Btcdown binance что это

Кредитные токены Binance вместо аналогичных токенов FTX

Токены Binance с кредитным плечом: BTCUP и BTCDOWN

Кредитные токены предназначены для того, чтобы облегчить трейдерам доступ к крипторынкам.

Уже на этой неделе, 14 мая, биржа добавит в листинг первую пару токенов Binance Leveraged – BTCUP и BTCDOWN для торгов на рынке USDT с ежедневной платой за управление до 0,01%.

BTCUP, по словам представителей Binance, позволяет трейдерам генерировать прибыль с использованием заемных средств всякий раз, когда цена биткоина увеличивается, в то время как BTCDOWN позволит трейдерам получать прибыль, когда цена биткоина снижается.

После листинга пары будут доступны для трейдинга на торговом интерфейсе Binance «Spot Advanced» (интерфейс продвинутого уровня). Они не будут доступны для торговли через мобильные приложения или торговые интерфейсы Binance «Spot Basic/Classic» (базовый/классический интерфейс).

Согласно заявлению, токены поставляются с целым рядом позиций с кредитным плечом в диапазоне от 1,5x до 3x без поддержания постоянного кредитного плеча. Это делает BLVT своего рода «ребалансировкой по мере необходимости» во время высокой волатильности.

Март 2020 года: Binance удаляет из списка все кредитные токены FTX

Переход Binance к запуску своих собственных токенов с кредитным плечом произошел всего через два месяца после того, как биржа удалила все кредитные токены FTX просто потому, что пользователи не понимали, как они работают. Токены FTX находились в листинге Binance всего 60 дней.

В то время генеральный директор биржи Чанпэн Чжао объяснил, что у них не было другого выбора, кроме как удалить токены FTX, поскольку пользователи не знали, как пользоваться продуктом и не могли прочитать «предупреждающие уведомления».

После объявления Binance о запуске BLVT члены криптосообщества задаются вопросом, почему биржа запускает аналогичный продукт, который она удалила менее двух месяцев назад.

В заявлении Binance говорится, что токены с кредитным плечом были разработаны после тщательного изучения запросов клиентов и оценки аналогичных продуктов.

«Токены с использованием заемных средств Binance обеспечивают более низкие риски и сборы по сравнению с деривативами и другими обычными токенами с использованием заемных средств (не выпущенными Binance), тем самым обеспечивая пользователям лучшую защиту», — говорится в сообщении биржи.

В отличие от токенов FTX, BLVT предназначены для ребалансировки только в случае необходимости, поскольку они помогают увеличить прибыль на благоприятном рынке при одновременном сокращении потерь и ликвидации на неблагоприятном рынке.

Источник

BTCUP и BTCDOWN: новые токены с плечом от биржи Waves.Exchange

Активы с кредитным плечом позволяют трейдерам зарабатывать на волатильности, при этом избегая излишних рисков, свойственных маржинальной торговле. Waves.Exchange первой из крупных криптобирж предложила децентрализованные активы с плечом, работающие на смарт-контракте.

Токены с плечом: более безопасная альтернатива маржинальной торговле

При традиционной торговле с плечом трейдеры занимают активы у биржи, чтобы увеличить масштаб торговли и потенциальную прибыль.

При этом в случае убытков биржа может в одностороннем порядке закрыть сделки, что приводит к серьезным потерям для трейдеров.

Токены с плечом (левереджем) помогают достичь той же цели, что и маржинальная торговля, но с меньшими рисками. Цена такого токена следует за волатильностью базового актива. Например, левередж-токен 3х принесет прибыль 3%, если основной актив (например, ВТС) вырастет на 1%.

Новые децентрализованные активы от Waves.Exchange: BTCUP и BTCDOWN

Гибридная площадка Waves.Exchange предлагает два токена с левереджем:
1) BTCUP – лонг-актив, цена которого увеличивается при росте курса ВТС;
2) BTCDOWN – шорт-актив, который растет при падении курса ВТС.

