Больше инвестиций тем выше чистый доход

Инвестиционная прибыль

Инвестиционная прибыль это разница между всеми поступлениями, имеющими денежное выражение, и всеми издержками (расходами) за отчетный период.

Данную разницу справедливо называть прибылью в случае, когда она имеет положительное значение, то есть доходы превышают расходы.

Под инвестиционным доходом понимается общая совокупность доходов, полученных от реализации продукции и услуг, инвестирования средств в финансовые инструменты, развития и расширения проекта.

Под расходами понимаются все произведенные затраты на обслуживание инвестиционного проекта.

В узком смысле, если понимать под инвестициями только вложения в финансовые инструменты, прибылью называют доход от вложения в валюту, ценные бумаги, драгметаллы, недвижимость.

Оценивая и анализируя данный показатель, потенциальные инвесторы способны сделать вывод об эффективности инвестиционного проекта/актива, который их заинтересовал.

Собственники бизнеса, анализируя показатель прибыли, способны изыскать источники для дальнейшего развития, модернизации и расширения.

Порядок формирования инвестиционной прибыли и факторы, влияющие на её величину:

• инвестиционный горизонт (чем продолжительнее период инвестирования, тем выше потенциальный доход. Данное утверждение работает в случае, когда всё идет по заранее разработанной стратегии, без значительных от неё отклонений)
• минимальная норма прибыли на капитал (средний уровень рентабельность капитала и средняя процентная ставка банков)
• уровень инфляции (чем выше инфляция в отчетном периоде, тем ниже будет размер инвестиционной прибыли. Поэтому, рассчитывая величину прогнозируемых доходов необходимо её учитывать)
• инвестиционные риски (наиболее существенный фактор с точки зрения его влияния на прибыль от вложений. Существуют риски потери дохода, которые сложно прогнозируемы или непрогнозируемые вообще. Беря на себя риски, инвестор вправе рассчитывать на премию за риск, которую можно рассчитать, сопоставив величину прогнозируемой прибыли и уровень систематического риска)
• ликвидность средств (скорость обращения объекта инвестиций в денежные средства, а также величина потерь при таком обращении. Чем меньше время и размеры издержек при конверсии, тем лучше).

Как рассчитать инвестиционнуь прибыль/Формула

Формула чистой прибыли — доходы минус расходы.

Чистая прибыль — это сумма средств, которая остается в распоряжении инвестора после вычета всех транзакционных и текущих расходов на обслуживание проекта.

Показатели чистой прибыли необходимы, чтобы сделать выводы о перспективности проекта и о возможности дальнейших реинвестиций. Если чистая прибыль слишком мала, то инвестирование поможет сохранить средства, но не приумножить их.

Расчет инвестиционной прибыли выглядит следующим образом:

ЧП = ∑Д — ИОК

ЧП — чистая прибыль.

∑Д — доходы от инвестиционной деятельности за отчетный период.

ИОК — капиталовложения за отчетный период с начала процесса инвестирования.

Следует понимать, что показатель чистой прибыли должен быть приведен к реальной стоимости, поскольку на стоимость активов влияет инфляция и реальная величина доходов обесценивается со временем.

Учитывая сложную экономическую ситуацию в России, делать такое приведение к реальной стоимости критично необходимо, чтобы сделать оценку реальной выгоды инвестиций.

Основные функции инвестиционной прибыли:

1. характеризующая функция (чем выше размер прибыли от инвестиций, тем успешнее компания ведет деятельность)
2. стимулирующая функция (чем выше прибыль, тем больше возможностей к росту и дальнейшему развитию)
3. фискальная функция (чем выше прибыль, тем больше налогов уплачивает субъект в бюджет государства)
4. оценочная функция (чем выше прибыль субъекта, тем выше его рыночная стоимость).

Источник

Почему при инвестировании размер дохода — это не самое важное

Начинающие инвесторы, выбирая инструменты для заработка, ориентируются прежде всего на уровень доходности активов. Допустим, человек стоит перед выбором: вкладывать деньги в облигации федерального займа под 6% годовых в рублях или в американские фондовые индексы под 10% годовых в долларах. Какой вариант предпочтет большинство? Конечно же, тот, который принесет больше прибыли.

Однако опытные инвесторы утверждают: доходность активов в систематических инвестициях — это не самое главное. Почему они так думают, в чем их логика и что важно на самом деле — в этом мы попытаемся разобраться в нашей статье.

