1.2 Бизнес-план как эффективный инструмент достижения целей проекта
Бизнес-план — это подробный, четко структурированный и тщательно подготовленный документ, описывающий цели и задачи, которые необходимо решить предприятию (компании), способы достижения поставленных целей и технико-экономические показатели предприятия и/или проекта в результате их достижения. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: учебное пособие / Под общ. Ред И.И. Мазура. — 4-е изд. — М.: Омега-Л, 2009. — с. 207 В нем содержится оценка текущего момента, сильных и слабых сторон проекта, анализ рынка и информация о потребителях продукции или услуг. Бизнес-план:
· дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
· содержит ориентир развития проекта (предприятия, компании);
· служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Бизнес-план — объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый инструмент производства продукции в соответствии с потребностями рынка и сложившийся ситуации Кузнецов А.И. Технология бизнес-планирования: Учеб. пособие / Под ред.А. А. Колобова, Кузнецова А.И., Омельченко И.Н. — М., 2008. — с. 11 .
Бизнес-план имеет два принципиальных направления:
1) внутреннее — подготовить заказчику информационное досье, программу реализации проектного предложения (бизнеса) с оценкой результатов на каждом этапе его реализации;
2) внешнее — информировать о технических, организационно-экономических, финансовых, юридических и проч. преимуществах (а также рисках и проблемах) внешнего инвестора и другие заинтересованные организации, муниципальные органы, принимающие решения, например, — об отводе участка, получении права на застройку, коммерческие банки, предоставляющие кредит.
Бизнес-план является документом, позволяющим управлять бизнесом, поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля. Важно рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент внутрифирменного управления.
Бизнес-план предназначен, прежде всего, для трех категорий участников проекта Пивоваров К.В. Бизнес-планирование: Учебно-методическое пособие. 7-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. — с. 25 :
1) Менеджеров — создателей бизнес-плана, разработка которого, помимо вышеуказанных результатов, позволяет получить очевидные преимущества от самого процесса планирования;
2) Собственников, заинтересованных в составлении бизнес-плана с точки зрения перспектив развития фирмы;
3) Кредиторов — обычно банков, для которых бизнес-план является обязательным документом, подтверждающим коммерческую привлекательность проекта.
Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее состояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого может достичь проект (предприятие); планировать процесс перехода от одного состояния в другое. В настоящее время бизнес-планирование — общепринятая форма ознакомления потенциальных инвесторов, кредиторов и прочих партнеров с проектом, в котором им предлагается принять участие.
Структура бизнес-плана и степень его детализации зависят от размеров будущего проекта и сферы, к которой он относится.
Так, если предполагается наладить производство нового вида какой-либо продукции, то должен быть разработан весьма подробный план, диктуемый сложностью самого продукта и сложностью рынка этого продукта. Если же речь идет только о розничной продаже какого-либо продукта, бизнес-план может быть более простым.
Таким образом, состав и детализация бизнес-плана зависят от характера создаваемого предприятия — относится ли оно к сфере услуг или к производственной сфере. Если предприятие производственное, то на состав и детализацию бизнес-плана повлияет вид товара и будет ли этот товар выпускаться для потребителей или для производителей.
Структура бизнес-плана схожа с инвестиционным проектом, особенно в той его части, где проводится обоснование инвестиционного замысла.
Типичный бизнес-план состоит из следующих разделов Черняк В.З. Бизнес-планирование: учебник. — М.: КНОРУС, 2007. — с. 124 :
2) история бизнеса организации (описание отрасли);
3) характеристика объекта бизнеса организации;
4) анализ бизнес-среды организации;
5) план маркетинга;
6) производственный план;
7) организационный план;
8) финансовый план.
Перечень разделов и их содержание в каждом конкретном случае может дополняться или уточняться в зависимости от условий, в которых функционирует фирма.
Резюме (концепция бизнеса) — краткое изложение основных положений предполагаемого плана, т.е. информация о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие либо предприниматель, начиная собственное дело или развивая имеющееся Попов В.М. Бизнес-планирование: Учебник. — 4-е издание. — М.: Финансы и статистика, 2009. — с. 161 .
Концепция составляется после написания всех разделов бизнес-плана, так как содержит самое основное из всех его разделов.
В резюме указываются возможности для бизнеса, их привлекательность, важность для предприятия и региона, необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные), возможный срок возврата заемных средств, ожидаемая прибыль и ее распределение, условия инвестирования. Резюме должно содержать главную цель предполагаемого бизнеса и назначение разрабатываемого бизнес-плана.
