Автономные инвестиции это инвестиции не зависящие

Автономные инвестиции

Существует множество факторов влияющих на объём и динамику инвестиций. Одни факторы стимулирует их увеличение, другие, наоборот, способствуют снижению. Однако существует вид инвестиций не зависящий от внешних условий, это автономные инвестиции.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Автономные инвестиции это капиталовложения, осуществляющиеся вне зависимости от уровня развития экономики и величины национального дохода страны. Постоянство данного вида инвестиций объясняется очень просто, существуют области, которые требуют постоянных вложений для поддержания их конкурентоспособности и актуальности на рынке. К таким вложениям относятся затраты на модернизацию и совершенствование производства для улучшения качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Также к таким вложениям можно отнести затраты направленные на создание новых продуктов или другими словами на новейшие изобретения.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Автономные инвестиции служат для развития и расширения уже существующих рынков различной продукции, для обеспечения нужд и потребностей возросшего числа граждан страны, для обеспечения их новых предпочтений и вкусов, для поддержания своевременного темпа развития научного и технического прогресса и т.п.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Согласно мнению большинства специалистов в сферы финансов и экономики подавляющие число вложений можно отнести к автономным инвестициям, однако выделим наиболее явные их разновидности:

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

• инвестиции, направленные на финансирование проектов по развитие инфраструктуры страны
• инвестиции, направленные на географические, геологические и другие виды открытий
• инвестиции, направление на внедрение в производство последних достижений науки и техники
• инвестиции, направленные на замещение части выбывшего основного капитала страны.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Основными источниками финансирования автономных инвестиций в большинстве случаев являются средства государственного бюджета и привлеченные средства иностранных инвесторов и других внешних займов.

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

Все чаще и чаще автономные инвестиции используются как инструмент поддержки и толчка в развитии новых проектов, новых видов производств и бизнес идей.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

При правильном подходе автономные инвестиции будут способствовать увеличению национального дохода страны, а главными условиями для изменения объемов этих вложений считаются:

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

• величина издержек предприятия или их расходы
• инвестиционные ожидания инвесторов и ожидаемые перспективы бизнеса собственниками
• изменения технологий производства.

p, blockquote 10,0,0,0,1 —>

Главная функция автономных инвестиций это привлечение и получение нового капитала для дальнейшего непрерывного развития экономики.

Источник

Автономные инвестиции в современной экономике

В экономике существует понятие «автономные инвестиции». Часто этот термин сбивает с толку обывателей и рядовых частных инвесторов, которые не понимают значения данного выражения. Что же скрывается за этим словосочетанием?

1 Суть понятия и его определения

Существуют две основные трактовки данного термина. Первая трактовка понятия: это инвестиции, объем которых не зависит от значений национального валового продукта. Проще говоря, это деньги, которые государство направляет на улучшение инфраструктуры, социально-культурной атмосферы в стране и другие важные для общества сферы.

Финансирование сектора социального страхования является идеальным примером. Это инвестиции, объем которых всегда будет примерно одинаков, вне зависимости от показателей ВВП в отдельно взятом году. Вторая трактовка более расплывчатая и не противоречит первой. Под термином «автономные инвестиции» также понимают деньги в форме реальных инвестиций, которые направлены на замещение выбывающего капитала. Постараемся опять же упростить данное выражение.

Первоначальные реальные вложения уже можно считать автономными, впоследствии деньги на замещение расходуемых материалов, инструментария и других подобных объектов инвентаризации также относят к данной категории. При этом нельзя сказать, что данные инвестиции являются полностью самостоятельным явлением. Грань между данным понятием и амортизационными расходами (валовыми инвестициями) очень тонка и порой полностью размыта.

В данной статье мы будем говорить преимущественно о реальных вложениях, а также коснемся некоторых важных для финансиста понятий, которыми руководствуется управляющий предприятием при определении объемов автономных инвестиций, оптимальных для поддержания успешного функционирования бизнеса.