Чем выше доходность инструмента, тем выше риск потерять деньги

Человек, который вкладывает средства в различные активы, должен четко сознавать главную закономерность инвестиций: чем большую доходность предполагает инструмент, тем выше риски потерять вложенные деньги.

Что значит, например, покупка на фондовом рынке облигаций государственного займа? Это означает, что инвестор дает деньги взаймы правительству. Государства обладают огромными ресурсами. Большинству из них под силу расплатиться со своими кредиторами. Человек, одолживший деньги правительству, практически гарантированно получит назад всю вложенную сумму вместе с начисленными процентами. Однако и заработок здесь будет невысоким. Например, доходность от покупки облигаций российского государства (ОФЗ) сейчас составляет 6-6,5% годовых. Низкая доходность при вложении денег в облигации — это «расплата» за нежелание рисковать своими деньгами.

Хотите получить большую доходность? Для этого можно, например, вложить средства в акции частных компаний. Покупка акций фирмы будет означать, что вы стали одним из совладельцев этой организации. Если дела у предприятия пойдут хорошо, то вы получите дивиденды, а купленные вами акции вырастут в цене. Другие люди будут готовы приобрести у вас ценные бумаги дороже, чем вы их купили ранее.

В период экономического подъема стоимость акции успешных компаний возрастает на 20-30% в год. Однако во время финансовых кризисов стоимость подобных активов резко снижается. Так, в марте 2020 года во время эпидемии коронавируса фондовые индексы большинства стран мира (то есть совокупная стоимость акций нескольких сотен самых крупных компаний этого государства) падали со скоростью по 10-12% в день. Если предприятие, акции которого вы приобрели, обанкротится совсем, то вы потеряете деньги. «Ценные» бумаги банкрота у вас уже никто не купит.

Чтобы люди не боялись вкладывать деньги в покупку акций на фондовом рынке, инвесторов привлекают повышенной доходностью этого инструмента. Грамотное инвестирование принесет человеку большой доход. Сделанные ошибки обернутся финансовыми потерями. Повышенная доходность — это плата за риск при вложении денег.

Цель инвестирования — не обогащение, а накопление

Давайте еще раз спросим: нужна ли инвестору повышенная доходность и стоит ли ради нее рисковать заработанными деньгами?

Чтобы ответить на этот вопрос, подчеркнем важную мысль: системные инвестиции отличаются от спекуляции на фондовых рынках и погони за прибылью. Как мыслит спекулянт? Если он вложит в ценные бумаги 100 тысяч рублей под 6% годовых, то через год заработает 6 тысяч. А если вложит ту же самую сумму под 20% годовых, то получит уже 20 тысяч рублей (в 3,3 раза больше). Ради повышенной прибыли он готов рисковать своим капиталом.

Однако цель инвестора — это не быстрый заработок. Состоятельные люди на протяжении многих лет вкладывают деньги в различные активы, чтобы накопить капитал. Зачем он нужен? Накопленные деньги будут вложены в ценные активы и станут приносить своим владельцам прибыль в виде процентов. Уровень жизни инвестора после выхода на пенсию будет выше, чем у большинства людей. Он станет получать не только скромное ежемесячное пособие от государства, но и проценты от собственного капитала.

Давайте посмотрим, как размышляет инвестор. Допустим, человека интересует получение пассивного дохода в будущем в размере 100 тысяч рублей в месяц. Он нашел такой способ инвестирования, который приносит ему прибыль в 10% годовых. Выходит: чтобы получать процентами необходимую сумму, инвестору нужно вложить в активы 10 миллионов рублей.

Но сейчас у бизнесмена такого капитала нет. У него есть доход в размере 130 тысяч рублей в месяц. Из них он тратит на жизнь 100 тысяч и готов инвестировать в создание капитала 30 000 рублей ежемесячно. Вкладывая такую сумму под 10% годовых, необходимые ему 10 миллионов рублей инвестор накопит за 13 лет и 5 месяцев. И тогда он сможет прекратить трудовую деятельность и жить на проценты от своих сбережений.

Можно ли достичь цели быстрее, чем за 13 лет? Для этого потребуется вкладывать свои средства под более высокий процент (допустим, под 20% годовых). Но, как мы уже знаем, активы с подобной доходностью отличаются повышенным риском. Желая быстрее разбогатеть, человек может вложить деньги в сомнительное предприятие и потерять их. Главная цель бизнесмена — накопить 10 миллионов рублей для получения пассивного дохода — не только не приблизится, но и существенно отдалится.

