Бухгалтерский учет инвестиций облигаций

Особенности бухгалтерского учета инвестиций в облигации, обращающиеся на орцб

«Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2013, N 15

Обращающиеся облигации и обращающиеся акции относятся к одной категории финансовых активов, учитываемых по рыночной стоимости. Однако в учете облигаций должны быть отражены не только рыночные колебания их курса, но и движение купонного дохода. Что нужно принять во внимание бухгалтеру, если его предприятие намерено инвестировать средства в облигации, обращающиеся на ОРЦБ?

Облигация как разновидность ценной бумаги

Облигация, как и акция, является эмиссионной ценной бумагой, что сближает порядок их размещения эмитентами. В отличие от акции, которая представляет собой долевой инструмент, облигация относится к долговым ценным бумагам и имеет заранее установленный срок погашения.

Законодательно основные положения по обращению облигаций определены в гл. 7 «Ценные бумаги» ГК РФ и в Федеральном законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон N 39-ФЗ). Согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента от эмитента облигации в указанный в ней срок. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доход по облигации — это процент и (или) дисконт.

В отличие от акций, которые являются строго именными, облигации могут быть именными или на предъявителя. В соответствии со ст. 16 Закона N 39-ФЗ именная облигация выпускается только в бездокументарной форме, а облигация на предъявителя — только в документарной.

В зависимости от способа выплаты дохода облигации бывают:

• процентными (купонными) — по этим облигациям эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном;
• бескупонными (дисконтными) — они выпускаются ниже номинала, а погашаются по номиналу, разница между номиналом и ценой выпуска является доходом держателя;
• выигрышными — государство практикует их выпуск для повышения интереса населения к облигациям.

Наиболее распространены в России купонные облигации, выпускаемые в бездокументарной форме. Однако имеют хождение и документарные облигации — например, Минфин выпускает государственные сберегательные облигации в документарной форме с обязательным централизованным хранением.

Облигации, котируемые на бирже, оцениваются не в рублях, а в процентах от номинала. Если посмотреть биржевые отчеты, то можно увидеть, например, цену 99,2% (облигация котируется ниже номинала, или с дисконтом) или 101,3% (облигация котируется выше номинала, или с премией). Эту цену называют чистой ценой облигации, она не включает накопленный купонный доход (НКД).

Надо отметить, дисконт и премия — неизбежные спутники облигаций. Дело в том, что облигации очень чутко реагируют на инфляцию и размер процентных ставок. Если ставки на долговом рынке растут, цена облигаций падает, если ставки падают, облигации дорожают. Эти колебания и фиксируются в ходе биржевых торгов.

Более того, даже при первичном размещении образуется премия или дисконт, поскольку эмитент хоть и ориентируется на рыночные ставки при установлении размера купонного дохода, но не в состоянии угадать, как рынок оценит его облигации. Например, 18.10.2012 Минфин провел размещение выпуска государственных сберегательных облигаций с постоянной процентной ставкой купонного дохода (государственный регистрационный номер — 36008RMFS). Номинальная стоимость одной облигации — 1000 руб., процентная ставка купонного дохода — 8,15%. При этом размещение облигаций было осуществлено по закрытой подписке по цене размещения 101,0491% от номинальной стоимости.

Отнесение облигаций к финансовым вложениям

В соответствии с п. 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» облигации включаются в состав финансовых вложений. Основные виды рисков, которым подвержены инвестиции в облигации, — это кредитный и рыночный риски .

Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
Более подробно о рисках читайте в статьях «Кредитный риск», N 17, 2012, и «Рыночные риски», N 18, 2012.

В целях бухгалтерского и налогового учета облигации делятся на две категории. К первой категории относятся облигации, которые в бухгалтерском учете определены как ценные бумаги, имеющие текущую рыночную стоимость, а в налоговом учете — как обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ). Ко второй категории, соответственно, относятся облигации, по которым невозможно определить текущую рыночную цену или которые не обращаются на ОРЦБ. При установлении категории ценных бумаг, к которой следует относить облигации, автор предлагает руководствоваться критериями, ранее предложенными в отношении акций .

См. статью «Учет инвестиций в акции, обращающиеся на ОРЦБ», N 9, 2013.