2 Типы государственных автономных инвестиций

К автономным капиталовложениям государства можно отнести почти все бюджетные расходы, которые осуществляются для улучшения или поддержания эксплуатационных качеств социально и стратегически значимых объектов. Вне зависимости от показателей национальной экономики, государство обязательно должно заниматься постоянным улучшением инфраструктуры.

Основные направления государственных дотаций:

• Социальный сектор;
• Инфраструктура;
• Образование;
• Здравоохранение;
• Культура и спорт.

Самым главным направлением инвестиций государства является именно строительство дорог, элементов телекоммуникационной инфраструктуры. Транспортная система страны непосредственным образом влияет на эффективность экономики в целом, а потому именно развитию дорог, авиации и железнодорожного транспорта любая страна уделяет самое большое внимание.

К автономным инвестициям нельзя отнести государственные, которые часто направлены на укрупнение уставного капитала муниципальных предприятий или же на развитие государственных компаний и корпораций. Инвестиции в строительство жилья со стороны государства также не стоит относить к автономным, так как они влияют на объемы НВП.

Чтобы сделать разделение инвестиций более понятным для читателя, мы посоветуем просто взглянуть на влияние вложенных денег на НВП. Если инвестиции не влияют на формирование национального валового продукта, то они автономные. И наоборот. Именно поэтому их и называют автономными (независимыми), из-за отсутствия прямой связи между НВП и деньгами, которые расходует государство.

При этом капиталовложения подобного характера всегда имеют четкую цель. В долгосрочной перспективе автономные инвестиции позволяют улучшить состояние экономики, увеличить качество жизни или же подготовить большее количество специалистов, что повлияет на показатели национальной экономике через десятки лет. Теоретически данные инвестиции направлены на извлечение прибыли, но косвенным образом.

3 Самостоятельные реальные инвестиции

Другая трактовка понятия, взятая прямиком из словаря: «Доля реальных инвестиций, не зависящих от производственных факторов». В данном случае речь идет об инвестициях, которые не зависят от прибыли, доходов и расходов. Это деньги, которые направляются в основной капитал и активы компании вне зависимости от того, насколько успешным или неудачным был предшествующий отчетный период.

Любые операции по улучшению или поддержанию материально-технической базы предприятия, которые будут сделаны в любом случае, можно считать автономными. Без данных инвестиций предприятие может работать, но эффективность производства будет под вопросом. Это не обязательные для выживания денежные средства, но капиталы, необходимые для обеспечения потенциала компании в обозримом будущем.

Данный тип инвестиций является одним из двух основополагающих типов инвестиций, вторым являются переменные инвестиции, которые напрямую зависят от прибыли предприятия. Второй тип инвестиций связан с ростом предприятия и, по сути, является полной противоположностью первого. В данном случае деньги имеют непосредственное влияние на НВП, а также направлены на улучшение производства или инфраструктуры предприятия тем или иным путем.

Приведем пример. Есть предприятие, которое получило существенную прибыль от вывода на рынок нового продукта. Деньги, которые направляются на поддержание общей деятельности предприятия, замену устаревшего оборудования и покупку расходных материалов, можно считать автономными инвестициями. Деньги с прибыли, направляемые на маркетинг, расширение производственных мощностей и выпуск новых продуктов – это переменные (индуцированные) инвестиции. Многие операции предприятия осуществляются в пределах одного типа инвестиций.

4 Математический подход к инвестициям

Конечно же, существует формула вычисления объема автономных инвестиций и представлена она в следующем виде: I = e + fY. В данном выражении: I – инвестиционные расходы, Y – единицы прибыли (деньги или материальные ценности), e – автономные инвестиции, f – предельная склонность к инвестированию. Исходя из данного уравнения, можно вывести: e = I — fY.

Данная формула не позволит оценить эффективность последующих инвестиций и лишь позволяет определить характер финансовой деятельности предприятия. Она мало применима к ПИФам или другим компаниям, работающим в сфере доверительного управления и не производящим никаких продуктов. Независимость от наличия крупных объемов автономных инвестиций в финансовых организациях, которые представлены в нашем рейтинге компаний, позволяет упростить аналитическую сторону их изучения и выбор для инвестора.