Срок инвестирования более важен, чем доходность

Как уменьшить риски и не терять свои деньги? Для этого нужно увеличить горизонт инвестирования.

Давайте рассмотри еще два примера. Допустим, один человек задумался о получении пассивного дохода на пенсии, когда ему было 35 лет. К этому времени он уже начал хорошо зарабатывать, и мог направлять на инвестиции по 30 000 рублей в месяц. На заслуженный отдых бизнесмен хочет выйти, скажем, в 55 лет. Для достижения своей цели у него есть 20 лет. Если он будет вкладывать свои деньги в консервативные безрисковые инструменты под 6% годовых, то к 55 кодам накопит капитал в 13 960 000 рублей.

Другой гражданин задумался о пассивном доходе на пенсии в 45 лет. Стартовые условия у него оказались такими же: отсутствие накопленного капитала, возможность инвестировать по 30 000 рублей в месяц, желание уйти на пенсию и жить на проценты в 55 лет (то есть через десять лет). Чтобы накопить за такой срок капитал в 14 миллионов рублей, инвестору придется вкладывать деньги уже под 23% годовых.

Однако инструментов, которые гарантированно приносили бы такую доходность, не существует. Ему нужно будет либо рисковать, либо к 55 годам накопится существенно меньшая сумма.

Какие выводы можно сделать

Чтобы достичь цели и накопить капитал для получения пассивного дохода, не нужно вкладывать деньги в инструменты с повышенной доходностью и повышенным риском. Нужно просто начать инвестировать раньше.

Задуматься над тем, на какие средства мы будем жить в старости, необходимо не в зрелом возрасте, а в молодости. Тогда отпадет необходимость искать инструменты, приносящие повышенную доходность. Можно будет спокойно и планомерно вкладывать деньги в защищенные консервативные активы с минимальным риском потерять деньги. К нужному сроку (через 15-20 лет после начала инвестирования) желаемый капитал будет накоплен.

Главным секретом успеха здесь будет не умение находить активы с повышенной доходностью, а планомерность, систематичность и длительность инвестиций.

А здесь вы можете ознакомиться со списком самых удобных платформ для инвестирования.

Источник

Как рассчитать будущий доход от инвестиций?

Решив заняться инвестиционной деятельность важно понимать, что это такое и в чем ее основные отличия от обычного бизнеса. Еще один немаловажный момент – это знание того, как правильно просчитать возможную или реальную прибыль и построить стратегию, ведущую к прибыли. Если все правильно спланирована инвестиционная компания, доходы от инвестиционной деятельности всегда будут большими и не заставят себя долго ждать.

Что такое инвестиционный доход?

Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.

Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.

В данном случае прибылью можно считать, как получение финансового дохода, так и:

• завоевание новых рынков;
• получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
• сохранение уровня рентабельности производства;
• расширение круга клиентов;
• получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.

к оглавлению ↑

Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса

Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:

• сроки получения прибыли;
• перспективы;
• риски.

Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.

В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует – тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.

Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.

В этом месте происходит плавный переход в следующую категорию – перспектива. Инвестор должен смотреть на несколько лет вперед, и не только просчитывать сколько инвестирование в то или иное предприятие принесет ему финансовой прибыли, но рассматривать другие виды выгоды. К которым, как уже говорилось, могут относиться: расширение круга клиентов, сохранение рентабельности, доступ к новым технологиям, оборудованию и т.д. Как провести предварительный анализ инвестиционного проекта можно узнать по этой ссылке – https://business-poisk.com/analiz-investicionnogo-proekta.html.

В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».

Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.

Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.

Виды инвестиций

Главное разделение инвестиций производиться в зависимости от того куда вкладываются средства, и выделяют два вида: реальные (или капитальные) вложения и финансовые.

Реальные или капитальные инвестиции вкладываются в модернизацию предприятий, расширение и модернизацию предприятий, открытие новых фондов. Это также вложения в интеллектуальную сферу, подбор сотрудников, обучение кадров организации.

Финансовые инвестиции, в отличие от первых, направлены на получение прибыли от акций, ценных бумаг, облигаций. К этому виду относят и депозитные счета в банках. Среди всех перечисленных видов финансовых вложений можно отметить инвестиции в облигации, доходность которых в настоящее время довольно высока.

