Бпиф сбербанк ответственные инвестиции

Обзор фонда Ответственные инвестиции (SBRI) от Сбера | Стратегия ESG на российском рынке

24 сентября 2020 года Московская биржа начала торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Сбер – Ответственные инвестиции» под управлением УК «Сбербанк Управление Активами». Тикер на бирже – SBRI.

БПИФ инвестирует в акции компаний, входящие в «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто», ежедневно рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП). В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП.

На Московской бирже уже есть подобный фонд, отслеживающий аналогичный индекс (РСПП). БПИФ от Россельхозбанка — ESGR. Запущенный тремя месяцами ранее (конец июля 2020).

В пользу Сбера более низкие комиссии за управление — 1% в год. У конкурента ставка составляет 1,55%.

Комиссия БПИФ SBRI по сравнению с аналогичными предложениями провайдеров на российский рынок являются чуть выше средней (разбег от 0,65 до 1%).

В чем суть фонда SBRI?

Инвестиции в российские компании с высоким рейтингом ESG (по мнению составителей индекса РСПП).

ESG (Экология, Социальная ответственность, Управление) — принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами и правильном корпоративном управлении. Это особый принцип инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества (ответственное инвестирование).

Подробно про ESG я писал, когда описывал БПИФ ESGR от РСХБ.

Фонд SBRI нацелен на долгосрочный прирост капитала за счет инвестирования в акции компаний, обладающих достаточной ликвидностью, высоким потенциалом роста и следующих принципам ESG (Environmental, Social, Governance — Экология, Социальная ответственность, Корпоративное Управление) — принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами и правильном корпоративном управлении.

«Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто», рассчитывается ПАО Московская Биржа, включает акции компаний, показавшие лучшую динамику в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности. Рассчитывается с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения.

Состав фонда SBRI

На официальном сайте Сбера инфы не нашел (возможно появится в будущем). Поэтому идем на сайт Московской биржи и смотрим состав индекса РСПП — Вектор устойчивого развития.

В составе РСПП — 21 компания (на дату написания статьи) с примерно равным весом каждой (от 4 до 8%).

Нет такого сильного разброса по долям, как в классическом индексе Мосбиржи (кому-то выделяется доля в 10-15%, другим всего лишь 0,2-0,5%). И динамика всего индекса в основном зависит от горстки компаний с наибольшей долей. Типа Сбера, Газпрома и Лукойла. Которые в совокупности занимают более 40% веса всего индекса.

В РСПП (и соответственно SBRI) доля «Большой Тройки» ограничена всего 12%. А лидерами в индексе с наибольшей долей веса стали:

• Интер РАО — 8%;
• Норникель и ФСК ЕЭС по 7%;
• Алроса — 6%.

Как видно из состава, практически все компании параллельно входят и в индекс Мосбиржи (только одна компания не из индекса). Актуальный состав РСПП доступен по ссылке.

Историческая доходность

Из полезного на сайте есть сводная страница по всем индексам Московской биржи. Где можно посмотреть (и сравнить) динамику индексов полной доходности (с учетом реинвестирования дивидендов).

В нашем случае сберовский БПИФ SBRI (или индекс РСПП Устойчивого развития полной доходности) сравнить с обычным индексом Мосбиржи (соотвественно тоже полной доходности). Ссылка на страницу с индексами прилагается.

Если рассмотреть более длительный интервал с начала 2018 года (с момента расчета индекса РСПП) до текущего дня (28.09.2020), то получаем следующую доходность:

• индекс Мосбиржи +60%;
• индекс РСПП +65%.

За почти 3 года имеем небольшое преимущество РСПП.

Резюмируя

Появления нового биржевого продукта на отечественном рынке — безусловный плюс для инвесторов. Усиление конкуренции и борьба за покупателя будут вынуждать фонды либо предлагает более интересные варианты инвестиций, либо снижать комиссии. Что мы собственно и наблюдаем в новом фонде SBRI от Сбера. Комиссия в 1,5 раза ниже, чем у конкурента с аналогичной стратегией (БПИФ ESGR от РСХБ).

