Balancer криптовалюта что это

Balancer (BAL): обзор топового DeFi-проекта

Бесспорно, в 2020 году проекты из сферы децентрализованных финансов (DeFi) стали самым настоящим трендом. На момент публикации в DeFi-протоколах зафиксированы активы на общую сумму $13 млрд, что почти в 50 раз больше, чем в 2019 году. В этой статье мы рассмотрим одного из самого быстрорастущего игрока в сфере DeFi – торговую платформу Balancer.

Что представляет собой Balancer? Какие особенности у этого DeFi-протокола? Что такое токен BAL? Ответы – в этом обзоре!

Что такое Balancer?

Запущенный в марте 2020 года, Balancer представляет собой блокчейн-протокол авто-маркетмейкинга (AMM), имеющий схожие черты с Uniswap.

Простыми словами, Balancer – это биржа для торговли ERC20-токенами без использования книги заявок. Balancer работает на смарт-контрактах и создает так называемые пулы ликвидности, из которых собственно и берутся средства для торгов. Пулы Balancer имеют большую ликвидность, поэтому любой желающий без проблем может обменять любую сумму в криптовалютах.

Примечательно, смарт-контракты прошли аудит сторонней компанией Trail of Bits, поэтому является полностью безопасным для инвестиций. По данным Defi Pulse, Balancer занимает десятое место в рейтинге DeFi-протоколов с объемом заблокированных активов на сумму $410 млн.

Токен Balancer (BAL)

Balancer является эмитентом токенов BAL, созданный для награждения поставщиков ликвидности. Токен был выпущен 23 июня 2020 года на базе блокчейна Ethereum. По данным аналитиков The Block, в первый день держателями токенов BAL стали тысяча инвесторов, а начальная эмиссия составила 35 725 000 BAL.

Сразу же после своего выпуска, BAL был добавлен на биржу Uniswap. Трейдеры мгновенно взвинтили цену BAL от $7 до $22, однако среднесуточный объем торгов оставался на относительно невысоком уровне.

1 июня разработчики Balancer запустили майнинг ликвидности в своем протоколе и уже в конце месяца распределили 435 000 BAL. В общей сложности майнеры ликвидности (держатели DeFi-активов и участники пулов) получат до 65 млн токенов BAL. Согласно белой бумаге проекта, 25 млн BAL будут распределяться среди разработчиков Balancer и 10 млн BAL пойдут на развитие экосистемы.

Подведем итоги

Главная функция Balancer – это позволить рядовым участникам крипто-рынка присоединяться к пулам и стимулирует их добавлять ликвидность посредством внесения активов в смарт-контракты. Как и многие другие DeFi-протоколы, Balancer вознаграждает провайдеров ликвидности некоторым процентом, которая взимается с трейдеров.

Напомним, недавно мы рассказали что такое доходное фермерство в сфере DeFi.

Источник

Balancer – Обзор DeFi протокола

Сектор DeFi сейчас ставит новые рекорды почти каждый месяц. Его рост таков, что заблокированная стоимость DeFi превысила 12 миллиардов долларов в октябре месяце. Когда дело доходит до фиксированной стоимости, Balancer занимает примерно 10е место среди остальных проектов DeFi в настоящее время. Общая заблокированная стоимость Balancer составляет 0,236 миллиарда долларов. Итак, что такое Balancer? Наш 5-минутный обзор поможет вам разобраться детальнее.

Что такое Balancer?

Balancer Labs – это название компании, которая стоит за протоколом Balancer. Она работает с сентября 2019 года. Основателями Balancer Labs являются Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд.

По своей сути, протокол Balancer – это автоматический маркет-мейкер. Он помогает уменьшить две наиболее распространенные проблемы при торговле между двумя криптовалютами. Эти две проблемы – стоимость и задержки. Вы также можете назвать Balancer децентрализованным вариантом традиционного маркет-мейкера. Традиционный маркет-мейкер – это третья сторона, обеспечивающая ликвидность активов, торгуемых на биржах.

Любая децентрализованная торговая платформа может использовать протокол Balancer. Они могут вызвать протокол Balancer, и он будет использовать интеллектуальную маршрутизацию заказов, чтобы узнать оптимальные торговые цены и лучшие ставки для них. Они также могут использовать средства из доступных пулов Balancer для завершения сделок.

Также существует прямая связь между Balancer и децентрализованным приложением Uniswap. Интересно, что это может быть? Ответ – N-мерная инвариантная поверхность, которая построена на протоколе Uniswap. Как и Uniswap, Balancer использует автоматизированных маркет-мейкеров.

