Финансовый план как составная часть бизнес-плана 3 Методы финансового планирования 10
Главная > Документ
| Информация о документе | |
| Дата добавления: | |
| Размер: | |
| Доступные форматы для скачивания: |
Тема 7. Финансовое планирование на предприятии
1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана 3
2. Методы финансового планирования 10
3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием 12
Список использованной литературы 17
Введение
Управление финансами может быть реактивным или стратегическим. Реактивная система управления состоит в решении задач по мере их возникновения. Эта система, по своему содержанию напоминающая «латание дыр», неэффективна. Однако именно она, к сожалению, является на наших предприятиях преобладающей. Это объясняется сложным финансовым положением, в котором находятся многие предприятия: примерно 40% из них все еще убыточны.
Финансовый план предприятия — основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. В процессе текущей производственно-хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами всех направлений и функций управления — производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.
Кроме того, затрудняют финансовое планирование неплатежи, т.е. наличие у предприятий большой просроченной дебиторской задолженности, а также все еще значительный удельный вес неденежных форм расчетов между предприятиями. Доля бартера в расчетах составляет примерно 15%.
С другой стороны, и многие вполне благополучные в финансовом отношении предприятия работают по принципу постоянного, по существу, бессистемного поиска решений «неожиданно» возникающих финансовых проблем.
Планировать необходимо для того
чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собираетесь производить и продавать продукцию;
чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;
чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;
наконец, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.
В этом состоит актуальность темы работы.
Цель работы заключается в изучении финансового планирования.
Задачами работы являются:
1 – изучение финансового плана как составляющей части бизнес-планирования
2. –изучение методов финансового планирования
3.- и рассмотрение видов финансовых планов и их роли в деятельности предприятия.
Информационной основой работы выступают работы таких авторов, как:
Грязнова А.Г, Большаков С., Колчина Н.В. и другие источники.
1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана
Теория финансового планирования представляет собой совокупность фундаментальных обобщений, включающих определение содержания, цели, задач, этапов осуществления, значения, места и роли этого процесса в организации финансов предприятий.
Теория финансового плана предполагает также осмысление процессов развития финансового планирования в хозяйстве. Она призвана фокусировать в себе ретроспективу и перспективу процесса. Важной составной частью теории финансового плана выступает методология. Это совокупность имеющихся в распоряжении теории и практики сущностных подходов к осуществлению финансового планирования, а также вариантов осуществления этого процесса.
При этом в центре подходов находятся трактовки финансово-экономической сущности показателей финансового плана и процессов образования источника и финансирования расходов. Именно из теоретической трактовки экономической природы и принадлежности каждого из денежных доходов и расходов закономерно вытекает решение вопроса о целесообразности и способе его отражения в финансовом плане: в полном объеме, или в минимальном размере.
В центре вариантов расчетов финансового плана — принятые формы и методы расчетов для конкретных предприятий, фирм, компаний.
Теория финансового планирования и его методология в совокупности и по отдельности предстают как система взглядов, а в практической плоскости — установок на планирование финансовых ресурсов, других денежных доходов, а также расходов и отчислений (платежей). Эти — система взглядов и принятых установок, по существу, определяют состав и уровень научного обоснования всех показателей финансового плана.
Теория финансового планирования применительно к первичным звеньям хозяйства — важная составная часть теории финансов предприятий. Последняя воплощает в себе не только интерпретацию сущности категории, но нераздельно связана с управленческим аспектом. Управленческий аспект категории финансов — проявление через содержание и организацию функционирования финансов внутренне им присущей и практически реализуемой роли категории.
Финансовое планирование воплощает в себе важную форму проявления содержания и выполнения финансами своих функций денежного распределения и контроля.
Одновременно финансовое планирование — часть общего процесса планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Этот процесс призван обеспечить смычку теории финансов и управления ими с практическими формами проявления финансовых ресурсов и других денежных средств.
Финансовый план — важный и заключительный раздел плана экономического и социального развития или бизнес-плана предприятия.
Финансовое планирование не категория, а категорийный процесс. Он одинаково характерен для функционирования двух категории-деньги и финансы. Выделение функций присуще рассмотрению категорий. 1
Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства. Обособленность движения денежных средств и обратное воздействие через распределение на процесс воспроизводства обусловливают необходимость планомерного управления процессами формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое и представляет собой содержание финансового планирования.
Его специфика состоит в том, что объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов хозяйствования, органов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность, формирование и использование финансовых ресурсов.
