Бизнес план раздел эффективность проекта

Бизнес-план. Образец с расчётами

Трудно себе представить бизнес-план, для которого не пришлось бы создавать расчёты. Определённых вычислений требуют все части бизнес-плана: маркетинговая, операционная, производственная.

Но наиболее важна в плане расчётов финансовая часть бизнес-плана. Именно она позволяет выявить, насколько прибыльным и устойчивым будет создаваемый бизнес.

Финансовая часть должна отвечать на следующие вопросы:

• Сколько средств понадобится для запуска бизнеса?
• Сколько прибыли он будет приносить?
• Как скоро окупится бизнес?
• Насколько устойчивым и выгодным он окажется?

На каждый из этих вопросов отвечает одна из частей бизнес-плана. А значит, в структуре финансовой части бизнес-плана будут такие разделы, как инвестиционные затраты, прогноз прибылей и убытков, денежный поток и оценка эффективности проекта.

Кстати, вам может пригодиться пошаговая инструкция по написанию бизнес-плана самостоятельно, ее можно почитать здесь.

Первое, что нужно сделать, составляя бизнес-план, — детально просчитать, во сколько обойдётся создание бизнеса. Это позволит самому предпринимателю понять, сколько денег потребуется для старта бизнеса и нужно ли привлекать займы.

В этой части бизнес-плана необходимо учесть все статьи расходов, связанные с запуском бизнеса. Для ясности стоит обратиться к примеру. Рассмотрим бизнес-план по строительству автомойки на два поста. Вложиться придётся как в само строительство, так и в закупку оборудования. В общем виде список инвестиционных затрат на этот бизнес будет выглядеть так:

• Проектные работы
• Закупка стройматериалов и строительные работы
• Подключение к электричеству, водоснабжению и другим инженерным сетям
• Закупка оборудования
• Монтаж оборудования

По словам владельца сети автомоек «Мойдодыр» в Казани Айдара Исмагилова, строительство автомойки обойдётся в 30-35 тыс. рублей на квадратный метр с учётом проектных работ и подведения коммуникаций. Сумма в итоге получается довольно солидная, поэтому сейчас среди начинающих бизнесменов популярнее аренда, а не строительство под ключ. В этом случае в план инвестиций войдут и арендные платежи до открытия бизнеса, и ремонт помещения.

Затраты на оборудование будут зависеть от типа мойки. Если автомойка ручного типа, то на оборудование достаточно будет заложить 400 тыс. рублей. А вот для автоматической мойки затраты составят минимум 300 тыс. евро.

Для расчётов лучше брать некую усредненную цену по каждой из статей расходов. Например, если нужно просчитать расходы на аренду недвижимости, стоит взять в расчёт не самую высокую и не самую низкую цену за квадратный метр, а среднюю цену на рынке. Определить её можно, изучив предложения аренды в своём городе.

Другое дело — если поставщик и его цена уже заранее известны. Например, для автомойки требуется оборудование только строго определённого производителя. Тогда в расчёты нужно включить именно те цены, которые он предлагает.

Знание необходимого объема инвестиций позволит не только прикинуть, сколько денег понадобится на запуск бизнеса, но и как быстро он окупится.

Прогноз прибыли и убытков

Определившись с суммой инвестиций, нужно понять возможно ли вообще отбить первоначальные вложения. Поэтому следующий шаг при составлении финансовой части бизнес-плана — прогноз прибылей и убытков.

От чего отталкиваться при составлении этого прогноза? От планируемого дохода бизнеса. Чтобы посчитать его, необходимо стоимость услуги или товара умножить на количество продаж.

Если вернуться к примеру с автомойкой, нужно цену мойки одного автомобиля умножить на количество помытых за месяц машин. Цена за разные виды мойки авто чаще всего варьируется. Например, быстрая мойка кузова обойдётся в 170 рублей, а комплексная мойка внутри и снаружи — в 500 рублей. Лучше взять в расчёт некий средний чек.

Загрузка автомойки также будет разной в зависимости от сезона, площади и типа мойки. Хорошим показателем для ручной мойки считается помывка 120-140 авто в день, для автоматической — 400-500 машин в день. Но по факту клиентов может быть меньше.