Первоначальное признание облигаций

Облигации принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости — ею признается сумма фактических затрат предприятия на приобретение облигаций, за исключением НДС.

Именные бездокументарные облигации принимаются к учету с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии. Документарные облигации принимаются к учету с момента выписки сертификата (если сертификаты хранятся у владельцев) или с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии (если сертификаты хранятся в депозитарии) .

Статья 28 Закона N 39-ФЗ.

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций приобретенные облигации принимаются к учету по дебету счета 58 «Финансовые вложения», субсчет 58-2 «Долговые ценные бумаги», в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Утверждена Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н.

При сделках с облигациями покупатель кроме чистой цены облигации возмещает предыдущему владельцу НКД. Такой порядок можно отнести к деловому обычаю, который удобен сторонам. Благодаря передаче НКД от покупателя к продавцу облигация как инструмент инвестирования выигрывает по сравнению с депозитом, поскольку досрочная реализация ценной бумаги не лишает владельца начисленных процентов.

Прямого указания на то, на каком счете учитывать НКД, в нормативных документах нет, поэтому данный вопрос предприятия должны решить самостоятельно в учетной политике. По мнению автора, наиболее удобно учитывать НКД на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», для чего, например, открыть отдельный субсчет 76-5 «Купонный доход по облигациям» .

Альтернативный учет НКД, выплаченного продавцу, предполагает его оприходование на счет 58-2 «Долговые ценные бумаги». Именно такой подход был рекомендован в Письме Минфина России от 14.01.2004 N 16-00-14/11. Если предприятие выберет данный способ учета НКД, следует иметь в виду, что это приведет к «разрыву» купонного дохода по двум счетам: НКД, уплаченный продавцу, будет учтен на счете 58-2 «Долговые ценные бумаги», а купонный доход, начисленный за время владения предприятием облигацией, будет учтен на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Пример 1. Предприятие приняло решение инвестировать 5 млн руб. в облигации, для чего открыло брокерский счет и зачислило на него 19.03.2013 указанную сумму. 20.03.2013 предприятие купило за 100,15% от номинала 4000 облигаций ВТБ-5-об, а также выплатило предыдущему владельцу НКД. Номинал облигации составляет 1000 руб. Купон выплачивается эмитентом четыре раза в год. Ставка купона — 7,4% годовых. Последняя купонная выплата состоялась 17.01.2013. Для простоты все комиссионные расходы не учитываются.

На 20.03.2013 (с 18.01.2013 по 20.03.2013) НКД = 1000 руб. x 7,4% / 365 дн. x 62 дн. = 12,57 руб. .

НКД можно рассчитать самостоятельно, а также, если речь идет об обращающихся облигациях, воспользоваться готовыми данными биржевых отчетов. Счет 55 «Специальные счета в банках», субсчет 4 «Брокерский счет».
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 5 «Купонный доход по облигациям».

Последующая оценка облигаций

Последующая оценка облигаций зависит от того, к какой категории ценных бумаг они относятся: к обращающимся или не обращающимся на ОРЦБ.

Если облигации обращаются на ОРЦБ и по ним, соответственно, можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, то они отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанная корректировка может производиться ежемесячно или ежеквартально.

Разница между оценкой облигаций по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей их оценкой относится на финансовые результаты в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений:

Дебет 58-2 Кредит 91-1 — признание положительной разницы от переоценки облигаций;

Дебет 91-2 Кредит 58-2 — признание отрицательной разницы от переоценки облигаций.

Пример 2. По состоянию на 01.04.2013 в учете у предприятия числится 4000 акций облигации ВТБ-5-об по цене приобретения 100,15% от номинала. По результатам торгов на Московской бирже цена закрытия облигации ВТБ-5-об за 29.03.2013 составила 100,22%, за 30.04.2013 — 100,30%.

Учетной политикой предприятия предусмотрена ежемесячная переоценка финансовых вложений.

Купонный доход

Движение купонного дохода состоит из выплаты НКД предыдущему владельцу, начисления купонного дохода за время владения облигацией, получения дохода в виде купона от эмитента, получения НКД от покупателя в случае продажи облигации. Рассмотрим бухгалтерский учет купонного дохода за время, когда предприятие владеет облигацией.

На основании ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями.

Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.