Цель финансового планирования — обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития.
Она реализуется на основе использования распределительной функции финансов, позволяющей устанавливать научно обоснованные пропорции при определении источников и планировании объемов финансовых ресурсов, направлений их использования.
Таким образом, его результатом являются составление и принятие финансовых планов, разработка и утверждение финансовых разделов целевых программ, бизнес-планов, бизнес-проектов.
Финансовый план — это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использования финансовых ресурсов на планируемый период.
Финансовые планы служат инструментом экономической проверки внутренней сбалансированности и взаимоувязки материально-вещественных, трудовых и стоимостных показателей различных планов и прогнозов, оценки их экономической эффективности. Сбалансированность источников и потребностей в финансовых ресурсах свидетельствует о принципиальной возможности достижения необходимой увязки производства и потребления в материально-вещественных и конкретно-адресных разделах прогнозов социально-экономического развития, производственных бизнес-планах. 2
Значение финансового планирования состоит в том, что оно:
— воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей;
— обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
— определяет возможности жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
— служит инструментом поддержки от внешних инвесторов;
— позволяет предотвратить ошибочные действия в области финансов
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
-обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
-определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования;
-выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
-установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, другими контрагентами;
— соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
-контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. 3
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план.
Составление бизнес-плана преследует две основные цели.
Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во-вторых — для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
Внутри организации бизнес-план используется как инструмент давления и инструмент стратегического планирования. Бизнес-план состоит из девяти разделов:
1. «Резюме». Этот раздел составляется в конце работы над бизнес-планом.
2. Досье компании.
3. Продукты и услуги.
4. Производственная деятельность.
5. Анализ отрасли.
8. Финансовый план. Это заключительный раздел бизнес-плана, его разработка производится на базе всех предыдущих разделов.
9. Планирование на будущее. В разделе описывается будущее компании. 4
Финансовый план является составной частью бизнес-плана. Причем он занимает в нем особое положение: это синтетический, заключительный раздел бизнес-плана.
Финансовый план — это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата. 5
Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов:
прогноз объема реализации продукции в стоимостном выражении;
формирование себестоимости продукции с учетом деления затрат на переменные и постоянные;
прогноз прибылей и убытков;
баланс денежных доходов и расходов;
проектно-балансовая ведомость предприятия с оценкой изменения его финансовой состоятельности;
оценка экономической эффективности прогнозируемой финансово-хозяйственной деятельности.
Прогноз объема реализации продукции в стоимостном выражении составляется с учетом следующих факторов:
объема продаж за период, предшествующий плановому, и портфеля заказов на планируемый период;
ограничения производственных мощностей и величины финансовых ресурсов предприятия;
уровня конкуренции и спроса на продукцию предприятия;
уровня продвижения продукции предприятием;
изменения макроэкономических параметров (инфляции, доходы населения и т.д.).
Планирование себестоимости продукции осуществляется при помощи сметно-нормативного метода. Сводная смета затрат предполагает составление следующих расчетных документов (смет):
расчет затрат сырья и материалов, топлива и энергии на технологические цели на основе норм расхода на единицу;
расчет расходов на оплату труда производственных рабочих основного производства исходя из трудоемкости планируемого объема производства и сдельных расценок, установленных на основе норм выработки и тарифных ставок, с учетом стимулирующих и компенсирующих выплат;
смета общепроизводственных расходов.
смета общехозяйственных расходов;
смета коммерческих расходов.
После определения объемов выпуска продукции с точки зрения ассортимента, количества, цен и сроков реализации, издержек производства и реализации по основным статьям рассчитываются финансовые результаты производственно-финансовой деятельности.
К прочим доходам (расходам) относятся:
финансовый результат от реализации основных средств, нематериальных активов, валюты и прочих активов, а также от сдачи в аренду имущества предприятия;
сальдо внереализационных расходов и доходов.
Реализация товарно-материальных ценностей не носит постоянного характера. Поэтому доходы учитываются в расчете в случае их реально планируемой продажи, а также при осуществлении предоставления во временное платное пользование активов предприятия.
Внереализационные доходы и расходы имеют место на каждом предприятии и носят систематический характер. К ним относятся:
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
положительные и отрицательные курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств;
суммовые разницы, возникающие в связи с погашением кредиторской и дебиторской задолженности и т.д.