Пулы Balancer не зависят от комиссий пользователей за управление портфелем. Вместо этого они взимают комиссию с трейдеров, которые используют возможности арбитража для ребалансировки своего портфеля.

Поскольку токен управления Compound Protocol становится все более популярным на рынке криптовалют, токен BAL Balancer также зарекомендовал себя как один из ведущих токенов управления в DeFi. Это привело к увеличению количества пользователей Balancer.

Как Balancer улучшает текущие финансовые инструменты?

Начнем с вопроса. Почему существуют биржи? Есть догадки? Биржи существуют, потому что они выполняют заказы на покупку и продажу. Они важны для экосистемы криптовалюты. Биржи помогают создать пространство для множества разнообразных ордеров, а затем сопоставить их для выполнения ордеров.

Размер заказов, разнообразие ордеров и разные цены имеют решающее значение для всех бирж. Но заявки на продажу и покупку редко совпадают идеально. Следовательно, и покупателям, и продавцам придется пойти на некоторые компромиссы для выполнения заказа.

Например

Например, один криптотрейдер может захотеть продать 1,5 ETH по 405 долларов США за ETH. Но покупатель хочет купить только 1 ETH по цене 395 долларов. Поскольку существует несоответствие между ценой продажи и ценой покупки, ни один ордер не исполняется. Следовательно, продавец снизит желаемую цену до 400 долларов. Покупатель тоже поднимет закупочную цену до 400 долларов. Это приведет к завершению части сделки.

В период слабого спроса продавцам придется снизить цены. Значит, им нужно идти на компромиссы. Таким образом, это приводит к снижению цены актива. Когда количество покупателей увеличивается при ограниченном количестве продавцов, происходит обратное. В конце концов, и покупатели, и продавцы стремятся выполнить свои заказы, не теряя при этом слишком много.

Технология, которую мы описали выше, может сначала показаться простой, но ее реализация в блокчейне, а точнее в смарт-контрактах, создает дополнительные проблемы. Независимо от количества сделок, происходящих между продавцами и покупателями на бирже, этот процесс быстрый и недорогой. Традиционные биржи не требуют платы за газ. Биржи также не требуют дополнительной проверки от сторон для завершения сделки.

Когда дело доходит до смарт-контрактов, им требуется больше времени для проверки транзакций. Они также взимают плату за газ с пользователей за транзакции. Это означает, что всякий раз, когда покупатель или продавец создает заказ, смарт-контракт будет взимать с них плату за газ для выполнения заказа.

Автоматизированный маркет-мейкер

Выше мы уже обсуждали, что ордер на покупку или продажу требует нескольких вызовов, прежде чем сделка будет завершена. Следовательно, традиционный способ урегулирования заказов между продавцом и покупателем в смарт-контрактах не работает. Для смарт-контрактов это окажется очень дорого. Автоматизированный маркет-мейкер может полностью изменить это уравнение.

Автоматический маркет-мейкер предполагает прямое взаимодействие со смарт-контрактом как для покупки, так и для продажи. В автоматизированных маркет-мейкерах нет торговли между покупателями и продавцами. Определение цены также происходит напрямую.

Как работает Balancer?

Balancer использует более подробную версию протокола автоматического маркет-мейкера, известного как постоянное среднее значение Market Maker. В отличие от традиционных протоколов автоматизированного маркет-мейкера, Balancer позволяет пользователям включать гораздо больше активов. Тем не менее, основной принцип между автоматическим маркет-мейкером и постоянным средним маркет-мейкером одинаков.

Что такое токен BAL?

Balancer имеет собственный токен управления, известный как BAL. Команда Balancer считает, что BAL важен для создания действительно децентрализованной модели управления в экосистеме Balancer. Он также поможет диверсифицировать управление. Следовательно, держатели BAL смогут раскрыть истинный потенциал Balancer.

Есть планы развернуть протокол Balancer и на других блокчейнах. Команда Balancer не хочет ограничивать протокол только блокчейном Ethereum и реализует решение второго уровня. Кроме того, они также стремятся получать доход за счет введения платы на уровне протокола. Однако в протоколе нет официальной структуры управления.

Мы считаем, что когда Balancer выйдет со структурой управления, вполне вероятно, что она будет похожа на другие протоколы.

Как получить токен BAL?

Максимальный количество токена BAL составляет 100 миллионов. Но это не означает, что в любой момент времени в обращении будет 100 миллионов токенов BAL. Решение о прекращении распределения до достижения лимита находится в руках руководства – держателей токенов BAL.