Пример 3. Предприятие начисляет купонный доход на конец марта и конец апреля 2013 г. 18.04.2013 эмитентом был выплачен купонный доход в размере 18,45 руб. на облигацию (из расчета 7,4% годовых).

На 31.03.2013 (с 18.01.2013 по 31.03.2013) НКД = 1000 руб. x 7,4% / 365 дн. x 73 дн. = 14,8 руб.

За время владения облигациями у предприятия сформировался доход 2,23 руб. (14,80 — 12,57).

На 18.04.2013 (с 18.01.2013 по 18.04.2013) НКД = 1000 руб. x 7,4% / 365 дн. x 91 дн. = 18,45 руб.

С 18.04.2013 начинается новый купонный период.

На 30.04.2013 (с 19.04.2013 по 30.04.2013) НКД = 1000 руб. x 7,4% / 365 дн. x 12 дн. = 2,43 руб.

В последний рабочий день проценты начисляются за весь отчетный период, в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием.

Учет реализации облигаций

Выбытие облигаций имеет место в случаях их погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других предприятий, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр.

При выбытии облигаций, обращающихся на ОРЦБ, их стоимость (исходя из последней оценки) списывается по дебету счета 91-2 «Прочие расходы» и кредиту счета 58-2 «Долговые ценные бумаги».

Реализация облигаций проводится в учете путем отражения их продажной цены по дебету счета 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами» в корреспонденции с кредитом счета 91-1 «Прочие доходы».

Пример 4. Предприятие 07.05.2013 продает облигации ВТБ-5-об по цене 100,34% от номинала. Кроме этого, покупатель выплачивает предприятию НКД в размере 3,85 руб.

На 07.05.2013 (с 19.04.2013 по 07.05.2013) НКД = 1000 руб. x 7,4% / 365 дн. x 19 дн. = 3,85 руб.

Порядок признания и оценки облигаций, обращающихся на ОРЦБ, в МСФО

По российским правилам учета облигации разделяются на две группы в зависимости от возможности установления по ним рыночной цены.

Более сложная система классификации установлена МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» .

Введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н.

Согласно п. 45 МСФО 39 в целях оценки финансового актива после первоначального признания финансовые активы распределяются по следующим четырем категориям:

a) финансовые активы, учтенные по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

b) инвестиции, удерживаемые до погашения;

c) займы и дебиторская задолженность;

d) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Согласно п. 9 МСФО 39 облигации, обращающиеся на ОРЦБ, могут быть отнесены к финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости , изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Но это не единственно возможная оценка для облигаций, обращающихся на ОРЦБ. Если облигации будут квалифицированы предприятием как инвестиции, удерживаемые до погашения, их последующая оценка будет производиться по амортизационной стоимости.

Цель оценки справедливой стоимости — определить цену, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или имеет обязательство) (п. 2 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенного на территории РФ Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н).

По российским правилам, если облигация обращается на ОРЦБ, то она независимо от намерения предприятия оценивается по рыночной цене. Таким образом, если проводить аналогии, облигации, обращающиеся на ОРЦБ, учитываются по российским правилам практически так же, как отражаются в МСФО финансовые активы, которые признаются и оцениваются по справедливой стоимости. И пожалуй, признаем, что российский бухгалтерский учет, не дающий никаких оснований учитывать обращающиеся ценные бумаги по иной цене, нежели рыночная, более строг.

Источник

Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете (нюансы)

Бухучет ценных бумаг: раскрываем термины и детализируем проводки

Алгоритмы учета ценных бумаг (ЦБ) необходимо рассматривать во взаимосвязи с официальным понятием этих объектов учета.

Термин «ценная бумага» расшифровывается ст. 142 ГК РФ как:

• документ, соответствующий требованиям закона и удостоверяющий права его владельца;
• обязательства (или иные права), закрепленные в акте выпустившего ЦБ лица.

Гражданский кодекс не содержит исчерпывающего списка ЦБ, включая в него:

• акции, облигации, чеки, коносаменты, векселя, закладные, инвестиционные паи ПИФов;
• а также иные ЦБ, если они так названы в законе или признаны таковыми в соответствии с установленным законом порядком.