Помимо выделения главной цели (целей) бизнес-плана, указывается, для кого он предназначен: для потенциального инвестора или кредитора, возможных партнеров по бизнесу или акционеров, соучредителей, руководства предприятия или самого предпринимателя (как средство самоорганизации), государственных или муниципальных органов власти (с целью получения поддержки).
Раздел «Описание отрасли» содержит основные сведения о предприятии и сфере его деятельности. Здесь находят отражение главные события, повлиявшие на появление идей предлагаемого бизнеса, а также главные проблемы, стоящие перед организацией в настоящее время. Оценивается фактическое положение предприятия на рынке, указываются направления его развития на перспективу. Давно существующее предприятие приводит краткую историю своей хозяйственной деятельности. Указывается тип предполагаемого бизнеса. Представляются те виды деятельности, которыми предприятие предполагает заниматься или уже занимается.
В разделе бизнес-плана «Характеристика объекта бизнеса организации» представляется описание продукции предприятия с позиции потребителя. С этой целью приводятся следующие сведения Головань С.И. Бизнес-планирование: Учебное пособие. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. — с. 128 :
1) потребности, удовлетворяемые товаром;
2) показатели качества;
3) экономические показатели;
4) внешнее оформление;
5) сравнение с другими аналогичными товарами;
6) патентная защищенность;
7) показатели экспорта и его возможности;
8) основные направления совершенствования продукции;
9) возможные ключевые факторы успеха.
Основное назначение товара — удовлетворение потребности клиента фирмы. В бизнес-плане отражаются область применения, перечень функциональных особенностей, факторы привлекательности товара. К факторам привлекательности товара относят ценность, возможность приобретения, цену, качество, экологичность, имидж, марку, форму, упаковку, срок службы др.
Раздел «Анализ бизнес-среды организации» как правило, посвящается исследованию и анализу рынка, конкуренции на нем и т.д. В первую очередь рыночные исследования направлены на выявление сегодняшних потребителей продукции, услуг и определение потенциальных. Определяются приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке, — качество, цена, время и точность поставки, надежность поставок, сервисное обслуживание и т.п.
В рамках исследования рынка проводится сегментация рынка, определяются размеры и емкость рынков по продукции предприятия.
Знание конъюнктуры товарного рынка позволяет не только определить его состояние, но и предсказать характер дальнейшего развития, что является необходимым условием прогнозирования возможного объема продаж при планировании.
Программа оценки существующей конъюнктуры рынка зависит от особенностей товара, характера деятельности предприятия, масштаба производства конкретного товара и ряда других факторов.
Комплексный подход к изучению конъюнктуры рынка предполагает использование различных, взаимодополняющих источников информации, применение совокупности различных методов анализа и прогнозирования.
Раздел «План маркетинга» готовится только той фирмой, которая занимается или будет заниматься производством. Для непроизводственных фирм потребность в долгосрочных активах, оборотных средствах и прогноз затрат определяются в разделе «Финансовый план».
В зависимости от вида бизнеса в плане производства дается краткое описание особенностей технологического процесса изготовления продукции или оказания услуг. Производственный план формируется на основе плана сбыта выпускаемой продукции и проектируемых производственных мощностей предприятия.
Разработчики бизнес-плана в этом разделе должны показать, что предприятие реально может производить необходимое количество продукции в нужные сроки и с требуемым качеством.
Структура данного раздела может иметь следующий вид:
1) технология производства;
2) производственное кооперирование;
3) контроль производственного процесса;
4) система охраны окружающей среды;
5) производственная программа;
6) производственные мощности и их развитие;
7) потребность в долгосрочных активах;
8) потребность в оборотных средствах;
9) прогноз затрат.
Организационный план посвящается системе управления фирмой и ее кадровой политике. Структура раздела может иметь следующий вид Кузнецов А. И.. Технология бизнес-планирования: Учеб. пособие / Под ред. А.А. Колобова, Кузнецова А.И., Омельченко И.Н. — М., 2008. — с. 83 :
1) организационная структура;
2) ключевой управленческий персонал;
3) профессиональные советники и услуги;
5) кадровая политика фирмы;
6) календарный план;
7) план социального развития;
8) правовое обеспечение деятельности фирмы.
Организационные структуры, используемые в промышленности, зависят от множества факторов — размеров предприятия, объемов фондов, численности занятых, принципа работы, структуры рынка и т.д.