Balancer Labs выделила 25 миллионов токенов BAL для заинтересованных сторон. В его состав входят команда основателей, нынешние и будущие сотрудники, инвесторы и консультанты. 10% из этих 25 миллионов токенов BAL предназначены для использования в качестве опционов на акции.

Balancer Ecosystem Fund получит 5 миллионов токенов BAL. Этот фонд будет использоваться для развития экосистемы Balancer путем привлечения и стимулирования стратегических партнеров внутри экосистемы. Решения относительно Balancer Ecosystem Fund будут находиться в руках держателей BAL.

5 миллионов токенов BAL поступят в Фонд сбора средств. Это позволит Balancer Labs поддерживать работу и рост проекта Balancer.

Чтобы распределить 65 миллионов токенов BAL, Balancer активировал майнинг ликвидности в июне. Команда Balancer решила, что почти 7,5 миллионов токенов BAL будут распределяться в процессе добычи ликвидности каждый год. Если так будет продолжаться, потребуется всего около 9 лет, чтобы достичь предела в 100 миллионов токенов BAL в обращении.

Заработать токены BAL можно, предоставив ликвидность пулам Balancer. Взамен вы будете получать награды каждую неделю.

Заключение

Пока что Balancer демонстрирует отличный рост. Он работает с марта 2020 года, и тем не менее многого удалось добиться за это короткое время. Balancer – один из самых сложных проектов DeFi на данный момент.

Сегодня Balancer Labs занимает высокие позиции в списке проектов DeFi по фиксированной стоимости. И это независимо от взлома, с которым он столкнулся сразу после четвертого месяца своего существования. Хакер украл у Balancer токенов на сумму около 500 тысяч долларов.

Balancer может показаться немного сложнее, но у него отличный пользовательский интерфейс. Также довольно легко стать поставщиком ликвидности на Balancer, если у вас есть понимание работы DeFi. Будет интересно посмотреть, как Balancer поступит в будущем.

Источник

Криптовалюта Balancer (BAL) — Подробный обзор. Курс

Криптовалюта Balancer (BAL) — Это собственный токен управления, позволяющий держателям голосовать за внесение изменений в протокол, а также предназначенный для награждения поставщиков ликвидности.

Balancer — это протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), снижающий стоимость и проскальзывание при обмене разных криптовалют. Balancer является децентрализованной заменой традиционного маркет-мейкера, третьего лица, предоставляющего ликвидность торгуемым активам. Протокол Balancer может быть вызван различными децентрализованными торговыми платформами для автоматического определения наилучших ставок и торговых цен с помощью “Smart Order Routing” (SOR) (умный маршрут ордеров).

Если говорить простыми словами, Balancer – это биржа для торговли ERC20 -токенами без использования книги заявок. Он работает на смарт-контрактах и создает так называемые пулы ликвидности , из которых собственно и берутся средства для торгов. Пулы Balancer имеют большую ликвидность, поэтому любой желающий без проблем может обменять любую сумму в криптовалютах.

Balancer Labs – это название компании, которая стоит за протоколом Balancer. Она работает с сентября 2019 года. Основателями проекта являются Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд.

По своей сути, протокол Balancer – это автоматический маркет-мейкер. Он помогает уменьшить две наиболее распространенные проблемы при торговле между двумя криптовалютами. Эти две проблемы – стоимость и задержки. Проект также можно назвать децентрализованным вариантом традиционного маркет-мейкера. Традиционный маркет-мейкер – это третья сторона, обеспечивающая ликвидность активов, торгуемых на биржах .

Любая децентрализованная торговая платформа может использовать протокол Balancer. Они могут вызвать протокол, и он будет использовать интеллектуальную маршрутизацию заказов, чтобы узнать оптимальные торговые цены и лучшие ставки для них. Они также могут использовать средства из доступных пулов Balancer для завершения сделок.

Также существует прямая связь между Balancer и децентрализованным приложением Uniswap . Интересно, что это может быть? Ответ – N-мерная инвариантная поверхность, которая построена на протоколе Uniswap. Как и Uniswap, Balancer использует автоматизированных маркет-мейкеров.

Пулы Balancer не зависят от комиссий пользователей за управление портфелем. Вместо этого они взимают комиссию с трейдеров, которые используют возможности арбитража для ребалансировки своего портфеля.

Поскольку токен управления Compound Protocol становится все более популярным на рынке криптовалют, токен BAL также зарекомендовал себя как один из ведущих токенов управления в DeFi . Это привело к увеличению количества пользователей проекта.

Balancer использует более подробную версию протокола автоматического маркет-мейкера, известного как постоянное среднее значение Market Maker. В отличие от традиционных протоколов автоматизированного маркет-мейкера, он позволяет пользователям включать гораздо больше активов. Тем не менее, основной принцип между автоматическим маркет-мейкером и постоянным средним маркет-мейкером одинаков.

