Cbdc криптовалюта что это

CBDC – Цифровая валюта центрального банка

Банк Англии был одним из первых представителей развитых государств, инициирующим глобальную дискуссию вокруг Central Bank Digital Currency. В результате которой большинство стран начали разработку своих цифровых валют: e-krona (Швеция), jasper (Канада), e-гривна (Украина), inthanon (Таиланд), khokha (ЮАР) и другие.

Лишь несколько стран отрицают перспективу создания собственной ЦВЦБ, но влияние результатов исследований соседей может повлиять на их решение в будущем.

Разница между наличными деньгами, банковским депозитом, ЦВЦБ и криптовалютой

Наличные

Ответственность на национальном банке

Депозит

Ответственность на коммерческом банке

CBDC

Ответственность на национальном банке

Криптовалюта

Характеристики CBDC

Цифровая валюта центрального банка, как и бумажная банкнота, есть средство платежа, расчетная единица и накопитель стоимости. Безопасность её идентификации обеспечивается компьютерным шифрованием.

Она является частью денежной массы, так же, как и физическая валюта, и уровень ответственности за выпуск цифровой валюты ровно такой же.

ЦВ может храниться и передаваться всеми видами цифровых платежных систем и услуг. Но участие коммерческих организаций и ЭПС в поддержке транзакций, содержащих ЦВ значительно ограничивается. Они не обеспечивают хранение и подтверждение переводов в возникшей модели. В целом их посредническая роль может потерять ценность. Одно из предложений по внедрению CBDC предусматривает создание универсальных банковских счетов в центральных банках для всех граждан.

Как работает ЦВЦБ?

Существует 3 модели реализации, и страны-участники находятся в поисках золотой середины.

Доступ для финансовых учреждений (Model FI)

Пользоваться валютой могут только банки и небанковские кредитные организации (НКО). Это обеспечит им мгновенные, дешевые и безопасные платежи. При этом центральный банк сохраняет свою традиционную роль.

Доступ для всей экономики (Model EW)

Помимо банков и НКО, компании и предприятия тоже имеют доступ цифровой валюте. Тем не менее, некрупные агенты экономики не могут напрямую взаимодействовать с ЦБ для покупки, для этого создается биржа CBDC и инфраструктура пользовательских интерфейсов для транзакций, поддерживаемая третьими сторонами.

Доступ для финансовых институтов, плюс ограниченный доступ к банкам при поддержке CBDC (Model FI+)

В такой модели доступ к валюте ограничен для всех банков и НКО. Как минимум 1 НКО выступает в роли “narrow bank” (безопасного банка) предоставляя финансовый актив компаниям и предприятиям. Профиль риска избранного НКО не зависит от риска, связанного с финансовой деятельностью учреждения и его заемщиками. То есть прием и оплата депозитов данного НКО не будет связана с посредничеством для обеспечения работы CBDC.

Организация этой модели намеренно устроена так, чтобы получить возможность исследовать плюсы и минусы разных уровней доступа цифровой валюты центральных банков для компаний и предприятий.

CBDC криптовалюта?

Валюта центрального банка не может соответствовать всем канонам криптовалют. Таким как: децентрализованность, изменение путем голосования, ответвление ( форк ), свободная купля/продажа.

Ознакомьтесь со списком криптовалют, доступных для легальной покупки в РФ через криптовалютный сервис «Кошелёк».

Преимущества CBDC

• Ускорение и снижение стоимости транзакций
• Повышение безопасности банков и электронных платежных систем
• Стабилизация кредитных рисков
• Упрощение трансграничных переводов
• Повышение имиджа государства и его центрального банка
• Снижение количества теневых операций
• Полное исчезновение наличных средств

Недостатки CBDC

• Исчезновение традиционной банковской системы
• Потеря конкурентного смысла среди электронных платежных систем
• Трудности освоения средств после оттока их из банков, вследствие потери ими контроля над операционной деятельностью компаний
• Возложение всех обязанностей на центральный банк и государство
• Приостановление привычной деятельности организаций вследствие повышения глубины проникновения стандартов AML/KYC в их деятельность

Вовлеченность стран в реализацию технологии

63 центральных банка поддержали необходимость исследований на вводной конференции.

Таблица представляет список избранных Банком Международных Расчётов государств, реализующих CBDC сегодня.