В бизнес-плане приводятся данные:
1) о производственно-технологической структуре предприятия;
2) о функциях ключевых подразделений;
3) о составе дочерних фирм и филиалов, их организационных взаимосвязях с головной фирмой;
4) об организационной структуре управления;
5) об организации координирования взаимодействия служб и подразделений фирмы;
6) об автоматизации системы управления. Дается оценка соответствия организационной структуры целям и стратегиям предприятия Черняк В.З. Бизнес-планирование: учебник. — М.: КНОРУС, 2007. — с. 139 .
В разделе «Финансовый план» рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования денежных средств (собственных и привлекаемых) на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров на рынках в последующие периоды, т.е. здесь представляется достоверная система данных, отражающих ожидаемые результаты финансовой деятельности фирмы.
Прогноз финансовых результатов призван ответить на главные вопросы, волнующие менеджера. Именно из этого раздела менеджер узнает о прибыли, на которую он может рассчитывать, а заимодавец — о способности потенциального заемщика обслужить долг.
В данном разделе представляются:
1) отчет о прибылях и убытках;
2) баланс денежных расходов и поступлений;
3) прогнозный баланс активов и пассивов;
4) анализ безубыточности.
Кроме того, на основании представленных данных в аналитических целях производятся дополнительные расчеты показателей финансового состояния предприятия (таких как ликвидность, платежеспособность, прибыльность, использование активов, использование акционерного капитала и т.д.), показателей доходности инвестиций и т.п.
Источник
Лекция №4. Тема: Бизнес-план как инструмент управления бизнесом
Тема: Бизнес-план как инструмент управления бизнесом
1. Цели и функции бизнес-плана. 1
2. Содержание и структура бизнес-плана. 3
3. Показатели эффективности инвестиций. 8
1. Цели и функции бизнес-плана
Планирование является одним из основных базовых элементов механизма хозяйствования. В мировой практике разработаны и чаще всего встречаются следующие формы планирования: директивное, стратегическое и индикативное, а в странах с рыночной экономикой — стратегическое и индикативное планирование.
Стратегическое планирование — это определение целей и уровня экономических показателей по основным направлениям развития кооператива на среднюю и длительную перспективу и формирование механизма их реализации с учетом факторов внешней среды. Цель стратегического планирования заключается и построении наиболее оптимальной модели развития кооператива в будущем.
Индикативное планирование является основным инструментом по реализации целей, определенных в стратегическом плане, с учетом изменений экономической ситуации на краткосрочные и среднесрочные периоды. Индикативный план включает в себя концепцию, прогноз, систему экономических регуляторов.
Планирование бизнеса предполагает формирование программы будущего развития предприятия, расчет различных вариантов такого развития. Наиболее объективную оценку бизнеса дает бизнес-план. Дословно «бизнес-план» (business-plan) переводится с английского языка как «план предпринимательской деятельности», «план предпринимательства» и предполагает, по крайней мере, два слагаемых: бизнес и план. Синоним слова «бизнес» – коммерция, торговля, отрасль, деловая активность – фирма. Фирма – это: 1) любая деловая организация; 2) деловое партнерство.
Бизнес-план – это документ содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления, а также анализ проблем, с которыми может столкнуться фирма, и способы их решения.
Бизнес-планирование представляет собой объективную оценку собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время – необходимый инструмент организации деятельности предприятия в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией.
Бизнес-план может разрабатываться с различными целями. Их можно разделить на внутренние и внешние. Цели внешние:
– привлечение инвесторов: привлечь внимание потенциального инвестора и вызвать его интерес к рассматриваемому проекту
– получение кредита: требуют банки для определения возможности возврата вложенных в проект средств.
Цели внутренние (очень важные для руководства):
– проверка идеи на реалистичность, если будут реализовывать сами (пример с американскими консалтинговыми фирмами для малого бизнеса);
– придание бизнесу целенаправленности (заставляет руководителей заниматься перспективами фирмы, определить свои цели и пути их достижения).
Бизнес план – это инструмент контроля и управления:
— позволяет координировать усилия по достижению поставленных целей,
— осуществлять готовит к внезапным изменениям рыночных ситуаций (повышает скорость адаптации).
Для руководителей он выступает как инструмент самообучения (не зря за рубежом некоторые инвесторы не хотят поддерживать проекты, где б-п разработан исключительно консультантами).