Величина вышеперечисленных доходов и расходов может быть значительна (например, при осуществлении внешнеэкономических сделок). В таких случаях следует на основе анализа счетов бухгалтерского учета 91, 92 предусмотреть в плановом периоде данные доходы (расходы). 6
2. Методы финансового планирования
Финансовый план предприятия выступает в виде балансовой формы, сгруппированных в ней статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации показателей финансового плана зависит от принятой на предприятии, в фирме, компании формы документа.
Форма финансового плана вместе с методологией составления и методикой разработки показателей не тождественна бухгалтерскому балансу.
В ходе составления формы не реализуются принципы двойной записи и документ — сумма — проводка.
Форма финансового плана и механика его составления — не бухгалтерская, а финансовая. Это означает, что финансовый план характеризуется денежно-финансовой спецификой показателей и методов их расчета.
Важнейшие характеристики этой специфики:
— базирование финансового плана не на факте существования показателя, а на теории финансов и существование в связи с этим избирательности в отражении денежных и финансовых показателей;
— отсутствие императива в составе и отражении статей финансового плана, фиксации планового и отчетного периода документа;
— производность состава статей доходов и расходов от принятой самим предприятием методологии составления финансового плана;
— далеко не абсолютная идентичность многих показателей финансового плана данным бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и отчетности;
— практически всеобщий характер получения значений показателей финансового плана не накопительным, а расчетно-аналитическим путем;
— резервный характер финансового плана, как документа призванного не только отражать, но мобилизовывать на использование внутрихозяйственных и внешних резервов оптимизации финансов. 7
Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей.
Для этого используются различные способы и приемы расчета:
расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решении, экономико-математическое моделирование.
Расчетно-аналитический метод — один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей.
Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.
— Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании.
Баланс при этом имеет следующий вид;
где Оц — остатки средств на начало года;
П — поступления средств в планируемом периоде;
Р — расходы в планируемом периоде;
Ок — остаток средств на конец планового периода.
Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.
3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием
Процесс финансового планирования включает этапы:
1. Анализируются финансовые показатели за предыдущий период, для этого используются баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.
2. Составляются основные прогнозные документы (см. п.1), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в состав бизнес-плана.
3. Уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
4. Осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс планирования практическим внедрением планов, и контролем за их выполнением.
Финансовое планирование в зависимости от содержания и назначения можно классифицировать на: перспективное, текущее (годовое), оперативное
Перспективный финансовый план составляется на длительный срок. В нем даются оценки основных финансовых показателей в перспективе.
Текущий финансовый тан составляется на год с поквартальной разбивкой. Этот план обеспечивает увязку производственных и финансовых показателей деятельности организаций.
Оперативные финансовые планы включают составление платежного, налогового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.
Главной формой реализации целей организации и миссии бизнеса в целом, является перспективное финансовое планирование. Традиционно перспективное планирование охватывает временной период от одного года до трех лет, причем существенное влияние на его длительность оказывают экономическая ситуация в стране и тесно взаимосвязанная с ней возможность прогнозирования экономических процессов и показателей. Результатом перспективного финансового планирования можно считать формирование трех основных финансовых документов или бюджетов:
1. Прогнозного отчета (бюджета) о прибылях и убытках;
2. Прогнозного отчета (бюджета) о движении денежных средств;
3. Прогнозного бухгалтерского баланса.
Баланс доходов и расходов – это сводный плановый документ, который составляется на материалах проведенных ранее расчетов. Он состоит из двух частей – доходной и расходной. Каждая часть разделена на три раздела, характеризующих результаты текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
После отражения всех планируемых доходов и расходов, подсчитываются итоги разделов доходной и расходной частей, сальдо результатов текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (доходы – расходы).
Баланс доходов и расходов показывает, что доходы компании превышают расходы. Положительное сальдо присутствует по текущей деятельности.
По инвестиционной и финансовой деятельности у предприятия наблюдается убыток по финансовому плану, что негативно отражается на его деятельности.
Для того чтобы обеспечить потребность в капитальных вложениях внеоборотных активов производственной и непроизводственной сферы компании необходимо взять в кредит денежные средств в размере 3198 тысяч рублей, в том числе на производственную сферу 3038 тысяч рублей, и 160 на непроизводственную сферу.
Проценты по кредиту составят 512 тысяч рублей или 16% годовых.
Основными источниками финансирования капитальных вложений являются прибыль, амортизационные отчисления и кредитные средства.
