Анализ мирового рынка инвестиций

Мировой рынок инвестиций: динамика, проблемы и тенденции развития

Анализ инвестиций как фундаментальной части развития экономики. Изучение тенденций развития мирового рынка инвестиций в условиях циклических колебаний мировой экономики. Анализ динамики ежегодных потоков иностранных инвестиций в экономику России.

Рубрика	Международные отношения и мировая экономика
Вид	статья
Язык	русский
Дата добавления	26.05.2017
Размер файла	284,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мировой рынок инвестиций: динамика, проблемы и тенденции развития

Погребная Наталья Викторовна, к.э.н., доцент кафедры

институциональной экономики и инвестиционного менеджмента

Кубанский государственный аграрный университет

имени И.Т. Трубилина Краснодар, Россия

РИНЦ SPIN-код: 6228-1696, nvp777@bk.ru

Дмитренко Ксения Юрьевна, студентка экономического факультета

Кубанский государственный аграрный университет

имени И.Т. Трубилина, Краснодар, Россия, Dmitrksss@gmail.com

Чекмарева Светлана Александровна, студентка экономического

факультета Кубанский государственный аграрный университет

имени И.Т. Трубилина, Краснодар, Россия, sveta_001_01@mail.ru

В статье рассматриваются инвестиции — это фундаментальная часть развития экономики разных стран, как развитых, так и развивающихся. Инвестиционная деятельность определяет основу благополучного развития мировой экономики, а также способствует определению перспектив для проведения модернизации и диверсификации экономики различных стран мира. Значение иностранных инвестиций сводится к международному разделению капитала, а также к поискам более выгодных путей получения прибыли от хозяйственной деятельности за рубежом, чем в стране инвестора. Роль иностранных инвестиций сводится к развитию экономики страны, в общем, и, в частности, получателей этих инвестиций (предприятий, производств и т.д.). Стране очень выгодно получать из-за рубежа иностранные инвестиции, так как они развивают их производства, появляются новые инновационные производства, а также в национальный бюджет поступают налоги. В данной статье дается оценка мирового рынка инвестиций в 2015 году. Проведен системный анализ перспектив и тенденций развития мирового рынка инвестиций в условиях циклических колебаний мировой экономики. Рассмотрена динамика ежегодных потоков иностранных инвестиций в экономику России. Отражены последствия санкций США и Европы, введенных в 2014 году, и обозначено их влияние на инвестиционный климат России. Обозначены тенденции сокращения иностранных вложений в российскую экономику. Также выявлены основные проблемы в производственной и социальной сфере. Предложены необходимые условия по улучшению инвестиционной привлекательности Российской Федерации

Ключевые слова: САНКЦИИ, ИНВЕСТОР, ИНВЕСТИЦИИ, КУРС ВАЛЮТ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ, ТЕНДЕНЦИИ, ВЛОЖЕНИЯ, ЭКОНОМИКА

WORLD MARKET OF INVESTMENTS: DYNAMICS, PROBLEMS AND TENDENCIES OF DEVELOPMENT

Pogrebnaya Natalia Victorovna

Cand.Econ.Sci., associate professor of the Department of Institutional Economics and Investment Management

Kuban State Agrarian University named after

I.T. Trubilin, Krasnodar, Russia

RSCI Code: 6228-1696

Dmitrenko Kseniya Yurievna

students of the Economics Department

Kuban State Agrarian University named

after I.T. Trubilin, Krasnodar, Russia

Chekmareva Svetlana Aleksandrovna

students of the Economics Department

Kuban State Agrarian University named

after I.T. Trubilin, Krasnodar, Russia

In the article the investments are the fundamental part of development of the economy of different countries as developed, and developing. The investment activity defines a basis of safe development of world economy, and also promotes determination of prospects for carrying out modernization and diversification of economy of various countries of the world. The value of foreign investments comes down to the international division of the capital, and also to searches of more favorable ways of receiving profit on economic activity abroad, than in the country of the investor. The role of foreign investments comes down to development of national economy, generally, and, in particular, recipients of these investments (the enterprises, productions, etc.). It is very favorable to a country to receive from abroad foreign investments as they develop their productions, new innovative productions appear, and also taxes come to the national budget. In this article an assessment of the world market of investments in 2015 is given. The system analysis of prospects and tendencies of development of the world market of investments in the conditions of cyclic fluctuations of world economy is carried out. The dynamics of annual streams of foreign investments into economy of Russia is considered. The consequences of sanctions of the USA and Europe entered in 2014 are reflected and their influence on investment climate of Russia is designated. The tendencies of reduction of foreign investments in the Russian economy are designated. The main problems in the production and social sphere are also revealed. Necessary terms on improvement of investment appeal of the Russian Federation are offered