Размер плеча для обоих токенов колеблется от 1,5х до 3х и ребалансируется всякий раз, когда цена биткоина меняется. Это позволяет минимизировать возможные потери трейдеров и оптимизировать доход.

Оба левередж-актива торгуются в паре с USDN (Neutrino USD) – децентрализованным стейблкойном, привязанным к доллару. Сам по себе USDN – интересный инвестиционный актив, приносящий доход в 12-15% в год благодаря стейкингу.

Важно отметить, что позиции в BTCUP и BTCDOWN не могут быть ликвидированы: для этих активов отсутствует понятие маржин-колла. Они останутся на балансе трейдера вне зависимости от динамики цены. В этом отношении левередж-токены работают так же, как и любой другой криптоактив: их можно держать на балансе сколь угодно долго и продать в любой момент.

Отличия от левередж-токенов на других биржах: прозрачность и смарт-контракты

Активы с плечом, предлагаемые Waves.Exchange, выгодно отличаются от аналогичных токенов на других биржах. BTCUP и BTCDOWN работают на смарт-контракте и полностью обеспечены стейблкойнами USDN. Любой пользователь может удостовериться в наличии залоговой суммы на контракте через Waves Explorer. Другие площадки, такие как Binance и Poloniex, не могут предложить подобный уровень прозрачности.

Еще одно преимущество состоит в том, что текущий размер плеча и формула расчета всегда доступны на странице левереджа. Это отличает Waves.Exchange от биржи Binance, которая использует конфиденциальный алгоритм и никогда не публикует реальный уровень плеча.

Крайне важно, что держатели BTCUP и BTCDOWN могут в любой момент обменять их на USDN через смарт-контракт, заплатив блокчейн-комиссию в размере 1%. Таким образом, трейдер может легко конвертировать левередж-токены в стейблкойны вне зависимости от текущего уровня ликвидности на рынке.

Оптимальный баланс доходности и риска на рынке BTC

Покупка BTCUP и BTCDOWN – это простой способ увеличить доходность криптотрейдинга со сравнительно низким риском. Благодаря мгновенной конвертации в USDN, трейдеры могут переключаться между торговлей левередж-активами в периоды четкого тренда и доходным стейкингом USDN в периоды консолидации.

Источник

Токены Binance с кредитным плечом (BLVT). Руководство для начинающих

Вступление

Первоначально идея токенов с кредитным плечом была предложена биржей деривативов FTX. Эти токены стали предметом споров главным образом потому, что в долгосрочной перспективе они не работают так, как вы ожидаете. Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) предлагают альтернативную концепцию.

Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Как работают токены Binance с кредитным плечом?

Целевое плечо не является постоянным и публично видимым. Почему так? Главная цель — не допустить опережающих сделок. Если ребалансировка токенов будет производиться в определенное время, трейдеры смогут извлечь преимущества из запланированного события. Так как целевое кредитное плечо не является постоянным, ребалансировка токенов не производится, если не является необходимой в текущих рыночных условиях. Скрытие целевого плеча уменьшает манипулирование рынком, потому что трейдерам заранее неизвестно проведение ребалансировки.

На странице токена с кредитным плечом вы увидите термин «чистая стоимость активов» (ЧСА). Он относится к стоимости ваших токенов с кредитным плечом, выраженной в долларах США. Когда вы погашаете токены, их стоимость в долларах определяется ЧСА.

Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?

В общем случае токены с кредитным плечом работают так, как вы ожидаете, когда есть сильный тренд и высокий рыночный импульс. Однако при боковом тренде это не так. Для решения этой проблемы Binance создала токены с переменным плечом. BLVT ребалансируются только во время чрезвычайно высокой волатильности и не требуют ежедневной ребалансировки. Несмотря на то, что переменное плечо не решает проблему полностью, оно значительно уменьшает долговременное влияние волатильности на эффективность BLVT.

Каковы комиссии за использование токенов Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Когда вы торгуете BLVT, вам нужно помнить о необходимых комиссиях.