Прибыль будет направлена и на финансирование строительства жилого дома, и на реконструкцию цеха, а также на отчисления в фонд потребления.
Основным источников формирования финансовых ресурсов является текущая деятельность предприятия. Сальдо от текущей деятельности идет на покрытие убытков от инвестиционной и финансовой деятельности компании.
После отражения всех планируемых доходов и расходов, подсчитываются итоги разделов доходной и расходной частей, сальдо результатов текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (доходы – расходы).
Заключение
Финансовое планирование воплощает в себе важную форму проявления содержания и выполнения финансами своих функций денежного распределения и контроля.
Одновременно финансовое планирование — часть общего процесса планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Этот процесс призван обеспечить смычку теории финансов и управления ими с практическими формами проявления финансовых ресурсов и других денежных средств.
Финансовый план — важный и заключительный раздел плана экономического и социального развития или бизнес-плана предприятия.
Цель финансового планирования — обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития.
Финансовый план — это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.
Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей.
Для этого используются различные способы и приемы расчета:
расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решении, экономико-математическое моделирование.
Финансовое планирование в зависимости от содержания и назначения можно классифицировать на: перспективное, текущее (годовое), оперативное
Главный вопрос финансового планирования — соответствие запланированных показателей сформированным фактически по промежуточным и итоговым результатам выполнения финансового плана.
В решении этого вопроса и состоит фокусированное отражение научной и практической обоснованности финансового плана. При этом, не важно идет ли речь о перспективном, годовом, или оперативном плане финансов, в каких именно формах они разработаны и приняты предприятием, фирмой, компанией.
Список использованной литературы
Иващенко Н.П., Ахмадеев П.Ф., Белолипецкий В.Г. и др. Экономика фирмы: Учебник / Под общ.ред. Иващенко Н.П. — М.: ИНФРА-М, 2006 — 528 с.
Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика, Учебник. Книжный мир: 2006. 617c.
Грязнова А. Г., Маркина Е. В. Финансы: Учебник., М.: Финансы и статистика. 2006.- 504c.
Жилкина А.Н. Финансовое планирование на предприятии — М. : Благовест-В, 2004. — 248 с.
Зарубинский В. М. Бизнес-планирование развития предприятия: фаза планирования // Финансовый менеджмент. — 2005. — N 1. — С. 41-56.
Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учеб. пособие для вузов .- 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Финансы и статистика, 2006. — 496 с.
Куницына Н. Н. Финансовое планирование как элемент механизма корпоративного управления // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — N 12. — С. 2-7
Лешко В. Технология разработки финансового плана. //Планово-экономический отдел. 2005. — №11.
Мочалова Л. А. Концепция финансового планирования в корпорациях // Финансовый менеджмент. — 2004. — N 3. — С. 12-18.
Попов В. М. Финансовый бизнес-план [Текст] : учеб. пособие — 2-е изд. — М. : Финансы и статистика, 2005. — 464 с.
Ревенков А. Финансовое планирование на предприятии // Экономист. — 2004. — N 11. — С. 72-78.
Слуцкин М. Л. Финансовое планирование в рыночных условиях // Финансовый бизнес. — 2003. — N5. — C.67-71.
Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. для вузов / под ред. Г. Б. Поляка.- 2-е изд. перераб. и доп. — М. : Юнити, 2006. — 527 с.
Финансы / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Проспект, 2005. – 634 с.
Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов. / под ред. Н.В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 311 с.
Финансы организаций: Учеб. пособ./ Под ред. д-ра экон. наук проф. С.С. Артемьевой.- Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. – 146 с.
Шевчук Д. Бизнес-план: методика составления //Финансовая газета. 2006. — №29. – с.16
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2006. – 411с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Куприянова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. -367 с.
1 Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика, Учебник. Книжный мир: 2006. с. 267
2 Грязнова А. Г., Маркина Е. В. Финансы: Учебник., М.: Финансы и статистика. 2006.-. с.91
3 Финансы организаций: Учеб. пособ./ Под ред. д-ра экон. наук проф. С.С. Артемьевой.- Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. , с.76
4 Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учеб. пособие для вузов .- 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Финансы и статистика, 2006.с. 385
5 Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. для вузов / под ред. Г. Б. Поляка.- 2-е изд. перераб. и доп. — М. : Юнити, 2006. , с. 366
6 Лешко В. Технология разработки финансового плана. //Планово-экономический отдел. 2005. — №11.
7Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика, Учебник. Книжный мир: 2006. с. 276
Источник