Из плюсов фонда можно отметить, что это все таки СБЕР (а не какая-то «мелкая шаражка»).

Фонд работает под российской юрисдикцией и поэтому освобожден от налога на дивиденды (читайте статью: скрытый плюс российских фондов).

Стратегия фонда (ответственное инвестирование — ESG) дает инвесторам альтернативу обычному индексу Мосбиржи. Купить который можно уже через несколько различных провайдеров, количество которых постоянно растет. А здесь хоть какой-то дополнительный выбор стратегии.

Показанная историческая доходность индекса РСПП хоть и выше классического индекса Мосбиржи, но сильно полагаться на эти данные я бы не стал.

Во-первых, перевес в 5% за три года это практически ничего не значит. Можно сказать, что индексы идут примерно одинаково.

Во-вторых, БПИФ SBRI пока новый. И непонятно как провайдер будет точно следовать за своим бенчмарком (индексом РСПП). Как показывает практика, это один из главных показателей при выборе фонда.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник

Фонд Ответственные инвестиции (SBRI)

Антон Пустовойтов
Управляющий фондом

По итогам месяца российский рынок акций продемонстрировал уверенный рост на фоне позитива на международных площадках, подросшей нефти, а также ослабления напряженности после официального объявления саммита президентов США и России, намеченного на 16 июня в Женеве. Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности «брутто» прибавил 3,1% по итогам месяца. В июне российский рынок акций имеет шансы для продолжения роста на фоне сохранения благоприятной внешней конъюнктуры. Достаточно высокие цены на нефть, газ и металлы при относительно дешевом рубле создают перспективы для роста прибылей компаний и увеличения выплачиваемых дивидендов. Предлагаем фонд как часть инвестиционного портфеля в рамках долгосрочной стратегии на 1–3 года.

Документы и информация

Показатели фонда БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции»

Динамика стоимости

08.06.2021	09.06.2021	За день	C начала года	За 1 год	За 2 года	За 3 года
Пай, руб	13,49	13,57
СЧА, руб	1 366 080 694,90	1 374 108 505,91

Доходность вложений в ПИФ и динамика стоимости пая указаны с учетом вознаграждения управляющей компании и прочих вознаграждений и расходов и без учета надбавок/скидок и налогов.

Динамика стоимости пая Динамика стоимости чистых активов с 11.11.11 по 11.11.11

Динамика стоимости инвестиционного пая ПИФ указана с учетом вознаграждения управляющей компании и прочих вознаграждений и расходов и без учета надбавок/скидок и налогов. Информация о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ в рублях за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года указана здесь: https://www.sberbank-am.ru/disclosure/fund/#pif-table.

АО «Сбербанк Управление Активами». Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.

Страница 2 из 2

Условия инвестирования

Из средств, инвестированных в паи, «Сбер Управление Активами» удерживает свое вознаграждение за управление ПИФом, а также расходы на оплату услуг специализированного депозитария, регистратора, аудиторской организации и другие сопутствующие расходы. Общая максимальная сумма всех вознаграждений и прочих расходов в год не превышает 1%. Более подробно о вознаграждениях и расходах можно узнать в Правилах управления фондом.

Комиссия брокера за покупку пая БПИФ, как правило, такая же, как и при покупке любой акции, торгующейся на фондовом рынке.

Если вы купили паи и владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ) . Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.

Инвестировать легко и удобно

Ваши инвестиции — в вашем смартфоне

Мобильное приложение Сбербанк Управление Активами поможет вам просто и удобно совершать операции с паевыми инвестиционными фондами.

Источник

Фонд Сбербанка SBRI — где купить этот биржевой ETF и его состав

Недавно на Мосбирже появился новый актив от УК Сбербанк бПИФ «Сбер – Ответственные инвестиции». Тикер на бирже SBRI ETF. Выбранная стратегия для этого фонда предполагает инвестирование в компании, где соблюдается три главных принципа ESG. На языке оригинала аббревиатура читается, как Environmental, Social, Governance, на русском это звучит «Экология, Социальность, Ответственность». Тема ответственного инвестирования достаточно новая, о ней еще не так много пишут, потому она стоит того, чтобы внимательно разобраться и понять суть фонда.

