Чем Биткоин лучше обычных национальных валют?
Генеральный директор и основатель инвестиционной компании Morgan Creek Capital Марк Юско побывал в гостях у ведущих подкаста Dash Brazil, в котором заявил об огромном преимуществе Биткоина над обычными национальными валютами. Все дело в ограниченности максимального количества BTC: предложение Биткоина не может быть увеличено «из воздуха», как это делают центральные банки с обычными валютами. Поэтому криптовалюта по умолчанию не может обесцениться.
Мы проверили актуальные данные: сегодня утром Биткоин торгуется на уровне 11 337 долларов, что на 0.6 процента ниже результата суточной давности. Капитализация криптовалюты составляет 209 миллиардов долларов, а объём торгов равен 22 миллиардам.
Для наглядности приводим график курса BTC за последние сутки.
График курса Биткоина за сутки
Почему Биткоин — лучшая инвестиция?
Юско объяснил, что, хотя он и не является «хейтером» банков и систем частичного резервирования как таковых, он против того, как центральные банки создают новые деньги и распределяют их среди богатых. Вот его реплика, которую приводит Decrypt.
Центральные банки печатают деньги, отдают их верхушке банковской системы, которая контролируется богатыми парнями, а те ребята уже продают их казначейству с целью получения прибыли и таким образом спасают банки. Но ни одна из этих купюр не попадает в руки среднему классу Америки: нет кредитования, роста, инноваций и создания нового капитала.
А вот запись беседы. Рекомендуем посмотреть, если владеете английским. Видео работает, просто у него нет обложки.
Все эти манипуляции, по мнению Юско, только ускоряют обесценивание валют. А вот Биткоин нельзя создавать бесконечно — вот почему он так привлекателен как инвестиция. Напомним, о причинах ограничения максимального количества BTC именно 21 миллионом мы писали в этой статье.
Эксперт также признал, что у криптовалют есть разные сферы применения. И Биткоин по сравнению с многими другими цифровыми активами с трудом справляется с проведением быстрых транзакций из-за особенностей своего блокчейна. Однако это «не баг, а фича» — главная криптовалюта идеально подходит для других целей. Например, для накопления капитала.
Стремительный рост Биткоина за всю его историю лучше всего характеризует увеличение популярности криптовалюты
Он отметил, что в сети пользователям приходится выбирать между скоростью и безопасностью. Сеть Visa, например, очень быстрая, но «ее все время взламывают, потому что она не очень безопасна». С другой стороны, блокчейн Биткоина ни разу не подвергался прямому взлому за более чем 10 лет с момента его запуска. Эксперт продолжает.
Теперь мне даже больше нравятся цифровые валюты, потому что они более эффективны, чем электронные [здесь речь идет о Visa]. Это система прямых одноранговых платежей, и будь то Lightning Network или другие системы второго или третьего уровня, которые появятся в будущем — Dash, Monero — все эти вещи найдут свою роль в цифровом мире.
Марк Юско, глава Morgan Creek Capital
Юско также называл криптовалюту «x-фактором», которого не существовало в 2009 году, когда мировую экономику поразил предыдущий финансовый кризис. Но сегодня цифровые активы постоянно набирают важность в глазах общественности, в то время как обычные валюты продолжают терять свою популярность.
Теперь обычные валюты будут медленно терять свои позиции, а криптовалюта их наращивать. И в конце концов — может лет через 10, 20 или 30 — мы все будем использовать крипту. Мы все будем совершать сделки через интернет ценностей, используя систему в виде Биткоина или его варианта.
Биткоин уже никуда не денется и вопрос о вложении в криптовалюту отпадает сам собой. Появляется другой ультиматум — готовы ли инвесторы принять инновации в глобальной экономике и заработать на этом, или они будут отвергать их до последнего, теряя потенциальные возможности сколотить целое состояние?
Мы полагаем, что ответ на него очевиден. Возможно, некоторые считают криптовалюты слишком передовой нишей, чтобы с ней связываться, однако это заблуждение. Вдобавок для получения прибыли всегда понадобятся новые знания — а информация о блокчейне и прочих малоизвестных для масс вещах идеально подходит на эту роль.
Узнайте больше полезного о криптовалюте у подписчиков нашего чата. Также обязательно заглядывайте в Яндекс Дзен за добавкой новостей.
Источник
Биткоин или доллар — во что вкладывать средства в долгосрочной перспективе?
Курс доллара поднимался до 72 руб. 6 июля котировки американской валюты достигли этой отметки впервые с 22 мая. Затем цена пошла на спад и теперь составляет 71,8 руб. Рост с начала года — на 17%, максимум за этот период — 81 руб.
Одновременно с долларом подорожал и биткоин. За последние сутки его курс вырос на 1,7% и достиг $9275. По сравнению с началом января цена BTC увеличилась на 27%. Максимум этого года был установлен в конце февраля на отметке в $10 500.