Теперь немного подробнее о том, что означают переменные в формуле. Инвестиционные расходы – это общие расходы предприятия, направленные на поддержание и развитие производства или увеличение продаж. Единицы прибыли чаще всего выражаются в денежных единицах и фактически представляют собой прибыль предприятия за отдельно взятый отчетный период.

Важными для нас переменными являются «e» и «f«. Самостоятельные инвестиции равны объему средств, которые будут направлены в основной капитал в той или иной форме, если значение прибыли будет равным нулю. Эмпирическое значение данной переменной почти всегда больше нуля. Предельная склонность к инвестированию (MPI – англ. Marginal Prosperity to Investment) отражает долю прибыли, которая будет направлена на улучшение производства и условий реализации продуктов.

Выражение «fY» само по себе является отражением индуцированных или переменных инвестиций.

Термин MPI изменчив и может быть применен к потребительскому сектору, частному строительству. В этом случае говорят о понятии MPC (англ. Marginal Prosperity to Consume) или предельной склонности к потреблению. По сути, два понятия представляют собой «одну кашу, съеденную двумя ложками».

Источник

АВТОНОМНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Экономика. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое «АВТОНОМНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» в других словарях:

Автономные инвестиции — часть реальных инвестиций, зависящих только от факторов производства, и не зависящих от изменений национального дохода. По английски: Autonomous investment См. также: Совокупные инвестиции Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Автономные инвестиции — AUTONOMOUS INVESTMENT Инвестиции, которые не зависят от уровня (национального) дохода. Примерами автономных инвестиций являются инвестиции государства в инфраструктуру или вложения компании в модернизацию производства. См. Induced investment,… … Словарь-справочник по экономике

Автономные инвестиции — (AUTONOMOUS INVESTMENT) ожидаемые инвестиции, которые не зависят от уровня национального дохода … Современные деньги и банковское дело: глоссарий

инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом. инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… … Справочник технического переводчика

Инвестиции — [investment] или капиталовложения, капитальные затраты финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и… … Экономико-математический словарь

Совокупные автономные расходы — совокупные ожидаемые расходы, включая автономное потребление и автономные инвестиции, которые не зависят от уровня национального дохода … Современные деньги и банковское дело: глоссарий

Джон Мейнард Кейнс — (John Maynard Keynes) Содержание Содержание 1. Биография Кейнса Личная и семейная жизнь Образование Карьера 2. Предмет и метод изучения Кейнса Психологические склонности человека Основной психологический Концепция мультипликатора 3. Дж.М.Кейнс о… … Энциклопедия инвестора

Акселератор (в экономике) — Акселератор, ускоритель, в современной буржуазной макроэкономии коэффициент отношения прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса или готовой продукции. А. выражается формулой (где I ‒ инвестиции,… … Большая советская энциклопедия

Акселератор — I Акселератор (от лат. accelero ускоряю) регулятор количества горючей смеси, поступающей в цилиндры автомобильных, тракторных и др. двигателей внутреннего сгорания из карбюратора, или топлива из насоса (в дизелях). Позволяет изменять или… … Большая советская энциклопедия

ДЬЮЗЕНБЕРРИ (DUESENBERRY), Джеймс (род. 1918) — американский экономист. Разрабатывает проблемы неокейнсианской теории цикла, денежного обращения и кредита, экономического роста. В своей книге Деловые циклы и экономический рост , вышедшей в 1958 г., он предлагает модель обобщенного… … Большой экономический словарь

Источник

Что такое автономные инвестиции: зачем они нужны, достоинства и недостатки, виды и альтернативы

Доброго дня, дорогой читатель!

Сегодня на финансовом рынке немалую часть занимают автономные инвестиции. Эти инструменты необходимы компаниям, которые производят товары. Что это за вложения и какова их роль? Давайте разбираться вместе.

