Чем инвестиции отличаются от амортизации

Чем инвестиции отличаются от амортизации

Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций. В идеале каждой коммерческой организации необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В этом случае не возникает проблемы, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Имеются и другие положительные стороны. В частности, самофинансирование развития предприятия означает его хорошее финансовое состояние, а также имеет определенные преимущества перед конкурентами, у которых такой возможности нет. Основными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

инвестиция финансирование капитал вложение

Прибыль как источник финансирования инвестиций. Основной целью предприятия в условиях рынка является получение максимальной прибыли. Она является основным финансовым результатом деятельности предприятия.

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие сроком службы более одного года и стоимостью более 10 тыс. рублей.

Основные средства в процессе производства постепенно морально и физически изнашиваются, т.е. они меняют свои первоначальные параметры. Стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации.

Амортизация не начисляется по объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации; жилищному фонду; объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным; объектам лесного и дорожного хозяйств; специализированным сооружениям и подобным объектам; продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям; многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста, а также по приобретенным изданиям (книгам, брошюрам и др.).

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70—80% покрывают потребности предприятий в инвестициях. С переходом экономики нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась. В первую очередь это связано с ежегодной переоценкой основных фондов и убыточностью многих предприятий.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия.

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит от следующих факторов:

· среднегодовой стоимости основных производственных фондов, находящихся в распоряжении предприятия;

· переоценки основных средств;

· способа начисления амортизационных отчислений;

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

· при линейном способе — исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта;

· при способе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта;

· при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования — исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока службы объекта.

Выбор одного или нескольких способов начисления амортизационных отчислений является важным элементом в учетной и амортизационной политике предприятия. Применение ускоренных способов начисления амортизации позволяет за более короткий срок накопить достаточные амортизационные отчисления, а затем их использовать для реконструкции и технического перевооружения производства, т.е. у предприятия появляются большие инвестиционные возможности. Это первый положительный момент ускоренной амортизации.

Второй выигрыш у предприятия при ускоренной амортизации заключается в том, что себестоимость продукции в первые годы эксплуатации актива увеличивается на величину дополнительной амортизации, а прибыль снизится на эту же величину, а следовательно, предприятие меньше заплатит налога на прибыль.

Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться исходя из их экономической сущности на простое и расширенное воспроизводство, т.е. на финансирование реальных инвестиций. А если говорить более конкретно, то они должны использоваться на следующие цели:

· приобретение нового оборудования вместо выбывшего;

· механизацию и автоматизацию производственных процессов;

· проведение НИР и ОКР;

· модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности;

· реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства;

Источник

Амортизация инвестиций

Инвестиции имеют множество источников, одними из которых могут быть собственные средства конкретной компании. Конечно, это возможно только в случае, если здесь предусмотрительно выполняются соответствующие амортизационные отчисления. Следует отметить, что крупные компании, которыми руководят опытные и дальновидные руководители (авторы инновационных проектов) всегда стремятся создавать фонды. Именно они позволяют в случае необходимости направлять накопленные средства на реализацию новых проектов. Благодаря этому компаниям не приходится искать сторонние источники финансирования для того, чтобы выйти на новые рынки сбыта, диверсифицировать производство, улучшить позиционирование путем проведения маркетинговой политики.

Амортизация инвестиций – это систематически отчисляемая сумма денежных средств, направленная на поддержание бизнеса и способствующая сохранению уровня существующей прибыли. В условиях хорошо развитой экономики и рыночных отношений амортизационные отчисления способствуют компенсации износа средств производства и материальных активов (зданий, оборудования, силовых машин, производственного и хозяйственного инвентаря). Ведь все средства производства постепенно устаревают (изнашиваются), а поэтому с течением времени приходится приобретать новые.

Любому предприятию для успешного развития и ведения бизнеса необходимо развиваться, для чего важно своевременно внедрять инновации на производство. В этом отношении большую роль играют амортизационные отчисления в собственный инвестиционный фонд, что дает возможность осуществлять не простое, а расширенное производство. Нужно отметить, что в высокоразвитых государствах амортизационные отчисления покрывают порядка 80% потребностей предприятия в капиталовложениях, что подтверждает их важную роль в успешной бизнес деятельности.

Подробнее об инновационных проектах, вы сможете узнать в нашей статье.

Таким образом, амортизация как источник финансирования дает компании значительные преимущества, включая и то, что данные денежные средства всегда остаются внутри самой компании. Ведь благодаря этому фирма может:

1. Легко реализовывать новые проекты, касающиеся расширения производства или переоборудования механизированной линии.
2. Преодолевать кризисные периоды.
3. Активно финансировать собственные разработки без необходимости привлечения сторонних инвесторов.