Инвестиции можно разделить и по времени действия проекта, выделяют:

• краткосрочные (срок инвестирования до 1 года);
• среднесрочные (от 1 до 2 лет, и от 2 до 3 лет)
• долгосрочное инвестирование (от 3 до 5 лет, от 5 лет и больше).

Различают инвестиционную деятельность и по форме участия в ней непосредственно инвестора. Выделяют прямое и косвенное инвестирование. В первом случае инвестор сам выбирает объекты для вложения средств и участвует в планировании проекта и его реализации.

При косвенном участии инвестор действует через посредника. К такой форме прибегают еще неопытные деятели и получают поиск объектов для инвестирования стороннему лицу, а сам получает часть прибыли посредника. К такому виду инвестирования можно отнести банковский депозит.

Если делить инвестиции по уровню доходности, то можно выделить:

• высокодоходные;
• среднедоходные;
• низкодоходные.

К первым двум можно отнести долгосрочные инвестиции с высокими и средними рисками. К низкодоходному относятся депозиты. Здесь низкий уровень риска, но и прибыль будет тоже небольшой. к оглавлению ↑

Как рассчитать доходность инвестиций

Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.

к оглавлению ↑

Текущий доход

Чтобы рассчитать текущий доход (можно применить для расчета ежемесячного дохода) используется простая формула:

Д = П – З

где Д – это доход за выбранный период;

П – поступления за этот период (например, за месяц);

З – это затраты, совершенные за период.

Например, нужно рассчитать доход фирмы за январь 2017 года. Поступления в этом месяце составляют 150 тыс. рублей, затраты за январь равны 97 тыс. рублей.

Д = 150 000 – 97 000

Доход от инвестиций за январь 2017 года составит 53 тыс. рублей. к оглавлению ↑

Чистый доход

Для расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:

ЧД = ∑Д – К

ЧД – это собственно сам чистый доход.

∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);

К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.

Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.

Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования. к оглавлению ↑

Вычисление коэффициента дисконтирования

Формула вычисления коэффициента дисконтирования:

а = 1 / (1 + Е)

где, а – собственно и есть требуемый коэффициент;

Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.

Дисконтированный доход

Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

ЧДД = ∑ (П- З)*а – ∑К*а

где, П – это поступления за определенный период (собственно доход);

З – текущие затраты за этот период;

К – капитальные вложения за определенный период;

а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее.

Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду. к оглавлению ↑

Индекс доходности

Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:

ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а

где, ИД – это индекс доходности;

П – поступления за конкретный период;

З – затраты за конкретный период;

а – коэффициент дисконтирования;

К – капитальные вложения.

В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект. к оглавлению ↑

Средняя и внутренняя нормы доходности

Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:

ARR = ∑ ЧД / СЗ*N

где, ЧД – это чистый доход;

СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);

N – количество всех расчетных периодов.

Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:

ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн)

где, Р – это результат, достигнутый за определенный период;

З – затраты за тот же период;

Евн – внутренняя норма дисконта. к оглавлению ↑

Методы определения фактических финансовых показателей

Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.

Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных. к оглавлению ↑

Расчетная норма прибыли

Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.

РНП = СГП / ПКЗ * 100%

где, СГП – это средняя годовая прибыль;

ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.

Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:

РНП = СГП / СКЗ * 100%

где, СКЗ – это средние капитальные затраты. к оглавлению ↑

Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:

NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е))

где, З – затраты на инвестиции;

Е – ставка дисконта;

ЧД – чистый доход за период использования проекта.

Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель положительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело. к оглавлению ↑

Рентабельность

Вычисление рентабельности проекта (РП) позволяет определить целесообразность затеи. Вычислив ее по формуле, получиться показатель близкий к единице, чем он выше 1, тем выгодней инвестирование.

РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е))

где, ЧД – это чистый доход за определенный расчетный шаг, а сумма ЧД – это доход за весь период использования проекта;

Е – это ставка дисконта.

Использовав все приведенные формулы можно рассчитать получаемую прибыль от инвестиционного проекта. Кроме того, выяснить в самом начале, на сколько, вообще, эта затея будет рентабельной и целесообразной.

Учимся с профессором: как рассчитать доходность инвестиционного проекта

Источник