Что это такое и зачем они нужны

Компании стараются завоевать место на внутреннем и внешнем рынке. В связи с этим им важно не количество, а качество предлагаемого товара.

Суть инвестиций

Автономные вложения не зависят от роста национального дохода. В более широком понятии эти инструменты – вложение государственных денег в реализацию социальной политики. В микроэкономике инвестиции требуются для повышения качества производимого товара.

Применение

В макроэкономике рассматриваемый инструмент привлекают для спонсирования экспедиций, социальных проектов и развитие научного процесса.

Что касается микроэкономики, то автономные вложения направляются на модернизацию оборудования, закупается качественное сырье, сотрудников отправляют на курсы повышения квалификации.

Причины появления необходимости в автономных инвестициях

Автономные инвестиции требуются в следующих случаях:

• изменения в технологии производства;
• изменения в уровне налоговых ставок;
• ожидание предпринимательских перспектив;
• динамика издержек производства.

Источники АИ

Как правило, источник – государственный бюджет. Однако могут быть и внешние займы. Я считаю, что выгоднее всего вкладываться в новую технику и повышение качества производимой продукции.

Куда направляются

Рассматриваемый инструмент может быть направлен в различные отрасли:

1. Здравоохранение. Из-за недостатка современного оборудования затрудняется диагностика и лечение некоторых заболеваний.
2. Государственные учреждения – лаборатории, заводы. Из-за недостаточного финансирования многие предприятия закрываются, товары покупаются за рубежом.
3. Сфера услуг. Из-за отсутствия автоматизированных механизмов нет возможности оперативно обрабатывать данные.

Пример АИ

В качестве примера автономных инвестиций можно привести вложение денег в общественные или государственные организации, чья деятельность связана с постройкой гражданских объектов или прикладыванием дорог.

В качестве второго примера я могу привести вложение денег в изобретения. В общем, автономные инвестиции служат инструментом для улучшения качества товаров или услуг.

Существует два вида рассматриваемого инструмента – государственные и индивидуальные. Остановлюсь на каждом подробнее, чтобы вы имели общую картину.

Государственные

Государство спонсирует различные сферы, которые в перспективе приведут к улучшению качества жизни населения и укреплению его социального благополучия. Такие автономные инвестиции дают результат через несколько десятков лет. Расходы закладываются в годовой бюджет страны.

Этот вид инвестиций направлен на обновление инфраструктуры, развитие здравоохранения, культурного и спортивного сектора, а также на исследования и разработки новых технологий.

Индивидуальные

В бизнесе постоянно растет конкуренция. В связи с этим владельцам компаний необходимо создавать продукт лучшего качества по сравнению с аналогичными организациями. Как это сделать? Модернизировать производство. Для этого нужны деньги, которые вкладывает сам бизнесмен или сторонний инвестор.

Этот вид вложения может быть индуцированным, то есть мотивированным повышенным спросом на производимую продукцию. Возникает потребность в приобретении нового оборудования и привлечении дополнительной рабочей силы.

Преимущества и недостатки

Риски и подводные камни

Рассматриваемый инструмент привлекают для развития перспективного проекта, который начнет приносить доход через 10 или 20 лет. Существует определенная доля вероятности, что такие вложения не окупятся вообще. Чтобы оценить эффективность косвенных капиталовложений, проводится анализ результатов через некоторые промежутки времени.

Для анализа инвестирования проводят сравнение показателей до инвестирования и текущее положение. Об экономической эффективности говорит увеличение объемов производства и улучшение качества продукции, что проявляется в увеличении прибыли.

Альтернативы

На финансовом рынке автономные инвестиции не единственный инструмент вложения. Инвестор может купить акции компании, облигации, валюту или драгметаллы. Сегодня представлен большой выбор продуктов, позволяющих получить деньги не через 20 лет, а через два-три года.

Заключение

На этом я заканчиваю свой обзор автономных инвестиций. Если вам понравилась публикация, оставляйте комментарии, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях. До новых встреч!

Источник