Следующий шаг расчётов — величина расходов бизнеса. Чтобы определить её, нужно сложить все запланированные расходы. В случае с автомойкой в этот раздел войдут:

• Расходы на материалы (тряпки и автохимию)
• Расходы на выплату зарплаты персоналу
• Расходы на оплату коммунальных услуг и связи
• Расходы на рекламу
• Расходы на выплату налогов
• Расходы на платежи по кредитам

Сюда же могут войти расходы на оплату аренды, охрану, одним словом на всё, что необходимо для поддержания деятельности бизнеса. По словам Айдара Исмагилова, на расходные материалы стоит заложить 100 тыс. рублей в месяц. Все прочие расходы могут довольно сильно различаться в каждом конкретном случае в зависимости от разных факторов. Так, расходы на рекламу будут зависеть от расположения автомойки: если она во дворах, то потребуется полноценная рекламная кампания, а если на оживленной магистрали — достаточно будет заметной вывески.

прогноз прибыли и убытков

Если вычесть из суммы доходов бизнеса сумму его расходов, можно узнать какова чистая прибыль. Этот показатель гораздо лучше, чем доход, показывает, каково состояние бизнеса и сколько нужно вложить в его дальнейшее развитие.

На первых порах работы бизнеса расходы зачастую превышают доходы, а вместо чистой прибыли появляются чистый убыток. В первые месяцы или даже год работы это — нормальная ситуация. Пугаться её не стоит: главное, чтобы убыток сокращался с каждым месяцем.

Составляя прогноз прибылей и убытков, все показатели стоит просчитать помесячно до момента окупаемости бизнеса. При этом не стоит делать прогноз слишком оптимистичным: представьте, что доход будет не максимально возможным, возьмите усреднённые показатели.

Денежный поток (Cash Flow)

Для бизнеса, который пока находится на стартовом этапе, важно понять не только какова будет его чистая прибыль. Одним из важнейших показателей является так называемый денежный поток или cash flow. Рассчитав денежный поток, можно определить каково финансовое состояние бизнеса и насколько эффективны инвестиции в него.

Денежный поток рассчитывается как разница между денежными поступлениями и оттоками за определённый период. Если вернуться к примеру с автомойкой, то чтобы рассчитать денежный поток в первый месяц её работы, необходимо за поступления взять чистую прибыль, а за оттоки — сумму первоначальных инвестиций.

При этом считать будет удобнее, если оттоки обозначить как отрицательное число. То есть, к сумме начальных инвестиций в автомойку добавляем знак «минус», а к полученному числу прибавляем чистую прибыль в первый месяц работы.

Чтобы посчитать денежный поток во втором месяце, нужно найти разницу между результатом первого месяца и чистой прибылью, полученной во втором месяце. Поскольку в первый месяц получилось отрицательное число, чистую прибыль к нему снова нужно прибавить. Денежный поток во все последующие месяцы считается по той же схеме.

Оценка эффективности проекта

Спрогнозировав прибыли и убытки, а также движение денежных средств бизнеса, необходимо перейти к одному из наиболее важных разделов — оценке его эффективности. Существует множество критериев, по которым оценивается эффективность проекта. Но для малого бизнеса достаточно оценить всего три из них: рентабельность, точку безубыточности и срок окупаемости.

Рентабельность бизнеса — один из наиболее важных показателей. Вообще, в экономике существует множество различных показателей рентабельности — рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность инвестиций. Все они позволяют провести оценку эффективности бизнеса в разных его аспектах.

Чтобы понять, какие именно показатели рентабельности стоит просчитать в своём бизнес-плане, нужно обратиться к требованиям инвестора или кредитной организации. Если же цель — оценить рентабельность бизнеса «для себя», достаточно будет просчитать общую рентабельность бизнеса.

Сделать это просто. Достаточно прибыль бизнеса разделить на сумму его доходов, а затем умножить полученное число на 100, чтобы получить результат в процентах.

Трудно назвать оптимальный показатель рентабельности бизнеса. Он во многом зависит от величины бизнеса, рода деятельности компании. Для микробизнеса с выручкой до 10 миллионов рублей хорошим считается показатель рентабельности в 15 — 25%. Чем крупнее бизнес, тем ниже может быть полученный процент. В случае с автомойкой нормальный показатель рентабельности — от 10 до 30%, утверждает Айдар Исмагилов.