Keywords: SANCTIONS, INVESTOR, INVESTMENTS, EXCHANGE RATE, INVESTMENT CLIMATE, INVESTMENT APPEAL, TENDENCIES, INVESTMENTS, ECONOMY

Иностранные инвестиции — это все виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами. Иностранные инвестиции являются главным инструментом развития мировой экономики и международных экономических отношений. В настоящий момент времени потоки иностранных инвестиций значительно изменились как во всем мире, так и в России, что связано со сложившейся ситуацией на политической арене в 2014 году. России пришлось пережить не только огромное количество «западных» санкций, но и также стремительное падение рубля относительно иностранных валют. Для нашей страны этот год стал весьма значимым, при этом не только в социальном, но и экономическом плане [1].

На данный момент времени отечественная экономика находится в состоянии дисбаланса. Страна нуждается в инвестициях со стороны других государств. Иностранный капитал, который привлекается в национальную экономику, приносит положительный эффект на экономический рост, помогает внедряться в мировую экономику. Но в тоже время, использование зарубежных инвестиций ставит страну в некую зависимость, вызывает рост внешнего долга, что является негативным моментом [3].

По мнению специалистов, преобладающая доля инвестиционных потоков приходится на высокоразвитые страны, что является временным явлением. В будущем основными сферами привлечения иностранных инвестиций останутся финансово-банковский сектор, сфера услуг, прежде всего информационных, электронная промышленность, биотехнология, фармацевтика, науко- и техноемкое машиностроение. В неразвитых регионах мира сохранят свою привлекательность такие отрасли, как нефте- и газодобыча, зарождающиеся секторы машиностороения, а также отдельные подотрасли аграрно-промышленного комплекса.

Что касается России на сегодняшний день вопрос об необходимости иностранных инвестиций является актуальным. На уровне правительства и глав иностранных государств обсуждается создание условий для инвестиций и обеспечение благоприятного инвестиционного климата. Российская Федерация заинтересована в иностранных инвестициях и проводит реформы по усовершенствованию инвестиционного климата в стране, что является наиболее целесообразным с усложнением геополитической ситуации на международной арене в связи с ведением санкций.

В настоящее время поток мировых инвестиций сократился, так как закончился тренд слияний и поглощений крупных корпораций, а также из-за падения цен на ресурсы и высокой волатильности курсов валют. Негативно влияют на ситуацию и повышенные геополитические риски. В России экономическая ситуация не стабилизируется, следовательно, в ближайшее время страна не будет привлекательна для иностранных инвесторов. Будет наблюдаться дальнейший отток капитала и сокращение инвестиций, в таких условиях значительно снизится объем новых проектов, а действующие компании будут перекладывать нагрузку на потребителей — экономить на ресурсах и заработной плате, повышать цены.

Целью данной статьи является проведение системного анализа перспектив и тенденций развития мирового рынка инвестиций в условиях циклических колебаний мировой экономики, а именно в условиях введения санкций и высокой волатильности курсов валют.

После введения санкций США и Европы в 2014 году, а также ухода с отечественного рынка крупных зарубежных компаний, начался отток иностранных инвестиций из России. В 2015 году данная тенденция только усилилась, в условиях низкого курса рубля и падения цен на нефть, а также дальнейшего ухудшения международных отношений значительно сократилось количество иностранных инвесторов [7].

Санкции оказали влияние не только на российскую экономику, но и на мир в целом, изменения произошли и в мировом объёме инвестиций, что продемонстрировано на рисунке 1.

Рисунок 1- Мировой объём инвестиций в 1995-2015гг. по группам стран, млрд дол.