Следует отличать цели проекта от целей и назначения бизнес-плана. Цели проекта менее утилитарны и менее определенны, они формулируют общий желаемый результат с определенной долей вероятности, могут быть альтернативные варианты. Целью любого бизнес-плана является конкретный результат деятельности, который должен быть получен на данном пространстве в пределах некоторого интервала времени, то есть «здесь и сейчас». В американской практике выделяют три способа достижения конкретности в формулировке цели:
1. Придать цели количественную определенность.
2. Разбить основную цель на несколько конкретных задач, которые необходимо решить для ее достижения (например, увеличение размера прибыли предполагает улучшение потребительских свойств проекта).
3. Установить конкретные сроки достижения цели и решения задач.
В идеальном варианте следовало бы использовать все эти способы, то есть построить «дерево цели», придать каждой его ветви количественную определенность и разработать план действий, привязанных к срокам, средствам и исполнителям, что в отечественной практике известно как «план оргтехмероприятий».
Назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы:
1. Изучить перспективы развития будущего рынка сбыта продукции, чтобы производить только то, что можно продать.
2. Оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела.
3. Обнаружить всевозможные «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации, и предложить различные мероприятия по минимизации проектных рисков в случае нежелательного развития событий.
4. Определить критерии и показатели, по которым можно будет регулярно определять, идет ли дело на подъем или катится к развалу.
Несмотря на творческий подход к разработке бизнес-плана, его назначение обычно утилитарно. Набор принятых формулировок обычно ограничен. Например, если бизнес-план служит прежде всего как средство самоорганизации, то формулировка его назначения будет примерно такой: «В данном бизнес-плане формулируется стратегия и тактика деятельности фирмы». Если же бизнес план будет использоваться в качестве документа, с которым будут ознакомлены потенциальные партнеры по бизнесу, то формулировка его назначения будет примерно следующей «Бизнес-план предназначен для ознакомления потенциальных партнеров с рыночной, организационной и финансовой стратегией фирмы при разработке данного проекта».
При разработке бизнес-плана могут подготавливаться и рассматриваться альтернативные варианты проектного предложения (два или больше). В этом случае в бизнес-плане приводится сравнительная характеристика вариантов, но окончательное содержание бизнес-плана отражает данные лишь по одному варианту, выбранному на основании анализа для реализации.
Формулировка назначения бизнес-плана становится более сложной, если он будет использоваться в качестве заявки на финансирование (что и бывает в подавляющем большинстве случаев). Тогда в формулировке назначения бизнес-плана даются ответы как минимум на следующие вопросы (их количество и суть могут быть расширены и конкретизированы):
1. Кто просит денег, какова форма собственности предприятия (индивидуальная, частная, товарищество, акционерное общество, государственное предприятие и т. п.)?
2. Какова цель проекта, для чего конкретно, в связи с чем нужны деньги?
3. Сколько необходимо денег?
4. Какую прибыль предприятие получит в результате привлечения этого капитала?
5. Почему данный кредит или данные капиталовложения целесообразны с социальной точки зрения?
6. Каким образом и когда полученные деньги будут возвращены?
Задачи, которые решаются в процессе бизнес-планирования:
– обоснование экономической целесообразности направления развития (и для внешних, и для внутренних);
– расчет ожидаемых финансовых результатов;
– подбор кадров, способных реализовать план (позволяет определить обязанности и ответственность персонала).
Полезность бизнес-плана связана с тем, что он выполняет несколько основных функций:
1. При поисках партнеров, инвесторов и кредиторов предпринимателю придется несчетное число раз повторять одно и то же о своем проекте и предприятии. Хорошо оформленный, грамотный и лаконичный бизнес-план – лучшая визитная карточка для бизнесмена любого уровня. С его помощью бизнесмен стандартизирует процесс ознакомления со своим проектом, экономит свое время, упорядочивает контакты.
2. На известном этапе экономического развития и становления рынка, рыночных отношений и цивилизованного предпринимательства отсутствие бизнес-плана воспринимается участниками инвестиционного проекта как абсурдное и может вызвать настороженное отношение со стороны партнеров, клиентов. Наличие бизнес-плана – обязательное требование со стороны цивилизованного рынка. Наличие бизнес-плана чисто психологически вызывает ощущение основательности, солидности предпринимательского начинания, его владельца.
3. Привлечение денег для развития коммерческого дела (партнерство, инвестирование, кредитование) невозможно без того материала, который содержится в бизнес-плане. Основательно составленный бизнес-план может быть быстро преобразован в заявку на финансирование (во всяком случае он будет содержать всю необходимую для составления заявки информацию).