Когда вы держите BLVT, есть два способа выйти из позиции. Первый способ — продажа токенов на спотовом рынке. Достаточно просто. Также вы можете погасить их за ценность, которую они представляют. Когда вы погашаете BLVT таким способом, то платите эквивалентную стоимость токенов в USDT. В этом случае вам нужно оплатить комиссию за погашение в размере 0,1% от стоимости токенов.

Стоит отметить, что в нормальных рыночных условиях вам лучше выходить из позиции на спотовом рынке. Механизм погашения создан как дополнительный способ выхода из позиции в чрезвычайных рыночных условиях.

Теперь рассмотрим финансирование. Как вы уже знаете, BLVT представляют собой открытые фьючерсные позиции. Следовательно, к этим позициям применяются комиссии за финансирование. Тем не менее, вам не нужно беспокоиться о них, так как они оплачиваются не владельцами токенов с кредитным плечом, а трейдерами на фьючерсном рынке. Все же их стоит иметь в виду, потому что комиссии за финансирование, выплачиваемые на фьючерсный счет, отражаются на стоимости BLVT.

Как купить и выкупить токены Binance с кредитным плечом

1. Войдите на Binance.
2. Наведите курсор на пункт меню «Деривативы» в верхней панели и выберите Токены с кредитным плечом.
3. Выберите торговую пару BLVT, в которой вы хотели бы торговать.
4. Вы окажетесь на главной странице BLVT.
5. Нажмите «Купить». Вы попадете в интерфейс расширенной торговли.
6. Перед началом прочтите Предупреждение о риске. Если вы старше 18 лет и согласны с условиями, установите флажок и нажмите «Подтвердить» для продождения.
7. Теперь вы можете торговать BLVT так же, как другими монетами и токенами.

Заключение

Благодаря переменному целевому кредитному плечу в долгосрочной перспективе BLVT более выгодны. Несмотря на то, что удержание BLVT не эквивалентно удержанию позиции с кредитным плечом, BLVT могут быть использованы для расширения торгового набора инструментов и оптимизации торговой стратегии.

Источник

Btcdown binance что это

Традиционная позиция с использованием заемных средств обеспечивает потенциальную прибыль, но пользователи подвержены риску ликвидации. Получается некий компромисс между готовностью пользователя к ликвидации позиции и потенциальной огромной выгодой, которую можно получить.

Токены с кредитным плечом (LT) устраняют этот компромисс и предлагают пользователям кредитное плечо без риска ликвидации и необходимости тщательного управления такой позицией.

Несмотря на то, что LT токены приобрели популярность благодаря своей инновационности, они вызвали споры и путаницу среди пользователей. Исторически сложилось так, что LT токены нерациональны при получении долгосрочной прибыли по сравнению с традиционными маржинальными продуктами с кредитным плечом.

Несмотря на свои недостатки, LT токены пользуются большим спросом и продолжают привлекать пользователей со всего мира. Поэтому биржа Binance работала над решением проблем существующих токенов с использованием кредитного плеча и запустила Binance Variable Leveraged Tokens (BLVT).

Что представляют собой токены BLVT?

Токены Binance с переменным кредитным плечом (BLVT) предназначены для решения проблем, с которыми сталкиваются пользователи при торговле традиционными токенами с кредитным плечом. В отличие от обычных LT токенов, BLVT токены не имеют «фиксированного» кредитного плеча. BLVT поддерживает переменное кредитное плечо в диапазоне от 1,5x до 3x.

Они торгуются на спотовом рынке Binance и отслеживают бессрочные контракты BTC на Binance Futures. В настоящее время предлагаются два варианта BLVT токенов: BTCUP и BTCDOWN.

Когда цена Биткоина растет, токен BTCUP позволяет получать прибыль с кредитным плечом от 1,5 до 3х.

В свою очередь, токен BTCDOWN позволяет получать прибыль с кредитным плечом при падении цены Биткоина.

BLVT отслеживает изменение номинальной стоимости позиций бессрочных контрактов и может менять кредитное плечо.

Чем BLVT токены лучше LT?

Есть несколько преимуществ BLVT токенов по сравнению с традиционными LT токенами: переменное кредитное плечо, ребалансировка, ликвидность и комиссии.