Ну а реализовать свои инвестиции в этот финансовый инструмент можно у любого из предложенных ниже брокеров, допускающих выход частных инвесторов на фондовый рынок:

ESG-инвестирование: что это такое

Стандартная схема выбора объекта для инвестирования предполагает нахождение компании, чьи финансовые показатели окажутся выше всех.

Но, если применяется принцип ESG, то выбор делается не в пользу финансово успешных производителей. Инвестиции вкладываются по другому принципу:

· Компания должна соблюдать высокий уровень экологичности;

Если говорить кратко, то ESG – это принцип, специфика которого заключается в определенном выборе компаний для дальнейшего вложения в них денег. Особенность принципа заключается в том, что инвестирование осуществляется в те компании, где не только могут обеспечить качественное управление, но и ответственно подходят к вопросу отношений с работниками и окружающей средой.

Поняв, по какому принципу работает торгуемый на бирже фонд, можно приступать к ответу на вопрос, что за фонд SBRI ETF и почему он достоин внимания.

SBRI ETF: что это такое

Сначала нужно дать определение. Etf фонд Сбербанка или SBRI ETF является биржевым паевым инвестиционным фондом или бПИФ. Инвестирование осуществляется в компании, находящиеся в отдельном индексе Мосбиржи. Название индекса «РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто». Показатель постоянно анализирует движение результативности работы фирмы в следующих сферах: социальной ответственности, экологичности и качества управления.

Если говорить простыми словами, то Сбер фонды ETF являются биржевыми фондами, что значит, что паи находятся в свободной продаже на бирже.

Состав фонда Sbrb ETF – это ценные бумаги отечественных компаний, которые смогли доказать, что они лучшие в следующих трех направления:

· Социальная ответственность. В таких компаниях сотрудникам обеспечивается качественная охрана труда, половое равенство. Есть действующий профсоюз, на рабочих местах гарантируется безопасность и охрана здоровья;

· Экологичность. Биржевой фонд ETF Сбербанк нацелен на развития производства заложены мероприятии по защите окружающей среды. Как минимум выполняется все необходимое не позволяющее ухудшать экологическую обстановку;

· Качественное управление. Здесь проверяется наличие вознаграждений для топ – менеджмента, предотвращение дачи взяток, выдерживание баланса гендерного характера в составе руководства школы.

SBRI ETF: что внутри

Как уже было сказано выше, состав фонда SBRI ETF – это акции российских компаний, показавших себя самыми ответственными и прогрессивными. Для оценки используется индекс Мосбиржи «РСПП Вектор устойчивого развития». Выбрать есть из чего – на бирже можно приобрести ценные бумаги 21 компании.

А вот Российский союз предпринимателей и промышленников предлагает отбор предприятий сразу по двум критериям:

· Ответственность и открытость. Компании, чьи ценные бумаги попали в фонд, осуществляют свою деятельность, выдерживая принципы ESG;

· Вектор устойчивого развития. Важно, чтобы компания могла не только хранить верность принципа, но и показать гибкость своей политики.

Для получения сравнительной таблицы, оценивается рейтинг эмитента. Это значит, что необходимо понять, насколько сильное влияние оказывают акции предприятия.

Комиссии

Каждый понимает, что управление инвестиционным счетом не будет осуществляться бесплатно. Стоит отметить, что комиссионные за управление ETF-фондами от компании Сбербанк небольшие и составляют 1%.

Где можно купить кусочек фонд

Биржевой фонд находится на Московской фондовой бирже. Чтобы купить фонды ETF в Сбербанке, будет достаточно выполнить три действия:

· Оформить счет в брокерской компании. Для этого подойдет любой брокер с массой положительных отзывов;

· Пополнить счет для покупки акций;

· Далее воспользоваться мобильным приложением или на стационарном компьютере найти ETF фонды Сбербанк.

Как только будет выбран фонд, следует сразу определиться с тем, какие фонды будут приобретаться. И готовую заявку отправляют брокеру.

Источник