Применяемые в бухучете ЦБ счета и проводки зависят от вида ЦБ и производимых с ней операций, назначения, цели покупки и иных нюансов. К примеру:

• Дт 58 Кт 51 — приобретение фирмой ЦБ других компаний за деньги;
• Дт 91 Кт 58 — продажа (погашение) ЦБ;
• Дт 58 Кт 91 — прирост стоимости акций;
• Дт 76 Кт 51 — оплата облигации;
• Дт 76 Кт 91 — начисление дохода по облигации.

Как кредитор учитывает операции по договору займа ценными бумагами при налогообложении прибыли, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение. Это бесплатно.

О применяемых проводках для отражения различных операций в бухучете расскажут материалы нашего сайта:

Об особенностях бухучета отдельных видов ЦБ расскажем в следующих разделах.

Нюансы учета векселей

Нередко коммерсанты используют для взаиморасчетов ЦБ с названием «вексель», представляющую собой выраженное в документальной (установленной законом) форме обязательство:

• уплатить его предъявителю определенную сумму;
• расчет осуществить в указанный на векселе срок и в конкретном месте.

Чтобы использование вексельных расчетов не доставляло коммерсантам особых хлопот, а отражение их в бухучете было достоверным и обоснованным, нужно учитывать следующее:

• вексель может быть только документарной ЦБ (составляться на бумаге);
• вексель с одним или несколькими отсутствующими обязательными реквизитами является недействительным;
• предметом вексельного обязательства могут служить только деньги.

ВНИМАНИЕ! Принять к учету ЦБ с названием «вексель» можно только при наличии в ее тексте следующей информации:

• наименование ЦБ — «Вексель»;
• предложение выплатить определенную сумму денежных средств;
• детали платежа (срок и место его осуществления);
• кому (или по приказу кого) совершается платеж;
• временные и адресные детали составления векселя (о дате и месте его составления).

Завершающим обязательным реквизитом векселя является подпись векселедателя.

Применение коммерсантом вексельных расчетов требует от него детального знания вексельного законодательства, так как в отношении обязательных реквизитов законом предусмотрены некоторые отступления и дополнения. К примеру:

• отсутствие в векселе указания на срок платежа не делает его недействительным, а превращает в вексель «по предъявлении», подлежащий предъявлению в течение года с даты составления;
• не указанное в векселе место его составления означает, что им считается одновременно место жительства плательщика и место платежа;
• иные особенности вексельного законодательства.

Принимать вексель к бухучету можно только в том случае, если все требования специфичного для данной ЦБ законодательства соблюдены.

Бухучет векселей производится с применением следующих бухгалтерских записей:

• Дт 62 (субсчет «Векселя полученные») Кт 62 (субсчет «Расчеты с покупателями и заказчиками») — покупатель расплатился векселем;
• Дт 62 (субсчет «Векселя полученные») Кт 91 — начислены проценты по векселю (если такое условие в нем предусмотрено).

Применение вышеуказанных проводок справедливо в том случае, если покупатель расплатился собственным векселем. Если же в оплату за полученные товары он передал вексель третьего лица, проводки будут иными:

Если вексель процентный или дисконтный:

• Дт 58 Кт 76 — полученный от покупателя вексель учтен в составе финвложений;
• Дт 76 Кт 62 — уменьшен долг покупателя за товары и услуги;
• Дт 76 Кт 91 — начислены проценты по векселю.

Если вексель беспроцентный:

• Дт 76 Кт 62 — уменьшен долг покупателя в связи с тем, что он оплатил товар беспроцентным векселем третьего лица.

О нюансах учета векселей подробно рассказано в КонсультантПлюс. Полный пробный доступ к К+ можно получить бесплатно. Правильно учесть собственный вексель вам поможет эта Типовая ситуация, а в этом материале вы узнаете порядок учета векселей, полученных в оплату товаров.

Бухучет облигаций

Облигация — еще одна из разновидностей ЦБ, отличающаяся от рассмотренного выше векселя следующими особенностями:

• может иметь бездокументарную форму;
• дает возможность получить не только деньги, но и иное имущество;
• имеет безусловную доходность (в виде процента или купона).

ВНИМАНИЕ! Эмитент облигации отражает свой долг перед ее держателем в составе задолженности по полученным заемным средствам, следуя нормам ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам», утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.

