Чем определяется необходимость инвестиций

Инвестиционная деятельность: понятия, причины необходимости. Основные термины, используемые в инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения и др.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Так, если речь идет о замещении имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято достаточно безболезненно, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства. Задача осложняется, если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, поскольку в этом случае необходимо учесть целый ряд новых факторов: возможность изменения положения фирмы на рынке товаров, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и др.

Очевидно, что важным является вопрос о размере предполагаемых инвестиций. Так, уровень ответственности, связанной с принятием проектов стоимостью 100 тыс.$ и 1 млн.$, различен. Поэтому должна быть различна и глубина аналитической проработки экономической стороны проекта, которая предшествует принятию решения. Кроме того, во многих фирмах становится обыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т.е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.

Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля.

Весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта[1].

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций[2].

Источник

Чем определяется необходимость инвестиций

Примерно полгода тому назад нечто необычное заставило меня в течение полутора часов просидеть за телевизором. Такого рода занятия, надо сказать, для меня являются вынужденными, не характерными… Однако о потраченных минутах и часах до сих пор жалеть не пришлось.

Потому что в который раз получил качественное документальное подтверждение насущной необходимости инвестиций.

И предельно ясно осознал, что инвестиции не просто желательны. Инвестиции ЖИЗНЕННО НЕОБХОДИМЫ…

Телепередача, которая привлекла тогда мое внимание, касалась жизнеописания одного из талантливейших и известнейших отечественных (в широком смысле) актеров, народного артиста Украины (1988), «короля эпизодов» Борислава Николаевича Брондукова (1938-2004), последние годы жизни которого, увы, были омрачены самой настоящей нуждой.

Неоднозначные, скажем так, получилось испытать эмоции…

С одной стороны – преклонение перед самобытным талантом.

С другой – неловкость от того, что люди, обладавшие некогда огромной славой (а значит, и мощным ВЛИЯНИЕМ на людей), которые по определению не могли и не должны были оказаться в нищете, в конце концов, вынужденно влачили жалкое существование.

Из-за каких-то мелких и относительно легко устранимых препятствий. Из-за чего-то такого, на что обычно не принято обращать внимания.

И таких примеров, на самом деле, можно привести бесчисленное множество.

Кто является инвестором?

Отвлекаясь от грустных размышлений, стоит обратить внимание на один парадокс.

Многим представителям среднего класса сложно принять на веру, что инвесторами являются не только дяди с Уолл Стрит и блондинки с Рублевки.

В большинстве своем это «обычные» люди, однако, как ни странно, к таковым себя относят немногие.

И это при том, что навык инвестирования является одним из ключевых навыков современного человека.

Таким же, как вождение автомобиля, умение пользоваться всеми прелестями Интернета, общаться — хотя бы на пальцах — с иностранцами и многое другое.

Инвестирование особенно притягательно для тех, кто не обладает какими-то исключительными способностями, — так называемых «середнячков».

Тайгер Вудс или Мадонна в меньшей степени испытывают потребность в инвестициях, поскольку их доходы заведомо покрывают даже самые взбалмошные расходы.

В этом, собственно, и заключается преимущество суперпрофессионалов, которых, разумеется, всегда будет незначительное меньшинство.

Тем не менее, у представителей среднего класса, как правило, мотивация к постоянному увеличению своих доходов и инвестициям значительно выше. И этим нужно пользоваться.

Почему надо быть инвестором?

Главная ценность инвестиций заключается в возможности получения пассивного инвестиционного дохода.

Если взять усредненные показатели размера заработной платы и инвестиционного дохода, получаемых рядовыми инвесторами в тех же Соединенных Штатах, и их возрасте, мы получим весьма примечательные показатели, отраженные на графике, представленном ниже.

Советую потратить на его разглядывание хотя бы 60 секунд.

Этого времени вполне должно хватить на то, чтобы осознать бесперспективность цепляния за «пусть небольшую, но все же стабильную» заработную плату.

Помните: размеры пенсионных выплат в большинстве государств НАСТОЛЬКО малы, что не позволяют пенсионерам обеспечить даже свое текущее потребление…

В чем конкретно заключается необходимость инвестиций?