Ещё один показатель, который необходимо просчитать, — точка безубыточности. Она позволяет определить, при каком доходе предприятие будет полностью покрывать свои расходы, но пока не будет получать прибыли. Это нужно знать, чтобы понять насколько прочен бизнес в финансовом плане. Чтобы найти точку безубыточности, нужно сначала умножить доход бизнеса на его постоянные расходы, затем от дохода отнять переменные расходы, а после — первое полученное число разделить на второе.

Постоянные расходы — те, что не зависят от объемов произведённого товара или оказанных услуг. Такие расходы бизнес несет даже тогда, когда простаивает. В случае с автомойкой в число таких затрат входят зарплата бухгалтеров и администраторов, коммунальные услуги и связь, амортизационные отчисления, платежи по кредитам, налоги на имущество и так далее.

Переменные расходы — всё, что меняется вместе с изменением объема производства. Например, на мойке затраты, которые меняются с увеличением или уменьшением числа вымытых машин, это расходы на автохимию, расход воды, сдельная зарплата.

Получив в результате проведённых расчётов определённое число, можно соотнести его с отчётом о прибылях и убытках. В тот месяц, когда доход бизнеса достигнет или превысит сумму, полученную в результате расчёта точки безубыточности, она и будет достигнута.

Чаще всего точка безубыточности достигается далеко не в первый месяц работы бизнеса, особенно если он связан с производством. По словам Айдара Исмагилова, в случае с автомойкой выход на точку безубыточности зависит от сезона. Если мойка открылась в сухой летний сезон, когда спроса на услуги мало, они будет убыточной в течение всего этого сезона. Если же открытие произошло в сезон повышенного спроса, то на точку безубыточности можно выйти и в первый месяц.

Срок окупаемости бизнеса — один из важнейших показателей не только для самого предпринимателя, но и для его потенциальных инвесторов. Например, если срок окупаемости бизнеса слишком долог, то получить кредит на него в банке становится гораздо сложнее.

Проще всего посчитать срок окупаемости, если уже просчитан денежный поток. В этом случае нужно найти месяц, в котором после сложения положительного числа чистой прибыли с отрицательным числом начальных инвестиций получилось положительное число. Это будет означать, что прибыль от бизнеса полностью покрыла первоначальные вложения в него.

Именно по этой причине высчитывать денежный поток, как и прибыли и убытки, необходимо как минимум до тех пор, пока не будет достигнут срок окупаемости. Срок окупаемости инвестиций в значительной мере зависит от величины инвестиционных расходов. В случае с автомойкой минимальный срок — 3 года.

Вот основные показатели, которые необходимо будет рассчитать в бизнес-плане на старте любого бизнеса. Конечно, это далеко не аксиома, и в зависимости от требований инвесторов, состояния предприятия, его вида деятельности и других особенностей могут понадобиться дополнительные расчёты. Большую часть из них можно провести самостоятельно.

Источник

Раздел бизнес плана оценка эффективности проекта

В современной высоко конкурентной рыночной среде преимущество имеет тот бизнес или инвестиционный проект, который использует динамичные стратегии управления капиталом, применение инновационных методов риск — менеджмента и развитие человеческого актива через внедрение систем мотивации, основанных на равноправном участии (сетевые «плоские» социальные структуры).

Для того, чтобы получить такие преимущества на рынке, инвестор или предприниматель должен иметь четкое представление о том, как, когда и где будет создаваться дополнительная стоимость (прибыль). Для этого в практике используются такие методы как моделирование, прогнозирование, которые обычно реализуются в виде бизнес-плана.

По своей сути, бизнес-план — это не только декларация о намерениях или каким — либо образом красиво оформленный документ для получения кредита или «спонсорской помощи» от будущих акционеров, стейк холдеров. Но это еще и оценка бизнеса и инвестиционного проекта, выраженная в конкретных формулировках показателей производства, используемых технологий, финансовых потоков и мотивации персонала.

В этой статье будет рассказано о том, для чего нужен бизнес-план инвестору, как с его помощью производится оценка инвестиционной привлекательности бизнеса со стороны потенциальных партнеров и что нужно для того, чтобы бизнес — проект был реальным инструментом для достижения поставленных задач, а не красочной рекламной продукцией на глянцевой бумаге.

