
1-й месяц	100 000	100 000х0,0333=3 333
2-й месяц	100 000-3 333=96 667	96 667х0,0333=3 219
3-й месяц	96 667-3 219=93 448	93 448х0,0333=3 112
…	…	…

Необходимо отметить, что методы нелинейного (ускоренного) начисления амортизации применяются до тех пор, пока оборудование не перенесет 80% своей стоимости на производимый продукт. После этого применяется линейный метод.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Расчет стартовых инвестиций. Калькуляция себестоимости.

Финансово-экономическое обоснование инновационной деятельности

Одним из важнейших и неотъемлемых этапов работы над данным инновационным проектом является оценка его экономической эффективности.

Инновацией по определению может быть только то новшество, которое внедрено, востребовано рынком и приносит стабильный доход. Таким образом, прибыльность (а возможно и сверхприбыльность) инновационного проекта должна быть подтверждена соответствующими расчетами, учитывающими в т.ч. и риски связанные с высокой степенью неопределенности, сопровождающей реализацию проектов данного типа.

Финансово-экономический раздел разрабатывается, как правило, в тот момент, когда в той или иной (достаточной) степени проработаны все остальные части проекта. Информация, содержащаяся в плане маркетинга, производства, организационном плане и др. разделах – является базой для проведения финансово-экономических расчетов. В частности, необходимы данные для расчета следующих величин:

— Потребность в стартовых инвестициях;

— Объем производства и продаж;

— Потребность во внешнем финансировании;

Расчет стартовых инвестиций. Калькуляция себестоимости.

Стартовые инвестиции укрупнено можно разделить на три группы:

1. Капитальные вложения – инвестиции в основные фонды (ОФ) создаваемого предприятия. К ОФ относятся: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие средства труда, используемые в процессе производства неоднократно (как правило, не менее 12 месяцев). Информация необходимая для расчета потребностей в ОФ представлена в таблице 7.1 Будет оборудовано 2 производственные линии, с максимальным объемом производства 20 шт. в месяц.

Таблица 7.1 – Потребность в ОПФ.

Вид ОФ	Значимые характеристики	Количество, шт.	Предполагаемая стоимость, руб.	Сумма, руб.
1. Оборудование (с указанием модели)
Подъемник	Двухстоечный электромеханический	65 000
Верстак	Двухтумбовый Ferrum	15 000
Тележка	С набором в 205 предметов King Tony	38 000
Установки для слива и откачивания масел	12 000
Кран	Гидравлический для вывешивания двигателя	18 000
Пила	Дисковая Bosch
Гайковерт	MAKITA TW
Дрель	BOSCH GBM 6
Сварочный полуавтомат	BlueWeld MEGAMIG Digital 180	33 500
Итого оборудование	2 157 800
2. Помещения	—	—	—	—
Итого	2 157 800

2. Текущие издержки. В данной группе учитываются затраты на инструменты, материалы, персонал организации.

Для данного проекта в течение первого года его реализации, а также первого месяца второго года не планируется поступления выручки, соответственно затраты данных периодов отнесем к стартовым инвестициям.

Текущие затраты представлены в таблице 7.2.

Таблица 7.2 – Потребность в финансовых средствах на покрытие первоначальных текущих затрат

Вид затрат	Существенные характеристики	Затраты, руб.	Затраты итого
1 мес.	…
1. Инструменты
2. Сырье и материалы	Батарея, электродвигатель, расходные материалы
3. Персонал
4. Аренда	Офис 27 кв.м, производственные площади 250 кв.м.
5. Прочее	Бухгалтерское и кадровое сопровождение
Итого	8 272 425

Информацию о прочих затратах представим в форме таблицы 7.3.

Таблица 7.3 – Прочие первоначальные затраты

Вид затрат	Значимые характеристики	Предполагаемая стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия
2. Получение патента
3. Регистрация внесения изменений в конструкцию авто	Для 5 самый распространенных марок
4. Маркетинг
Итого	215 000

Таблица 7.4 – Стартовые инвестиции, всего.

Вид затрат	Предполагаемая стоимость, руб.
1. Капитальные вложения	2 157 800
2. Текущие затраты за 13 месяцев	8 272 425
3. Прочие затраты	215 000
Итого	10 645 225

Источники финансирования 5 000 000 руб. собственные средства (вклад учредителей в уставный капитал), и 5 000 000 руб. кредитные средства на 5 лет под 20 % годовых.

Перейдем к калькуляции себестоимость продукции.

Для того, чтобы в единой форме (Таблица 7.5) корректно учесть оба вида затрат необходимо определить объемы производства и продаж продукции.