4. Помимо внешних функций, реализуемых документом как таковым, процесс планирования заставляет бизнесмена адекватно оценивать затеваемые или продолжаемые предпринимательские действия. При планировании приходится рассматривать свое предприятие с различных позиций, оценивать всевозможные аспекты его деятельности (например, сбыт, кадры, стимулирование). Многие из обнаруженных в ходе планирования сильных и слабых сторон вашего, предприятия вы, возможно, не смогли бы увидеть, если бы не работали над бизнес-планом.
5. С помощью бизнес-плана можно обнаружить в зачаточном состоянии те проблемы развития предприятия, которые в будущем грозят перерасти в серьезные препятствия и существенно осложнят работу.
2. Содержание и структура бизнес-плана
Содержание бизнес-плана определяется его целями. В бизнес-плане аргументировано перечисляются подробности и особенности функционирования будущего предприятия (объекта) в условиях конкретного (естественно, исследованного) рынка, описывается выбор стратегии и тактики конкуренции, дается достаточно подробная оценка ресурсов, необходимых для разработки и реализации данного проекта. Чем детальнее разработан бизнес-план, тем надежнее он в качестве рабочего инструмента, с помощью которого осуществляется управление любым инвестиционным проектом. На основе бизнес-плана реализуется конкретная маркетинговая, финансовая, функциональная политика деятельности кооператива.
Существуют следующие требования к бизнес-плану:
– бизнес-план должен быть кратким (не более 50 страниц). Лишнее — в приложения
– не перегружать начало бизнес-плана, сразу «изюминка» проекта
– информативность, конкретность, без общих и расплывчатых формулировок
– не приукрашивать результаты реализации проекта и не представлять недостоверные сведения. При заинтересованности инвестора в проекте, данные, приведенные в бизнес-плане, будут неоднократно проверяться.
На составление бизнес-плана обычно уходит месяц. За это время специалисты знакомятся с документами и делают расчеты. В разработке бизнес-плана принимают участие:
1. Сам предприниматель;
2. Юрист предприятия;
3. Привлеченные эксперты;
4. Вышестоящая организация;
5. Экономическая и финансовая службы предприятия;
6. Федеральные и муниципальные органы;
7. Технологические службы предприятия
Структура бизнес-плана не является жестко регламентированной ни в России, ни за рубежом. Схемы систематизации разделов бизнес-плана, используемые в российской и зарубежной практике, по сути своей одинаковы и могут различаться только по форме представления и расположению частей. Составление бизнес-плана имеет свою специфику в различных сферах деятельности, но его структура примерно одинакова, за исключением некоторых аспектов производственной программы.
В структуре бизнес-плана принято выделять следующие разделы:
2. Сведения о предприятии (проекте)
3. Характеристика продукта
5. План маркетинга
6. Производственный план
7. Организационный план
8. Финансовый план
9. Оценка эффективности проекта
Раздел 1 «Резюме». Краткое изложение сути бизнес-плана. Объем не должен превышать 2-3 страниц. Этот раздел, как правило, пишется после того, как составлен весь план. Он представляет собой рекламу проекта и должен быть так написан, чтобы вызвать интерес у потенциального инвестора или партнера. В этом разделе должны быть кратко, четко и убедительно изложены основные положения предлагаемого проекта. В резюме должны быть отражены следующие основные моменты:
– возможности для бизнеса,
– важность для фирмы и региона,
– необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные),
– срок окупаемости проекта,
– возможный срок возврата заемных средств,
– ожидаемая прибыль и ее распределение.
Раздел 2 «Сведения о предприятии (проекте)». Описание предприятия должно выработать у лиц, принимающих инвестиционные решения, четкое представление о предприятии как возможном партнере. Данный раздел должен включать в себя следующие сведения:
– наименование предприятия, организационно-правовая форма, юридический и почтовый адрес;
– краткая экономико-географическая и историческая справка (место нахождения предприятия, занимаемая площадь, дата образования, первоначальные цели предприятия и сведения о развитии за прошедшее время);
– учредители и распределение капитала между ними, уставный капитал предприятия;
– сведения о руководителях и специалистах — состав звена управления (занимаемая должность, Ф. И.О., возраст, образование, опыт работы), персонал предприятия и его структура;
– специализация предприятия, объем выпускаемой продукции, доля экспорта;
– потребители продукции предприятия (их местонахождение и объемы потребления), доля рынка;
– характеристика материальных ресурсов: структура активов (основной и оборотный капитал); зданий и сооружений, объектов социальной инфраструктуры, оборудования (остаточная стоимость и степень износа), незавершенного строительства, материальных запасов;
– технологии, квалификация персонала, поставщики (качество продукции и услуг, уровень производственных издержек, месторасположение источников энергии и поставщиков материалов, комплектующих и т. д.);
– описание текущего финансового состояния предприятия, анализ баланса
Этот раздел имеет определенные особенности, если создается новое предприятие или реализуется совместный проект нескольких предпринимателей.