Выбранный дизайн				Проект/Страна	Заметки о статусе, мотивации и заключение
I	II	III	IV
D	U	A	N	Rafkróna Исландия	Исследует; Стремится к «неуклонно сокращающемуся использованию банкнот и монет»; «Многие вопросы еще предстоит прояснить, и они должны быть должным образом решены, прежде чем можно будет занять позицию».
D	U	A	N	Sand Dollar Багамские Острова	Пилотный этап; Улучшить «финансовую доступность […], [уменьшить] масштабы законной, но не регистрируемой экономической деятельности, [усилить] национальную защиту от отмывания денег и других незаконных целей [и] […] предоставлять государственные услуги через цифровые каналы, тем самым совершенствуя налоговое администрирование и повышая эффективность расходов».
D	U	U	N	E-krone* Дания	Исследует; «Потенциальные выгоды от внедрения CBDC не оцениваются с точки зрения соответствия значительным проблемам, которые представляет внедрение».
D	U	U	N	E-krone* Норвегия	Рабочая группа; акцент на «независимое решение для резервного копирования, безрисковую альтернативу банковским депозитам, конкуренцию, законное платежное средство»; «Требуется дополнительная информация, прежде чем можно будет сделать вывод».
H или I	C	A	I	E-euro* Нидерланды	Исследует; «Введение CBDC не требует использования DLT .»; «Выбор CBDC подразумевает доверие к центральному банку, поэтому мы выбрали эталонный дизайн с централизованным механизмом консенсуса»; «Технология, лежащая в основе цифровых платежных систем на основе счетов, зарекомендовала себя в гораздо большей степени, чем цифровые деньги, основанные на стоимости».
H или I	D и C	A	N	DC/EP (Digital Currency/ Electronic Payments) Китай	Работа продолжается; стремятся создать цифровую альтернативу наличным деньгам и монетам для розничного использования.
H или I	D	A/T	I	E-euro* Европейский Центральный Банк	Исследуют; «CBDC со статусом законного платежного средства может гарантировать, что все пользователи, в принципе, получат доступ к дешевым и простым платежным средствам»; «Доказательство концепции также указывает на ряд областей, в которых есть возможности для улучшения».
H или I	D и C	A/T	N	E-dollar* Канада	Запасной план; «Создание, в случае непредвиденного обстоятельства, возможности выпускать цифровую валюту центрального банка (CBDC) в виде наличных денег для населения, если в этом возникнет необходимость».
H или I	D	A/T	N	E-krona Швеция	Пилотный этап; «В течение нескольких лет, если текущая тенденция сохранится, мы окажемся в ситуации, когда наличные деньги больше не будут общепринятыми в качестве средства платежа»; «Электронная крона на основе счета может упростить платежи агентств и снизить их зависимость от коммерческих агентов».
H или I	D	T	N	Digital Fiat Currency Бразилия	Исследует; «Повышение эффективности денежно-кредитной функции, … платежных процессов и систем, …. финансовой доступности и … удобства пользователей». Архитектура: Гибридная. Поскольку, с одной стороны, «любые отношения между Центральным банком и обществом опосредуются финансовыми учреждениями, как и с наличными деньгами». С другой стороны, посредники являются лишь «хранителями новой денежной формы».
H или I	U	U	U	E-pound* Великобритания	Исследует; «Домохозяйства и предприятия должны иметь возможность совершать быстрые, эффективные и надежные платежи и извлекать выгоду из устойчивой, инклюзивной, инновационной и конкурентоспособной платежной системы»; «Два ключевых элемента платформы: (1) основная бухгалтерская книга, предоставляемая Банком, будет регистрировать CBDC и обрабатывать платежи, и (2) частный сектор «Провайдеры платёжных интерфейсов »будут обеспечивать взаимодействие с конечными пользователями CBDC, и предоставлять дополнительные платежные функции через оверлейные сервисы».
U	D	T	I	DXCD Восточные Карибы	Пилотный этап; Стремятся решить проблему «высокой стоимости текущих платежных инструментов и банковских услуг», потребностей клиентов и неэффективных расчетов по чекам.
U	C	A	N	Dinero Electrónico Эквадор	Пилотный этап; «Сделать платёжные средства доступными абсолютно всем эквадорцам». В эксплуатации 2014–16; снято с производства.
U	D	U	N	Bakong Камбоджа	Пилотный этап; стремиться «расширить доступ к качественным формальным финансовым услугам»; «Снизить спрос на … наличные деньги».