Исходя из данного рисунка, можно сделать вывод о том, что в 2015 году мировой объем инвестиций увеличился на 36% до 1,7 трлн долларов. По данным ЮНКТАД, рост инвестиционной активности был вызван скорее трансграничными слияниями и поглощениями, он подразумевал движение финансовых ресурсов, а не производственных активов. Значительно изменилась структура иностранных инвестиций, теперь их основными получателями стали развитые страны. На данный период 55% от общего объема мировых инвестиций приходится на развитые страны. Годовой прирост составил свыше 90%. После низкого уровня в 2014 году, инвестиции в Европейский союз и США увеличились в 4 раза. Главную роль в этом сыграли: рост курса доллара по отношению к другим валютам на фоне снижения цен на нефть, активная внешняя политика, низкие процентные ставки, удобство ведения бизнеса, что сделало их значительно привлекательнее для инвесторов, нежели развивающиеся страны.

Далее рассмотрим топ-10 стран лидеров по притоку иностранных инвестиций за 2015 год (рис. 2).

Рисунок 2 — Топ-10 стран лидеров по притоку иностранных инвестиций за 2015 год

Анализируя рисунок, можно сказать, что объем инвестиций, которые поступили в США за год составил 384 млрд долларов, что дало им возможность выйти на первое место в мире после падения на в 2014 году. Инвестиции в Гонконг и Китай составили 163 и 136 млрд долларов соответственно. Именно для данных стран в большей степени была характерна реорганизация международных корпораций, которая связанна с перемещением финансовых средств, а также многомиллиардные сделки, заключаемые данными странами, которые практически не связанны с перемещением реальных ресурсов [2].

Объем инвестиций в страны ЕС вырос более чем на 60% и составил 426 млрд долларов. Инвестиции в Нидерланды и Великобританию увеличились на 46% и 29%, и составили 90 и 68 млрд долларов соответственно. Наблюдается рост в экономике Франции до 44 млрд долларов, за счет погашения внутрифирменных займов и увеличения реинвестированных доходов.

На развивающиеся страны Азии приходится более трети от мирового объема инвестиций, прирост составил 15% до 548 млрд долларов. Позитивные тенденции наблюдаются также и в Индии, приток инвестиций увеличился почти в два раза до 59 млрд долларов за счет благоразумных мер правительства страны по улучшению инвестиционного климата [6].

Однако многие государства утратили инвестиционную привлекательность, в следствии падения цен на нефть и другие ресурсы. Так, приток иностранных инвестиций в страны Африки снизился на 31% до 38 млрд долларов. Сокращение инвестиций в Нигерию составило 27%,в ЮАР — 74%, а в Латинскую Америку — 19%, что показано на рисунке 3 [6].

В странах с переходной экономикой, в том числе и в России, по данным ЮНКТАД зафиксировано снижение поступления иностранных инвестиций более чем в 2 раза, что связано с осложнением геополитической ситуации и снижением уровня доверия инвесторов. По оценкам ЮНКТАД общий объем поступивших иностранных инвестиций в Россию составил около 1,7 млрд долларов против 20,95 млрд в 2013 году. Зарубежные компании перестали вкладывать свои капиталы в машиностроение, в высокотехнологичное производство, многие автомобильные заводы, действовавшие на территории РФ, вынуждены были свернуть свою деятельность. Сложности наблюдаются также в сфере здравоохранения, в фармацевтической промышленности. Стоимость зарубежных препаратов существенно выросла, а отечественная фармацевтическая промышленность слишком слабо развита, чтобы восполнить дефицит и ценовую недоступность зарубежных аналогов. Политически обусловленные решения о введении санкций сказались на товарообороте, многие продукты и товары, до того относительно свободно попадавшие на российский рынок, отныне не доступны. Либо их цена кусает не только малоимущих покупателей, но и тех, которые относятся к так называемому среднему классу [3].

Рисунок 3 — Прирост потоков иностранных инвестиций по регионам за 2014 — 2015 гг., млрд дол.