Общее понятие о функциях инвестиционного бизнес — планирования, цели и задачи инвестиционного бизнес-плана

В инвестиционной практике — бизнес — планированию, чем в обычной предпринимательской деятельности, придается гораздо большее значение. Это связано с тем, что чем масштабнее инвестиционный проект, тем больше инвестиционных ресурсов он требует для своей реализации. Понятно, что в рамках обычного кредитования такие проекты если и решаются, то только в комбинации с другими.

Обычный инвестиционный проект предполагает участие в нем кроме самого инвестора и его ресурсов довольно широкого круга лиц, которые участвуют тем или иным образом в финансировании инвестиций. Это могут быть как компании — партнеры, так и акционеры, стейк холдеры, банки — кредиторы, государство (как заинтересованный агент в получении налогов от проекта) и т.п. Каждой из этих групп нужно иметь представление о том, является ли действительно предлагаемый проект реальным и прибыльным, или это очередное «построение всемирного шахматного центра в Новых Васюках».

В этом случае именно бизнес — план является тем документом, который способен представить истинную оценку инвестиционной привлекательности бизнес проекта.

Таким образом, основными задачами бизнес — плана инвестиционного проекта являются:

1. Создание у заинтересованных контрагентов или со — инвесторов уверенности в реальности поставленных задач вложения капитала
2. Формирование четкой структуры и последовательности реализации проекта в плане создания добавленной стоимости, получения запланированной прибыли в заданные периоды времени.
3. Учет рисков проекта и методов их нейтрализации или страхования (хеджирования)
4. Система мотивации персонала,
5. Учет движения всех финансовых потоков в целях идентификации ключевых (критических) условий, могущих повлиять на получение прибыли.

Если говорить о конкретных видах использования бизнес — планирования в инвестиционной практике, то они имеют несколько иные формы и процедуры представления заинтересованной публике.

В частности, например, при проведении акционирования компании (выход на первичное публичное размещение), бизнес — план имеет форму Инвестиционного меморандума и проспекта эмиссии, где в четкой форме последовательно излагаются:

• цели эмиссии акций,
• на что будут направлены полученные ресурсы,
• кто и как будет ими управлять
• в какие сроки и в каком количестве инвесторы и акционеры будут получать свое вознаграждение.

Причем оценка инвестиционной привлекательности бизнес-плана в данном случае производится не только самими инвесторами или будущими акционерами, но и в обязательном порядке подлежит контролю со стороны агентов, осуществляющих выпуск акций компании. Другими словами — производится полный инвестиционный аудит акционируемой организации.

Структура инвестиционного бизнес – плана и практические аспекты его формирования

В общем виде строго формальных требований для составления бизнес — плана инвестиционного проекта не существует, за исключением ситуации, когда производится эмиссионное инвестирование, где форма инвестиционных меморандумов и декларации должна соответствовать определенным требованиям, которые регламентируются на уровне законодательных актов.

Сама структура инвестиционного бизнес — плана мало чем отличается от обычных стандартов, используемых в коммерческой практике. Она представляет собой ряд последовательных разделов, каждый из которых несет на себе вполне определенную функциональную нагрузку.

1. Резюме проекта содержит общую информацию об инициаторах проекта, его статусе, реализуемости проекта в плане того, есть ли гарантии возврата инвестиций; критические для успеха элементы; ключевые факторы, способные повлиять на рассмотрение возможности инвестирования. Эта часть должна дать инвесторам или акционерам представление о том, какая оценка активов бизнеса и инвестиций имеется, имеет ли проект рыночный потенциал роста стоимости активов и т.п.
2. План маркетинга (стратегия, тактика, место, цели и доля на рынке): конкурентные преимущества и недостатки предприятия и продукта на рынке, SWOT-анализ, имидж, миссия и общественное мнение о компании дают потенциальным участникам проекта информацию о том, насколько оценка устойчивости инвестиционного бизнес плана соответствует рыночным условиям, т.е. сможет ли проект продать (реализовать) на рынке то, во что он предлагает вкладывать деньги акционерам или стейк холдерам.
3. Технология и производство. Описание технологии (лицензий), описание технологического цикла (система производительности), оборудование, технические характеристики, права собственности и т.п. Вся эта информация в бизнес-плане представляет базу для того, чтобы была произведена оценка бизнес плана инвестиционного проекта в целях его соответствия современному технологическому укладу, и что продукция, произведенная на данном оборудовании, будет отвечать заданным параметрам качества и востребована рынком.
4. Инвестиционный и финансовый план. Учетная и налоговая политика. Этот раздел должен дать экономическую оценку инвестиций бизнес плана. Содержание информации в данном разделе должно быть сгруппировано по следующим блокам:

• Налоги и таможенные пошлины, налоговый анализ и политика;
• Дотации со стороны государства, закупки, продажи, прямые издержки;
• Основные финансовые планы (бюджеты): поступления и платежи, прибыли и убытки (финансовые результаты, доходы и затраты);
• Инвестиционный анализ: расчет финансовых показателей и коэффициентов; расчет оптимального масштаба производства анализ экономической эффективности инвестиций; анализ сценариев; анализ чувствительности; анализ безубыточности, операционный анализ; прочие необходимые методы анализа.

1. Риски проекта и способы их минимизации. Система показателей, которые учитывают и прогнозируют риски. Эта система должна дать оценку инвестиционного бизнес — плана с точки зрения устойчивости проекта к различным негативным факторам, которые имеют как чисто рыночный характер, так и несистемный. Т.е. риски, которые следует принимать как форс — мажорные. Данный раздел бизнес-плана должен содержать следующие пункты:

• Оценка рисков проекта и возможностей их страхования и минимизации — макроэкономические риски, отраслевые риски, транспортные риски, риски по рынку, риски по продукту, юридические риски и налоговые риски.
• Системы мер противодействия рискам, способы и методы страхования и хеджирования, какие инструменты для этого применяются, какие издержки с этим будут связаны.

В некоторых случаях оценка бизнес плана инвестиционного проекта производится с позиций влияния на природную среду или некоторые социальные общности.

В таких случаях оценка эффективности бизнес планов инвестиционных проектов напрямую увязывается с такими показателями как:

• степень воздействия на экосистему региона (экологический аудит проекта).
• Степень воздействия на социальную среду (социальный аудит), например, создание дополнительных рабочих мест, сопутствующее инвестирование в инфраструктуру, увеличение налоговых поступлений в местные бюджеты и т.п.

В конечном итоге, бизнес — план инвестиционного проекта должен ответить инвестору и его партнерам на вопросы: насколько данное вложение капитала имеет преимущество с альтернативными вариантами и в каком виде, кроме чисто финансовых прибылей, он получит преференции на рынке и в окружающем его обществе (репутация, налоговые послабления и т. п.).

План действий — это необходимая часть любого успешного дела, любых успешных начинаний. Множество людей считают необязательным составление плана и дорого расплачиваются за это. Это касается как мелочей, так и чего-то глобального.

План — начало любых действий

Поговорим о бизнесе.

Каждый из нас хотя бы раз в жизни слышал о таком понятии как бизнес-план, однако лишь немногие знают, что же это такое в действительности.

На первый взгляд может показаться, что это план по воплощению в жизнь какой-то бизнес идеи.

По сути своей это действительно так, но на деле все гораздо сложнее.

Что такое бизнес-план

Бизнес-план — это своеобразный документ, который включает в себя определенную программу реализации всех деловых сделок и операций предприятия таким образом, чтобы в конечном итоге данная организация покрыла все предпринимательские затраты и вышла на уровень получения прибыли.

Также этот документ содержит в себе такие данные о самой организации как: сфера деятельности, производимые товары или услуги, ценовая политика, политика налогообложения, рынок сбыта, эффективность производства и многое другое.

Показатели эффективности бизнес-плана

Эффективность бизнес-плана оценивают по ряду показателей

Основополагающим любого бизнес-плана является его эффективность, так как ни одна организация, заранее обреченная на провал, не может привлечь внимание инвесторов.

Давайте подробнее остановимся на том, что же собой представляет эффективность бизнес-плана, а также показатели, с помощью которых можно эту эффективность оценить.

Под эффективностью бизнес-плана понимают получение максимальной выгоды от предполагаемого предприятия, а оценка ее охватывает несколько показателей.