Неплохим средством инвестирования являются облигации, являющиеся ценными бумагами, которые котируются на международном фондовом рынке. Они обладают хорошей конвертируемостью, поэтому обеспечивают предприятию надежную защиту от форс-мажорных обстоятельств. Ведь облигации в любой момент можно реализовать, преобразовав их в реальные денежные средства для достижения конкретной финансовой цели или задачи.

Важно! Собственный инвестиционный фонд имеет хорошую конвертируемость, то есть данные отчисления всегда можно использовать для решения той или иной хозяйственной задачи. Благодаря этому компания получает дополнительный источник денежных средств в качестве своеобразного резерва, что позволяет избежать необходимости в заемных денежных средствах банка или микрофинансовой организации.

Валовые инвестиции

Главной задачей накопления денежных средств с целью формирования собственного инвестиционного фонда является расширение собственного производства и рост объема выпускаемой продукции. Однако чистые инвестиции — это валовые инвестиции минус амортизация, которая необходима для постепенного обновления средств производства. Новое оборудование и механизмы позволяют снизить амортизационный процент до минимума, что, соответственно, увеличивает отчисления на чистые инвестиционные накопления. Соответственно, если больше амортизация, то сумма перечисления на фонд будет меньшей.

Подводя итог, можно констатировать, что результатом отчисления в основной инвестиционный фонд (собственный) всегда становится уверенность в том, что предприятие сможет не только сохранить свой уровень дохода, но и увеличить его. Амортизационные отчисления, в свою очередь, способствуют компенсации имущества, которое с течением времени изнашивается.

Подробнее о том, что такое валовые инвестиции, читайте в нашей статье.

Дополнительную информацию об амортизации, вы сможете узнать из данного видео:

Источник

Чем инвестиции отличаются от амортизации

Чистые инвестиции и экономический рост.

Валовые и чистые инвестиции.

Предположим, что в данном году было произведено инвестиционных товаров (средств производства) на сумму 700 млрд. долларов. Однако, в процессе производства ВНП данного года было потреблено (требуют замены) средств производства на сумму 500 млрд. долларов. Таким образом, валовые инвестиции составили 700 млрд. долларов, а чистые только 200 млрд. долларов. Разница между этими показателями представляет собой стоимость капитала, применённого или подвергшегося амортизации в ходе производства данного года, т.е. это 500 млрд. долларов. А на сумму 200 млрд. долларов будут пополнены запасы капитала в экономике.

Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией ( т.е. объёмом капитала страны, потреблённым в ходе производства данного года) показывает, находится ли экономика в состоянии роста, застоя или спада.

1. Растущая экономика характеризуется тем, что валовые инвестиции превышают амортизацию, следовательно, увеличиваются запасы капитала в экономике.

2. Статичная (застойная) экономикахарактеризуется тем, что валовые инвестиции и амортизация равны. Это значит, что в экономике производят как раз столько капитала, сколько необходимо, чтобы заместить весь капитал, потреблённый в ходе производства данного года – не больше и не меньше.

3. Экономика в состоянии спада или со снижающейся деловой активностью*.

*деловая или экономическая активность – это уровень капиталовложений или уровень инвестиционной активности предпринимательского сектора.

Таким образом, экономика в состоянии спада характеризуется тем, что валовых инвестиций недостаточно, чтобы заместить весь капитал, потреблённый в ходе производства данного года. В результате сокращаются запасы капитала в экономике.

Третий метод: ВНП по сумме доходов.

По доходам ВНП рассчитывается как сумма заработной платы наёмных работников, рентных платежей, процентов, дохода от собственности некорпоративного сектора, прибыли корпораций и двух, не связанных с доходами платежей: амортизации и косвенных налогов на бизнес.

Ежегодные отчисления, которые показывают стоимость капитала, потреблённого в отдельные годы, называются амортизацией.

Амортизация представляет собой просто бухгалтерскую запись, предназначенную для того, чтобы уточнить величину прибыли в валовом (общем) доходе предприятия.

Для точного расчёта величины прибыли в валовых доходах предпринимательского сектора ежегодно учитываются гигантские амортизационные отчисления, которые называются отчислениями на потребление капитала, потому что представляют собой стоимость тех средств производства, которые были потреблены в ходе производства данного года и требуют замены.

Значение амортизации состоит в том, что она не является ничьим доходом.

Амортизация представляет собой часть стоимости производства, т.е. издержки производства, снижающие прибыль предприятий. Но в отличие от других видов издержек предприятий эта часть стоимости производства (амортизация) не может быть использована для расчетов с поставщиками ресурсов. И, следовательно, не выступает в виде заработной платы, ренты, процентов, прибыли и точно так же не являются доходом предприятия.