1. Сравнение переменного и фиксированного кредитного плеча

В настоящее время самый популярный LT продукт имеет фиксированное кредитное плечо с 3х, что означает возможность получения пользователем тройной прибыли от своего базового актива. Например, если цена Биткоина повысится на 5%, то LT токен даст 15% прибыль пользователям.

Давайте рассмотрим пример и разберемся в устройстве фиксированного кредитного плеча в LT токене:

Предположим, базовый актив и LT токен с кредитным плечом 3x стартуют с одинаковой стоимостью по 100$ каждый.

В первый день основной актив растет на 5%, следовательно, LT токен с кредитным плечом растет на 15%

На второй день основной актив падает на 5%. LT токен снижается на 15%

Итоговые прибыли и убытки обоих активов при T+2 будут следующими:

Как видите, цена базового актива практически не изменилась , в то время как 3х LT токен потерял более 2% от начальной стоимости . Приведенная ситуация известна как торможение волатильности . Чем больше волатильность и длиннее временной промежуток инвестиций, тем более значительным будет влияние торможения волатильности. Чем больше волатильность и длиннее временной промежуток инвестиций, тем более значительным будет отрицательное влияние торможения волатильности.

Большинство пользователей токенов с кредитным плечом не знают о скрытом эффекте таких токенов. В частности, пользователи не знают о том, как «фиксированное» кредитное плечо LT токенов влияет на долгосрочную прибыльность, особенно на рынках, где цены консолидируются в течение длительного периода.

Предположим, что предыдущий пример покрывает длительный период (365 торговых дней), когда цены базового актива остаются равными и волатильными в пределах + 5% / — 5%. Давайте рассмотрим влияние на стоимость обоих активов.

Этот пример иллюстрирует, как волатильность может повлиять на общий доход на рынке с боковым трендом. Это приведет к негативным результатам для пользователей, которые купили и удерживали токены с 3x, думая, что идеально отслеживают движение базового актива.

Для решения этой проблемы были разработаны BLVT токены, предназначенные для уменьшения влияния волатильности с помощью переменного кредитного плеча от 1,5x до 3x. На BLVT токены боковой тренд влияет меньше . Они лучше работают при высокой волатильности рынка, их стоимость не будет превышать рыночных колебаний.

Это значит, что в течение разумного периода времени стоимость BLVT токенов не упадет до 0 . Поэтому, BLVT токены имеют большую вероятность превзойти существующие LT токены в долгосрочной перспективе.

2. Ребалансировка

В течение дня LT токены увеличивают или уменьшают влияние на базовый актив для достижения целевого кредитного плеча. По мере роста цены базового актива токен будет увеличивать количество позиций. Напротив, если цена снизится, это приведет к уменьшению позиций. Это явление известно как ребалансировка. Традиционные LT токены должны ежедневно ребалансироваться, чтобы продолжать выполнять свою задачу.

Предположим, что 3x LT токен имеет начальную чистую стоимость активов (ЧСА) в размере 100 миллионов долларов. В соответствии со своим устройством, LT токен поддерживает общую сумму риска на 300 миллионов долларов в базовом активе.

Теперь предположим, что базовый актив обеспечивает 5% дохода . Рассмотрим, как проводится ежедневная ребалансировка LT токенов:

Поскольку цена увеличилась на 5%, общая сумма риска увеличилась на 15 миллионов долларов до 315 миллионов долларов . В результате LT получит 15 миллионов долларов, а его ЧСА увеличится до 115 миллионов долларов .

Так как общая сумма риска теперь составляет 315 миллионов долларов, а его ЧСА — 115 миллионов долларов, LT больше не имеет кредитного плеча в 3х , поэтому можно сделать вывод, что общая сумма риска и ЧСА несбалансированы .

В конце дня происходит ребалансировка LT посредством приобретения дополнительных 30 миллионов долларов. Таким образом, общая сумма риска увеличивается до 345 миллионов долларов, что в 3 раза больше ЧСА .

