Бизнес план прогноз денежных потоков

Прогнозирование денежного потока

Так ли важно прогнозирование денежных потоков для компании? В статье мы ответим на этот вопрос, а также расскажем о методах прогнозирования, приведем формулы расчета и дадим пошаговую инструкцию по оптимизации прогнозов. После прочтения вы узнаете о возможностях ряда сервисов по планированию денежных потоков и научитесь ими управлять.

Что такое прогнозирование денежных потоков

Прогнозирование денежных потоков имеет отношение не только с финансовым планированием, но и со стратегией развития компании в целом. Оно подразумевает определение вероятных источников денежных средств и направлений их расходования.

Прогнозирование денежных потоков помогает решить широкий спектр бизнес-задач, так как оно помогает более подробно изучить ситуацию, складывающуюся в компании. Прежде всего, прогноз — это определение благосостояния компании: как в целом, так и по каждому структурному подразделению или товару отдельно.

Прогнозирование денежных потоков — это отчет, включающий доходы и расходы компании. Он помогает определить вероятные дефициты или переизбытки средств и отреагировать на ситуацию.

Во время подготовки отчета важно сконцентрироваться на периоде, за который будет собрана информация. Это может быть месяц, квартал или год. Также важно выбрать метод прогнозирования, который будет удобен, понятен и будет наиболее полно учитывать все особенности развития компании.

Прогноз выполняется в четыре этапа:

1. Расчет поступлений денежных средств в обозначенный отрезок времени.
2. Определение вероятного оттока средств.
3. Оценка ситуации: излишек или недостаток средств наблюдается.
4. Расчет необходимости краткосрочного финансирования.

Трудности могут возникнуть уже на первом этапе. Как правило, они возникают тогда, когда выручка делится на поступления от покупателей и реализацию товаров с отсрочкой платежа. Если первое лишь частично покрывает кредитные продажи, то общую выручку определяют как сумму поступивших денег и дебиторской задолженности. Но обо всем по порядку.

Методы прогноза денежных потоков

Метод средней взвешенной

Прежде, чем начать рассматривать метод подробнее, оговоримся, что он не базовый и не может использоваться для принятия важных решений. Итоговый расчет может значительно отличаться от фактического.

Метод основывается на среднем арифметическом, взвешенном по времени, с наибольшим весом у ближайших к нему и с учетом фактора сезонности. Находится суммах всех значений показателя за обозначенные периоды и делятся на сумму весов.

Метод средней взвешенной простой и быстрый. Его можно использовать в случаях, когда прогноз требуется «еще вчера». Но, повторимся, процент отклонения прогнозируемых значений от реальных достаточно большой. Также очевидный минус метода в невозможности оценить остальные факторы: он основывается только на времени и сезоне.

Метод скользящей средней

Этот метод применим в случаях, когда прогноз денежного потока необходим срочно. Скользящая средняя — это усредненная стоимость показателя за обозначенное время. При этом период постоянно сдвигается вперед. Получается, что для компании, связанной с фактором сезонности, происходит плавное сглаживание.

Метод коэффициентов

Это второй экспресс-метод. Он позволяет сделать прогноз на короткий период, самый длительный из которых — квартал. При прогнозировании методом коэффициентов последнее финансовое значение из отчетности умножают на подготовленный коэффициент. Им может быть как соотношения определенных показателей, так и изменения (в процентах) за определенное время или доля от базовых показателей.

Метод экстраполяции

Его можно применять для прогнозирования экономических трендов и определения денежных потоков, исходя из прошлых тенденций. Суть метода: изменения показателя, наблюдавшиеся в недалеком прошлом, влияют на его развитие при неизменности определявших его ранее обстоятельств. Здесь используют функции с одним фактором (обычно это фактор времени).

Метод экспоненциального сглаживания

Это совокупность методов средней взвешенной и скользящей средней. От первого метода его отличает коэффициент взвешивания — в данном случае это фактор, умножаемый на прошлый фактический и прогнозируемый показатель. Формула:

ПСП = А* X C-1 + (1- А) * ПСП-1

• ПСП — прогнозируемый показатель для следующего периода;
• А — неизменный коэффициент, значение которого находится между 0 и 1;
• X C-1 — фактическое значение, имевшее место в предыдущем отчетном периоде;
• ПСП-1 — прогнозируемый показатель для предыдущего отчетного периода.