В упомянутых Соединенных Штатах и странах Евросоюза объемы инвестиций частных инвесторов как в абсолютных, так и относительных значениях многократно превышают соответствующие значения, характерные для стран бывшего Союза.

При этом, что характерно, структура инвестиций в разных концах света также разительно отличается.

В США и Канаде более 80% граждан имеют на руках ценные бумаги, тогда как в России и других странах постсоветского пространства этот показатель едва ли достигает 1%.

Наши граждане все как-то больше доверят банковским депозитам, инвестиции в которые, увы, в большинстве случаев оказываются убыточными.

Как следует из диаграммы, представленной выше, соотношение стоимости чистых активов к валовому внутреннему продукту в России на порядок ниже, чем в Европе и Америке.

Помимо прочего, сие означает наличие огромного потенциала у российского инвестиционного рынка.

Самое время, чтобы воспользоваться данным обстоятельством и заделаться-таки инвестором.

Выводы, или почему необходимы инвестиции

Сегодня строить из себя умника легко.

Вокруг столько полезной и практичной информации, что даже как-то неловко становится за тех, кому лень воспитать в себе пару-тройку полезных привычек, которые бы НАВСЕГДА избавили их от бесконечных финансовых напастей…

Хотелось написать не совсем обычный пост, в котором были бы даны ответы на три основных вопроса:
[1] Кто является инвестором?
[2] Почему надо быть инвестором?
[3] В чем конкретно заключается необходимость инвестиций?

Самые проницательные заметят, что эти вопросы пересекаются друг с другом – не беда.

Повторение излагаемого материала в данном случае окажется совсем не лишним.

Источник

Инвестиции: что это такое и зачем нужны

Инвестиции — это модное слово для выманивания денег из карманов доверчивых граждан или действительно возможность заработать в непростое время? Когда нет свободных денег, слово «инвестиции» вызывает улыбку. Но как только удается скопить пусть не большую, но значимую для нас сумму, мы начинаем присматриваться к этому слову. Давайте же вместе разберемся, что такое инвестиции и как их можно использовать для заработка.

Инвестиции — это.

Финансовые инвестиции — это вложение средств с целью получения дохода. Другими словами, инвестирование — это процесс, когда деньги работают и приносят еще больше денег.

Для чего это нужно

Сформулируем основные цели инвестирования:

1. Создание финансовой подушки безопасности, т. е. какого-то денежного запаса на случай непредвиденных ситуаций(болезнь, ремонт автомобиля и другие расходы, которые могут возникнуть внезапно и нанести существенный удар по финансовой стабильности). Для каждого размер этого запаса разный, ведь и расходы и запросы различаются. Подробнее о накопительном счете, который можно использовать для хранения своей финансовой подушки, читайте в нашей специальной статье.
2. Увеличение финансовой обеспеченности. Не секрет, что сколько бы денег ни было в наличии, всё равно нужно немного больше. С увеличением дохода растут и потребности. Стремление к достойной и обеспеченной жизни — это нормально. Поэтому умение правильно распоряжаться любым доходом — очень ценный навык, которому нужно учиться.

Цель инвестиций

При вложении средств важно представлять преследуемые цели, которые должны быть реальными. Например, получая зарплату 30 тысяч рублей в месяц, ставить для себя конечную цель заработать за год 1 миллион долларов, инвестируя только с зарплаты, слишком оптимистично. Но, например, поставить цель ежемесячно откладывать 2–3 тысячи — это уже реалистично.

СОВЕТ! Чтобы расширить цели, можно поделить их условно на категории. Например, цель-максимум — купить дом у моря и иметь пассивный доход 3 тысячи долларов в месяц, а цель-минимум — это получать ежемесячный доход от вложений, равный нынешней зарплате.

Срок инвестиций

Срок инвестиций — это период времени, через который должны быть достигнуты поставленные цели. Чем больше объем вложений и выше доходность, тем меньше срок инвестиций.

Объем инвестиций

Объем инвестиций — это средства, вкладываемые в дело для получения дохода. Обычно на начальном этапе объем инвестиций невелик, но в таком случае большую роль играет их регулярность. Например, с каждой зарплаты вы инвестируете незначительную часть средств, но делаете это постоянно, за счет чего доход увеличивается.