Аналогичным образом, по мере снижения цены базового актива будет производиться ребалансировка LT, при этом сумма риска уменьшается, и кредитное плечо в 3x остается фиксированным.

По сути, если пользователи удерживают позицию дольше одного дня, то их уровень риска может резко возрасти или упасть, что повлияет на первоначальные инвестиции.

Ребалансировка традиционных LT токенов производится в заранее установленное время (ежедневно). Будучи полностью предсказуемыми, LT токены чувствительны к опережающим сделкам. Трейдеры занимающиеся арбитражем, могут прогнозировать будущие сделки и получать прибыль, манипулируя рынком.

Напротив, BLVT токены не проходят ребалансировку, если потери не являются экстремальными. Фактически, BLVT токены ребалансируют позиции по мере необходимости, чтобы максимизировать прибыль при росте и минимизировать потери при падении, что помогает избегать ликвидации. Это означает, что «нормальные» колебания на рынке не приведут к ребалансировке, а стоимость токена продолжит коррелировать с базовым активом.

3. Ликвидность рынка

Binance будет единственным поставщиком ликвидности и эмитентом токенов BLVT. Это означает, что пользователи будут покупать токены по справедливой цене . Если предложение токенов закончится, Binance будет наращивать капитализацию, чтобы создавать больше токенов и продавать их на открытом рынке. Гарантируется, что пользователи могут эффективно использовать свои токены и проводить сделки по приемлемой цене.

Кроме того, Binance гарантирует, что BLVT токены всегда будут доступны для продажи или покупки в пределах 10% от ЧСА . Таким образом предотвращаются «ценовые манипуляции» — BLVT токены будут недоступны для продажи на торговой платформе Binance за пределами ценовых ограничений.

4. Транзакции и комиссии

Токены Binance с переменным кредитным плечом предлагают более низкую комиссию по сравнению с существующими LT. Токены BLVT взимают низкую ежедневную комиссию за управление в размере 0,01% , годовая ставка составляет всего 3,5%, , в то время как ежедневная комиссия за управление у существующих токенов достигает 0,03%.

Пользователи токенов BLVT могут закрыть позиции, продав токен на спотовом рынке или погасив его по рыночной стоимости ЧСА. За это с пользователей будет взиматься плата за торговлю или погашение. Обычно это обходится дороже, чем продажа на спотовом рынке. При обычной торговле такой способ закрытия позиций не рекомендуется.

У BLVT токенов есть три типа комиссий: за торговлю, за погашение и ежедневные комиссии за управление.

Торговая комиссия взимается при покупке или продаже токенов на спотовом рынке. Структура идентична комиссии при обычной спотовой торговле.

Комиссия за погашение

Комиссия за погашение взимается, когда пользователь хочет погасить токены. Данная комиссия установлена в 0,1% для каждого погашения.

Комиссия за управление

Ежедневная комиссия за управление составляет 0,01%. Может меняться в зависимости от токена. Данная комиссия отображается в ЧСА.

Кроме того, пользователи должны помнить, что базовые активы BLVT токенов с кредитным плечом имеют комиссию за финансирование. Эти комиссии выплачиваются в базовом активе на основе ставки финансирования и отражаются в чистой стоимости активов. Binance не взимает комиссию за перевод ставки финансирования; это действие происходит непосредственно между трейдерами.

Токены Binance с переменным кредитным плечом является более безопасным инвестиционным инструментом в долгосрочной перспективе, чем существующие токены с кредитным плечом. Инновационность BLVT токенов заключается в решении спорных моментов токенов с кредитным плечом, они защищают пользователей от долгосрочного негативного влияния традиционных LT токенов.

Несмотря на то, что BLVT токены не являются полноценным эквивалентом хранения активов на спотовом рынке, они могут быть использованы для долгосрочного хранения. Если пользователи правильно спрогнозируют движение рынка, скорее всего, торговля BLVT токенами принесет прибыль. Данные токены предлагают множество альтернатив для увеличения прибыли даже при сильных рыночных движениях, одновременно с этим снижая риски для капитала.

Источник