Метод экспоненциального сглаживания подходит для подготовки долгосрочного прогнозирования денежного потока. В нем объединяются сразу два подхода к подготовке прогнозов, и отклонение от фактического значения сокращается.

Метод построение множественной модели регрессии

Этот метод требует больше всего усилий для прогнозирования. Однако с его помощью можно получить самые точные данные, которые ближе к реальной ситуации по доходам. Его проводят с помощью создания модели статической регрессии (функции), где на главную переменную может влиять целое множество показателей.

Программы для учета движения денежных средств

Далее рассмотрим несколько программ, которые эффективны при учете движения финансов и могут помочь в прогнозировании денежного потока. Сразу оговоримся, что это не самые крупные сервисы, однако по эффективности они ничуть не уступают более известным программам учета.

1. Финансы в Excel — программа для финансового учета на небольших предприятиях. В ней есть отчетные формы, позволяющие контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженности. Также они помогают получить данные об ожидаемых поступлениях и платежах.
2. ПланФакт — онлайн сервис для автоматизации финансового учета. Интегрируется с банками, CRM и 1С, помогает найти убыточные направления, позволяет контролировать дебиторскую задолженность и своевременно узнавать о дефиците средств.
3. Adesk — сервис для малого бизнеса. В числе возможностей: ведение попроектного учета с возможностью оценки рентабельности каждого из них, подготовка отчетов о прибыли, убытке, движении денежного потока, аналитика по контрагентам и многое другое.
4. Brizo — сервис с множеством возможностей. Помогает планировать финансовые транзакции, подготовить отчеты о движении денежного потока, прибылях и убытках, есть платежный календарь и поддержка более 30 валют. Есть возможности для совместной коллективной работы с соблюдением всех норм безопасности.
5. Управленка — сервис с глубокой интеграцией с 1С, позволяющий синтезировать управленческий и бухгалтерский учет. Помогает контролировать платежи и задолженности, своевременно видеть вероятные кассовые разрывы, обнаруживать убыточные направления и др.

Пример расчета прогноза денежного потока

Чтобы закрепить информацию, приведем пример на конкретных цифрах. За расчетный период возьмем 1 месяц. Необходимые данные распределим так:

Основная деятельность:

• продажа товаров — 500 тыс. руб.
• расходы на закупку материалов — 200 тыс. руб.
• выплата заработных плат — 60 тыс. руб.
• налоги — 30 тыс. руб.
• кредит — 12 тыс. руб.

Итого получается, что по основной деятельности прибыль составляет

500+ (-200) + (-60) + (-30) + (-12) = 198 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность:

• покупка оборудования — 40 тыс. руб.
• лицензия — 30 тыс. руб.

Итого: -70 тыс. руб.

Финансовая деятельность:

• кредит в банке — 200 тыс. руб.
• возврат старого кредита — 50 тыс. руб.
• дивиденды — 10 тыс. руб.

Итого: 140 тыс. руб.

Таким образом, итоговое значение примет следующий вид:

198 — 70 + 140 = 268 тыс. руб.

Это пример показывает управляемость денежного потока. Компания погасила все расходы и приумножила прибыль.

Рекомендации по оптимизации денежного потока

1. Соблюдение баланса между двумя финансовыми потоками организации. Как это получить? Нужно определить неотложные нужды и сформировать минимальный денежный запас на их удовлетворение. Грамотно распределять созданный бюджет. Поддерживать платежеспособность компании и предпринимать шаги по ее развитию. Также нужно сократить затраты на оптимизацию денежного потока, не допуская перекосов в сторону недостатка или избытка. Дефицит плох тем, что сократит платежеспособность компании, а излишки говорят о потерях потенциальной прибыли (деньги, которые могли быть запущены в работу, лежат без дела).
2. Все это способствует росту ЧПД, который ведет к росту развития компании. Для этого нужно:

— сократить издержки;
— пересмотреть цены;
— ускорить амортизацию;
— продать неиспользуемые активы.
Автоматизация управления финансами позволит держать руку на пульсе и в режиме реального времени оценивать платежеспособность компании. Автоматизация дает следующие преимущества:

— сокращение рисков, сопряженных с человеческим фактором;
— увеличение эффективности, которая несравнима с качеством работы многих сотрудников, которые часто бывают перегружены.
— повышение качества: для прогнозирования через автоматизированные сервисы нужна автоматизация всего процесса сбора и ввода данных — это сделает статистику чище, а прогнозы точнее .
— использование передовых методик — автоматизация не просто сокращает количество ошибок, но и позволяет внедрить в бизнес передовые методики анализа результатов и прогнозирования денежных потоков.

Структурированный подход к прогнозированию денежного потока помогает вовремя оценивать ситуацию и влиять на финансовые показатели в рамках всей компании или одного направления, выделенного в рамках ее работы.

Источник

Бизнес-план. Образец с расчётами

Трудно себе представить бизнес-план, для которого не пришлось бы создавать расчёты. Определённых вычислений требуют все части бизнес-плана: маркетинговая, операционная, производственная.

Но наиболее важна в плане расчётов финансовая часть бизнес-плана. Именно она позволяет выявить, насколько прибыльным и устойчивым будет создаваемый бизнес.

Финансовая часть должна отвечать на следующие вопросы:

• Сколько средств понадобится для запуска бизнеса?
• Сколько прибыли он будет приносить?
• Как скоро окупится бизнес?
• Насколько устойчивым и выгодным он окажется?

На каждый из этих вопросов отвечает одна из частей бизнес-плана. А значит, в структуре финансовой части бизнес-плана будут такие разделы, как инвестиционные затраты, прогноз прибылей и убытков, денежный поток и оценка эффективности проекта.

Кстати, вам может пригодиться пошаговая инструкция по написанию бизнес-плана самостоятельно, ее можно почитать здесь.

Первое, что нужно сделать, составляя бизнес-план, — детально просчитать, во сколько обойдётся создание бизнеса. Это позволит самому предпринимателю понять, сколько денег потребуется для старта бизнеса и нужно ли привлекать займы.

В этой части бизнес-плана необходимо учесть все статьи расходов, связанные с запуском бизнеса. Для ясности стоит обратиться к примеру. Рассмотрим бизнес-план по строительству автомойки на два поста. Вложиться придётся как в само строительство, так и в закупку оборудования. В общем виде список инвестиционных затрат на этот бизнес будет выглядеть так:

• Проектные работы
• Закупка стройматериалов и строительные работы
• Подключение к электричеству, водоснабжению и другим инженерным сетям
• Закупка оборудования
• Монтаж оборудования

По словам владельца сети автомоек «Мойдодыр» в Казани Айдара Исмагилова, строительство автомойки обойдётся в 30-35 тыс. рублей на квадратный метр с учётом проектных работ и подведения коммуникаций. Сумма в итоге получается довольно солидная, поэтому сейчас среди начинающих бизнесменов популярнее аренда, а не строительство под ключ. В этом случае в план инвестиций войдут и арендные платежи до открытия бизнеса, и ремонт помещения.

Затраты на оборудование будут зависеть от типа мойки. Если автомойка ручного типа, то на оборудование достаточно будет заложить 400 тыс. рублей. А вот для автоматической мойки затраты составят минимум 300 тыс. евро.

Для расчётов лучше брать некую усредненную цену по каждой из статей расходов. Например, если нужно просчитать расходы на аренду недвижимости, стоит взять в расчёт не самую высокую и не самую низкую цену за квадратный метр, а среднюю цену на рынке. Определить её можно, изучив предложения аренды в своём городе.

Другое дело — если поставщик и его цена уже заранее известны. Например, для автомойки требуется оборудование только строго определённого производителя. Тогда в расчёты нужно включить именно те цены, которые он предлагает.

Знание необходимого объема инвестиций позволит не только прикинуть, сколько денег понадобится на запуск бизнеса, но и как быстро он окупится.