Рассмотрим основные из них:

1. Точка безубыточности. Является основополагающим показателем при определении эффективности бизнеса и представляет собой величину, при которой доход организации равен ее расходам. Другими словами, точка безубыточности — это прибыль, равная нулю.
2. Срок окупаемости. Понятие срока окупаемости говорит само за себя и представляет собой период времени, при котором чистый доход организации станет равным величине инвестированных вложений в эту организацию.
3. Рентабельность. Это относительный показатель, который определяет степень эффективности использования тех или иных ресурсов организации, в частности денежных, трудовых и материальных.
4. Денежный поток. Этот показатель отражает поток денег в данный момент. То есть, благодаря денежному потоку, можно увидеть разницу между всеми доходами организации и текущими затратами в денежном выражении.
5. Чистый дисконтированный доход. Чистым дисконтированным доходом или ЧДД называют размер денежного потока за весь период реализации бизнес-плана, учитывающий ставку дисконтирования. Именно этот показатель в полной мере отражает реальный доход организации, так как деньги со временем имеют свойство обесцениваться, что учитывает ставка дисконтирования.

Каждый показатель эффективности играет большую роль

Таким образом, подводя итоги темы об эффективности бизнес-плана и методах ее оценки, важно отметить, что каждый, перечисленный выше показатель играет огромную роль как отдельно от других, так и в совокупности всех показателей.

Чтобы бизнес-план был наиболее эффективным, а вероятность привлечения инвесторов стала максимальной, важно не пренебрегать ни одним из них.

В этом видео вы узнаете о назначении и структуре бизнес-плана:

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Общую структуру бизнес-плана можно представить следующим образом:

• — титульный лист;
• — оглавление;
• — аннотация;
• — вводная часть (резюме);
• — анализ положения дел в отрасли;
• — существо предлагаемого проекта;
• — производственный план (оперативный план);
• — план маркетинга;
• — организационный план;
• — финансовый план;
• — оценка риска;
• — приложения.

Титульный лист содержит такие реквизиты, как наименование проекта, место подготовки плана, имена авторов проекта, название и адрес организации, телефоны, имена и адреса учредителей, назначение бизнес-плана и его пользователи, меморандум о конфиденциальности, требование о возврате автору бизнес-плана.

Аннотация как раздел бизнес-плана может отсутствовать. Она повторяет информацию, размещенную на титульном листе и в резюме. В аннотацию включают: краткое описание цели и основных положений бизнес-плана; наименование организации, ее адрес; телефон, факс руководителя организации; суть предлагаемого проекта и место реализации; результат реализации проекта; ожидаемая среднегодовая прибыль; необходимые финансовые ресурсы; предполагаемая форма и условия участия инвестора; гарантии по возврату инвестиций; срок окупаемости проекта. Объем аннотации составляет от 0,5 до 2 страниц.

Резюме — это сжатый обзор делового предложения, предназначенный для привлечения внимания инвесторов к разрабатываемому бизнес-проекту и получения необходимых финансовых ресурсов для его практической реализации. Резюме обычно занимает две страницы. Резюме составляют после того, как разработана и оформлена основная часть проекта.

В резюме указывают: идеи, цели и суть проекта; отрасль; основных конкурентов; особенности предлагаемых товаров (услуг, работ) и их преимущества в сравнении с аналогичной продукцией конкурентов; стратегию и тактику достижения поставленных целей; квалификацию персонала и особенно ведущих менеджеров; прогноз спроса, объемы продаж товаров (услуг, работ) и суммы выручки; планируемую себестоимость продукции и потребность в финансировании; ожидаемую чистую прибыль, размер чистого дисконтированного дохода, внутреннюю норму доходности, рентабельность и срок окупаемости затрат; основные факторы успеха (описание способов действий и мероприятий).

В разделе “Анализ положения дел в отрасли” освещаются текущая ситуация и тенденции ее развития; описываются потенциальные конкуренты; предполагаемые потребители.

Успех организации во многом зависит от того, насколько полно она может удовлетворить потребности покупателей, соответственно, необходимо составить их потрет. Для этого можно использовать разные параметры: разделить покупателей на физические и юридические лица; на мужчин и женщин; по географическому положению; по климатическим условиям их проживания. Также потребуется сделать разбивку по возрастному составу, социальному статусу, национальной специфике, культуре, уровню дохода и т. д.