Раздел 3 «Характеристика продукта или объекта бизнеса». Дается описание потребительских свойств продукции, предлагаемой предприятием, а также результаты сравнительного анализа с аналогами на рынке. Написанию данного раздела предшествует предварительная работа по поиску аналогов. Раздел может содержать фотографии, рисунки и схемы.
Рекомендуется следующая схема описания продукции (услуг):
1. наименование изделия и его спецификация;
2. назначение и область применения (для каких потребителей предназначена продукция);
3. основные технические, эстетические и другие характеристики, показатели технологичности и универсальности продукции;
4. соответствие стандартам и нормативам, требования к продукции (к контролю качества, подготовке пользователей, обслуживанию);
5. стадия развития продукта (идея, эскизный проект, рабочий проект, прототип, опытная партия, серийное производство);
6. возможности дальнейшего развития продукции (концепция развития продукции следующих поколений
7. сведения о патентно-лицензионной защите, торговых знаках, авторских правах и других объектах интеллектуальной собственности;
8. условия поставки продукции;
9. преимущества продукции перед аналогами.
Раздел 4 «Анализ рынка». Содержит общую характеристику современного состояния и тенденций макроэкономических процессов в сфере данного бизнеса; прогноз динамики спроса на аналогичные товары (услуги), анализ уровня цен, возможностей удовлетворения спроса; прогноз коммерческой деятельности фирм, привлекаемых к организации и развитию данного бизнеса.
1 этап. Анализ рынка начинается с подготовки подробной оценки существующей емкости и потенциала рынка или максимально возможного спроса всего рынка. Необходимо произвести сегментацию рынка, оценить свою нишу на рынке. Сегментация рынка и его анализ являются в высокой степени взаимосвязанными и проводятся совместно. Желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке продукции: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т. п. В бизнес-плане следует указать источники информации (по справочникам, публикациям, правительственным документам, данные опроса общественного мнения потребителей продукции и т. п.).
2 этап анализа рынка – прогнозирование развития будущего рыночного объема. Прогноз объема сбыта продукции (услуг) является наиболее важным и сложным, поскольку анализ существующего рынка и политика формирования спроса на продукцию определяют результаты реализации проекта. Он является основой для решения вопроса о действительной или предполагаемой рыночной доле предприятия. Указание рыночной доли обеспечивает основу для планирования объема продаж и, следовательно, для производственной программы.
3 этап. Анализ показателей деятельности, целей и стратегии конкурентов – важнейший этап проведения исследования конкуренции на рынке. Для проведения анализа конкурентов необходимо определить всех предпринимателей, которых можно отнести к кругу реальных или потенциальных конкурентов. Прогноз поведения конкурентов строится на основе учета следующих факторов: размера, темпов роста прибыльности предприятий конкурентов, мотивов и целей производственно-сбытовой политики, текущей стратегии сбыта, структуру затрат на производство и др. Всесторонний анализ деятельности конкурентов, в том числе выявление их слабых и сильных сторон, позволяет фирме уточнить границы своей деятельности на рынке.
Раздел 5 «План маркетинга». Включается описание целей, маркетинговой ситуации, программы осуществления стратегии, (состав, содержание и последовательность мероприятий по ее реализации), отражается влияние на принимаемые решения положительных и отрицательных факторов (инфляционных процессов, возможных рисков и т. п.), формирования ценовой политики, путей адаптации, мероприятий и средств их реализации применительно к меняющейся маркетинговой ситуации.
Цели и стратегии маркетинга зависят от вида продукта и целей бизнес-плана. Выделяются:
– стратегия проникновения на рынок;
– стратегия приобретения (других предприятий).
Определение исходной цены на продукцию базируется на результатах анализа спроса, цен конкурентов и оценке издержек предприятия на производство и реализацию продукции основном, два фактора:
– тип рынка (рынок свободной конкуренции, олигополистический рынок, монополистический рынок);
– характер целей предприятия, основными из которых являются: максимизация текущей прибыли, завоевание определенной доли на рынке, завоевание лидерства по качеству продукции.
