Безрисковые инвестиции что это

Инвестиции без риска: объективная реальность или деньги на ветер?

И как отличить финансовые ловушки от безрисковых вложений

Поведение инвесторов иррационально и сильно зависит от эмоций. Нобелевский лауреат 2017 года по экономике Ричард Талер выдвинул теорию, согласно которой на решение инвестировать и на готовность при этом рисковать могут серьезно повлиять сторонние факторы, такие как погода за окном, чувство голода и результат игры любимой спортивной команды. То, насколько удачно описан инвестиционный продукт в рекламе или на словах управляющего, порой может стать важнее реальной аналитической составляющей. Иными словами, главный риск в инвестировании — это сам инвестор и принятие им необдуманных решений. Но думать — процесс многими нелюбимый, затруднительный, требующий времени и усилий над собой. Добавьте сюда желание сиюминутной выгоды, алчность, уверенность в собственной удачливости — и готов идеальный клиент для неблагонадежной инвестиционной компании, а нередко — и жертва для мошенников.

Что значит инвестиции без риска?

Инвестиции, как и финансы в целом, существуют не в идеальной среде. Внезапные политические события, дефолты отдельных экономик и природные катаклизмы почти невозможно предугадать, поэтому этот вид рисков существует всегда. Но он не является специфичным именно для инвестирования, поэтому им можно пренебречь, просто держа это в голове в качестве форс-мажора.

Под рисками можно понимать только вероятность потерять начальный капитал или его часть, а можно — вероятность не получить прибыль при сохранности вложенной суммы. В зависимости от этого перечень подходящих инвестору финансовых инструментов может отличаться.

Для инвестиций без риска характерны:

• гарантированная прибыль, как правило, фиксированного уровня;
• высокая ликвидность актива или активов в основе инвестиции;
• низкая или средняя доходность.

В финансах есть понятие — безрисковая процентная ставка. Это уровень прибыли, который может быть достигнут благодаря финансовому инструменту с нулевым риском или благодаря активу с наивысшей степенью надежности (риск банкротства такого актива минимален). Безрисковую ставку может рассматривать в качестве точки отсчета большинство частных инвесторов, имея при этом в виду, что если инвестиционный портфель предполагает доходность ниже уровня безрисковой ставки, то такой портфель неэффективен. Способов расчета безрисковой ставки несколько, но для национальной валюты обычно используют расчет по ключевой ставке, по доходности депозитов или по доходности ценных бумаг, выпущенных государством. На момент публикации этого материала ключевая ставка ЦБ РФ составляет 7,5% годовых. Рядом с этим значением находятся средние ставки по вкладам в надежных банках и доходность государственных рублевых облигаций. Существуют ли инвестиционные продукты, которые могут принести больше, не повышая при этом риски? Да, но с оговорками и некоторыми ограничениями.

Индивидуальный инвестиционный счет — гарантированные 13%

Сразу оговоримся, что это не инвестиционный продукт, а скорее, инвестиционный инструмент. Однако он позволяет получить реальный и довольно высокий, относительно среднерыночного, доход, поэтому достоин рассмотрения.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — особый вид брокерского счета. Он появился в России совсем недавно, в 2015 году, но за три года количество открытых ИИС уже приблизилось к 300 000. Столь высокий интерес обусловлен государственной поддержкой частных инвесторов, открывших ИИС. С той суммы, на которую в течение календарного года был пополнен счет, можно вернуть 13%. И действует такой возврат на ежегодной основе.

• наличие уплаченного НДФЛ за год;
• нахождение средств на счете в течение 3 лет;
• максимальная сумма возврата — 52 тыс. рублей в год.

Индивидуальный инвестиционный счет становится гораздо привлекательнее, если деньги не просто хранятся на нем, но инвестируются. ИИС — тот же брокерский счет, и открывшему его лицу доступен весь перечень финансовых инструментов: акции, облигации, валюта, ПИФы, комплексные инвестиционные предложения, производные инструменты. Даже если инвестор максимально консервативен и согласен только на безрисковую ставку 7-8% годовых, то в сумме с вычетом 13% итоговое значение доходности выглядит намного интереснее.

Структурные продукты с защитой капитала

Если о депозитах знают все, про облигации слышали многие, то структурные продукты пока не могут похвастаться сопоставимым уровнем популярности. Несмотря на это, по мере роста финансовой грамотности, все больше частных лиц проявляют к ним интерес. Структурный продукт — готовое, комплексное инвестиционное решение, которое не требует от держателя специальных финансовых знаний и навыков. Это удобная и обычно более выгодная альтернатива вкладам, однако требующая при этом открытия брокерского счета.

Структурные продукты делятся на защитные и доходные. Первые больше подходят инвесторам с умеренным отношением к риску и допускающим, что частичные потери капитала возможны (хотя и изначально ограничены). За готовность рискнуть 10-15% первоначального капитала инвестору дается возможность получить привлекательную ставку доходности, достигающую 25-26% годовых, то есть в три раза выше безрисковой ставки.

Но рисковать даже малой частью от начальной суммы готовы не все. Для более консервативных инвесторов, которых не устраивают ставки банковских вкладов, разработаны структурные продукты с полной защитой капитала и гарантированным доходом. В основе такой инвестиции не один актив, а два (иногда больше), и каждый выполняет определенную функцию. Первый гарантирует получение инвестором фиксированной доходности и состоит, как правило, из того же депозита или облигаций, а второй может быть представлен акциями, валютой, производными биржевыми инструментами, то есть теми активами, которые способны обеспечить повышенную доходность. Такой синтез внутри структурного продукта позволяет с одной стороны гарантировать инвестору доход в 1,5-2 раза выше, чем по вкладам, а с другой — полное отсутствие рисков для капитала.

Высокодоходные инвестиции без риска — миф?

Это действительно так, и рекламные обещания получить большую прибыль, не рискуя вложенным капиталом, всегда оказываются либо мошенническими, либо не соответствующими действительности. Уровень доходности всегда пропорционален уровню финансового риска. Но об этой прописной истине забывают те, кто вкладывается в пирамиды, хайпы, ПАММ-счета или играет на форексе. Их привлекает возможность за несколько дней получить прибыль, сопоставимую с той, что вкладчики получают за полгода-год. Тот факт, что для непрофессионала вероятность такого развития событий стремится к нулю, ими не учитывается или игнорируется. В этом большую роль играет психологическая составляющая: видя ставки по облигациям и сравнивая их с рекламными уловками, заявляющими 30% годовых и больше, мысль об упущенной выгоде не оставляет в покое и рано или поздно склоняет многих принять решение не в пользу облигаций.

Чтобы не попасть в подобную ловушку, подходите к выбору финансовых и инвестиционных инструментов максимально тщательно, а в идеале — при содействии профессионалов. В БКС Премьер действует институт советников — финансовых специалистов, которые предостерегут от сомнительных инвестиций и порекомендуют такие варианты вложения денег, которые проверены временем и приносят реальный доход.

Источник

Безрисковые инвестиции: что это такое и реально ли

История знает немало примеров того, как люди добивались успеха, инвестируя свои деньги в различные проекты. Правильное и избирательное размещение средств практически гарантирует получение прибыли. Что такое безрисковые инвестиции, и существуют ли они в природе, подробно расскажет сервис Brobank.ru.

Что такое «безрисковые вложения»

Безрисковых инвестиций — не существует. Подобные предложения, как правило, связаны с мошеннической деятельностью. Любой инвестиционный проект предполагает определенную степень риска. Простая математика: чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски инвестора. При этом риски разделяются на следующие виды:

• Возврат суммы, без получения прибыли.
• Возврат суммы с частью предполагаемой прибыли.
• Потеря части суммы.
• Потеря суммы полностью.

Вариантов бывает несколько, и с каким из них столкнется инвестор, предугадать достаточно сложно. В этом и заключается природа инвестирования: проектами с высокой гарантией получения дохода интересуются многие, поэтому они достаточно быстро утрачивают свою актуальность. По-настоящему прибыльные варианты инвестирования всегда сопровождаются рисками. При этом можно выделить отдельные способы вложения денег, по которым риски минимальны.

Открытие банковского вклада

Наиболее простой и безопасный способ вложения денег. Открытие вклада — то же самое инвестирование, только в данном случае вкладчик доверяет свои деньги банку. В свою очередь, кредитная организация направляет сумму вклада в различного рода инвестиционные проекты. Процент от полученной прибыли выплачивается вкладчику в виде прибыли.

Небольшая доходность, в районе 5-8% (зависит от банка) объясняется тем, что открытие банковского вклада — наиболее безопасная инвестиция. Деньги вкладчиков застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов. В случае банкротства банка, клиенты могут рассчитывать на получение возмещения в сумме до 1 400 000 рублей.

Инвестируя средства в проект, инвестор преследует цель извлечения прибыли. При помощи банковского вклада можно получать практически гарантированную прибыль, но рассматривать этот вариант в виде пути к финансовому благополучию — не совсем правильно. Стабильный доход — да, извлечение большой прибыли — нет. Чем более безопасны инвестиции, тем меньший по ним предполагается доход.

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Еще один вариант инвестирования денег с минимальными рисками. Возмещение по банковским вкладам стало возможным благодаря тому, что в отношения между вкладчиками и банками вмешалось государство. С 2004 года банки-участники системы страхования вкладов обязаны делать в пользу АСВ отчисления. Часть от этих отчислений уходит на покрытие страховых выплат вкладчикам в случае ликвидации кредитной организации.

Иметь дело с государством — недостаточно выгодно, но безопасно настолько, насколько это возможно в сегодняшних реалиях. Облигации федерального займа (ОФЗ) — ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов России для распространения среди населения. При этом Минфин указывает на ограниченные риски и доступность ОФЗ: их намного проще купить, чем обычные рыночные облигации. Облигации федерального займа имеют ряд недостатков:

• Не подпадают под систему страхования вкладов.
• Небольшая доходность — ставка примерно совпадает с условиями по банковским вкладам.
• Изменение обстановки в стране может повлечь потерю вложенных в облигации средств.

Последний пункт — наиболее болезненный для граждан. Любые экономические катаклизмы приведут к тому, что государство прекратит погашать взятые у населения займы. Подобные примеры в истории России были. Именно по этой причине население пока скептически относится к данному виду инвестирования. Определенная часть россиян и понятия не имеет о подобном виде заработка.

Инвестирование в МФО

Основные игроки сегмента МФО — МФК (микрофинансовые компании) и МКК (микрокредитные компании). В соответствии со ст. 12 ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», МФК имеют право привлекать инвестиции от физических лиц на сумму от 1 500 000 рублей. Микрокредитные компании не имеют права привлекать средства физических лиц.

С точки зрения безопасности размещение средств в МФО следует отметить, что чем больше и известнее компания, тем менее выгодные условия она предлагает потенциальным инвесторам. Такие вложения могут быть застрахованы инвестором лично: практически в любой страховой компании есть соответствующая услуга. Средняя процентная ставка составляет в районе 13-15% годовых, что практически вдвое выше банковских вкладов и упомянутых ОФЗ. Крупнейшие МФО страны предлагают следующие условия по процентным ставкам:

Насколько безрисковые данные виды инвестиций говорит то, сколько времени компании работают на рынке. Это достаточно известные в России МФО, которые исправно выплачивают физическим лицам (инвесторам) проценты от размещенных ими сумм. Существенным недостатком этого способа заработка признается ограничение по сумме — минимальная сумма в 1,5 млн рублей установлена с целью, чтобы граждане не рисковали последними сбережениями, торопясь разместить их в МФО.

Ответы на вопросы по теме

1. Безрисковые инвестиции существуют или нет?

Отсутствие минимальной степени риска — нонсенс. Все, на чем можно реально заработать деньги, предполагает риски потери вложений, либо отсутствия прибыли. На объявления, в которых доход обещается гарантированно, рекомендуется не обращать внимание.

2. Какая стоимость одной облигации федерального займа?

Номинал одной акции составляет 1000 рублей. Минимальный пакет — 10 штук. Соответственно, минимальный объем займа государству составит 10 000 рублей.

3. Как узнать, является ли банк участником системы страхования вкладов?

В соответствии со ст. 6 ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», все кредитные организации, имеющие право на привлечение вкладов физических лиц, обязаны состоять в системе страхования вкладов. На титульной странице официального сайта банка размещается логотип Агентства по страхованию вкладов.

4. Как МФО выплачивает проценты по инвестициям?

Все зависит от условий, установленных в конкретной компании. Как правило, инвестор имеет возможность выбора: получать прибыль ежемесячно или снять сумму с процентами в конце срока действия договора с компанией.

5. Какую максимальную сумму можно инвестировать в МФО?

Предельного порога нет, но компании, в основном, работают в диапазоне 1 500 000 — 20 000 000 рублей.

Анатолий Дарчиев — высшее экономическое образование по специальности «Финансы и кредит» и высшее юридическое образование по направлению «Уголовное право и криминология» в Российском Государственном Социальном Университете (РГСУ). Более 7 лет проработал в Сбербанке России и Кредит Европа Банке. Является финансовым советником крупных финансовых и консалтинговых организаций. Занимается повышением финансовой грамотности посетителей сервиса Бробанк. Аналитик и эксперт по банковской деятельности. darchiev@brobank.ru

Комментарии: 0

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Источник