Прогноз прибыли и убытков

Определившись с суммой инвестиций, нужно понять возможно ли вообще отбить первоначальные вложения. Поэтому следующий шаг при составлении финансовой части бизнес-плана — прогноз прибылей и убытков.

От чего отталкиваться при составлении этого прогноза? От планируемого дохода бизнеса. Чтобы посчитать его, необходимо стоимость услуги или товара умножить на количество продаж.

Если вернуться к примеру с автомойкой, нужно цену мойки одного автомобиля умножить на количество помытых за месяц машин. Цена за разные виды мойки авто чаще всего варьируется. Например, быстрая мойка кузова обойдётся в 170 рублей, а комплексная мойка внутри и снаружи — в 500 рублей. Лучше взять в расчёт некий средний чек.

Загрузка автомойки также будет разной в зависимости от сезона, площади и типа мойки. Хорошим показателем для ручной мойки считается помывка 120-140 авто в день, для автоматической — 400-500 машин в день. Но по факту клиентов может быть меньше.

Следующий шаг расчётов — величина расходов бизнеса. Чтобы определить её, нужно сложить все запланированные расходы. В случае с автомойкой в этот раздел войдут:

• Расходы на материалы (тряпки и автохимию)
• Расходы на выплату зарплаты персоналу
• Расходы на оплату коммунальных услуг и связи
• Расходы на рекламу
• Расходы на выплату налогов
• Расходы на платежи по кредитам

Сюда же могут войти расходы на оплату аренды, охрану, одним словом на всё, что необходимо для поддержания деятельности бизнеса. По словам Айдара Исмагилова, на расходные материалы стоит заложить 100 тыс. рублей в месяц. Все прочие расходы могут довольно сильно различаться в каждом конкретном случае в зависимости от разных факторов. Так, расходы на рекламу будут зависеть от расположения автомойки: если она во дворах, то потребуется полноценная рекламная кампания, а если на оживленной магистрали — достаточно будет заметной вывески.

прогноз прибыли и убытков

Если вычесть из суммы доходов бизнеса сумму его расходов, можно узнать какова чистая прибыль. Этот показатель гораздо лучше, чем доход, показывает, каково состояние бизнеса и сколько нужно вложить в его дальнейшее развитие.

На первых порах работы бизнеса расходы зачастую превышают доходы, а вместо чистой прибыли появляются чистый убыток. В первые месяцы или даже год работы это — нормальная ситуация. Пугаться её не стоит: главное, чтобы убыток сокращался с каждым месяцем.

Составляя прогноз прибылей и убытков, все показатели стоит просчитать помесячно до момента окупаемости бизнеса. При этом не стоит делать прогноз слишком оптимистичным: представьте, что доход будет не максимально возможным, возьмите усреднённые показатели.

Денежный поток (Cash Flow)

Для бизнеса, который пока находится на стартовом этапе, важно понять не только какова будет его чистая прибыль. Одним из важнейших показателей является так называемый денежный поток или cash flow. Рассчитав денежный поток, можно определить каково финансовое состояние бизнеса и насколько эффективны инвестиции в него.

Денежный поток рассчитывается как разница между денежными поступлениями и оттоками за определённый период. Если вернуться к примеру с автомойкой, то чтобы рассчитать денежный поток в первый месяц её работы, необходимо за поступления взять чистую прибыль, а за оттоки — сумму первоначальных инвестиций.

При этом считать будет удобнее, если оттоки обозначить как отрицательное число. То есть, к сумме начальных инвестиций в автомойку добавляем знак «минус», а к полученному числу прибавляем чистую прибыль в первый месяц работы.

Чтобы посчитать денежный поток во втором месяце, нужно найти разницу между результатом первого месяца и чистой прибылью, полученной во втором месяце. Поскольку в первый месяц получилось отрицательное число, чистую прибыль к нему снова нужно прибавить. Денежный поток во все последующие месяцы считается по той же схеме.

Оценка эффективности проекта

Спрогнозировав прибыли и убытки, а также движение денежных средств бизнеса, необходимо перейти к одному из наиболее важных разделов — оценке его эффективности. Существует множество критериев, по которым оценивается эффективность проекта. Но для малого бизнеса достаточно оценить всего три из них: рентабельность, точку безубыточности и срок окупаемости.