С учетом инфляции определяются возможные изменения затрат на производство продукта и его продажной цены. Учитываются условия оплаты продукции: процент продаж в кредит, с авансовым платежом, по факту с указанием уровней скидок, надбавок к цене.
– каналы распространения товара
– величина запаса готовой продукции на складе;
– время задержки платежей за реализованную продукцию;
– методы стимулирования продаж
– организация послепродажного обслуживания клиентов
– формирование имиджа фирмы и товара.
В конечном итоге необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении.
Раздел 6 «Производственный план». Данный раздел наряду с планом маркетинга является базовым для определения финансовых результатов проекта. Основная цель раздела – описание обеспеченности проекта с производственной и технологической стороны. Производственный план (по объему продукции и смете затрат) формируется на основе плана сбыта продукции и расчета производственных мощностей предприятия, а также прогноза производственных запасов и потерь.
Для описания структуры производственного процесса необходимы следующие данные:
– перечень необходимого оборудования( с указанием стоимости и
сроков поставки оборудования;)
– характеристика производственных площадей (для нового производства и существующего оборудования; инфраструктура производства;
– персонал (данные по квалификации, структура персонала и виды затрат, трудоемкость выполнения операций, тарифы по оплате труда основных производственных рабочих; программа по подготовке кадров;)
– материалы и комплектующие (перечень исходных материалов и комплектующих изделий, их количество, поставщики)
– потребность в энергоносителях потребное количество энергии, газа, сжатого воздуха, пара и т. д. ,стоимость единицы их потребления;)
– услуги сторонних организаций
– план вывода на проектную мощность
– сводные затраты и калькуляция себестоимости (инфляционные характеристики).
Результаты расчетов целесообразно представлять в виде итоговых таблиц.
Раздел 7 «Организационный план». Дается описание концепции и структуры управления инвестиционным проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также характеристика состава группы управления.
Здесь необходимо привести организационную структуру фирмы, в которой четко определены должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, взаимодействие служб и подразделений. Следует привести информацию о менеджерах и охарактеризовать их управленческие возможности, проект штатного расписания фирмы. Кроме этого, желательно указать такие факторы, как потребность в рабочей силе, условиях труда, организации оплаты труда и т. п.
Подразделом организационного плана является правовое обеспечение деятельности фирмы, в котором приводится информация о правовых аспектах деятельности (сведения о регистрации, учредительные документы, форма собственности, законодательные ограничения, патентная защита и т. п.). При описании собственников необходимы данные: перечень юридических (или физических лиц, их Ф. И.О.), доля собственности, степень вовлеченности в деятельность предприятия, форма собственности, количество акций, разрешенных к выпуску и выпущенное число акций и т. д.
Может быть также приведена информация о:
– структуре управления инвестиционным проектом состоянии работ по проекту (для реализуемого на момент расчета проекта);
– графике реализации проекта (последовательность и параллельность проведения работ; прогноз затрат по этапам предпроизводственной стадии).
Раздел 8 «Финансовый план». Является итоговым и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции. Финансовый план включает в себя:
1. План прибылей и убытков;
2. Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность
предприятия в текущий период проекта.
4. Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.
5. Инвестиционный план, в котором отражается схема финансирования бизнес-проекта;
6. Прогнозный баланс
В настоящее время чаще всего используются следующие формы и методы финансирования проектов:
– долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, выпуск облигаций). При выборе варианта кредитования необходимо учитывать ситуацию на кредитном рынке, условия получения кредитов (кредитная ставка, сроки истечения долговых обязательств, условия по обслуживанию долга);
– лизинговое финансирование (например, когда лизинговая компания приобретает у изготовителя основные средства, а затем сдает их пользователю во временное пользование);
– получение финансовых ресурсов путем выпуска акций. Акционерный капитал приобретается путем эмиссии обыкновенных и привилегированных акций.
Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины остатка денежных средств в любой период времени. Каждая из альтернативных схем финансирования должна быть просчитана и дана оценка последствий ее применения.
Раздел 9 «Показатели эффективности проекта». Система показателей эффективности бизнес-проекта представляется двумя группами показателей.
Первая группа показателей характеризует эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации инвестиционного проекта:
– показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Вторая группа показателей характеризует эффективность инвестиций в проект.
Рассмотрим подробнее эту группу показателей.