Причины роста
Причиной роста курса биткоина могло стать позитивное открытие торгов на фондовом рынке. Во время текущего кризиса первая криптовалюта показала высокую зависимость от индекса S&P 500, во многих случаях котировки этих активов росли и падали одновременно. Вчера инструменты подтвердили эту корреляцию. За последние 24 часа значение индекса выросло на 1,5% и теперь составляет 3179 пунктов.
Позитив на рынке появился еще до открытия бирж США. Вчера утром фондовые индексы Китая показали внушительный рост. Например, индекс Shanghai Composite поднимался на 5,71%, обновив максимумы апреля 2019 года. Этот рост стал одним из самых сильных в рамках одного дня с 2015 года. Такая динамика могла внушить инвесторам из Поднебесной уверенность в восстановлении экономики и спровоцировать увеличение аппетита к риску.
Драйверов роста курса USD, вероятно, было несколько. На котировки валюты могли повлиять ожидания введения санкций со стороны Великобритании против России. Позже МИД страны опубликовал список из 25 российских граждан, в отношении которых вводятся санкции в соответствии с «поправкой Магнитского». Эти люди считаются причастными к смерти адвоката и аудитора Сергея Магнитского, который скончался в 2009 г. в следственном изоляторе «Матросская тишина».
Другой причиной роста котировок USD к рублю могла стать коррекция, считает управляющий партнер инвестиционной компании Raison Asset Management Андрей Березин. За последние пару месяцев российская валюта значительно укрепилась по отношению к доллару, и теперь игроки фиксируют прибыль.
«Рубль к доллару ослабел в рамках нормальной дневной волатильности — после сильного укрепления российской валюты наступила коррекция. Она может быть вызвана тем, что игроки на укреплении рубля фиксируют прибыль, а ЦБ покупает валюту», — предположил Березин.
Он отметил, что в ослаблении рубля также сыграло роль снижение ключевой ставки. Иностранным инвесторам стало менее выгодно брать кредиты в европейских банках и вкладываться в российские облигации. Спред сузился, и трейдеры начали закрывать позиции.
Во что инвестировать: BTC или USD?
Первая криптовалюта обладает большим потенциалом для роста в цене, чем доллар. Такой позиции придерживаются многие представители криптоиндустрии. Например, сооснователь стартапа Nexo Энтони Тренчев уверен, что монета подорожает до $50 000 в течение полугода. Причины: рост спроса среди инвесторов на новый вид активов и бесконтрольная эмиссия национальных валют.
В то же время биткоин, как и другие криптовалюты, относится к рисковым активам. В любой момент его курс может обрушиться в разы. Такой спад произошел в середине марта, тогда BTC подешевел на 50% в течение пары дней. Это одна из причин, почему рискованно вкладывать в монету все накопления, подчеркнул руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. При этом он отметил, что у цены BTC есть хороший потенциал для роста.
«Криптовалюты оказались не такими устойчивыми к кризису, как фиатные валюты, но очень быстро компенсировали мартовскую просадку, когда стоимость биткоина рухнула с $10 000 до $3800… Сейчас у биткоина хороший потенциал роста, однако стоит понимать, что рынок криптовалют — рисковый, не нужно вкладывать в него все накопления в надежде на легкие деньги», — поделился Деев.
Березин также не рекомендовал вкладывать в биткоин все средства. Первая криптовалюта — это спекулятивный инструмент. Инвестировать в нее следует не более 10% своих накоплений, вкладывать больше — опасно.
При инвестировании в биткоин важно учитывать несколько факторов, говорящих о возможном спаде цены.
- Во-первых, риски для криптоинвесторов несет корреляция котировок монеты и S&P 500, об этом предупредил аналитик Яшу Гола. В июле компании публикуют отчетность за второй квартал. Вероятно, показатели будут плохими, так как в них войдет три кризисных месяца. Это может отразиться на цене акций, следовательно, и на значении индекса S&P 500. Если он упадет, вероятно, курс BTC покажет схожую динамику.
- Во-вторых, 10-дневная кривая реализованной волатильности цены биткоина упала до минимального уровня в 20%. В предыдущий раз это случалось в ноябре 2018 года. Вслед за этим курс актива обрушился с $6000 до $3200. Данные опубликовал аналитический сервис skew в своем Twitter-аккаунте.
Деев продолжил, что на промежутке до конца года инвестиции в доллар имеют больший потенциал. Однако вкладывать в него стоит только в том случае, если валюта нужна для каких-либо целей, например, для туристической поездки или обучения за границей. В противном случае можно потерять на колебаниях курса.
«На данном промежутке потенциал для инвестиций больше, безусловно, у доллара. Но скупать его без цели, не имея финансовой стратегии — довольно рисковое занятие, можно потерять деньги при колебании курсов. Сейчас стоимость доллара растет из-за спекулятивных факторов на рынке, валютная пара вскоре может стабилизироваться и вернуться к 69-70 рублям в паре с долларом (если не появятся дополнительные негативные факторы), а скупщики потеряют деньги», — рассказал Деев.
