Бизнес как система инвестиций

Как инвестировать в бизнес: особенности и перспективы

Инвестпривет, друзья! Поговорим о бизнесе. Точнее, об инвестициях в оный. А ведь вариантов масса!

Итак, рано или поздно у любого инвестора возникает желание еще больше диверсифицировать свой портфель. Возможных путей для инвестирования много, и один из самых выгодных – инвестиции в частный бизнес. Молодой и развивающийся бизнес в перспективном секторе экономики способен давать в среднем 40% годовой прибыли. Если прибыль меньше – этот бизнес можно смело считать убыточным. А вот верхняя планка доходности ничем не ограничена, кроме, пожалуй, желания и возможностей владельца предприятия.

Ну, например, ICO могут давать сотни процентов прибыли в месяц. Но сегодня мы поговорим о более традиционных вложениях.

Бизнес ангелы, венчурные инвестиции и выкуп доли

Инвестиции в бизнес можно условно подразделить на несколько категорий:

1. Инвестиции в «идею», то есть, когда, собственно говоря, еще не существует самого бизнеса и продукта, а есть только проект, бизнес-план или просто «желание что-то сделать». Инвестиции в бизнес идею являются самыми прибыльными, но и самыми рисковыми: ведь не каждая идея находит свое воплощение. А если и находит, то не каждый молодой бизнес выживает в суровой российской действительности. Людей, которые вкладывают средства в бизнес на стадии идеи, называют бизнес-ангелами. Они рискуют, но их риск оправдан высокой потенциальной прибылью. Некоторые проекты дают в перспективе до 600% прибыли.
2. Инвестиции в старт-ап. Как правило, в старт-ап инвестируют, когда уже у его владельца есть какой-то продукт, налажен маркетинг и проект приносит небольшую, но стабильную прибыль. Такие инвестиции называются венчурными. Они нацелены на ускоренное развитие продукта и снимание сливок получение регулярного профита. Инвесторы нередко на этом этапе выкупают какую-то долю в бизнесе и становятся в будущем его рабосовладельцем.
3. Выкуп доли в быстро растущем бизнесе. Эта стратегия почти аналогична предыдущей, единственное ее различие: инвестор нацелен на последующую выгодную продажу доли, после того, как компания достигнет определенного уровня капитализации.
4. Инвестиции в действующий бизнес. Чаще всего под этим подразумевается выкуп ценных бумаг у компании, приобретение паев или еще какая-то иная форма участия в развитии бизнеса. Доход с этой стратегии является не таким большим, но зато стабильным, предсказуемым, что делает подобные инвестиции привлекательными.

Обычно опытный инвестор не вкладывает все средства в один бизнес. Он производит диверсификацию своего портфеля. Основную часть (до 80%) составляют консервативные вложения – в действующий бизнес и в быстрорастущие проекты, около 15% – в старт-апы, и только 5% – в перспективные бизнес-идеи.

Торговля, нефть, IT или что-то еще?

Вопрос, в какой бизнес вложить деньги, волнует всех инвесторов вне зависимости от их уровня. От того, насколько верно выбрана компания и сектор экономики, зависит будущая прибыль. Необходимо досконально разобраться, как работает бизнес, какой доход приносит, от каких факторов зависит его доходность и развитие.

Например, не стоит вкладываться в турагентство на исходе «бархатного сезона» или после новогодних праздников. Конечно, за прошедший период агентство показывает огромную прибыль, но в перспективе ожидается затишье. Значит, важно учитывать не только потенциальный рост бизнеса и выгодность экономического сектора, но и время ввода и вывода инвестиций.

Общее правило: вливать в бизнес средства стоит, когда тот находится «в просадке», то есть терпит убытки (на примере того же турагентства: стоит вкладывать средства весной, перед курортным сезоном), а выводить (или продавать долю), когда он находится на подъеме и приносит максимальную прибыль.

При выборе объекта инвестирования надо выбирать между рискованностью и доходностью. Чем выше риск, тем выше доход. Градация рисковости такова:

• наименее рисковый – «продвинутый» бизнес в растущей отрасли экономики, компания имеет в собственности помещения и располагает собственной производственной базой (например, кондитерские мастерские, производственные фабрики, фирма по производству и установке пластиковых окон и так далее);
• среднего риска – компании, занимающие площади с долгосрочным или среднесрочным договором аренды, ориентированные на работу в течение нескольких лет;
• высокого риска – краткосрочные проекты, цель которых – получение большой прибыли за короткий период (яркий пример: турагентство, торговая точка по продаже новогодних елок, интернет-сайты и так далее).

Еще один способ – не инвестировать самостоятельно, а поручить это дело управляющей компании, то есть передать свои деньги в доверительное управление. Сотрудники компании – настоящие профессионалы, они знают, куда и когда инвестировать средства, чтобы получить прибыль. Так что если не знаете, как выбрать бизнес, куда вложить деньги, стоит подумать и над вопросом доверительного управления.

«Долёвка» или кредит?

Все частные инвестиции в бизнес можно разделить на два крупные категории:

• с приобретением доли;
• без приобретения доли (неожиданно, да?).

В первом случае цель инвестиций для малого бизнеса такова. Инвестор намерен на получение доходов от бизнеса. При этом уровень его прибыли напрямую зависит от уровня доходов владельца бизнеса. В этой ситуации инвестор зачастую становится совладельцем бизнеса, ведь он заинтересован, чтобы предприятие приносило как можно больше денег. Инвесторы могут привлекать и собственные ресурсы для успешного запуска нового старт-апа или расширения уже имеющегося бизнеса. Это не обязательно деньги. Инвестор может поделиться связями со знакомыми поставщиками, уладить сложности с контролирующими органами, используя свое имя, провести переговоры с «нужными людьми» и так далее.

Во втором случае инвестор просто выдает деньги бизнесмену с условием возврата, естественно, под проценты. Иными словами, частный инвестор выступает в качестве кредитора, как банк. Условия выдачи и возврата средств прописываются в специальном договоре. С одной стороны, такая форма инвестирования выгодна: инвестор не имеет права вмешиваться в дела владельца бизнеса, тот распоряжается его средствами как своими и выплачивает полученную прибыль. С другой стороны, инвестор слабо заинтересован в прибыльности предприятия: ему важнее, чтобы вернули деньги, а не чтобы бизнес нарастил обороты.

Интересный вариант предлагает Альфа-Банк. 3 года назад он запустил сервис коллективных инвестиций Альфа.Поток. Суть заключается в следующем:

• предприниматели обращаются в банк, и их регистрируют на данной площадке;
• менеджеры Альфа.Потока, анализируя состояние фирм и их риск-профиль, составляют сбалансированный портфель из паев компаний;
• частные инвесторы могут вложить средства в любой выбранный портфель;
• получившие финансирование предприниматели раз в месяц платят проценты по кредиту;

Альфа-Банк вместе с частными кредиторами делит прибыль в определенной пропорции.

В итоге частный инвестор может заработать до 30% годовых. Предпринимателя кредитуют под 45%, следовательно, банк получает 15%. Реальная доходность за вычетом комиссионных и убытков от дефолтов (да, некоторые компании разоряются и выбывают из «игры») составляет порядка 22-25%. Это выгодно – при достаточно умеренных рисках.

Преимущества и риски

Преимущества инвестирования в бизнес одновременно сопряжены с рисками:

• вы можете получить неограниченную доходность, но расплачиваетесь высоким риском потерять все свои сбережения;
• вы можете нехило заработать на процентах в случае выдачи кредита, но присутствует риск невозврата денежных средств в срок или вообще… невозврата;
• владелец бизнеса получает полную свободу в работе для извлечения прибыли (в рамками закона, конечно), но вы не сможете в большинстве случаев контролировать его деятельность;
• вы получаете долю в действующем бизнесе вместе со всеми дивидендам, но ее зачастую сложно продать.

Вложения в бизнес – самые перспективные вложения. Но они требуют специальных знаний и умений, а также крепких нервов, чтобы терпеть потери и удержаться от соблазна вывести инвестиции перед самым взлетом компании!

Вообще, этот вид инвестиций очень интересный и перспективный, подписывайтесь и ждите новых статей, я еще немало напишу полезного и информативного. Удачи и да пребудут с вами деньги!

Источник

Инвестиции — это бизнес или как создать на них свое дело

Инвестиции как система управления капиталом, в независимости от его размера, целей и назначения, границ и прочих, становящихся архаикой атрибутов ушедшего 20 века, предоставляет человеку несоизмеримо больше возможностей как в плане роста своего личного и своей семьи благосостояния, так и создания различных бизнес – моделей. Эти формы бизнеса могут иметь как традиционные виды предпринимательства, так и совершенно новые, построенные, например, на принципах одно ранговых сетей типа «блокчейн».

В целом же если рассматривать инвестирование (не столь важно во что именно) с позиции создания стоимости, то можно применять различные схемы управления капиталом (личным или корпоративным). Эти методы, как в сочетании с уже имеющимися способами получения прибыли, так и сами по себе, способны при разумном подходе обеспечить любому человеку, предпринимателю малого или среднего бизнеса не только финансовую независимость и свободу, но и создать условия для получения значительного конкурентного преимущества на любом рынке.

В этой статье будет рассказано об основных формах и методах создания бизнес – моделей, в основе которых лежит инвестиционный принцип управления капиталом (см. Управление инвестиционными проектами: формы и методики). Имеется надежда, что эти знания помогут как отдельным людям, так и тем, кто занимается или хочет создать свой не большой бизнес, (который можно сделать большим), если грамотно и последовательно использовать методы инвестирования капитала.

Инвестиционные методы для малого бизнеса

Основной отличительной особенностью малого бизнеса, как известно, является его высокая маневренность при управлении капиталом, когда приходится, что называется, использовать все доступные возможности для того чтобы получить средства для расширения бизнеса, обеспечение его бесперебойного функционирования. Главной проблемой в этом отношении является, например, управление дебиторской задолженностью, когда из-за отсутствия своевременных платежей от контрагентов создаются большие проблемы не только для того чтобы расширить дело, но даже и для обеспечения текущей деятельности.

Как правило, в таких случаях предприниматель либо берет кредиты в банке (если дадут), либо вынужден так «ужимать» свой оборотный капитал, чтобы успеть покрыть кассовый разрыв (особенно если бизнес сезонный) и выплатить вовремя зарплату работникам (иначе штраф от Трудовой инспекции), не говоря уже о налогах и т.п.

Для решений этой столь нетривиальной задачи у предпринимателя, кроме кредита в банке, существует несколько способов создания своего активного фонда резервного капитала, который всегда может помочь в трудную минуту.

К таким методам можно отнести:

1. Формирование фонда инвестиций за счет пусть даже минимальных отчислений от прибыли. Например, каждый месяц откладывать 10 тысяч рублей. За год – это 120 тысяч рублей, которыми можно оперировать при необходимости.
2. откладывать деньги не на счет в банке и уж тем более «под матрас», а поскольку это реальные деньги, пускать их в оборот на других рынках. В частности можно средства резервного фонда инвестировать:

• в валюту (см. Валютные инвестиции для начинающих и управление риском), используя простые методы валютного инвестирования. Это поможет не только защитить резервы от инфляции, но и увеличить их за счет периодического перехода из одной валюты в другую. Особенно это важно для тех предпринимателей, у которых бизнес связан с поставками импортных товаров и комплектующих.
• В акции на фондовом рынке (наиболее надежные и ликвидные), с помощью которых резервный фонд можно увеличить пусть не в разы, но на пару — тройку десятков процентов в год, что вполне сопоставимо с общей рентабельностью самого бизнеса предпринимателя.

Кроме того, что инвестирование резервных средств или части оборотного капитала на финансовых рынках дает дополнительный доход, это также неплохой способ защиты капитала от различных посягательств на него, поскольку инвестирование можно производить не только на территории одной страны, а практически где угодно. Например, с помощью как самих зарубежных брокеров и фондов ETF, но также и через их филиалы и представительства.

Доверительное управление — маленький бизнес больших денег

Инвестиционные возможности, которые имеются сейчас, позволяют тем, кто действительно имеет желание и целеустремленность создать не только для себя «финансовый островок стабильности», но и построить на этом свой небольшой бизнес, помогая другим стать боле обеспеченными. В этом отношении ДУ (доверительное управление) наиболее подходит для тех, кто уже приобрел некоторый опыт работы на финансовых рынках и может доказать это своими успехами.

Он может брать у своих друзей, родственников и коллег на работе деньги в ДУ для того чтобы, например, одним помочь скопить на учебу, другим на машину, третьим на то чтобы отдохнуть хоть раз в Египте. Конечно, это возможно только при определенном доверии со стороны, так сказать, контрагентов, но в данном случае здесь ничего особенного нет и весь успешный бизнес в большинстве случаев обязан именно доверию.

Технически ДУ оформляется обычным гражданским правовым договором. Что касается уплаты налогов с доходов, то тут каждый может решать самостоятельно, ибо есть способы как легального обхода налоговой системы (налоговая оптимизация), так и уплаты налогов из своих чисто гражданских побуждений и принципов добропорядочности

Также бизнес на ДУ можно построить и на схеме без непосредственного доступа к деньгам клиента. В частности распространена такая схема (ПАММ — счета), когда клиент открывает самостоятельно счет у брокера, а управление капиталом по ДУ происходит либо путем подачи рекомендаций типа «что, когда купить или продать». Либо клиент передает управляющему ДУ только коды доступа к капиталу, необходимые для осуществления сделок на рынке. А доступ ввода и вывода денег клиент оставляет за собой.

На практике ДУ в мире пользуется довольно большим спросом со стороны обеспеченного среднего класса, поскольку не каждый может или хочет самостоятельно работать своим капиталом на рынках.

Создать свой фонд — нет ничего проще

Если имеются довольно солидные средства, чтобы уже начать беспокоится об их сохранности и приумножении (продажа машины, дачи или квартиры), то можно создать свой собственный инвестиционный фонд. В мире существует огромное количество таких семейных трастов или инвестиционных фондов, когда каждая семья в течение поколений наращивает семейный капитал, создавая поистине финансовую цитадель, которой не страшны никакие угрозы и кризисы. Но чтобы к этому прийти можно для начала создать свой маленький фонд, который будет работать с инвестициями семьи на протяжении многих лет.

Для того чтобы создать фонд как организацию, не нужно больших средств и знаний (во всяком случае это проще и эффективнее, чем купить какое ни — будь кафе или шиномонтажную мастерскую). Можно даже в некоторых странах это сделать дистанционно, как например, в Сингапуре, странах Европы (Люксембург, Ирландия, страны Балтии), и Америке.

Типов фондов занимающихся инвестициями также приличное количество, можно создать свой благотворительный фонд, или фонд венчурного предпринимательства вплоть до модели хедж — фонда (см. Что нужно знать инвестору о хедж – фондах: рассмотрим подробно). Причем, что стоит отметить, работу капитала в фонде можно построить по сетевой схеме блокчейна, и тогда можно построить финансовую модель управления капиталом, для которой не будет ни границ, ни ограничений.

Подводя итог сказанному можно сделать вывод, что инвестиции, как бизнес, являются по своей гибкости, масштабности и неограниченности подобны информационным интернет — технологиям, и могут сделать доступным то, что раньше было привилегией «избранных» «владельцев заводов, газет, пароходов».

Источник