О снижении активности иностранных инвесторов свидетельствуют и данные рейтинга привлекательности стран BDO International Business Compass, разрабатывающимся институтом мировой экономики в Гамбурге. В 2015 году среди 174 стран Россия занимает сотую строчку рейтинга, что ниже Вьетнама, Никарагуа, Парагвая и других развивающихся стран (таблица 1).

Таблица 1 — РейтингBDO International Business Compass, 2015 г.

Источник

Анализ мирового рынка инвестиций

Основой современной экономической системы планеты является мировой финансовый рынок, это очень сложная межгосударственная структура, одной из важнейших составляющих которой является мировой рынок инвестиций.

Главной функцией межгосударственного финансового рынка является обеспечение условий прохождения и регуляция потоков финансов между государствами, а также другими участниками, такими как банки, корпорации и т. д.

Инвестиции в масштабе мирового рынка в подавляющем большинстве относятся к долговременным вложениям в иностранные государства с целью получения прибыли. Как и обычные инвестиции их разделяют на прямые и портфельные.

• Amarkets.org — выгодные условия торговли на Форекс (подробнее об условиях), реальный доступ к рынку
• Alpari.ru — только для опытных инвесторов и агрессивных инвестиций
• Roboforex.com — здесь открыл свой счет для копирования торговых сигналов
• 5 видеокурсов в одном — по инвестированию в интернет — «Пентаграмма прибыли»

Основную долю на мировом рынке занимают инвестиции крупных транснациональных корпораций, таких как Кока-Кола, Нестле и т. д. Эти гиганты индустрии вкладывают деньги и развивают производство во всем мире. К примеру «Нестле» практически не имеет производства в Швейцарии, где эта корпорация зарегистрирована и находится ее главный офис, большая часть капиталов и производств рассредоточена по множеству стран мира. Таким образом мировой рынок инвестиций позволяет наиболее крупным компаниям выходить на рынки практически любого государства на планете.

Ежегодный объем мирового инвестирования значительно превышает 200 млрд. долларов и естественно, что конкуренция среди государств и компаний за право вложения этих гигантских капиталов достаточно велика. Наиболее привлекательными для инвестирования считаются страны с мощной и современной инфраструктурой и большой емкостью внутренних рынков. Лидирующее положение по этим показателям уже много лет занимают США, Великобритания и Китай и Япония.

Причем Китай достаточно сильно отстает по уровню развития инфраструктуры, но его экономика растет высокими темпами, к тому же в это государство славится дешевой рабочей силой и громадным внутренним рынком, который обеспечивается за счет большой численности населения.

Великобритания же традиционно считается мостом в материковую Европу для инвесторов и стран Азии и Америки.

Одной из наиболее характерных и стабильных тенденций на мировом рынке инвестиций является смещение фокуса вложения капитала из материальной (производственной) сферы в нематериальную (информационные технологии). Причиной этого считается отражение тенденций развития мировой экономики и постепенный переход в постиндустриальную эру развития все большего числа стран.

Самые масштабные финансовые потоки («денежные реки») сформировались внутри западной Европы, а также между ней и Северной Америкой. Более половины инвестиций на мировом рынке протекает именно по ним.

В последние несколько десятилетий на мировом финансовом рынке появился ряд новинок, который значительно изменил устоявшийся ранее порядок течения финансовых потоков. В первую очередь к ним относится создание оффшорных зон и налоговых гаваней. Эти образования позволили значительно диверсифицировать поток инвестиций, а также стать участниками этого рынка странам, которые ранее были непривлекательны для инвестирования.

Наиболее ярким примером этих процессов можно назвать Люксембург. Это маленькое государство долгое время было малоинтересно для крупного капитала, но в результате снижения налоговых ставок на иностранный капитал, строжайшего хранения банковской тайн и ряду других шагов это государство вполне может в ближайшее время обогнать по финансовым показателям даже Швейцарию.

Что об инвестиционном рынке мира знаете вы?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Внимание!
Если в вашей жизни есть необходимость:
— изменить свое мышление
— сформировать новое видение будущего, новый взгляд
— принять важное решение
— изменить себя и свои доходы
— получить мотивацию
— поставить цели и достичь их
— получить любые другие изменения, которые как вам кажется, сложно осуществить

Источник