Инвестиционное предложение. Карьер по добыче облицовочного камня Плитняк
1 Инвестиционное предложение. Карьер по добыче облицовочного камня Плитняк (порода слюдисто-кварцитовых сланцев) Продажа готового бизнеса.
2 Аннотация 2 Продаваемый бизнес представляет собой действующее предприятие с налаженной добычей камня и каналами сбыта. На сегодняшний день предприятие приносит ежегодную чистую прибыль в размере 1900 тыс. руб. Предприятие имеет лицензию на добычу камня до 2026 года. В связи с этим параметры инвестиционной привлекательности проекта рассчитаны на 16 лет. В случае продления лицензии на добычу покупателями может быть получена дополнительная прибыль, не учтенная в данном предложении. Добываемый в карьере камень соответствует требованиям ГОСТ и СанПиН. В данном предложении сделана оценка привлекательности проекта с точки зрения маркетинга и выполнен прогнозный финансовый анализ проекта с учетом развития компании. Кроме того, произведен расчет показателей инвестиционной привлекательности проекта при пессимистичном сценарии развития событий. Продажа бизнеса осуществляется через продажу долей учредителей компании. Таблица. Показатели финансовой привлекательности проекта Стоимость бизнеса тыс. руб. Наименование Период осуществления проекта Чистая прибыль проекта Период окупаемости вложения Чистая приведенная прибыль проекта Внутренняя норма доходности Принятое международное обозначение Пессимистичный сценарий Вероятный сценарий — 16 лет 16 лет тыс. руб тыс. руб. PP (payback period) 3 года 4 лет NPV (net present value) 8250 тыс. руб тыс. руб. IRR (internal rate of return) 38% в год 40% в год Чистая приведеная прибыль проекта тыс. руб.
3 Краткое описание карьера Назначение карьера добыча плиточных кварцитов и сланцев. Разработка карьера ведется открытым способом. Плитняк широко используется в качестве отделочного материала при строительных и ландшафтных работах. Справочная информация: 3 Плиточный кварцит или сланец это натуральный природный камень, добываемый из горной породы со слоистым расположением минералов и имеющий форму плоской плиты произвольной формы. Такой камень часто называют «плитняк».
4 Географическое положение карьера 4 Карьер расположен на северо-западной окраине г. Карабаша. В экономическом отношении данный район входит в состав промышленной зоны Южного Урала, город Карабаш является промышленным центром Челябинской области с развитыми горнодобывающей и медеплавильной отраслями. Основным видом передвижения и транспортировки грузов являются автотранспорт и железнодорожный транспорт. Основными транспортными артериями являются железнодорожная магистраль Карабаш-Кыштым и автострада Миасс-Карабаш-Касли. * Карьер отличает выгодное месторасположение по сравнению с другими подобными месторождениями. Карабаш расположен в 100 км от областного центра г. Челябинска. Из города имеется удобный выезд на федеральную трассу М-5. М5 выезды на федеральную трассу
5 Географическое положение карьера 5 В городе организованы подъездные пути к карьеру и места для загрузки грузовых автомобилей в непосредственной близости от карьера. На расстоянии дневной доступности от карьера (до 700 км по прямой) расположены такие крупные города как: Челябинск, Екатеринбург, Оренбург, Уфа, Ижевск, Пермь, Тюмень, Самара, Казань. Карабаш
6 Характеристики добываемого камня * Плитняк, добываемый в нашем карьере относится к одному из самых высококачественных сортов златолит (или искристый сланец). Этот сорт плитняка обладает рядом неоспоримых достоинств. 1. Благородный внешний вид. Златолит за счет вкраплений слюды своеобразно отражает солнечный свет и имеет приятный жемчужный блеск и перламутровый отлив на солнце. Ровная поверхность, не требующая дополнительной обработки, и нейтральный серый цвет прекрасно сочетаются и гармонируют с большинством современных строительных материалов. 2. Долговечность. Справочная информация: 6 В зависимости от особенностей месторождения плитняк имеет различный композитный состав. Композитный состав влияет на физические свойства камня, основными из которых являются твердость и влагопоглощение. Кроме того, состав влияет на внешний вид камня его цвет и шероховатость. Благодаря высокому содержанию кварцитов прочность златолита на сжатие выше, чем у многих гранитов. Абсолютное отсутствие потери прочности при постоянном нахождении в воде позволяет применять его как облицовочный камень при сооружении бассейнов и фонтанов. 3. Безопасность. В отличие от гранита, златолит не накапливает радиацию и является абсолютно безопасным камнем. Кроме того, в его состав входят золото и серебро, обладающие антибактериальными свойствами.