Используя для бухучета облигаций счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», не следует забывать о необходимости обособленного учета таких заемных средств (привлеченных путем выпуска и размещения облигаций) — на это есть прямое указание в инструкции к плану счетов, утвержденному приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.

Для отражения операций с облигациями в бухучете эмитента может использоваться следующая корреспонденция счетов:

• Дт 76 Кт 66 (67) — отражен долг по облигациям в момент размещения по номинальной стоимости;
• Дт 51 Кт 76 — деньги за облигации поступили на расчетный счет;
• Дт 91 Кт 76 — отражены расходы на оплату услуг брокера;
• Дт 66 Кт 76 — облигации погашены по номинальной стоимости;
• Дт 91 Кт 66 — начислен купонный доход.

Детальнее о бухучете заемных средств расскажет материал «Заемные средства — это. ».

В бухучете держателя облигации применяются следующие проводки:

• Дт 76 Кт 51 (50, 52, 10, 41) — оплачена приобретенная облигация;
• Дт 58 Кт 76 — принята к учету облигация по первоначальной стоимости (при получении фирмой свидетельства о переходе соответствующих прав).

Если при этом первоначальная стоимость облигации превышает ее номинальную стоимость, разница списывается за счет получаемого фирмой дохода и при каждом его начислении производятся следующие записи:

• Дт 76 Кт 58 — частично списана разница между покупной и номинальной стоимостью облигации;
• Дт 76 Кт 91 — начислен доход по облигации, уменьшенный на разницу между покупной и номинальной стоимостью облигации.

Изучить нюансы бухучета финвложений поможет материал «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

Сложности балансовой классификации ценных бумаг

Результат бухучета операций с ЦБ в итоге находит свое отражение в представляемой заинтересованным пользователям бухотчетности.

• наличие ЦБ на конец или начало отчетного периода указывается в балансе;
• результат манипуляций с ЦБ отражается в ОФР (отчете о финрезультатах), даже если на отчетную дату на счетах бухучета ЦБ не числятся.

В балансе ЦБ могут отражаться в составе:

• долгосрочных или краткосрочных финвложений (при соответствии ЦБ требованиям ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного приказом Минфина России от 10.12. 2002 № 126н);
• собственного капитала (выкупленные у акционеров собственные акции);
• иных активов и пассивов (например, в отношении векселей или облигаций в зависимости от их вида и цели приобретения).

Вопрос классификации по срокам в балансе признаваемых финвложениями ЦБ имеет ряд особенностей.

ВНИМАНИЕ! Для достоверного разделения стоимости числящихся в бухучете на конец отчетного периода ЦБ на долгосрочные и краткосрочные необходимо обладать информацией о сроке их предполагаемого обращения (погашения).

Рассмотрим несколько примеров:

• акции: приобретенные для последующего формирования финансовой группы, — это долгосрочные вложения, а купленные для одномоментного обогащения путем быстрой перепродажи представляют собой краткосрочные финвложения;
• отразить вексель сроком обращения 1,5 года (18 месяцев) в составе долгосрочных финвложений — означает ввести в заблуждение пользователей бухгалтерской отчетности (исказить показатели строк баланса), если вексель был приобретен фирмой с целью его перепродажи в короткий временной промежуток (через месяц-другой).

ВНИМАНИЕ! При отражении ЦБ в балансе необходимо придерживаться принципа преобладания экономического содержания и условий хозяйствования над правовой формой (п. 6 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н).

Чтобы упорядочить процесс отражения ЦБ в отчетности, лучше не полениться и «изобрести» основанный на нормах закона внутренний локальный акт о процедурах признания в бухучете и классификации в отчетности ЦБ. Он позволит коммерсанту защититься от штрафов за искажение строк отчетности в ситуации разногласий с налоговиками и внесет единообразие внутрифирменных подходов к учетным и отчетным алгоритмам.

Как выглядят внутрифирменные локальные акты, расскажут материалы нашего сайта:

Итоги

Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете производится по-разному у продавца и покупателя, принимается во внимание совокупность нюансов: назначение и вид ценной бумаги, цель ее покупки и т. д.

Для достоверного отражения ценных бумаг в отчетности необходимо придерживаться принципа приоритета экономического содержания хозяйственных операций над их формой.

Источник