Необходимо сделать ряд замечаний:

— Объемы производства, как и объемы продаж, могут быть равномерными в течение года, а могут различаться по месяцам. Это связано, во-первых, с поэтапным выходом на рынок (по мере повышения известности компании на рынке, ее обороты будут увеличиваться), во-вторых, с возможной сезонностью бизнеса (привязка к определенному времени года, политическим событиям, праздникам и др.). Так или иначе, в первый год реализации проекта рекомендуется приводить данные по месяцам, а, начиная со второго года (если предприятие уже вышло на проектные мощности), допускаются укрупненные расчеты (по кварталам или полугодиям).

— Объемы производства и продаж могут совпадать друг с другом, а могут и быть различными. Играет роль и сезонность бизнеса – производство может быть равномерным, а продажи сезонными (в том случае если позволяют сроки годности продукции и наличие площадей для ее хранения); длительность производственного цикла – при длительном цикле изготовления товара, как правило, формируется запас на случай срочных заказов и др.

— Объемы производства и продаж могут быть скорректированы после расчета точки безубыточности и оценки показателей финансово-экономической эффективности проекта.

Вернемся к расчету себестоимости. Оформим калькуляцию с/с в виде таблицы 7.5. Заполним предложенную форму данными условного примера.

Таблица 7.5 – Калькуляция себестоимости для первого года производства

По месяцам, руб.	за год, руб.
Объем производства, шт.
Затраты, руб.
1. Сырье и материалы
2. Топливо и энергия
3. Амортизация ОФ
4. Заработная плата (з/п) персонала
5. Отчисления с з/п
6. Прочие расходы
Полная себестоимость, руб.	3 277 488	6 047 488	6 047 488	6 147 488	6 087 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 087 488	6 047 488	6 077 488	6 047 488	70 009 860
Себестоимость единицы продукции, руб./шт.	304 391

Таблица 7.6 – Калькуляция себестоимости для второго и последующих лет производства

По месяцам, руб.	за год, руб.
Объем производства, шт.
Затраты, руб.
1. Сырье и материалы
2. Топливо и энергия
3. Амортизация ОФ
4. Заработная плата (з/п) персонала
5. Отчисления с з/п
6. Прочие расходы
Полная себестоимость, руб.	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	6 047 488	72 599 860
Себестоимость единицы продукции, руб./шт.	302 450

При начислении амортизации используется линейный метод. Срок полезного использования оборудования 5 лет, месячная норма амортизации составила 1,6%, амортизационные отчисления 35963 руб. ежемесячно.

Финансовый план.

Финансовый план предполагает заполнение ряда форм, которые позволят спланировать затраты и доходы так, чтобы денежных средств было достаточно для реализации проекта. Итогом финансового плана также является расчет прибыли предприятия.

На первом этапе необходимо определить план продаж – таблица 7.6.

Таблица 7.7 – План продаж для первого года производства

По месяцам	за год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Объем продаж, шт.	10	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	230
Цена единицы продукции, руб./шт.	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	—
Выручка от продаж, руб. (без НДС)	3 150 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	72 450 000

Таблица 7.8 – План продаж для второго и последующих лет производства

По месяцам	за год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Объем продаж, шт.	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	230
Цена единицы продукции, руб./шт.	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	315 000	—
Выручка от продаж, руб. (без НДС)	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	6 300 000	75 600 000

Финансовым ориентиром для расчета объема продаж является расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – такой объем продукции, который необходимо произвести и продать, для того чтобы полностью покрыть постоянные и переменные затраты предприятия.

В общем случае безубыточный объем рассчитывается по формуле 7.1:

, где (7.1)

F – постоянные затраты (величина которых не зависит от объемов производства),

V – переменные затраты (величина которых изменяется пропорционально изменению объемов производимой продукции),

Р – рыночная цена производимой продукции.

Объем производства и продажи продукции, при котором предприятие обеспечивает получение прибыли в размере П, можно рассчитать по формуле 7.2:

(7.2)

Рассчитаем точку безубыточности для проекта. Период расчета 1 год. К постоянным затратам будет относиться ФОТ управленческого персонала, АМО ОФ, прочие затраты, к переменным – затраты на сырье и материалы зарплата производственных рабочих, цена единицы товара за вычетом НДС – 315000 руб.

Итак, осуществляя переоборудования 160 шт. автомобилей в год по цене 315000 руб./шт. предприятие будет прокрывать все свои текущие расходы. Прогнозируемый объем производства и продаж в количестве 230 шт. позволит осуществлять затраты связанные с возвратом и обслуживанием кредита, а также постепенно возмещать первоначальные вложения.

Источник