Например, один криптотрейдер может захотеть продать 1,5 ETH по 405 долларов США за ETH. Но покупатель хочет купить только 1 ETH по цене 395 долларов. Поскольку существует несоответствие между ценой продажи и ценой покупки, ни один ордер не исполняется. Следовательно, продавец снизит желаемую цену до 400 долларов. Покупатель тоже поднимет закупочную цену до 400 долларов. Это приведет к завершению части сделки.

В период слабого спроса продавцам придется снизить цены. Значит, им нужно идти на компромиссы. Таким образом, это приводит к снижению цены актива. Когда количество покупателей увеличивается при ограниченном количестве продавцов, происходит обратное. В конце концов, и покупатели, и продавцы стремятся выполнить свои заказы, не теряя при этом слишком много.

Технология, которую мы описали выше, может сначала показаться простой, но ее реализация в блокчейне, а точнее в смарт-контрактах , создает дополнительные проблемы. Независимо от количества сделок, происходящих между продавцами и покупателями на бирже, этот процесс быстрый и недорогой. Традиционные биржи не требуют платы за газ. Биржи также не требуют дополнительной проверки от сторон для завершения сделки.

Когда дело доходит до смарт-контрактов, им требуется больше времени для проверки транзакций. Они также взимают плату за газ с пользователей за транзакции. Это означает, что всякий раз, когда покупатель или продавец создает заказ, смарт-контракт будет взимать с них плату за газ для выполнения заказа.

Balancer пулы представляют собой наборы активов, составленных инвесторами или трейдерами, которые используются для предоставления ликвидности по сделкам и транзакциям. Эти пулы могут составлять до 10 миллионов долларов США (например, пул USDT , BAT и COMP ). Активы в пулах используются в процессе обмена.

Контролируемые/приватные пулы: фиксированное состояние активов находится в пуле, создатель может задать токены и их вес. Это обычно делается частными лицами, которые не хотят внешних ликвидаций из-за перекосов в портфеле.

Итоговые/общие пулы: эти пулы открыты для всех участников, любой может добавить ликвидность. Токены и их вес в пуле тоже зафиксирован, но в отличие от контролируемых пулов общие пулы предназначены для широкой общественности, которая поддерживает состояние пулов через механизмы ликвидации и получения прибыли.

Наряду с двумя основными подкатегориями пулов можно использовать и другие более интеллектуальные пулы. Например, пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) дают возможность командам выпустить токены проекта при одновременном создании глубокой ликвидности.

Тема майнинга ликвидности стала одной из самых популярных тем разговоров в сфере децентрализованного финансирования ( DeFi ) в последние недели. В своей основе майнинг ликвидности, по сути, происходит тогда, когда пользователи поставляют ликвидность активов по протоколу DeFi в обмен на какое-то вознаграждение. Это вознаграждение может быть различными токенами, включая токены управления базового протокола DeFi (которые могут в конечном итоге иметь денежную стоимость – как COMP ). Это позволяет пользователям заработать на активах, которые они держат.

Основной способ заработать токены BAL – это как раз Liquidity Mining. По сути, Balancer вознаграждает холдеров, которые держат свои активы в пулах. Предложение компании состоит в том, чтобы выдавать токены BAL пропорционально сумме ликвидности, которую каждый адрес вносит относительно общей ликвидности пула.

Другим способом заработка BAL является создание пула и получение выгод от торговых сборов. Эта система также стимулирует создателя пула снижать сборы, поскольку, чем ниже сборы, тем больше BAL они получают. Вознаграждение Balancer дает создателям пула краткосрочный или долгосрочный вариант, и они надеются, что это будет стимулировать снижение сборов, чтобы больше трейдеров торговали на децентрализованной криптобирже .

Основные пулы ликвидности Balancer в настоящее время возвращают до 30% годовых при майнинге ликвидности. Эти ставки резко улучшились после обновления Cap Factor.

Используйте калькулятор доходности для пулов Balancer, если хотите найти наилучший вариант на текущий момент времени.

Наряду с ликвидностью и пулами, Balancer является прежде всего децентрализованной криптобиржей. Отсутствует KYC и регистрация, торговать можно анонимно и конфиденциально. Все, что вам нужно, чтобы начать торговать – кошелек, например, MetaMask .

На момент написания статьи, криптовалюта BAL находится на 116 строчке в рейтинге CoinMarketCap . Рыночная капитализация составляет $82 млн., а ежедневный объем торгов равен $35,5 млн.

Источник