Таким образом, амортизационные отчисления просто показывают, что часть стоимости объёма ВНП данного года должна быть отложена для замещения в будущем потреблённых средств производства.

Т.е. нельзя потребить весь ВНП как доход общества, не ухудшая при этом запас производственных мощностей в экономике.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Инвестирование можно определить как один из видов экономической активности физических и юридических лиц. Деятельность предполагает вложение собственных материальных ценностей (капитал, ценные бумаги) в любой предмет или явление, имеющее денежное выражение. Средства вкладываются с тем расчетом, что стоимость купленного актива с годами будет расти, что принесет пассивную прибыль вкладчику.

В зависимости от объекта вложений, инвестиции принято классифицировать на:

• реальные (фактическое приобретение материальных ценностей);
• финансовые (покупка ценных бумаг);
• спекулятивные (покупка валюты, товарного сырья или ценных бумаг с расчетом на резкий рост актива и последующей за этим реализации по новой рыночной стоимости).

Инвестиционную деятельность также классифицируют в зависимости от цели вкладов:

• прямые (приобретение активов компании с целью принятия участия в ее развитии);
• портфельные (покупка акций нескольких крупных компаний с целью получения стабильного пассивного дохода);
• реальные (инвестирование производственной или промышленной деятельности);
• нефинансовые (информационные вклады в развитие компании, которые могут выражаться в форме научных разработок или открытий);
• интеллектуальные (финансирование создания продуктов интеллектуальной деятельности на индивидуальных условиях).

По учету инвестиции принято делить на валовые и чистые.

Валовые и чистые инвестиции: понятия и значения

Чистыми инвестициями принято называть фактический прирост к реальному капиталу предприятия из сторонних источников. Сложность вычисления подобных вложений, сравнительно с расчетом валовых инвестиций, обусловлена прежде всего износом капитала (потеря рыночной стоимости материальных активов под влиянием инфляции и прочих макроэкономических и геополитических факторов).

Роль чистых инвестиций

Для обеспечения стабильного развития практически любого предприятия, необходимы постоянные инвестиции в модернизацию производства, увеличение товарного оборота и прочее. Для понимания значения чистых инвестиций нужно рассмотреть следующий пример: учредители предприятия ставят цель модернизировать производственную базу. Для этого им требуются средства. Совет директоров принимает решение о выпуске акций, которые поступают на торговые площадки для реализации. Покупатели подобных активов могут рассчитывать на получение дивидендов, сумма которых будет зависеть от спроса на продукцию компании и объема продаж готовых товаров. Учредители вырученные таким образом средства могут тратить на нужды организации. Подобная выручка является чистой инвестицией от частных лиц только после завершения торгов. В качестве частных инвесторов могут выступать как физические, так и юридические лица (коммерческие банки и инвестиционные компании). В результате подобных манипуляций учредителям не придется специально находить инвесторов.

Также чистыми инвестициями являются личные материальные вклады учредителей в развитие компании.

Валовые инвестиции

Под валовыми вложениями принято понимать инвестирование частного лица в развитие коммерческой организации. По сути они относятся к реальным инвестициям, направленным на увеличение основного капитала или оборотных средств. Финансовые инвестиции считаются валовыми, если физическим лицом была осуществлена покупка ценных бумаг компании, которые выпущены с целью привлечения стороннего капитала.

В зависимости от величины уставного капитала предприятия, валовые инвестиции классифицируют на 2 группы:

• амортизация (восстановление исходного объема торгового оборота);
• инвестирование (увеличение капитала).

Валовые инвестиции являются таковыми лишь в том случае, если они привели к увеличению стартовых вложений. В противном случае – это чистые инвестиции.

Формула расчета

Рассчитать объем валовых инвестиций (В) можно по формуле. Для этого требуется вывести сумму амортизации (А) и чистых вкладов (Ч): В=А+Ч. Эта формула широко применяется в макроэкономике. Хороший пример – определение ВВП государства по расходам. При этом показатель валовых инвестиций является одним из слагаемых, наряду с объемом затрат на производство и расходами на экспорт.

Формула чистых инвестиций определяет их объем: Ч=В-А.

Для развития экономики государства или отдельного предприятия важно преобладание валовых инвестиций над суммой амортизации. При идентичных значениях происходит стагнация, поскольку восстановление капитала за счет только внутренних ресурсов практически невозможно.