Рентабельность бизнеса — один из наиболее важных показателей. Вообще, в экономике существует множество различных показателей рентабельности — рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность инвестиций. Все они позволяют провести оценку эффективности бизнеса в разных его аспектах.

Чтобы понять, какие именно показатели рентабельности стоит просчитать в своём бизнес-плане, нужно обратиться к требованиям инвестора или кредитной организации. Если же цель — оценить рентабельность бизнеса «для себя», достаточно будет просчитать общую рентабельность бизнеса.

Сделать это просто. Достаточно прибыль бизнеса разделить на сумму его доходов, а затем умножить полученное число на 100, чтобы получить результат в процентах.

Трудно назвать оптимальный показатель рентабельности бизнеса. Он во многом зависит от величины бизнеса, рода деятельности компании. Для микробизнеса с выручкой до 10 миллионов рублей хорошим считается показатель рентабельности в 15 — 25%. Чем крупнее бизнес, тем ниже может быть полученный процент. В случае с автомойкой нормальный показатель рентабельности — от 10 до 30%, утверждает Айдар Исмагилов.

Ещё один показатель, который необходимо просчитать, — точка безубыточности. Она позволяет определить, при каком доходе предприятие будет полностью покрывать свои расходы, но пока не будет получать прибыли. Это нужно знать, чтобы понять насколько прочен бизнес в финансовом плане. Чтобы найти точку безубыточности, нужно сначала умножить доход бизнеса на его постоянные расходы, затем от дохода отнять переменные расходы, а после — первое полученное число разделить на второе.

Постоянные расходы — те, что не зависят от объемов произведённого товара или оказанных услуг. Такие расходы бизнес несет даже тогда, когда простаивает. В случае с автомойкой в число таких затрат входят зарплата бухгалтеров и администраторов, коммунальные услуги и связь, амортизационные отчисления, платежи по кредитам, налоги на имущество и так далее.

Переменные расходы — всё, что меняется вместе с изменением объема производства. Например, на мойке затраты, которые меняются с увеличением или уменьшением числа вымытых машин, это расходы на автохимию, расход воды, сдельная зарплата.

Получив в результате проведённых расчётов определённое число, можно соотнести его с отчётом о прибылях и убытках. В тот месяц, когда доход бизнеса достигнет или превысит сумму, полученную в результате расчёта точки безубыточности, она и будет достигнута.

Чаще всего точка безубыточности достигается далеко не в первый месяц работы бизнеса, особенно если он связан с производством. По словам Айдара Исмагилова, в случае с автомойкой выход на точку безубыточности зависит от сезона. Если мойка открылась в сухой летний сезон, когда спроса на услуги мало, они будет убыточной в течение всего этого сезона. Если же открытие произошло в сезон повышенного спроса, то на точку безубыточности можно выйти и в первый месяц.

Срок окупаемости бизнеса — один из важнейших показателей не только для самого предпринимателя, но и для его потенциальных инвесторов. Например, если срок окупаемости бизнеса слишком долог, то получить кредит на него в банке становится гораздо сложнее.

Проще всего посчитать срок окупаемости, если уже просчитан денежный поток. В этом случае нужно найти месяц, в котором после сложения положительного числа чистой прибыли с отрицательным числом начальных инвестиций получилось положительное число. Это будет означать, что прибыль от бизнеса полностью покрыла первоначальные вложения в него.

Именно по этой причине высчитывать денежный поток, как и прибыли и убытки, необходимо как минимум до тех пор, пока не будет достигнут срок окупаемости. Срок окупаемости инвестиций в значительной мере зависит от величины инвестиционных расходов. В случае с автомойкой минимальный срок — 3 года.

Вот основные показатели, которые необходимо будет рассчитать в бизнес-плане на старте любого бизнеса. Конечно, это далеко не аксиома, и в зависимости от требований инвесторов, состояния предприятия, его вида деятельности и других особенностей могут понадобиться дополнительные расчёты. Большую часть из них можно провести самостоятельно.

Источник