3. Показатели эффективности инвестиций
Для оценки эффективности инвестиционных проектов используются следующие основные показатели, определяемые на основе денежных потоков проекта и его участника: 1) чистый доход, 2) чистый дисконтированный доход, 3) внутренняя норма доходности, 4) потребность в дополнительном финансировании, 5) индексы доходности затрат и инвестиций, 6) срок окупаемости.
1) Чистым доходом (ЧД) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период. Он определяется как разница между поступлениями денежных средств и их оттоком на основании плана (отчета) о движении денежных средств.
2) Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД) – накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. Другие названия – чистая приведенная стоимость, чистый приведенный доход – Net Present Value (NPV). Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год приводятся к текущей дате. ЧДД зависит от нормы дисконта и определяется по формуле: ЧДД = ЧД/(1+r)n, где n — число периодов получения доходов, а r – процентная ставка по вкладам (норма дисконтирования).
ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности их разновременности. Их разность (ЧД — ЧДД), которая, как правило, положительна, нередко называют дисконтом проекта, но ее не надо смешивать с нормой дисконта. Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора, необходимо, чтобы его ЧДД был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при условии, что он положителен).
Дисконтирование служит для приведения разновременных экономических показателей к какому-либо одному моменту времени, обычно к начальному периоду. Ставка дисконтирования обычно принимается на уровне доходов, которые могут быть получены в результате практически безрискового вложения капитала в банковские депозиты.
3) Индекс доходности (ИД). Другие названия – индекс прибыльности, рентабельности. Profitabily Index (PI). В отличие от чистой текущей стоимости данный показатель является относительным, поэтому его удобно использовать при выборе варианта проекта инвестирования из ряда альтернативных.
Индексы доходности характеризуют «отдачу проекта» (относительную) на вложенные в него средства. Они могут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков. При оценке эффективности часто используются:
– индекс доходности затрат – отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным затратам): ИДЗ=ΣД/ΣЗ;
– индекс доходности дисконтированных затрат – отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков: ИДДЗ=ΣДД/ΣДЗ;
– индекс доходности инвестиций (ИД) – отношение ЧД к накопленному объему инвестиций: ИД=ЧД/ΣИП, где ΣИП – объем инвестиций в проект за анализируемый период;
– индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) – отношение ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций: ИДД=ЧДД/ΣДИП.
При расчете ИД и ИДД могут учитываться либо все капиталовложения за расчетный период, включая вложения в замещение выбывающих основных фондов, либо только первоначальные капиталовложения, осуществляемые до ввода предприятия в эксплуатацию (соответствующие показатели будут, конечно, иметь различные значения). Следующий показатель возникает, когда ЧДД проекта рассматривается как функция от нормы дисконта.
4) Внутренней нормой доходности (ВНД) обычно называют такое положительное число r’, что при норме дисконта r = r’ чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0. Другие названия – внутренняя норма рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return (IRR).
Недостаток определенной таким образом ВНД заключается в том, что уравнение ЧДД(r) = 0 необязательно имеет один положительный корень. Оно может вообще не иметь корней или иметь несколько положительных корней. Тогда внутренней нормы доходности не существует.
5) Сроком окупаемости («простым» сроком окупаемости; payback period) называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или дефлированных ценах становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Срок окупаемости в соответствии с заданием на расчет эффективности может исчисляться либо от базового момента времени, либо от начала осуществления инвестиций, либо от момента ввода в эксплуатацию основных фондов создаваемого предприятия. При оценке эффективности он, как правило, выступает только в качестве ограничения.
Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
6) Потребность в дополнительном финансировании (ПФ) – максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Данный показатель отражает минимальный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости. Поэтому ПФ называется еще капиталом риска.
Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта (ДПФ) – максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Величина ДПФ показывает минимальный дисконтированный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости.
7) Граница безубыточности (предельный уровень) параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению параметра, при применении которого чистая прибыль участника на данном шаге становится нулевой.
Наиболее часто граница безубыточности определяется для объема производства. Она рассчитывается только в период эксплуатации предприятия и носит название уровня безубыточности (точки безубыточности). Уровнем безубыточности называется отношение «безубыточного» объема продаж (т. е. объема, которому отвечают нулевая прибыль и нулевые убытки) на некотором шаге Т к проектному. Она рассчитывается делением суммы постоянных затрат на разность между ценой изделия и удельными переменными расходами: Тбез = Зпост/(Ц – УЗпер).
Уровень безубыточности может определяться также для выручки и для цены продукции, или, например, для цены основного используемого в производстве сырья.
Источник