Состав валовых вложений

Как правило, состав валовых инвестиций зависит от объекта вложений. Ими могут быть:

• человеческие ресурсы;
• нематериальные активы;
• средства, направленные на обеспечение товарооборота;
• основной капитал предприятия.

Валовые инвестиции направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для реализации следующих задач:

• амортизация износа капитала (физического и морального);
• модернизация производства и введение инновационных технологий;
• строительство и прочее.

В структуру валовых инвестиций также входят вложения в нематериальные активы:

• марки и товарные знаки;
• дополнительное программное обеспечение;
• лицензирование некоторых видов деятельности;
• приобретение прав на земельные участки, месторождения и здания как жилищного, так и коммерческого назначения;
• инвестиции в создание продуктов интеллектуальной собственности (инновации, научные разработки и прочие).

Практика показывает, что целесообразно и рентабельно использование валовых инвестиций для развития кадрового потенциала. Благодаря этому можно добиться большей производительности:

лучшее качество производительности квалифицированной рабочей силы и организация комфортных условий труда способствует меньшей утомляемости сотрудников и быстрому восстановлению.

Источник чистых инвестиций

В зависимости от области применения, частные инвестиции дают разный экономический эффект. Их принято делить на реальные и денежные. Первые направлены на развитие производства и увеличение числа рабочих мест, а вторые – на совершение манипуляций с ценными бумагами.

Эффективность использования

Эффективность использования инвестиций определяется в зависимости от их структуры. Чрезмерные финансовые вложения приводят к стремительному росту инфляции. Если же дополнительных средств недостаточно, то это может привести к дефляции. Эти крайности необходимо регулировать посредством эффективной стратегии налогообложения, кредитной политики, расходов и прочих материально-бюджетных мероприятий.

Инвестиции – первый этап становления коммерческой организации. Благодаря вложениям создается материальная база для дальнейшего развития предприятия. На уровне частного бизнеса, чистые и валовые инвестиции обеспечивают увеличение товарооборота и производительности в целом, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятия. Также привлечение стороннего капиталовложения позволяет увеличить резервные и основные фонды.

Показатель чистых и валовых инвестиций на государственном уровне позволяет сделать вывод о востребованности производимых на территории страны товаров и услуг, а также уровень ВВП, определить привлекательность для привлечения зарубежных инвестиций и оценить уровень экономического развития государства в целом. Отсутствие валовых инвестиций приведет к отсутствию развития образования, высоких технологий, научных исследований и системы здравоохранения.

Амортизация и капитализация

Амортизация и капитализация представляют два аспекта финансов. Амортизация может быть названа как процесс учета увеличивающейся суммы в течение определенного периода времени. Проще говоря, Амортизация может быть определена как вычет капитальных затрат в течение определенного периода времени. Капитализация — это долгосрочное долговое обязательство компании, в дополнение к капиталу на балансе.

Амортизация также может быть вызвана как процесс, посредством которого кредит может быть выплачен посредством периодических платежей. Амортизационные кредиты сильно отличаются от других кредитов в том виде, в каком они структурированы. Это также процесс, с помощью которого заем может выплачиваться регулярными платежами в течение определенного периода времени. Амортизация — это процесс, в котором часть платежа идет в сторону принципала, а другая часть идет на проценты по кредиту.

Амортизация обычно измеряет потребление стоимости нематериальных активов, таких как патент, капитализированная стоимость и т. Д. Например, если компания потратила 30 миллионов долларов на любое оборудование, а патент продолжался в течение 15 лет, тогда амортизационные расходы составят два миллиона долларов в год.

Капитализацию можно также назвать структурой капитала. Капитализация — это сумма акций компании, нераспределенной прибыли и долгосрочного долга. Компании полагаются на капитализацию для разработки проектов и продуктов, а также для расширения фонда. Компания проводит оценку капитала через долг и капитал. Инвесторы смогут оценить финансовое состояние компании, проанализировав ее общую капитализацию.

Капитализацию можно также назвать общей стоимостью компании, измеряемой ее запасами.

1. Амортизация может быть определена как вычет капитальных затрат в течение определенного периода времени. Капитализация — это долгосрочное долговое обязательство компании в дополнение к капиталу на балансе. 2. Амортизация — это процесс, в котором часть платежа идет к основному, а другая часть идет на проценты по кредиту. 3. Амортизация обычно измеряет потребление стоимости нематериальных активов, таких как патент, капитализированная стоимость и т. Д. 4. Капитализация — это сумма акций компании, нераспределенной прибыли и долгосрочного долга. Капитализацию можно также назвать общей стоимостью компании, измеряемой ее запасами. 5. Инвесторы смогут оценить финансовое состояние компании, проанализировав ее общую капитализацию.

Источник