В этом разделе плана необходимо определить конкурентов — производителей аналогичной продукции; как можно точнее оценить объемы и динамику их продаж, долю и емкость рынка, доходы, перспективы освоения новых товаров, их основные потребительские характеристики, уровень качества продукции. Желательно охарактеризовать уровень цен, ценовую политику конкурентов, показать их сильные и слабые стороны, прибегнув к различным методикам, например 5ТУОТ-анализу (анализ сильных, слабых сторон, угроз и возможностей).

В разделе “Анализ положения дел в отрасли” должна быть выбрана и охарактеризована конкурентная стратегия, а также показана инвестиционная привлекательность отрасли.

Данный раздел достаточно сложен для написания, так как нет точных данных. Здесь рекомендуется использовать статистические данные, как современные, так и исторические. Динамику развития отрасли, спроса, емкости рынка, доли рынка необходимо показывать за несколько предшествующих лет. Можно спрогнозировать изменение показателей на последующие периоды, используя математические методы моделирования.

В разделе бизнес-плана “Существо предлагаемого проекта” дается характеристика объекта бизнеса организации (продукта, товара или услуги). Описываются основные параметры объекта:

• — потребности, удовлетворяемые товаром;
• — привлекательность продукта;
• — показатели качества;
• — экономические показатели;

• — внешнее оформление, дизайн, упаковка;
• — сравнение с другими аналогичными товарами;
• — патентная защищенность;
• — возможности экспорта;
• — основные направления совершенствования продукции;
• — жизненный цикл товара;
• — возможные ключевые факторы успеха.

В описании товара акцент должен быть сделан на преимуществах товара, его существенных отличиях от товара конкурента. В этом разделе следует показать развитие продукта в будущем.

Производственный план (торговый, оперативный план) необходим в тех бизнес-проектах, которые предусматривают организацию производства новых конкурентоспособных товаров и услуг. В этом разделе необходимо описать основные производственные и технологические процессы, дать логистическую схему материальных потоков, раскрыть состав и характеристику необходимых технологического оборудования и площадей, перечень потребляемых материальных ресурсов и т. д.

Структура данного раздела может иметь следующий вид:

• — технология производства;
• — производственное кооперирование;
• — контроль производственного процесса;
• — наименования намеченных для выпуска продуктов (работ, услуг) и их объем по периодам;
• — производственные мощности и их развитие;
• — потребность в долгосрочных активах с указанием вновь вводимых мощностей;
• — потребность в оборотных средствах (особо выделяют потребность в материалах по наименованиям, объемам и ценам);
• — расчет себестоимости, прогноз затрат.

План маркетинга предназначен в первую очередь для создания эффективного рынка сбыта предлагаемого товара.

В плане маркетинга освещаются такие вопросы, как:

• — цели и стратегии маркетинга;
• — ценообразование;
• — схема распространения товаров;

• — методы стимулирования продаж;
• — организация послепродажного обслуживания клиентов;
• — реклама;
• — формирование общественного мнения о фирме и товарах;
• — бюджет маркетинга;
• — контроллинг маркетинга.

Одно из наиболее важных направлений в плане маркетинга организации — политика ценообразования.

Самый простой и удобный способ установления цены — на основе средних издержек производства и средней прибыли. Цена в таком случае определяется по формуле

где Ц — цена единицы продукции, руб.;

Сед — средняя себестоимость производства единицы продукции, руб.;

Зреал — расходы на реализацию единицы продукции, руб.;

Пед — средняя прибыль от реализации единицы продукции на данном рынке, руб.

Можно использовать метод установления цены, основанный на определении минимально приемлемого для фирмы уровня прибыли:

где Пмин доля — минимально приемлемая для организации доля прибыли в цене.

Есть и другие методы ценообразования, но, как правило, они не применяются в бизнес-планировании.

В организационном плане описывают форму собственности; сведения о партнерах (пайщиках); меру ответственности партнеров; состав руководящих органов; организационную структуру фирмы; распределение обязанностей и функций. В нем определяют штатное расписание с указанием наименований должностей, числа служащих и их окладов.

Финансовый план является важнейшим разделом бизнес-проекта. В нем приводят данные о необходимых инвестициях; планируют мероприятия по обеспечению их максимальной доходности, выручку, налоги, прибыль; рассчитывают точку безубыточности, текущую стоимость, чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости.