U	D	U	N	E-hryvnia Украина	Пилотный этап; Тестирование DLT «как технологической основы для выпуска и обращения электронных гривен»; Вывод: Нет принципиального преимущества в использовании DLT в централизованной модели.
U	U	T	N	Electronic legal tender Южная Африка	Заинтересованы; «Масштаб этого проекта связан с использованием CBDC в качестве электронного законного платежного средства (ELT), аналогичного характеристикам наличных денег и дополняющих их».
U	U	U	I	E-euro* Франция	Исследует; «[…] модель, основанная на счете, предложит лучшие результаты для розничной CBDC. Однако это также может привести к большей потере ресурсов для банков […] ».
U	U	U	I	E-euro* Испания	Исследует; «Случай неанонимной CBDC, основанной на технологии, аналогичной нынешним методам электронных платежей, повлечет за собой значительные затраты на инфраструктуру, а также операционные и нормативные требования».
U	U	U	N	Billete Digital Уругвай	Пилотный этап; «Электронные счета, которые имеют те же функции и возможности, что и физические счета»; в процессе оценки.
U	U	U	N	E-shekel Израиль	Исследует; «Помочь в борьбе с незарегистрированными операциями»; «Внести свой вклад в сектор высоких технологий (финтех)»; Вывод: «Команда не рекомендует Банку Израиля выпускать цифровую валюту (э-шекель) в ближайшем будущем».
U	U	U	N	CBDC series Новая Зеландия	Исследует; «Безопаснее и дешевле в транспортировке, чем за наличные»; «Обеспечивает публичный доступ к электронной форме платежного средства»; «Снижает спрос и предложение наличных денег, что может снизить доступность наличных денег при отключении электричества»; «Медленная авторизация платежей в криптовалюте, подобной блокчейну».
U	U	U	N	E-lilangeni* Эсватини	Исследует; «Оценить, существуют ли четкие варианты использования для введения розничной и/или оптовой торговли CBDC, особенно в контексте Эсватини. Результаты первого этапа исследования показывают, что действительно существует как минимум три потенциальных варианта использования». «Однако, хотя эти результаты положительны, необходимы дальнейшие исследования …».
U	U	U	N	E-rupiah* Индонезия	Исследует.
U	U	U	N	E-ringgit* Малайзия	Исследует; «Обзор новаторской работы в целом приводит к выводу, что CBDC, даже если она будет введена в будущем, скорее всего, будет дополнением, а не заменой денежных средств и банковских депозитов». «Необходимо учитывать технологические препятствия, поскольку доверие к центральному банку должно иметь приоритет».
U	U	U	U	E-won* Корея	Пилотный этап; Начали исследовать и анализировать технологии, процессы, правовую базу. Проверяют, будет ли CBDC технически работать в ограниченной среде.
U	U	U	U	E-dinar* Тунис	Исследует.
U	U	U	U	E-rouble* Россия	Исследует.
U	U	U	U	Digital-dollar* США	Исследует. «… возможности и проблемы, а также варианты использования CBDC в качестве дополнения к наличным и другим вариантам оплаты».
U	U	U	U	E-AUD* Австралия	Исследует. «… основания для выпуска CBDC для использования домашними хозяйствами не установлены»; «… необходимо тщательно рассмотреть последствия CBDC для структуры финансовой системы».
U	U	U	U	Digital-Yen* Япония	Исследует.
U	U	U	U	E-franc Швейцария	Исследует; «Изучить возможности и риски введения криптофранка (электронного франка)»; «Дополнительные преимущества в настоящее время низкие, перевешиваются рисками».

Сноски к таблице

I – Архитектура, II – Инфраструктура, III – Доступность, IV – Связь с миром.

1. D = Самостоятельная; H или I = Гибридная или Посредническая; U = Неопределённая или несколько опций вместе. 2. C = Общепринятая; D = DLT ; U = Неопределённая или несколько опций вместе. 3. A = Аккаунт-ориентированная; A/T = Аккаунт- и Токен-ориентированная; T = Токен-ориентированная; U = Неопределённая или несколько опций вместе. 4. I = Международная; N = Национальная; U = Неопределённая или несколько опций вместе.

* – Название не является официальным решением Центрального банка.

Упрощенная экономическая система слаборазвитых стран позволяет им проверять технологию первыми. Реализация CBDC значительно повышает их имидж в глазах ключевых государств и открывает новые финансовые возможности.

Тем не менее, не все торопятся тестировать модель, и порой даже отказываются. Ознакомьтесь с причинами и подробным статусом каждой отдельной страны в вопросе ЦВЦБ на странице “Страны участники”.

Источник