7 Характеристики добываемого камня 7 тип камня толщина Наименование габаритные размеры пластин Физико-химические свойства: средняя плотность Таблица. Характеристики добываемого плятняка Величина сланец серо-желтый искристый мм от мм до мм 2,67 г/см³ водопоглощение 0,21% пористость 0,72% предел прочности при сжатии в сухом состоянии падение прочности при сжатии в водонасыщенном состоянии истираемость при умеренном механическом воздействии марка по морозостойкости 124 МПа 14,7% 0,69 г/см³ F50 Продукция соответствует требованиям: ТУ «Плитка облицовочная из природного камня Плитняк» ГОСТ «Блоки из горных пород для производства облицовочных, архитектурно-строительных и мемориальных и других изделий» Санитарных норм СанПиН 2.2.1/ , СанПиН , СП , СП
8 Сфера применения Наружная и внутренняя отделка 8 Плитняк широко используется в отделке как наружной, так и внутренней. Согласно ТУ плитки «Плитняк» предназначены для облицовки наружных стен каменных зданий, наружных поверхностей стеновых панелей, оформления архитектурных элементов зданий и сооружений, внутренней облицовке стен зданий, мощения пешеходных дорожек, покрытия крыш зданий. Кроме того плитняк является идеальным материалом для облицовки каминов и печей. Он создает в помещении гармоничную среду, вносит в дом тепло. Натуральный камень гигиеничен и безопасен, что позволяет применять плитняк при отделке детских помещений и лечебно-оздоровительных учреждений.
9 Сфера применения Ландшафтный дизайн 9 Плитняк используют для альпийских горок, укладывают им дорожки и площадки в саду, облицовывают цоколи домов, подпорные стенки, складывают из него беседки. Плитняк имеет низкий показатель водопоглощения, что позволяет с успехом применять его при оформлении водоемов или фонтанов. Плитняк морозостоек, его отличает большой предел прочности. Плитняк не горит, не ржавеет и не гниет. Плитняк — идеальный строительный материал для создания декоративных покрытий для дорожек или площадок. Площадка, покрытая плитняком не только декоративна, эстететична, но и весьма практична.
10 Анализ целевого рынка. Тенденции развития Более 80% добываемого плитняка используется для внутренней, наружной облицовки и ландшафтного дизайна в частных домах. Таким образом, рынок индивидуальных жилых домов является основным целевым рынком. Диаграмма. Объем введенной площади индивидуальных жилых домов, построенных населением, тыс. м² Выводы: За анализируемый период (18 лет) рынок вырос в 6 раз. Что в среднем составляет 30% в год. следовательно, целевой рынок является быстрорастущим рынком. 2. Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России (1998 год) оказал незначительное влияние на рост рынка. Аналогичная ситуация повторилась при мировом финансовом кризисе в 2009 году. Следовательно, целевой рынок является устойчивым к финансовым катаклизмам. Анализ выполнен по данным федеральной службы государственной статистики. 3. Среди людей с высоким уровнем достатка дачные загородные дома имеют менее 7% населения РФ, а желают иметь 43%. Следовательно, целевой рынок далек от насыщения.
11 Анализ целевого рынка. География потребления Самые высокие темпы возведения индивидуальных жилых домов, построенных населением, наблюдаются в Московской области, Краснодарском крае, Республике Башкортостан и Ростовской области. Диаграмма. Индивидуальные жилые дома, построенные населением в 2009 г. по территориям РФ Примечание: территории РФ, имеющие менее 2% в общей доле строительства не показаны на диаграмме Анализ выполнен по данным федеральной службы статистики. 11
12 Анализ целевого рынка. 12 География потребления Рисунок. Индивидуальные жилые дома, построенные населением в 2009 г. по территориям РФ Ленинградская область Московская область Нижегородская область Липецкая область Белогородская область Чувашия Татарстан Свердловская область Саратовская область Ростовская область Волгоградская область Краснодарский край Башкирия Челябинская область Тюменская область Ставропольский край Кемеровская область Дагестан от 8% от 4% от 2%
13 Конкуренция 13 Стоимость 1 м³ плитняка златолит составляет от 5000 руб. В этом случае в зависимости от толщины камня стоимость квадратного метра будет равна руб. Все альтернативные варианты облицовочных покрытий значительно превосходят плитняк по своей цене. Таблица. Цены на декоративные отделочные материалы Наименование покрытия Плитняк златолит Керамогранит Террасная доска Гранит натуральный Мрамор натуральный Цена за м², руб. от 125 руб. от 500 руб. от 2500 руб. от 1300 руб. от 2000 руб. Таблица. Сравнение внешнего вида плитняка златолит с конкурентами Параметр Поверхность Толщина плиты, мм Сланец серо-коричневый плоская ровная Размер, мм от до Сланец серо-зелёный плоская шероховатая Сланец красный плоская шероховатая мм мм мм, мм от до от до Златолит плоская ровная мм от до По сравнению с красным, серо-зеленым и черножелтым сланцем, златолит более благороден и универсален благодаря искристости и нейтральному спокойному цвету.
14 Текущая деятельность компании 14 Маркетинг и продажи Начало деятельности январь 2007 год. Текущая реализация за сезон м³ Отпускная цена 5000 руб./м³ Выручка за сезон тыс. руб. Результаты аудита: Диаграмма. Выручка в зависимости от месяца, тыс. руб. Наиболее прибыльным является период с марта по октябрь. В этот период осуществляется добыча камня. Остальное время торговля осуществляется за счет складских запасов. В настоящее время в организации, ведущей разработку карьера, отсутствует отдел продаж. Вложения в рекламу равны нулю. Полностью отсутствует организация сбыта. Продажи осуществляются через нескольких посредников, самостоятельно нашедших информацию о карьере. Системный подход к организации сбыта, включающий рекламные действия и проработку каналов распределения позволит увеличить выручку в разы.
15 Текущая деятельность компании 15 География В настоящее время реализация основной части продукции осуществляется в ближайшие к месту добычи регионы, а именно Челябинскую, Тюменскую и Свердловскую области. Такой подход не позволяет покрыть большинство перспективных регионов. * В настоящее время большинство перспективных регионов целевого рынка остаются неохваченными. Ленинградская область Московская область Нижегородская область Липецкая область Белогородская область Чувашия Татарстан Свердловская область Саратовская область Ростовская область Волгоградская область Краснодарский край Башкирия Челябинская область Тюменская область Ставропольский край Кемеровская область Дагестан Охваченные районы Перспективные районы
16 Текущая деятельность компании Отчет о доходах и расходах (до 1 сентября) Объем добычи, м³ ,4 ДОХОДЫ Выручка от основной деятельности РАСХОДЫ Постоянные расходы Аренда земли Аренда экскаватора Административные расходы Общехозяйственные расходы Переменные расходы Заработная плата рабочих ,4 Коммерческие расходы Операционная прибыль ,6 Примечание: 16 все суммы указаны в тыс. руб. Все отгрузки ведутся по предварительной 100% оплате за наличный расчет. Использование более гибкого подхода к реализации камня позволит расширить рынок сбыта и увеличить товарооборот. В настоящий момент чистая прибыль составляет 1900 тыс. руб. в год.
17 Текущая деятельность компании. 17 Ресурс карьера Общая площадь, отведенная под разработку 2,5 Га Площадь текущих разработок 0,25 Га Процент разрабатываемой площади 10% Полная емкость карьера м³ Выработанная емкость 3155,4 Процент выработки 2,7% Срок действия лицензии до 2026 г. При текущих темпах выработки к 2026 г. будет выработано только 16%. Для полной выработки необходимо значительно увеличить темпы добычи. Рисунок. Ситуационный план расположения павловского участка плитчатых кварцитов и сланцев.
18 Планы по развитию компании Стратегия Актуальность инвестиций На сегодняшний день большинство легкодоступных карьеров по добыче натурального камня уже находятся в разработке, а целевой рынок сбыта растет огромными темпами и далек от насыщения. На данный момент спрос на качественный плитняк превышает его предложение, а при дальнейшем росте целевого рынка неизбежно повышение цен, что приведет к росту прибыльности данного бизнеса. Факты, сдерживающие рост прибыли: — сбыт плитняка ведется на ограниченной географической территории. Большое число перспективных районов остается не охваченными — каналы распределения товара находятся в зачаточном состоянии. Сбыт ведется через нескольких посредников. При этом по предварительным данным в РФ действует более 600 крупных и средних компаний, занимающихся реализаций натурального камня — сбыт осуществляется на выгодных исключительно продавцу условиях. 100% предоплата, самовывоз, только наличный расчет. Данные условия приводят к появлению дополнительных посредников в цепочке потребления, что в конечном счете влияет на ценовую конкурентоспособность. * Стратегическая цель: увеличение продаж, посредством создания отдела продаж. 18 Данный факт подтверждается тем, что не затрачивая усилий на сбыт и рекламу, только за счет естественного распространения информации компания вышла на годовой уровень прибыли 1900 тыс. руб. Приведенные факты говорят о том, что при грамотной организации деятельности отдела продаж можно в разы повысить уровень сбыта. Данный вывод подтверждается практикой наблюдения за развитием добычи аналогичного камня на аналогичных карьерах того же региона. Основные задачи отдела продаж: 1. Расширение географии сбыта плитняка в перспективные регионы РФ. 2. Формирование распределительной сети путем налаживания непосредственного контакта с компаниями, занимающимися реализаций натурального камня. 3. Организация взаимоотношений с покупателем на более гибких условиях (товарные кредиты, доставка, безналичный расчет и др.) с целью увеличения товарооборота.
19 Планы по развитию компании Финансовый анализ На основании проведенного маркетингового исследования, были получены исходные параметры для проведения финансового анализа. Параметры приведены в таблице. Наименование параметра Параметры коммерческой деятельности Значение годовой прирост продаж, м³ 250 коммерческие расходы в месяц, тыс. руб. 90 расходы на рекламу в месяц, тыс.руб. 50 продолжительность рекламной кампании в году, мес. 6 стоимость камня, тыс. руб. за м³ 5 Параметры основной деятельности аренда экскаватора в месяц, тыс. руб. 150 аренда земли в год, тыс. руб. 190 сдельная заработная плата рабочих, тыс.руб. за м³ 1 продолжительность работы рабочих и экскаватора, мес. 8 Прочие расходы административные расходы в месяц, тыс.руб. 30 общехозяйственные расходы в месяц, тыс.руб. 30 Предельные параметры полная емкость карьера, м³ выработанный объем карьера, м³ 3155 текущая выработка карьера, % 2,70 оставшеяся емкость карьера, м³ Инвестиционные параметры стоимость покупки, тыс. руб ставка дисконтирования, % 12 ликвидационная стоимость, руб. 0 Допущения: В анализе принято допущение о том, что поступление денежных средств осуществляется в конце периода и совпадает с отгрузкой товара. 2. В анализе не учтены расходы, связанные с налогообложением. Примечание: ставка дисконтирования определена согласно постановлению Правительства РФ от N 1470 (ред. от ), проекту присвоен статус риска среднего уровня.
20 Бюджет доходов и расходов 20 Таблица. Бюджет доходов и расходов Объем добычи, м³ Процент выработки карьера ДОХОДЫ Выручка от основной деятельности РАСХОДЫ Постоянные расходы Аренда земли Административные расходы Общехозяйственные расходы Коммерческие расходы Расходы на рекламу Переменные расходы Количество экскаваторов Аренда экскаватора Заработная плата рабочих Операционная прибыль * Из приведенного бюджета доходов и расходов видно, что к 2026 году (окончание действия лицензии на добычу) карьер будет выработан на 41%. Возможность продления лицензии не учитывалась. В связи с этим расчетный период осуществления проекта принят равным 16 лет. Примечание: все суммы указаны в тыс. руб.
21 Параметры инвестиционной привлекательности проекта 21 Диаграмма. Операционная прибыль, тыс. руб. Наименование Таблица. Параметры инвестиционной привлекательности проекта Принятое международное обозначение Величина Период осуществления проекта — 16 лет Чистая прибыль проекта тыс. руб. Период окупаемости вложения PP (payback period) 4 лет Чистая приведенная прибыль проекта NPV (net present value) тыс. руб. Внутренняя норма доходности IRR (internal rate of return) 40% в год Все приведенные параметры говорят о том, что проект является выгодным вложением денежных средств.
22 Финансовый анализ пессимистичного сценария 22 Таблица. Исходные данные Наименование параметра Значение Параметры коммерческой деятельности текущий уровень добычи, м³ 950 годовой прирост продаж, м³ 0 коммерческие расходы в месяц, тыс. руб. 0 расходы на рекламу в месяц, тыс.руб. 0 продолжительность рекламной кампании в году, мес. 0 стоимость камня, тыс. руб. за м³ 5 Параметры основной деятельности аренда экскаватора в месяц, тыс. руб. 150 аренда земли в год, тыс. руб. 190 сдельная заработная плата рабочих, тыс.руб. за м³ 1 продолжительность работы рабочих и экскаватора, мес. 8 Прочие расходы административные расходы в месяц, тыс.руб. 24 общехозяйственные расходы в месяц, тыс.руб. 16 Предельные параметры полная емкость карьера, м³ выработанный объем карьера, м³ 3155 текущая выработка карьера, % 2,70 оставшеяся емкость карьера, м³ Инвестиционные параметры стоимость покупки, тыс. руб ставка дисконтирования, % 12 ликвидационная стоимость, руб. 0 Пессимистичный сценарий состоится в случае, ели не заниматься развитием предприятия и добыча останется на текущем уровне.
23 Параметры инвестиционной привлекательности проекта 23 Наименование Таблица. Параметры инвестиционной привлекательности проекта при пессимистичном сценарии Принятое международное обозначение Величина Период осуществления проекта — 16 лет Чистая прибыль проекта тыс. руб. Период окупаемости вложения PP (payback period) 3 года Чистая приведенная прибыль проекта NPV (net present value) 8251 тыс. руб. Внутренняя норма доходности IRR (internal rate of return) 38% в год * Даже при пессимистичном сценарии развития событий, параметры инвестиционного проекта остаются привлекательными. Чистая приведенная прибыль проекта составит 8251 тыс. руб.
24 Контактная информация 24 Контактное лицо: Горбачев Дмитрий Юрьевич Контактный телефон: +7 (908) Место нахождения контактного лица: г. Челябинск
Источник