Данный раздел содержит ряд прогнозных финансовых планов:

• — план финансовых результатов;
• — план движения денежных средств (cashflow);
• — прогнозный баланс активов и пассивов организации.

В финансовом плане рассчитывают точку самоокупаемости. Приведем необходимые рекомендации по обоснованию самоокупаемости, или безубыточности, предлагаемых в бизнес-плане инноваций. Под точкой самоокупаемости понимается такое состояние фирмы, когда разность между расходами и доходами оказывается равной нулю, т. е. организация еще не получает прибыли, но и не несет убытков. В общем виде ее можно определить по формуле

где V6e3y6 — годовой объем выпуска продукции, при котором организация имеет нулевую прибыль, шт. (или иные натуральные измерители);

Зп0ст — совокупные постоянные издержки за год, руб.;

Ц — цена изделия, руб./шт.;

Зпер уД — удельные переменные издержки, руб./шт.

Пример. Совокупные постоянные затраты равны 120 тыс. руб., переменные издержки составляют 40 руб./шт., а цена единицы товара —100 руб. В этом случае точка безубыточности составит

у _ —— _ ^20 000 _

Графически точка безубыточности представлена на рис. 3.5. Ее можно определить в денежном выражении, если натуральную величину V»6e3y6 умножить на цену. В нашем примере она составит 200 тыс. руб.

Рис. 3.5. График безубыточности проекта

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих норму доходности.

Методы оценки экономической деятельности делят на два класса: простые и дисконтированные. Среди показателей, рассчитываемых простым методом, выделяют:

• — капитальные вложения в создание единицы производственной мощности или в единицу продукции;
• — простую норму прибыли проекта, % — отношение чистой прибыли к общему объему инвестиций или к инвестируемому акционерному капиталу;
• — простой срок окупаемости, или период возврата инвестиций, рассчитываемый как отношение общего объема инвестиций к сумме чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Пример. Инвестиции составили 2000 тыс. руб.; ежегодная прибыль — 500 тыс. руб.

Срок окупаемости: Т = = 4 года.

Ожидаемый уровень рентабельности: R = 2qqq 0//°=^ 0//°Наиболее универсальной и известной по всему миру методикой оценки инвестиционных проектов является методика Организации Объединенных Наций по промышленному развития (ЮНИДО). Оценка эффективности инвестиций на основе использования дисконтированного метода (метод чистой текущей стоимости) включает в себя расчет следующих основных показателей:

• — чистого дисконтированного дохода (iVPV);
• — индекса доходности (PC, PR, PI);
• — срока окупаемости (РР, РВ);
• — внутренней нормы доходности (рентабельности) (IRR).

Метод чистого дисконтированного дохода (NPV) состоит в

следующем. На первом этапе определяют текущую стоимость затрат (IQ, руб.), т. е. решают, сколько инвестиций нужно резервировать для проекта. На втором — рассчитывают текущую стоимость будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год (CF — cashflow, руб.) приводят к текущей дате, определяя текущую стоимость дохода (PV, руб.) от проекта по формуле

где г — ставка дисконтирования, определяется в долях единицы (ставка ЦБ РФ, или среднедепозитная, или кредитная ставка);

CFn — доходы за период п, руб.;

N — количество периодов (годы, месяцы).

В ставку дисконтирования могут закладывать процент риска путем прибавления его к выбранной ставке.

Коэффициент дисконтирования (/сд) определяется по формуле

На следующем этапе рассчитывают чистый дисконтированный доход (NPV, руб.):

Логика критерия NPV такова:

• — если NPV
• — если NPV = 0, благосостояние компании не изменится, но объемы производства возрастут;
• — если NPV > 0, благосостояние компании улучшится.

Пример. Предположим, организация рассматривает вопрос о целесообразности вложения 4000 тыс. руб. в проект, который в первый год может дать денежные поступления 3000 тыс. руб., во второй год — 2000 тыс. руб., в третий — 1500 тыс. руб. Ставка дисконтирования принимается в размере 20 %.

Расчет выполним в табл. 3.5.

Расчет текущей стоимости дохода (PV)

Коэффициент дисконтирования (kj

Текущая стоимость доходов (PV), тыс. руб.

Источник