Доходность и риски инвестиций

Между доходностью и рисками инвестиций существует прямая связь. Чем выше риски, тем больше получаемый доход и наоборот. Например, банковские вклады: доход небольшой, но и риск потерять вложения невысок. Особенно с учетом страховки от государства в размере 1,4 миллиона рублей. Подробнее об инвестиционных рисках читайте в этой статье.

СПРАВКА: различные финансовые инструменты могут давать непостоянный доход в разные промежутки времени. Поэтому, чтобы правильно оценить доходность вложения, используют понятие «годовая доходность в процентах».

Инвестор, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты

Инвестор — это человек (или организация), который занимается вложением средств с целью получения дохода (т. е. инвестиционной деятельностью).

ВАЖНО! Инвестор может вкладывать собственные средства, а может для этих целей использовать заемный капитал. Главное, чтобы прибыль от вложений опережала инфляцию (процесс обесценивания денег за счет общего роста цен на товары и услуги).

Успешные инвесторы — те, у которых стоимость активов растет. То есть вложенные деньги приносят новые деньги, увеличивая их объем.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Объект инвестирования — это любой актив или бизнес, в который вкладывают средства для получения дохода (акции, облигации, недвижимость и др.). Не каждый предмет, в который вложены средства, является активом. Например, человек купил платье — это просто предмет одежды, который не может приносить доход. А вот если человек купил квартиру и сдает ее в аренду, это уже актив.

Для того чтобы инвесторы могли правильно оценить целесообразность вложения средств в определенный актив, составляются инвестиционные проекты.

Инвестиционный проект — это план (программа) вложения капитала с целью получения дохода. Он содержит документы, которые формулируют цель и действия для ее достижения, а также позволяет оценить целесообразность вложения средств, возможные трудности и способы их преодоления.

Инвестиционные проекты могут быть разного характера и направленности:

• экономические;
• социально-экономические;
• научно-технические;
• коммерческие;
• производственные.

ВНИМАНИЕ! Для объективной оценки инвестпроекта важно просчитать не только количество денег, которое он может принести, но и как быстро это произойдет, а также учесть возможные риски.

Способы и виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по нескольким признакам.

В зависимости от объекта инвестирования они могут быть:

• спекулятивными (покупка валюты, ценных бумаг, акций и др., а после увеличения цены на них — продажа и получение дохода за счет разницы в стоимости);
• финансовыми (создание денежных счетов и получение прибыли за счет финансовых операций на биржах);
• венчурными (вложение средств в новые компании или проекты с потенциалом значительного роста);
• реальными (покупка недвижимости, бизнеса и т. д.).

По сроку инвестирования вложения бывают:

• краткосрочными (до 1 года);
• среднесрочными (от 1 года до 5 лет);
• долгосрочными (более 5 лет).

СПРАВКА: бывают инвестиции, доход от которых поступает инвестору регулярно, а не после окончания срока инвестирования. Они называются аннуитетными (например, это банковские депозитные вклады, по которым проценты начисляются ежемесячно).

По уровню риска инвестиции делятся:

• на консервативные (низкие);
• умеренные (средние);
• агрессивные (высокие).

ВНИМАНИЕ! Опытные инвесторы рекомендуют распределять вложения, т. е. не вкладываться полностью в один проект, а выбирать несколько с разными рисками.

Осуществляться инвестиции могут различными способами:

1. Самофинансирование — полностью за счет собственных средств.
2. Кредитное финансирование — это получение средств для инвестиций путем займа или оформления кредита (на практике этот способ самый распространенный).
3. Акционерное финансирование — это привлечение средств для инвестиций путем продажи акций компании.
4. Лизинг — при этом способе деньги для инвестиций получают путем залога имущества.

Все эти способы привлечения средств для инвестиций применяются как по отдельности, так и в комбинации друг с другом.

Инвестиционная деятельность доступна абсолютно всем, независимо от дохода. Ведь самое главное — это не величина начального капитала, а желание добиться результата, настойчивость, внимательное и грамотное отношение к выбору объектов для инвестиций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник