Банк инвестиции под проект

Государственная программа поддержки инвестиционных проектов

Финансирование инвестиционных проектов в рамках государственной Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 11.10.2014 № 1044.

Базовые условия предоставления кредитных средств

кредиты предоставляются российскими кредитными организациями и международными финансовыми организациями, отобранными для участия в Программе (далее — уполномоченные банки);

кредиты предоставляются в российских рублях;

размер процентной ставки для лица, которому предоставляется кредит в целях реализации инвестиционного проекта, отобранного для участия в настоящей Программе (далее — конечный заемщик), не должен превышать уровень процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, плюс 2,5 процента годовых;

кредитный договор должен предусматривать право уполномоченного банка на изменение процентной ставки по кредиту исключительно при условии изменения процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, и в пределах ее изменения. В случае отказа со стороны Центрального банка Российской Федерации предоставить кредитные средства уполномоченному банку в целях рефинансирования кредита, выданного уполномоченным банком конечному заемщику, уполномоченный банк имеет право изменить процентную ставку по указанному кредиту только при условии расторжения уполномоченным банком договора о предоставлении государственной гарантии в установленном порядке;

кредит является целевым и может быть использован исключительно для финансирования инвестиционного проекта, отобранного для участия в Программе.

Требования к инвестиционным проектам и инициаторам инвестиционных проектов

1. Критериями отбора инвестиционных проектов для участия в Программе являются:

реализация инвестиционного проекта на основе проектного финансирования;

расположение на территории Российской Федерации производственной площадки инвестиционного проекта;

реализация инвестиционного проекта в соответствии с Основными направлениями деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года в одном или нескольких из следующих приоритетных секторов экономики:

— сельское хозяйство (включая предоставление услуг в этой отрасли);

— обрабатывающие производства, в том числе производство пищевых продуктов;

— машиностроительный комплекс (авиастроение, судостроение, автомобилестроение и иные);

— транспортный комплекс, в том числе воздушный транспорт (аэропорты, авиаперевозчики, транспортная инфраструктура);

— связь и телекоммуникации;

— производство и распределение электроэнергии, газа и воды и иных ресурсов;

полная стоимость инвестиционного проекта, определяемая как сумма всех затрат по инвестиционному проекту, за исключением процентов по кредитам, составляет не менее 1 млрд. рублей и не более 20 млрд. рублей;

финансирование не более 80 процентов полной стоимости инвестиционного проекта за счет заемных средств;

2. Дополнительные требования к инвестиционным проектам (в том числе к показателям их эффективности и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.

3. Лицо, представляющее в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту (далее — инициатор инвестиционного проекта), и конечный заемщик должны отвечать следующим требованиям:

наличие статуса юридического лица, зарегистрированного на территории Российской Федерации;

отсутствие просроченной (неурегулированной) задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации, в том числе в государственные внебюджетные фонды;

отсутствие возбужденного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);

отсутствие регистрации юридического лица, являющегося контролирующим лицом инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, в государстве или на территории, которые предоставляют льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривают раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны), перечень которых утверждается Министерством финансов Российской Федерации.

Инициатор инвестиционного проекта и конечный заемщик могут быть одним и тем же лицом.

Дополнительные требования к конечным заемщикам (в том числе к организационно-правовой форме, размеру капитала, финансовому положению и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.

Документы для предоставления в АО «Альфа-Банк» с целью анализа инвестиционных проектов для участия в Программе

I. Заявка на участие в отборе, подписанная уполномоченным лицом лица, представляющего в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту, реализуемому на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования (далее — инвестиционный проект), в том числе включающая следующие сведения:

полное наименование, местонахождение, идентификационный номер налогоплательщика и основной государственный регистрационный номер инициатора проекта, конечного заемщика и уполномоченного банка;

наименование инвестиционного проекта;

предельные сумма и срок кредита, привлеченного для реализации инвестиционного проекта;

Документы по инвестиционному проекту должны содержать следующую информацию:

Наименование инвестиционного проекта.

Краткое описание инвестиционного проекта.

Организации, принимающие участие в финансировании инвестиционного проекта.

Цели инвестиционного проекта.

Вклад инвестиционного проекта в достижение целей отраслевой стратегии, стратегии развития региона и целевых показателей государственных программ Российской Федерации.

Оценка потенциального спроса (объема рынка) на продукцию (услуги).

Срок реализации инвестиционного проекта:

Объем капитальных вложений в реальных ценах.

Объем финансирования инвестиционного проекта:

— заемное финансирование, планируемый срок погашения кредитов и займов;

— средства партнеров по инвестиционному проекту;

Планируемые показатели эффективности инвестиционного проекта, в том числе чистая приведенная стоимость (которая должна быть неотрицательной), внутренняя норма рентабельности и срок окупаемости.

Рейтинг долгосрочной кредитоспособности инициатора инвестиционного проекта (если применимо).

Социальные эффекты от инвестиционного проекта.

Создание объектов социальной инфраструктуры.

Риски реализации инвестиционного проекта.

Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз инвестиционного проекта.

Результаты технологического и ценового аудита инвестиционного проекта.

Информация об организациях, планируемых к привлечению в качестве исполнителей (подрядчиков) при реализации инвестиционного проекта, и об их опыте в соответствующих сферах деятельности.

Ответственный исполнитель инвестиционного проекта (контактные данные).

Пояснительная записка, которая состоит:

— из раздела, содержащего обоснование стратегической значимости инвестиционного проекта и включающего описание значения проекта для экономики страны (региона) и возникающих социально-экономических эффектов от реализации инвестиционного проекта;

— из раздела, содержащего описание потенциальных ограничений для успешной реализации инвестиционного проекта и включающего подразделы, описывающие ограничения, связанные с рынком сбыта продукции, качеством технической проработки инвестиционного проекта, организационной проработкой инвестиционного проекта и его управлением, а также ресурсной базой инвестиционного проекта;

— из раздела, содержащего альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта и указывающего возможные варианты реализации инвестиционного проекта при изменении данных, предусмотренных пунктами 6 — 9 и 14 настоящего раздела.

II. Схема товарно-денежных потоков Заемщика (Группы, если Заемщик входит в группу компаний). К схеме должно быть приложено описание бизнеса группы с расшифровкой функций отдельных компаний (включая Заемщика).

III. Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату и за последний завершенный финансовый год (балансы и формы № 2, 3, 4, 5).

IV. Аудированная консолидированная отчетность (в соответствии со стандартами МСФО/GAAP) по заемщику/группе за последний календарный год и полгода (в зависимости от частоты формирования) (если консолидированная отчетность готовится).

V. Расшифровка действующих кредитных продуктов в банках, а также обязательств кредитного характера на текущую дату (наименование кредитора, вид кредитного продукта, процентная ставка, вид и сумма обеспечения, дата выдачи, дата погашения, график погашения, предельная сумма задолженности, текущая форма задолженности, наличие просрочек и пролонгаций (при наличии просрочек или пролонгаций, необходимо указать их срок и причину возникновения).

VI. Документы, характеризующие кредитную историю инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, а также их участников (акционеров) (при их наличии).

VII. Справки инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика о том, что в отношении инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика не возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) в установленном законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) порядке.

VIII. Информация о положении компании на рынке (с указанием основных конкурентов и доли рынка).

Источник

Какие инвестиции предлагают банки и стоит ли им доверять

Тем, кто только задумывается об инвестициях, могут показаться привлекательными предложения банков. Они работают с деньгами, а значит, будут рекомендовать только проверенные инструменты, на которых можно действительно заработать.

Давайте разберемся, что не так в инструментах, предлагаемых банками, и можно ли на них заработать. Говорим о рисках, конкретной прибыли и сравниваем условия в разных банках.

5 инструментов инвестиций от банков

Депозиты

Депозиты (или вклады) — счета, на которые вы кладете деньги, а через время забираете с процентами. Это самый распространенный и популярный способ инвестиций в банке: положить определенную сумму на год или два и просто забыть о ней.

Банки активно продвигают депозиты и рассказывают о них в рекламе, на сайтах и в мобильных приложениях. Они действительно позволяют получать пассивный доход, но фактически вы остаетесь без него. Так происходит потому, что прибыль по банковским вкладам не превышает инфляцию.

Объясняем на примере. Допустим, вы вложили 1 000 000 ₽ на год под 5%. Сейчас вы можете купить на этот миллион условную квартиру в небольшом городке. Через год, когда на счету уже будет 1 050 000 ₽, квартира тоже будет стоить на 50 000 ₽ дороже. Сумма вырастет, а купить на нее вы сможете ровно то же самое, что и год назад.

Депозиты позволяют не заработать, а просто сохранить капитал.

Официальный уровень инфляции в России за 2020 год составил 4,9%. Средние ставки по депозитам сейчас — 4-5%. Иногда можно встретить акционные предложения со ставками в районе 7-8%, но у таких вкладов особые условия.

Драгоценные металлы

Банки предлагают несколько вариантов инвестиций в драгметаллы:

• монеты из золота, серебра и других металлов;
• слитки драгоценных металлов;
• обезличенные металлические счета.

Покупка монет или слитков подходит только тем, кто хочет вложить крупные суммы денег на долгосрочный период. На это есть несколько причин. Во-первых, слитки или монеты нужно будет где-то хранить, а это дополнительные расходы. Во-вторых, покупка слитков облагается НДС в размере 20% — то есть вы сразу теряете пятую часть капитала. И чтобы заработать на перепродаже слитков в будущем, придется ждать, пока их цена вырастет минимум на 25-30%.

Слитки и монеты подходят больше для сохранения накоплений, как и депозиты. Заработать на них можно только в долгосрочном периоде в 5-10 лет, и то у вас не будет гарантий роста курса.

Также многие банки предлагают открыть ОМС. Это обезличенные металлические счета, которые позволяют инвестировать в драгоценные металлы без покупки слитков или монет.

Открыть ОМС можно прямо в мобильных приложениях банков. А схема заработка кажется предельно простой. Вы кладете на счет определенную сумму денег — например, за 10 грамм платины. И на счету лежат эти 10 грамм, а сумма меняется в зависимости от того, растет ли курс драгоценного металла.

Вроде все просто: покупаете металл и ждете, пока он подорожает. Но есть нюансы:

• курс может пойти вниз из-за кризиса или других событий на международном рынке;
• драгоценные металлы постоянно повышаются в цене, но их рост медленный, поэтому заработать на них можно в долгосрочном периоде;
• банки покупают драгоценные металлы дешевле, а продают дороже.

Именно из-за последнего нюанса ОМС тоже больше подходят для сохранения денег, а не для активных инвестиций и получения стабильного дохода.

Например, один грамм золота по курсу ЦБ стоит 4 200 ₽. Банки продают вам этот грамм за 4 400 ₽, а покупают обратно за 4 000 ₽.

Смотрите, что получается: чтобы купить два грамма, вы отдаете 8 800 ₽. Но фактически на счету оказывается всего 8 000 ₽, потому что банк купит у вас металл обратно дешевле, чем продал. С самого начала вы теряете 10% капитала. И чтобы окупить вложения и заработать на них, нужно, чтобы курс металла вырос как минимум на 15–20%. Этого можно ждать как пару месяцев, так и пару лет.

ПИФы, или паевые инвестиционные фонды — это фонд, который вкладывает деньги в разные активы. Вы покупаете его частичку (пай), и его стоимость меняется в зависимости от стоимости активов фонда.

Реально ли заработать на ПИФах: обзор самых известных фондов →

Механика заработка такая: вы покупаете пай, а когда он вырастает в цене, продаете. Правда, платите процент управляющей компании за то, что она управляет деньгами. Процент — до 5% от стоимости активов в год. То есть если купили паев на 500 000 ₽, то отдадите в год до 25 000 ₽ за управление. Обычно прибыль в ПИФах больше, чем вознаграждение УК и другие расходы — инвесторы получают доход выше уровня инфляции.

Единственный серьезный минус ПИФов — то, что они не дают гарантий. Стоимость паев может как расти, так и снижаться.

На паевых инвестиционных фондах действительно можно заработать. Но учтите, что лучше выбирать ПИФы от надежных банков, которые уже показывают высокую доходность, и вкладывать средства куда-то еще, чтобы диверсифицировать риски.

У многих банков есть свои ПИФы. Они предлагают высокую доходность вплоть до 40% годовых или до 100% за несколько последних лет. Но помните, что это — доходность в прошлом, и она не гарантирует такой же чистой прибыли в будущем.

ИИС или брокерские счета

ИИС (индивидуальные инвестиционные счета) или брокерские счета предлагают большинство банков. Фактически это — инструмент для самостоятельных инвестиций. Банки пускают вас на биржу, и вы сами можете покупать и продавать там разные активы.

В зависимости от выбранного типа счета и рынка вы сможете совершать операции с:

• валютой: например, продавать доллар, евро или швейцарский франк;
• акциями компаний России, США и других стран мира — это ценная бумага, теоретически «частичка» компании;
• облигациями: это ценные бумаги, которыми вы даете в долг компаниям, а они возвращают деньги с процентами;
• ОФЗ (облигациями федерального займа) — бумагами, выпущенными государством;
• ETF — акциями инвестиционных фондов, которые работают так же, как ПИФы, но продают акции на бирже, а не напрямую инвесторам.

На бирже есть и другие активы. Это — основные, с которыми работают инвесторы.

Банк в этом случае просто предоставляет вам возможность торгов и берет комиссии за совершение операций и вывод средств. Торгуете вы сами: покупаете, когда актив дешевый, а продаете, когда дорогой. Или покупаете акцию и получаете дивиденды с нее.

Размер дохода будет зависеть только от того, как грамотно вы будете торговать и сколько времени будете уделять этому. Некоторые теряют капитал, другие зарабатывают 0,5–1% от капитала в месяц, а третьи могут получать 30–60% доходности в год. Чем больше времени вы уделяете инвестициям, тем лучше может быть результат.

Заработать так можно больше, чем на депозитах и ОМС. Но и риски тоже намного больше, потому что вы сами управляете капиталом и принимаете решения.

Доверительное управление

Это отдельный формат инвестиций, когда вы доверяете капитал специалистам банка. Они сами вкладывают его в разные активы, но забирают себе часть чистой прибыли: например, 1% от стоимости активов в год и еще 1–2%, когда вы решите вывести деньги. При этом вам ничего не придется делать — просто отдаете деньги и ждете, пока капитал вырастет.

В большинстве случаев банки используют консервативные стратегии и вкладывают средства в активы с минимальным уровнем риска — например, в облигации или акции «голубых фишек» (самых ликвидных компаний). Поэтому риски потерять средства минимальны. Но и прибыль тоже сравнительно небольшая, 5–10%.

Доверительное управление — один из самых простых инструментов инвестирования с минимальными рисками и постоянной прибылью. Но у него есть один минус — высокий порог входа. Банки берут под управление капитал в среднем от 1–2 млн ₽.

Какие риски есть в инвестициях через банки

Основной риск, которого нет только у депозитов — снижение стоимости активов. Цена на золото может пойти вниз, вы можете вложить деньги в акции, а они упадут на 13%, управляющий тоже может ошибиться и купить неликвидные ценные бумаги. В этом случае можно потерять часть капитала.

Есть и другие риски:

• принятие неправильных решений при самостоятельном инвестировании через ИИС или брокерский счет и потеря всего капитала;
• неграмотные действия управляющего или намеренное совершение сделок, приводящих к уменьшению капитала;
• отзыв лицензии у банка и невыплата им прибыли по депозитам или отказ в выводе средств с ОМС.

Да, предусмотрены механизмы защиты инвесторов от разных рисков. Например, государство страхует все вклады, и если у банка отзовут лицензию и он откажется возвращать деньги, государство вернет деньги. Но только до 1,4 млн ₽. А сами банки нанимают на работу только квалифицированных управляющих или обучают и контролируют их в процессе деятельности.

Максимальный риск в инвестициях через банк у того, кто сам принимает решение о покупке и продаже активов. То есть у тех, кто выбирает ОМС, ИИС или брокерский счет.

Можно ли заработать, если инвестировать через банк

Да, можно зарабатывать и получать чистую прибыль, в несколько раз превышающую уровень инфляции, если выбрать правильные инструменты и сам банк.

Грамотные инструменты — это ПИФы, ИИС или брокерский счет и доверительное управление. Именно они позволяют получать прибыль выше уровня инфляции. Конечно, если:

• выбирать хорошие инструменты — акции компаний с потенциалом роста или ПИФы от УК, которая уже несколько лет успешно ведет еще 5-6 ПИФов;
• диверсифицировать риски и вкладывать средства одновременно во множество инструментов.

Диверсификация рисков позволяет не потерять большую часть капитала, даже если что-то пойдет не так. Например, если вложите деньги только в акции одной компании, они могут упасть в стоимости на 25%, и тогда вы потеряете средства. А если вложите капитал в акции 50 компаний, несколько подешевеют, зато остальные могут вырасти. И сам капитал сохранится.

Источник