Березин добавил, что доллар вряд ли продолжит дорожать в ближайшее время. Однако покупать иностранную валюту для среднесрочных и долгосрочных целей — это «хорошая идея». На длинных дистанциях USD выигрывает у рубля и в него можно инвестировать до половины капитала.
Эксперт уточнил, что биткоин может быть частью валютного портфеля. Операции с BTC в основном происходят в паре к USD. Следовательно, инвестор, купивший цифровой актив за рубли, в случае роста будет выигрывать дважды: от подорожания и криптовалюты, и доллара.
Специалисты сошлись во мнении, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе потенциал роста есть у обоих активов. Однако в ближайшее время доллар вряд ли продолжит укрепляться по отношению к рублю, вероятно, это была временная коррекция. Биткоин же — это рисковый актив, в который не следует инвестировать более 10% портфеля.
Дата публикации 08.07.2020
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
Источник
Доллар или биткоин. Какая валюта надежнее
Доллар является лучшей «валютой-убежищем», тогда как японская иена и швейцарский франк остаются относительно безопасными вложениями, считают аналитики Morgan Stanley. Они объяснили, что даже несмотря на снижение котировок USD, низкие ставки в США делают его более привлекательным для сделок кэрри-трейд. Это означает, что инвесторы занимают позицию в валюте с низкой доходностью для вложений в высокодоходные активы, чтобы получить процентную разницу, сообщает CNBC.
При этом во время экономических потрясений инвесторы могут продавать высокодоходные активы и вернуть взятую в долг валюту, что может ее укрепить. Однако некоторые аналитики предупреждают, что политическая неопределенность в США может нести серьезные риски для «разгрома» доллара в том случае, если такая ситуация затянется.
Среди негативных факторов для доллара — постепенный отказ России и Китая от его использования. В первом квартале 2020 г. доля американской валюты в расчетах по операциям между странами опустилась до 46%. Также на котировки USD отрицательно влияет рост госдолга США и меры поддержки ФРС посредством дополнительной эмиссии триллионов долларов.
В 2020 г. многие эксперты и аналитики заговорили о реальной ценности доллара из-за «печатной машины» ФРС. Неконтролируемая дополнительная эмиссия американской валюты приводит к снижению ее стоимости. В то же время количество биткоинов строго ограничено, максимальное число монет равняется 21 млн, из них на данный момент добыто 18,5 млн.
«Ограничение эмиссии — это важный фактор, который объединяет золото и биткоин, позволяет этим инструментам быть потенциально защитными активами от инфляции. Золото исторически доказало свою применимость, но если старшему поколению было логично купить золото как защиту от инфляции, то современному — проще купить биткоин, чем золото», — объяснил CEO Xena Financial Systems Антон Кравченко.
Он добавил, что потенциальная добыча золота на астероидах, которая звучит футуристически, на самом деле ближе, чем мы думаем. Тогда как биткоин остается ограниченным в эмиссии на уровне системы. Поэтому спустя годы криптовалюта сможет встать в один ряд с национальными валютами, считает эксперт.
Исполнительный директор Klopenko Group Дмитрий Иванов возразил, что неправильно сравнивать биткоин с золотом по объемам покупок. Драгоценный металл сейчас настолько востребован, что весной на рынке образовался временный дефицит, и котировки начали стремительно расти. Делать ставку на биткоин как на защитный антикризисный актив рано — это скорее спекулятивный инструмент, чем возможность для инвестирования на длительный период, уверен специалист.
«Биткоин растет, так как увеличивается понимание глубины глобального кризиса. Но и рухнуть монета может, как это было весной. Тогда биткоин полностью повторял динамику мировых фондовых бирж», — предупредил Иванов.
По его словам, биткоин пока нельзя назвать полноценной валютой-убежищем. Нынешний рост стоимости актива обусловлен интересом к нему крупных инвестфондов, на рынке растет пузырь, потому что граждане и компании ищут новые способы увеличения накоплений на фоне низких банковских ставок по депозитам.
За последние 10 лет стоимость биткоина выросла на 11 500 000%, с 10 центов до текущих отметок около $11 500. В августе цена криптовалюты трижды поднималась выше годового максимума в $12 000. Благодаря этому увеличилось количество инвесторов, которые хранят монету на внебиржевых кошельках и могут продать ее, зафиксировав прибыль. На данный момент доля таких пользователей составляет около 95%.
«Доллар как финансовый инструмент распространен повсеместно, и огромные эмиссии не выглядят так страшно, учитывая его массовое распространение и влияние США. Диверсифицируя активы, мы все равно используем разные валюты и иные инструменты. Переход в биткоин происходит активно, но, разумеется не массово», — отметил CEO LAZM Филипп Моднов.
Он добавил, что криптовалюта зависима от политических ситуаций в некоторых странах, но с учетом строгой ограниченности эмиссии интерес растет. Эксперт подчеркнул, что для активных участников рынка биткоин уже является «валютой-убежищем». Однако массовости распространения доллара он в ближайшем будущем не достигнет по техническим и психологическим ограничениям, что хорошо для остальных участников, которые уже работают с цифровой монетой.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Источник